Cách vàng của khối BRICS thách thức đồng đô la và đang làm thay đổi nền tài chính toàn cầu một cách đáng kể hiện nay, đặc biệt là khi các quốc gia này quản lý gần một nửa sản lượng vàng của thế giới và tiếp tục tích trữ thêm. Chiến lược phi đô la hóa này, do Trung Quốc, Nga, Ấn Độ và cả Brazil thúc đẩy, phụ thuộc vào việc nắm giữ dự trữ vàng thực tế và khả năng tạo ra một đồng tiền chung BRICS trong tương lai. Với khoảng 800 tấn vàng được các ngân hàng trung ương mua vào năm 2025 – trị giá khoảng 105 tỷ đô la – và giá vàng phá kỷ lục trên 4.400 đô la một ounce, liên minh này đang xây dựng một cơ sở hạ tầng tiền tệ thay thế nhằm thách thức sự thống trị của đồng đô la mà không cần đối đầu trực tiếp.
Xem thêm: Giá vàng lập kỷ lục mới ở mức 4.400 USD khi khối BRICS dần rời xa đồng đô la.
Thách thức vàng của BRICS đối với đồng đô la và chiến lược phi đô la hóa định hình quyền lực như thế nào?
Dự trữ vàng thúc đẩy sự độc lập chiến lược.
Các nước BRICS, cùng với các đối tác như Kazakhstan, Iran và Uzbekistan, hiện đang kiểm soát khoảng một nửa sản lượng vàng toàn cầu. Từ năm 2022 đến năm 2024, các ngân hàng trung ương đã mua hơn 1.000 tấn vàng mỗi năm – một kỷ lục cho thấy việc tích lũy dự trữ vàng đã trở thành một phần quan trọng của chính sách tiền tệ . Brazil bắt đầu mua vàng trở lại vào tháng 9 năm 2025, mua thêm 16 tấn sau thời gian tạm ngừng từ năm 2021, trong khi Nga đang nắm giữ 2.336 tấn và Trung Quốc có 2.298 tấn dự trữ.
Vàng vật chất đang dần thay thế các tài sản giấy tờ trong chiến lược của các ngân hàng trung ương trên khắp các quốc gia BRICS vào thời điểm hiện tại. Tổng cộng, họ nắm giữ hơn 6.000 tấn vàng – chiếm khoảng 20-21% tổng lượng vàng của các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới – điều này mang lại cho họ đòn bẩy để giảm sự phụ thuộc vào đồng đô la và tăng cường tính độc lập tài chính. Các nhà phân tích cho rằng không chỉ số lượng mà cả niềm tin và tầm ảnh hưởng lâu dài mà lượng dự trữ này mang lại mới là yếu tố quan trọng.
Frank Giustra , một nhà đầu tư nổi tiếng Đào coin , đã phát biểu như sau tại Hội nghị Thượng đỉnh Kim loại Quý:
“Dù bạn có tin hay không, chúng ta đang sống trong thời đại của tiền tệ cứng. Nếu bạn sở hữu vàng giấy, bạn không thực sự sở hữu vàng. Khi khủng hoảng xảy ra, nó sẽ không còn nữa.”
BRICS thử nghiệm đồng đô la thay thế.
Ngày 31 tháng 10, khối BRICS đã ra mắt một loại tiền tệ thử nghiệm có tên gọi “Unit”, được bảo đảm bằng 40% vàng vật chất và 60% tiền tệ quốc gia của các nước thành viên. Mỗi Unit được neo vào 1 gram vàng, thiết lập một chuẩn mực hữu hình cho việc thanh toán thương mại giữa các khối ngoài hệ thống đô la. Điều này đánh dấu một bước tiến cụ thể hướng tới việc thực hiện một đồng tiền chung BRICS mà nhiều nhà phân tích dự đoán có thể được triển khai đầy đủ vào năm 2026. Hiện tại, nỗ lực thách thức đồng đô la bằng vàng của BRICS thông qua Unit đại diện cho một trong những nỗ lực đầy tham vọng nhất nhằm tạo ra một giải pháp thay thế cho trật tự tiền tệ hiện có.
