Lưu ý: Các quan điểm và ý kiến được trình bày ở đây hoàn toàn thuộc về tác giả và không đại diện cho quan điểm và ý kiến của ban biên tập crypto.news.
Năm 2025, tài chính tiền điện tử đã có một bước chuyển mình âm thầm nhưng dứt khoát hướng tới sự tự chủ. Những gì từng là các “công cụ” rời rạc và Bots bổ trợ bắt đầu trông giống như một lớp vận hành mới. Các hệ thống này giám sát, đưa ra quyết định và thực thi liên tục, với con người lùi về phía trước trong khâu giám sát và định hướng.
- Năm 2025 đánh dấu sự chuyển đổi của tiền điện tử từ công cụ sang cơ sở hạ tầng tự động: các hệ thống do AI điều khiển hiện đang giám sát, đưa ra quyết định và thực thi liên tục, trong khi con người chuyển sang vai trò giám sát và định hướng.
- Tính lặp lại, chứ không phải trực giác, mới là lợi thế thực sự: Việc thực hiện tự động giảm thiểu sai sót do cảm xúc, tăng cường kỷ luật quản lý rủi ro và phù hợp với thị trường hoạt động 24/7, nơi con người gặp bất lợi về mặt cấu trúc.
- Đến năm 2026, tính tự chủ sẽ trở thành giao diện mặc định: các tác nhân AI sẽ âm thầm quản lý danh mục đầu tư trên cả TradFi và DeFi, phân bổ lại sự chú ý của con người từ việc giao dịch phản ứng sang việc thiết lập mục tiêu, ràng buộc và giám sát.
Đó là sự trưởng thành của tài chính tiền điện tử: chuyển từ hình thức đầu cơ thủ công làm giao diện mặc định sang hình thức thực thi tự động bằng máy móc làm nền tảng cho việc quản lý, giao dịch và triển khai tài sản kỹ thuật số — đặc biệt là trong các thị trường không bao giờ đóng cửa.
Những gì đã hội tụ vào năm 2025
Hai sự phát triển song song đã tạo nên sự chuyển đổi này. Thứ nhất, công nghệ đã trưởng thành. Các mô hình thực thi trí tuệ nhân tạo (AI) và học máy trở nên ổn định hơn đáng kể, có thể kiểm toán và giải thích được. Các công cụ từng chỉ dành cho các quỹ đầu tư định lượng giờ đây đã có sẵn cho người dùng thông thường. Thứ hai, chính sách đã bắt kịp.
Tại EU, phần thứ hai của Quy định về Thị trường Tài sản Tiền điện tử — bao gồm các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử và các dịch vụ tài sản kỹ thuật số nói chung — đã có hiệu lực từ ngày 30 tháng 12 năm 2024. Quy định này đã biến một loạt các cách giải thích khác nhau thành một phạm vi rõ ràng hơn cho các dịch vụ, trách nhiệm và sự giám sát.
Quan trọng hơn, các cơ quan quản lý đã ra tín hiệu rằng họ ít quan tâm đến việc thuật toán có tồn tại hay không, mà quan tâm nhiều hơn đến việc liệu thuật toán đó có thể được giải thích, kiểm soát và kiểm toán hay không. Điều đó đã mang lại cho các doanh nghiệp trong ngành sự tự tin để áp dụng tự động hóa thay vì né tránh nó.
Vì sao tính lặp lại vượt trội hơn trực giác
Nhưng chỉ riêng sự rõ ràng về mặt quy định thôi chưa đủ để giải thích sự thay đổi này. Lý lẽ sâu xa hơn nằm ở khía cạnh hành vi.
Nếu bạn đã làm việc trong lĩnh vực giao dịch đủ lâu, bạn sẽ hiểu rằng lợi thế lớn nhất không phải là sự thấu hiểu sâu sắc — mà là khả năng lặp lại. Khả năng làm cùng một việc hợp lý vào cùng một thời điểm hợp lý, mà không mệt mỏi, không Hội chứng sợ bỏ lỡ (FOMO), không giao dịch trả thù, hiếm hơn bất kỳ luận điểm thị trường nào.
Trong các thị trường biến động nhanh, con người chậm chạp, dễ bị chi phối bởi cảm xúc và khả năng xử lý thông tin hạn chế. Các hệ thống tự động có thể tiếp nhận nhiều tín hiệu hơn, phản ứng nhanh hơn và áp dụng các quy tắc quản lý rủi ro một cách nhất quán — ngay cả khi biến động xảy ra lúc 2 giờ sáng Chủ nhật. Vấn đề không phải là con người không quan trọng. Vấn đề là con người không nên thực hiện những công việc đòi hỏi phản hồi trong tích tắc với khả năng tập trung chỉ trong vài phút, đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử và ngoại hối hoạt động 24/7.
Huyền thoại về giao dịch bán lẻ luôn mang một vẻ lãng mạn: trực giác, thời điểm, và một điểm vào lệnh hoàn hảo duy nhất. Thực tế ở cấp độ tổ chức thì ít kịch tính hơn nhiều: quy trình, giới hạn và sự tuân thủ nghiêm ngặt các quy tắc ngay cả khi hệ thần kinh của bạn đang thôi thúc bạn làm điều ngược lại. Nếu hệ thống của bạn đã xác định trước quy mô vị thế, logic dừng lỗ và đa dạng hóa trước khi thị trường trở nên hỗn loạn, bạn đã tách biệt chất lượng quyết định khỏi sự bốc đồng.
