Trong loạt bài "Những Ý Tưởng Lớn Năm 2026" mới nhất, a16z trình bày những quan sát chính của ba đối tác đã đầu tư lâu năm vào ngành công nghiệp, dịch vụ tài chính và phần mềm doanh nghiệp của Mỹ cho năm 2026. Cuộc thảo luận tổng quan tập trung vào ba lĩnh vực chính: sự hình thành nhanh chóng của các cấu trúc xếp chồng trong ngành điện; sự chuyển đổi kiến trúc cốt lõi trong ngành tài chính và bảo hiểm bằng cách sử dụng hệ thống AI; và sự trỗi dậy của các lớp tác AI Agent năng động trong phần mềm doanh nghiệp, đang bắt đầu làm lung lay vị trí chủ đạo của các lõi hệ thống truyền thống.
Trọng tâm chính: sự kết hợp các ngành công nghiệp điện, thúc đẩy một cuộc cách mạng công nghiệp mới.
Ngành công nghiệp điện đang được xây dựng và định hình, và cuộc cách mạng công nghiệp đang thâm nhập vào bên trong các máy móc.
Ryan McEntush, một đối tác đội ngũ Dynamic Investments ở Hoa Kỳ, chỉ ra rằng sự thay đổi quan trọng nhất vào năm 2026 là "cơ cấu ngành công nghiệp điện" sẽ bắt đầu hình thành, thúc đẩy cuộc cách mạng công nghiệp tiếp theo.
Ông khẳng định rằng sự tiến bộ công nghiệp không còn chỉ giới hạn trong các nhà máy mà còn mở rộng đến chính các thiết bị và máy móc. Xe điện, máy bay không người lái, trung tâm dữ liệu và sản xuất hiện đại đều dựa trên một tập hợp các công nghệ điện và điện tử chung, bao gồm linh kiện bán dẫn như pin và thiết bị điện tử công suất, cũng như linh kiện cốt lõi như sức mạnh tính toán và động cơ.
Ông chỉ ra rằng Hoa Kỳ không hề tụt hậu về kỹ thuật và các công nghệ then chốt; thách thức thực sự không nằm ở bản thân công nghệ, mà là làm thế nào để công nghiệp hóa và mở rộng quy mô công nghệ đó, đồng thời làm cho nó có tính cạnh tranh về chi phí. Ngược lại, lợi thế của Trung Quốc đến từ Chuỗi cung ứng hoàn chỉnh và hệ thống hỗ trợ, có thể nhanh chóng hỗ trợ sự mở rộng của doanh nghiệp.
Hệ sinh thái và Chuỗi cung ứng quyết định khả năng cạnh tranh lâu dài.
McEntush, lấy SpaceX làm ví dụ, chỉ ra rằng việc tích hợp theo chiều dọc ở mức độ cao thường không phải là một lựa chọn chiến lược, mà là kết quả của một hệ sinh thái cung ứng chưa hoàn thiện. Tại Trung Quốc, một Chuỗi cung ứng hoàn chỉnh đã được thiết lập, nhưng tại Hoa Kỳ, điều này vẫn cần thời gian để hoàn thiện.
Do đó, để xây dựng một hệ thống công nghiệp điện hoàn chỉnh, cần phải đồng thời thúc đẩy công nghệ, Chuỗi cung ứng và hệ thống, chứ không chỉ đơn thuần là chuyển các điểm nghẽn. Về nhân tài, ông cho rằng rằng cần kết hợp văn hóa phần mềm và kinh nghiệm công nghiệp truyền thống, đẩy nhanh tiến độ thông qua sự hợp tác chặt chẽ giữa kỹ thuật và sản xuất, đồng thời vun đắp tinh thần trách nhiệm cao để thu hút nhân tài hàng đầu.
Khi phần mềm và trí tuệ nhân tạo tiếp tục thâm nhập sâu hơn vào các ứng dụng công nghiệp và quân sự, đồng thời kiểm soát Chuỗi cung ứng quan trọng, chúng sẽ ảnh hưởng đến sự phân bố quyền lực kinh tế và quân sự toàn cầu trong những thập kỷ tới.
Xu hướng lớn thứ hai: Ngành tài chính và bảo hiểm đang dần chuyển dịch khỏi trọng tâm cốt lõi cũ, với các nền tảng dựa trên trí tuệ nhân tạo (AI) trở thành xu hướng chủ đạo mới.
Khi quá trình chuyển đổi hệ thống đạt đến điểm tới hạn, rủi ro của kiến trúc cũ càng trở nên cao hơn.
Angela Strange, một đối tác tại Quỹ Ứng dụng AI, chỉ ra rằng năm 2026 sẽ là một bước ngoặt quan trọng đối với ngành tài chính và bảo hiểm. Từ lâu, ngành này nhìn chung cho rằng việc thay thế các hệ thống cốt lõi quá rủi ro , nhưng nhận thức này đang thay đổi.
Bà nhận thấy ngày càng nhiều tổ chức lớn lựa chọn để hợp đồng hiện tại hết hạn và chuyển sang các nền tảng tích hợp AI, bởi vì rủi ro khi không nâng cấp lớn hơn chính quá trình chuyển đổi. Bà chỉ ra rằng cốt lõi của cơ sở hạ tầng thế hệ tiếp theo không phải là "thêm AI vào các hệ thống cũ", mà là tích hợp thông tin nằm rải rác trên các hệ thống cốt lõi hiện có, hệ thống bên ngoài và dữ liệu phi cấu trúc để xây dựng lại lõi dữ liệu, cho phép các tổ chức tài chính mở rộng và thực sự nhận ra lợi ích của AI.
