Theo 071 Research, stablecoin không còn chỉ giới hạn trong thị trường tài sản ảo với vai trò là token tiện ích, mà đang mở rộng sang nền kinh tế thực, tạo ra một mô hình mới. Đặc biệt, với việc các công ty fintech lớn như Visa, PayPal và Stripe đang tích hợp stablecoin vào cơ sở hạ tầng thanh toán của họ, các ngân hàng kỹ thuật số Web3 sử dụng stablecoin đang nổi lên như một mô hình khả thi để thay thế tài chính truyền thống.
Lượng lưu thông của stablecoin đã tăng gần gấp đôi, từ khoảng 150 tỷ đô la vào năm 2022 lên 300 tỷ đô la tính đến tháng 12 năm 2025, mở rộng tiện ích của chúng. Đồng thời, luật pháp điều chỉnh stablecoin, chẳng hạn như "Đạo luật GENIUS" của chính phủ Hoa Kỳ, đang thúc đẩy sự hội nhập của chúng vào các tổ chức. Phù hợp với những thay đổi về thể chế này, các ngân hàng số (neobank) đang phát triển để cung cấp trải nghiệm tài chính thân thiện với người dùng dựa trên thẻ và tài khoản, đồng thời tận dụng công nghệ blockchain. Điều này đóng vai trò là yếu tố then chốt cho quá trình chuyển đổi tự nhiên từ tài chính truyền thống sang tài chính trên chuỗi (on-chain finance).
071 Research giải thích cốt lõi của sự tiến hóa này là "sự trừu tượng hóa tính phức tạp". Bằng cách thiết lập một cấu trúc loại bỏ nhu cầu người dùng phải quản lý các địa chỉ ví riêng biệt hoặc tự thay đổi các loại tiền điện tử cụ thể, các giao dịch hoán đổi và thanh toán diễn ra tự động ở phía máy chủ. Đặc biệt, các ngân hàng kỹ thuật số Web3 cho phép người dùng trực tiếp kiểm soát và quản lý tài sản trên chuỗi của họ thông qua ví tự quản lý. Bằng cách tích hợp hoàn toàn quy trình nạp/rút tiền vào ứng dụng, chúng cho phép dòng chảy tài sản liền mạch mà không cần đến một sàn giao dịch riêng biệt.
Một trong những mục tiêu là tích hợp cả thanh toán và đầu tư vào một ứng dụng duy nhất. Các ngân hàng kỹ thuật số Web3 được thiết kế để tích hợp với các sản phẩm DeFi và sàn giao dịch phái sinh (PerpDEX), liên kết đầu tư, nắm giữ và tiêu dùng thành một vòng khép kín. Điều này cho phép người dùng đảm bảo tính thanh khoản để thanh toán ngay lập tức ngay cả khi đang nắm giữ các tài sản sinh lãi trên chuỗi. Cấu trúc này tối đa hóa tiện ích của tài sản và thể hiện một trong những điểm khác biệt đáng kể nhất so với tài chính truyền thống.
Trong khi đó, thực tế là các ngân hàng số Web3 vẫn đang ở giai đoạn sơ khai. Mặc dù nhiều dự án tập trung vào việc phát hành thẻ và chức năng thanh toán, nhưng trải nghiệm người dùng tổng thể vẫn còn hạn chế. Do đó, chiến lược phổ biến là thu hút người dùng tiên phong thông qua các ưu đãi tài chính như miễn phí, phần thưởng token và hoàn tiền. Tuy nhiên, điều này dẫn đến cấu trúc thị trường phụ thuộc vào trợ cấp, đặt ra câu hỏi về tính bền vững lâu dài của nó.
Ở thời điểm này, chiến lược sinh tồn của các ngân hàng số Web3 tập trung vào "tỷ lệ chuyển đổi". Người dùng có được thông qua các khoản trợ cấp ban đầu phải được tích hợp nhanh chóng vào trải nghiệm trên chuỗi, và quá trình này phải cung cấp các chức năng tài chính tự nhiên tích hợp quản lý tài sản, đầu tư và thanh toán. Phát triển từ một ứng dụng thanh toán đơn giản thành một siêu ứng dụng tài chính đòi hỏi phải xây dựng trải nghiệm người dùng tinh vi có thể đạt được mục tiêu giữ chân người dùng.
Trong bối cảnh này, chiến lược của một số dự án đáng chú ý. Ví dụ, Ether.fi đang triển khai mô hình hỗ trợ thanh toán thời gian thực dựa trên tài sản thế chấp mà không cần bán tài sản, trong khi Tria tích hợp các tính năng PerpDEX và yield farming riêng vào ứng dụng của mình, cho phép người dùng tạo ra lợi nhuận mà không cần các thao tác phức tạp. 071 Research đã phân tích chiến lược này như một "con ngựa thành Trojan trong thanh toán" nhằm mục đích thu hút toàn bộ hoạt động tài chính của người dùng vào hệ sinh thái trên chuỗi.
Tóm lại, các ngân hàng số Web3 vượt ra khỏi các phương pháp dựa trên giao dịch và xử lý dữ liệu trên chuỗi, hướng đến trải nghiệm người dùng mới: "tài chính vô hình". Việc triển khai kỹ thuật được ẩn ở phần phụ trợ, cho phép người dùng tận hưởng những lợi ích của tài chính trên chuỗi chỉ bằng cách sử dụng ứng dụng như một ứng dụng ngân hàng truyền thống. Khi công nghệ AI được tích hợp trong tương lai, giúp tối ưu hóa và tự động hóa hơn nữa việc quản lý tài sản, các ngân hàng số Web3 sẵn sàng khẳng định vị thế là cơ sở hạ tầng hoàn hảo cho nền tài chính có thể lập trình thực sự.
Mặc dù vẫn còn ở dạng chưa hoàn thiện, các ngân hàng kỹ thuật số Web3 đang thu hút sự chú ý như một trong những cách thức đầy hứa hẹn nhất để đạt được sự chấp nhận rộng rãi tiền điện tử, cùng với sự phát triển mạnh mẽ của stablecoin. 071 Research nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tiếp tục chú ý đến sự tiến hóa cấu trúc mà chúng sẽ trải qua trong mạng lưới liên kết giữa công nghệ chuỗi khối, nền kinh tế thực và tài chính truyền thống.
Nhận tin tức cập nhật liên tục... Tham gia nhóm Telegram của TokenPost
Bản quyền © TokenPost. Nghiêm cấm sao chép và phân phối lại trái phép.
