Nỗ lực phát triển trung tâm tài sản kỹ thuật số toàn cầu của Hồng Kông đang bước vào giai đoạn mới khi các cơ quan thuế quốc tế yêu cầu báo cáo và chia sẻ thông tin nhiều hơn trên thị trường tiền điện tử.
Thành phố đang hướng tới việc áp dụng Khung báo cáo tài sản tiền điện tử của OECD (CARF), một chế độ minh bạch thuế toàn cầu yêu cầu các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung thu thập và chia sẻ dữ liệu giao dịch với cơ quan thuế.
Các tài sản tiền điện tử có thể phải tuân theo hệ thống báo cáo nghiêm ngặt tương tự như hệ thống hiện đang áp dụng cho các tài khoản ngân hàng truyền thống ở nước ngoài.
Đối với chính quyền Hồng Kông, CARF đòi hỏi sự cân bằng tinh tế giữa việc tăng cường giám sát mà không làm suy yếu sức hấp dẫn của nơi này với tư cách là trung tâm của ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số.
Một bài học thực tế về tiền điện tử.
“Giao dịch tiền điện tử không còn được coi là hoạt động bên lề nữa. Nó là một đặc điểm cố định của thị trường toàn cầu”, Calix Liu, người sáng lập công ty tư vấn thuế và tiền điện tử FinTax có trụ sở tại Hồng Kông, cho biết.
“Khi các cơ quan quản lý chấp nhận thực tế đó, việc thiếu các quy định báo cáo từ những năm đầu đã trở thành một vấn đề nghiêm trọng.”
Ông Liu cho biết khoảng trống pháp lý trước năm 2018 đã tạo điều kiện cho những khoản tiền lớn được chuyển đi mà không có các yêu cầu công khai rõ ràng.
Ông nói: “Bản chất ẩn danh của các giao dịch tiền điện tử đã giúp mọi người dễ dàng che giấu thu nhập chịu thuế, điều này càng trở nên dễ dàng hơn do thiếu khuôn khổ báo cáo”.
Đề xuất này được đưa ra trong bối cảnh các chính phủ trên toàn thế giới đang tăng cường nỗ lực thu hẹp khoảng cách thuế do tài sản kỹ thuật số tạo ra. Hơn 70 quốc gia và vùng lãnh thổ đã cam kết áp dụng CARF, với OECD và G20 đặt mục tiêu triển khai báo cáo tiền điện tử toàn cầu trong giai đoạn 2027-2028.
Tiền điện tử đang bùng nổ ở Hồng Kông.
Hồng Kông được ca ngợi là một trong những thành phố thân thiện với tiền điện tử nhất thế giới. Chỉ số Thành phố Thân thiện với Tiền điện tử (Crypto Friendly Cities Index) đã xếp thành phố này ở vị trí thứ hai sau Ljubljana, Slovenia vào năm 2025. Trong khi đó, lĩnh vực ứng dụng blockchain của thành phố đã tăng trưởng chóng mặt 250% từ năm 2022 đến năm 2024.
Trong cùng kỳ đó, số lượng các công ty tài sản kỹ thuật số và tiền điện tử đã tăng gần 30%, theo dữ liệu ngành.
Sức hấp dẫn kinh doanh quốc tế của Hồng Kông cũng tạo áp lực lên chính quyền trong việc hiện đại hóa hệ thống thuế và báo cáo liên quan đến tài chính phi tập trung. Tổ chức OECD đã cảnh báo rằng sự mở rộng nhanh chóng của giao dịch tiền điện tử đã vượt xa các quy tắc báo cáo thuế toàn cầu hiện hành và có nguy cơ làm xói mòn “những thành tựu gần đây về tính minh bạch thuế toàn cầu”.
Hồng Kông đang tổ chức tham vấn cộng đồng về việc áp dụng CARF cho đến đầu năm 2026.
Nhưng các quy tắc đã lỗi thời.
Theo Stefano Passarello, giám đốc giá trị tại Monx Team, một công ty kế toán thuế ở Hồng Kông, các quy định thuế hiện hành của Hồng Kông chưa bao giờ được xây dựng để tính đến tiền điện tử. Hiện tại, Hồng Kông dựa vào Tiêu chuẩn Báo cáo Chung (CRS) của OECD, vốn gặp khó khăn trong việc truy vết tài sản kỹ thuật số.