Nga và Trung Quốc hiện thanh toán khoảng 90% thương mại song phương bằng đồng nội tệ, hoàn toàn bỏ qua các giao dịch bằng đô la. Tổng thống Nga Vladimir Putin đã xác nhận tại các diễn đàn gần đây rằng việc thanh toán bằng đồng nội tệ của Nga với các nước BRICS khác đã đạt 90% vào năm 2024, chứng tỏ chiến lược phi đô la hóa đang được thực hiện trên quy mô lớn. Tại Hội nghị thượng đỉnh BRICS năm 2024, Putin tuyên bố:
“Đồng đô la đang được sử dụng như một thứ vũ khí. Vì vậy, chúng ta phải tìm kiếm những giải pháp thay thế khác, và điều đó đang diễn ra.”
Trong chuyến thăm Ấn Độ vào tháng 12 năm 2025, Putin cũng nhấn mạnh sự thận trọng, tuyên bố:
“Không cần phải vội vàng. Và nếu không vội vàng, bạn sẽ tránh được nhiều sai lầm nghiêm trọng.”
Ngoại trưởng Nga Sergey Lavrov làm rõ rằng cách tiếp cận "thách thức vàng đối với đồng đô la" của BRICS không nhằm mục đích thay thế hoàn toàn đồng đô la mà là để thanh toán các giao dịch bằng tiền tệ quốc gia được bảo đảm bằng dự trữ vàng. Khung đa tiền tệ này bảo toàn chủ quyền tiền tệ đồng thời cho phép thương mại giữa các nền kinh tế BRICS mà không cần phụ thuộc vào đồng đô la.
Xem thêm: BRICS đặt mua 1,7 triệu thùng dầu, giáng một đòn mạnh vào Mỹ.
Xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính vượt ra ngoài sự thống trị của đồng đô la
Chiến lược tích lũy dự trữ vàng hỗ trợ phát triển cơ sở hạ tầng rộng lớn hơn nhằm mục đích tránh phụ thuộc vào hệ thống tài chính phương Tây. Các quốc gia BRICS đang phát triển các nền tảng thanh toán, bao gồm cả dự án thí điểm tiền kỹ thuật số mBridge do Trung Quốc, Hồng Kông, Thái Lan, UAE và Ả Rập Xê Út khởi xướng, cho phép thanh toán bằng tiền tệ địa phương thay vì đô la. Cùng với đó, Sở Giao dịch Hàng hóa Tương lai Thượng Hải đã giới thiệu phương thức thanh toán T+0 vào tháng 3 năm 2024, cung cấp các giao dịch tức thời, thách thức các thị trường dựa trên giấy tờ và thiết lập các trung tâm giao dịch vàng trực tiếp độc lập với các sàn giao dịch phương Tây.
Hội đồng Vàng Thế giới tuyên bố:
“Hiệu suất của vàng trong thời kỳ khủng hoảng, đa dạng hóa danh mục đầu tư và phòng ngừa lạm phát là một số chủ đề chính thúc đẩy kế hoạch tích lũy thêm vàng trong năm tới.”
Giá vàng thực tế đã tăng hơn 40% trong năm 2025, vượt trội so với các tài sản chính và đạt mức cao kỷ lục mới khi áp lực mua từ khối BRICS làm thắt chặt nguồn cung tại thời điểm viết bài này. Nhiều tổ chức tài chính lớn, bao gồm cả Goldman Sachs, đã đưa ra các dự báo cho thấy giá vàng có thể đạt gần 5.000 đô la mỗi ounce nếu chỉ 1% trái phiếu kho bạc Mỹ do tư nhân nắm giữ được phân bổ cho kim loại này. Sự biến động giá này phản ánh cách sáng kiến thách thức vàng bằng đô la của BRICS đang ảnh hưởng đến thị trường toàn cầu, ngay cả trước khi đồng tiền chung BRICS đi vào hoạt động đầy đủ.