Việc tái cấu trúc quy trình và mở rộng quy mô đã làm gia tăng khoảng cách giữa những người tiên phong.
Strange cho biết nền tảng mới mang lại ba thay đổi cấu trúc: song song hóa quy trình, tích hợp dữ liệu rủi ro và tuân thủ, và phần mềm giải quyết tình trạng thiếu hụt nhân lực, điều này đã mở rộng quy mô thị trường.
Bà cũng giải thích rằng thời điểm chuyển đổi này có liên quan đến thực tế là các hệ thống máy tính lớn cũ đang gần đạt đến giới hạn của chúng, các cơ hội doanh thu do AI mang lại đang trở nên rõ ràng hơn, và sự xuất hiện của các công ty khởi nghiệp chuyên về AI thực sự hiểu rõ ngành này. Strange cho biết các ngân hàng và công ty bảo hiểm đã hoàn thành việc chuyển đổi hệ thống của họ đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về lợi nhuận trong một số việc kinh doanh, trong khi khoảng cách giữa họ và các đối thủ chuyển đổi chậm hơn không chỉ là vài tháng mà đang ngày càng mở rộng hàng năm.
Hướng đi chính thứ ba: hình thành các lớp tác AI Agent năng động và sự gia nhập của phần mềm doanh nghiệp vào giai đoạn chuyển đổi cấu trúc.
Sự xuất hiện của các lớp proxy động đã làm suy yếu địa vị cốt lõi của hệ thống.
Sarah Wang, một đối tác trong đội ngũ đầu tư tăng trưởng a16z , tập trung vào những thay đổi cấu trúc trong phần mềm doanh nghiệp. Bà chỉ ra rằng khi AI Agent có thể chuyển trực tiếp từ "ý định của người dùng" sang "thực thi thực tế", cốt lõi của các hệ thống truyền thống, chủ yếu dựa trên việc ghi nhận thụ động, bắt đầu mất đi lý do tồn tại ban đầu của chúng.
Cô ấy thẳng thắn thừa nhận rằng khoản đầu tư dài hạn của mình vào các hệ thống cốt lõi như ERP chính là vì tính ổn định dữ liệu của chúng, nhưng đây là lần đầu tiên xuất hiện một điều kiện công nghệ có thể thực sự làm lung lay địa vị của chúng. Lấy quản lý dịch vụ CNTT làm ví dụ, lĩnh vực trước đây do công ty phần mềm doanh nghiệp ServiceNow thống trị, đang được viết lại nhanh chóng bởi một thế hệ mới của AI Agent. Một giám đốc điều hành CNTT cấp cao thậm chí còn tuyên bố rằng đây là lần đầu tiên trong sự nghiệp 20 năm của mình , cho rằng hỗ trợ CNTT sẽ trải qua những thay đổi cơ bản trong vòng 5 năm tới.
Việc gần gũi với người dùng và liên tục cải tiến nhanh chóng trở thành chìa khóa dẫn đến thành công.
Wang chỉ ra rằng bản chất Sự lật đổ AI Agent nằm ở khả năng hiểu nhu cầu ngay lập tức, phân loại yêu cầu, tương ứng với các quy trình và hoàn thành việc thực thi, rút ngắn đáng kể các thủ tục đăng ký và xử lý vốn vốn rất dài dòng.
Cô ấy cho rằng rằng, mặc dù lớp mô hình cơ bản vẫn sẽ tồn tại trong tương lai, nhưng giá trị thực sự lâu dài sẽ được tích lũy ở lớp tác nhân, lớp gần gũi nhất với người dùng. Lớp này sẽ liên tục thu thập sở thích và dữ liệu hành vi của người dùng, tạo ra những lợi thế cạnh tranh mới. Đồng thời, tốc độ phát triển sản phẩm trở nên vô cùng quan trọng; nếu tác nhân không đủ chính xác và đáng tin cậy, sẽ rất khó để giành được lòng tin của người dùng. Cô ấy cũng nhận thấy rằng ngay cả những tác nhân được xây dựng trên các nền tảng lớn cũng đang bị thay thế bởi các công ty khởi nghiệp như AI SRE, cho thấy thị trường phần mềm doanh nghiệp đang trải qua quá trình tái cấu trúc nhanh chóng.
(Lưu ý: Các công ty AI SRE đề cập đến một loại hình khởi nghiệp tập trung vào việc ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) vào kỹ thuật đảm bảo độ tin cậy của website/hệ thống, cho phép AI tự động giám sát, phát hiện, chẩn đoán và thậm chí sửa chữa các sự cố trong cơ sở hạ tầng CNTT hoặc hệ thống phần mềm, thay vì chỉ thụ động đưa ra cảnh báo.)
Bài viết này, "a16z đến năm 2026: Ngành điện, cơ sở hạ tầng tài chính và các lớp AI Agent: Những trụ cột của kỷ nguyên AI," lần đầu tiên xuất hiện trên ABMedia, ABMedia .