“Hệ thống CRS hiện tại chưa bao giờ được thiết kế cho ví điện tử, sàn giao dịch hoặc các nền tảng phi tập trung, điều này đã tạo ra những điểm mù khiến tiền có thể di chuyển mà không cần thông qua tài khoản ngân hàng cần báo cáo”, Passarello cho biết.
Đây là một hệ thống đã bị giám sát chặt chẽ trên phạm vi quốc tế. Trong một cuộc đánh giá đồng cấp của OECD, các hình phạt theo hệ thống CRS của Hồng Kông đã bị chỉ trích là "khá nhẹ" và không tương xứng với quy mô vi phạm.
Cơ cấu xử phạt đã làm giảm động lực đầu tư mạnh vào việc tuân thủ quy định của các ngân hàng. Ông Passarello giải thích rằng một ngân hàng không báo cáo một số ít tài khoản ở nước ngoài sẽ phải chịu mức phạt tương tự như một ngân hàng không báo cáo hàng nghìn tài khoản.
Uy tín đang bị đe dọa
Noam Noked, phó giáo sư luật tại Đại học Trung văn Hồng Kông, cho biết các quy định thuế mới là vấn đề nhằm duy trì danh tiếng quốc tế của Hồng Kông.
“Hồng Kông luôn hướng tới việc tuân thủ đầy đủ các tiêu chuẩn thuế quốc tế và tiêu chuẩn chống rửa tiền. Là một trung tâm tài chính và thương mại quốc tế, Hồng Kông muốn đảm bảo mình không có nguy cơ bị các quốc gia hoặc tổ chức quốc tế khác đưa vào danh sách đen.”
Passarello cũng tin rằng sự quan tâm của Hồng Kông đối với CARF gắn liền mật thiết với việc bảo vệ danh tiếng của mình trước các tổ chức thiết lập tiêu chuẩn toàn cầu.
“Về cơ bản, Hồng Kông đang tham gia CARF để giữ mối quan hệ tốt với OECD và duy trì hình ảnh là một trung tâm tài chính minh bạch và nghiêm túc”, Passarello nói. “Với các sàn giao dịch được cấp phép, quỹ ETF và khối lượng giao dịch lớn hiện đã trở thành một phần của thị trường cốt lõi, việc bỏ qua tính minh bạch về thuế đối với dòng tiền điện tử sẽ tạo ấn tượng xấu.”
Nhưng việc đăng ký bắt buộc cũng có nghĩa là nhiều công ty trước đây hoạt động trong vùng xám sẽ cần phải tiến hành thẩm định kỹ lưỡng và thiết lập quy trình giao dịch.
“Các doanh nghiệp nhỏ sẽ cảm nhận rõ nhất gánh nặng về chi phí và quản lý, từ việc sửa chữa dữ liệu khách hàng cũ đến việc xây dựng các hệ thống vốn không được thiết kế cho CRS hoặc CARF,” Passarello cho biết.
Theo Noked, các nghĩa vụ của CARF có thể mở rộng ra ngoài các sàn giao dịch tiền điện tử truyền thống sang các dự án tiền điện tử khác tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch altcoin như một phần hoạt động kinh doanh của họ.
“Các bên tham gia sẽ cần đánh giá những tác động đối với hoạt động kinh doanh của họ,” ông nói. “Nếu các giao dịch trao đổi chỉ là một phần của dự án tiền điện tử rộng lớn hơn, các doanh nghiệp cần xem xét liệu họ có muốn theo đuổi điều đó hay không và liệu có nên tách biệt nó khỏi các hoạt động không liên quan đến trao đổi của dự án hay không.”
Việc thực thi mới là bài kiểm tra thực sự.
Một số chuyên gia cảnh báo rằng hiệu quả của CARF phụ thuộc ít hơn vào thiết kế và nhiều hơn vào việc thực thi nó hiệu quả như thế nào.
Noked cảnh báo rằng ngay cả những quy định báo cáo chặt chẽ cũng chỉ có thể đẩy hoạt động ra khỏi các sàn giao dịch tập trung và hướng tới các hệ thống ngang hàng như ví tự quản, vốn khó giám sát hơn.
CARF đánh dấu sự chuyển đổi từ việc thúc đẩy đổi mới sang chứng minh tính hiệu quả trong thực thi. Chiến lược tiền điện tử của Hồng Kông không chỉ đơn thuần là việc có áp dụng CARF hay không, mà còn là cách giải quyết sự đánh đổi giữa tính cạnh tranh và việc tuân thủ.