Tự chủ không phải là một siêu năng lực mà giống như một chiếc dây an toàn: nó không loại bỏ sự bất ổn, nhưng nó làm giảm thiểu những thiệt hại do chính mình gây ra.
Có một phiên bản lười biếng của xu hướng này đáng lẽ phải biến mất: đó là ý tưởng cho rằng tự chủ đồng nghĩa với việc giao phó trách nhiệm cho bên ngoài. Các hệ thống tốt không phải là phép thuật. Chúng được giám sát, tạm dừng khi điều kiện thị trường thay đổi đột ngột và được điều chỉnh khi các tài sản thường di chuyển cùng chiều đột nhiên không còn như vậy. Bất kỳ nhà điều hành trung thực nào cũng sẽ nói với bạn rằng hiệu suất trong quá khứ không bao giờ là sự đảm bảo. Đó không phải là lời phủ nhận – đó là ràng buộc thiết kế quan trọng nhất đối với tài chính tự động.
Từ năm 2025 đến năm 2026: các tác nhân trở thành cầu nối giữa TradFi, DeFi và cuộc sống thường nhật.
Nếu năm 2025 là năm quyền tự chủ trở nên được cho phép, thì năm 2026 có thể là năm nó trở nên vô hình.
Không phải vì ai cũng trở thành chuyên gia phân tích định lượng, mà vì quy trình làm việc dựa trên trí tuệ nhân tạo đang lan rộng khắp mọi nơi. Các trợ lý ảo đã và đang được tích hợp vào các quy trình từ đầu đến cuối trong quản lý tài sản, với hiệu quả hoạt động được cải thiện đáng Stake. Trong khi đó, 80% các tổ chức quản lý tài sản và tài chính cá nhân kỳ vọng AI sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu, điều này cũng có nghĩa là động lực để tự động hóa hiện nay mang tính cấu trúc chứ không phải là xu hướng nhất thời.
Tiền điện tử thừa hưởng sức hút đó, rồi còn đẩy nhanh tốc độ của nó. Khi bạn có thể định tuyến giữa các nền tảng, quản lý rủi ro liên tục và kết nối việc thực thi với thanh khoản DeFi , thanh toán và các ứng dụng hàng ngày, "quản lý danh mục đầu tư" không còn là hoạt động định kỳ nữa. Nó trở thành một hệ điều hành luôn hoạt động.
Tôi dự đoán sẽ có hiệu ứng hình gậy khúc côn cầu khi các tác nhân này trưởng thành. Lập luận thuyết phục nhất cho quyền tự chủ không phải là nó làm cho mọi người giàu có. Mà là nó phân bổ lại sự chú ý của con người: từ việc nhìn chằm chằm vào màn hình và nhấp chuột phản ứng, hướng đến những công việc có giá trị cao hơn như thiết kế các ràng buộc, đặt mục tiêu và quyết định khi nào không nên tham gia thị trường.
Hai nơi mà quyền tự chủ có tác động mạnh mẽ nhất.
Đối với các tổ chức, sự thay đổi này đồng nghĩa với hiệu quả hoạt động. Đối với cá nhân, tác động mang tính cá nhân hơn — và thể hiện ở hai khía cạnh riêng biệt. Thứ nhất, năng suất và thu nhập. Các công cụ AI đã và đang giúp mọi người ra mắt sản phẩm nhanh hơn, tạo ra các nguồn thu nhập mới và tiết kiệm thời gian trong ngày làm việc. Điều này không phải là thay thế công việc của con người, mà là khuếch đại nó.
Thứ hai, về đầu tư. Các chiến lược dựa trên trí tuệ nhân tạo có thể giảm thiểu sai sót do cảm xúc và mở ra cơ hội thực hiện giao dịch chất lượng cao mà trước đây cần đến bàn giao dịch chuyên dụng. Việc tạo ra của cải giờ đây không còn giống như việc canh thời điểm giao dịch hoàn hảo mà giống như việc để các hệ thống có kỷ luật thực hiện những công việc nhỏ, đều đặn mỗi ngày — trong khi bạn vẫn tham gia đủ để giữ vai trò người đưa ra quyết định cuối cùng.
Đây không phải là lời hứa hẹn về lợi nhuận, và không nên hiểu theo cách đó. Đây chỉ là quan điểm về xu hướng: tài chính tiền điện tử đang chuyển từ đầu cơ thủ công sang cơ sở hạ tầng tự động.
Bởi vì trong một thị trường hoạt động 24/7, tính tự chủ không phải là một tính năng xa xỉ. Đó là giao diện duy nhất có khả năng mở rộng.
Bryan Benson là Giám đốc điều hành của Aurum Foundation với hơn 27 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực công nghệ tài chính, tài sản kỹ thuật số và web3. Trước đây, ông từng giữ chức Giám đốc điều hành tại Binance, tập trung vào tăng trưởng khu vực và hòa nhập tài chính.
