Các văn phòng quản lý tài sản gia đình toàn cầu đã tăng cường đầu tư vào tiền điện tử trong năm 2025, với số lượng các quỹ lần đầu tiên tham gia thị trường ngày càng tăng.
Những điểm chính cần ghi nhớ:
- Các văn phòng quản lý tài sản gia đình đã mở rộng đầu tư vào tiền điện tử trong năm 2025, với nhiều văn phòng thực hiện phân bổ vốn lần đầu tiên.
- Bitcoin và Ether vẫn là những điểm khởi đầu chính khi cơ sở hạ tầng được cải thiện bù đắp cho sự thiếu hụt chuyên môn nội bộ.
- Sự biến động của thị trường và giá cả yếu đang làm giảm kỳ vọng về việc áp dụng rộng rãi hơn vào năm 2026.
Tuy nhiên, theo một báo cáo của Financial News , những biến động giá mạnh và hiệu suất yếu kém gần đây đang làm dấy lên nghi ngờ về việc đà tăng trưởng đó có thể duy trì được bao lâu trong năm 2026.
“Năm 2025, các văn phòng quản lý tài sản gia đình đã chuyển từ ‘những người thử nghiệm tiền điện tử’ sang những nhà phân bổ tài sản có cấu trúc, phân bổ một tỷ lệ tài sản khiêm tốn nhưng ngày càng tăng vào các tài sản kỹ thuật số”, Muhammed Yesilhark, giám đốc đầu tư tại NOIA Vốn, cho biết.
Các văn phòng quản lý tài sản gia đình ưa chuộng Bitcoin và Ether khi cơ sở hạ tầng được cải thiện.
Yesilhark nói thêm rằng phần lớn nguồn vốn được phân bổ tập trung vào các lĩnh vực mà cơ sở hạ tầng, giải pháp lưu ký và kiểm soát rủi ro đã được cải thiện.
Mặc dù nhận được sự quan tâm rộng rãi hơn, Bitcoin và Ether vẫn là những điểm khởi đầu chính, phản ánh sự thiếu hụt chuyên môn về tiền điện tử tại nhiều văn phòng quản lý tài sản gia đình.
Dữ liệu khảo sát cho thấy sự gia tăng nhanh chóng về mức độ tham gia. Một nghiên cứu của BNY Mellon được công bố vào tháng 10 cho thấy 74% các văn phòng quản lý tài sản gia đình có giá trị tài sản ròng cực cao hiện đang đầu tư hoặc tích cực tìm hiểu về tiền điện tử, tăng 21 điểm phần trăm so với năm trước.
Các chuyên gia thị trường cho rằng sự tăng trưởng đó không chỉ do chu kỳ giá cả mà còn do hệ sinh thái phát triển hơn xung quanh việc lưu ký, tuân thủ quy định và Phương tiện đầu tư được quản lý.
Chris Rhine, người đứng đầu bộ phận chiến lược đầu tư chủ động thanh khoản tại Galaxy Digital, cho biết công ty của ông đã chứng kiến một làn sóng đáng chú ý về các khoản đầu tư lần đầu tiên trong năm nay.
Ông lưu ý rằng nhiều văn phòng quản lý tài sản gia đình đã tiến hành thẩm định kỹ lưỡng trước khi đầu tư Vốn, cho thấy cách tiếp cận dài hạn hơn là giao dịch mang tính cơ hội.
Việc gia nhập thị trường một cách thận trọng không ngăn cản được một số động thái nổi bật. Công ty quản lý tài sản gia đình VMS có trụ sở tại Hồng Kông đã thực hiện khoản đầu tư tiền điện tử đầu tiên của mình bằng cách hỗ trợ quỹ đầu cơ tài sản kỹ thuật số Re7 với 10 triệu đô la.
Ngoài ra, văn phòng quản lý tài sản gia đình của Arthur Hayes đang lên kế hoạch huy động 250 triệu đô la cho quỹ đầu tư tư nhân tập trung vào tiền điện tử đầu tiên của mình, cho thấy sự tin tưởng ngày càng tăng của các tổ chức vào cơ sở hạ tầng của lĩnh vực này.
Sự hồi sinh của IPO có thể kéo các văn phòng quản lý tài sản gia đình tham gia sâu hơn vào thị trường tiền điện tử vào năm 2026.
Nhìn về phía trước, Pete Najarian, người sáng lập và đối tác quản lý của Raptor Digital, dự đoán tiền điện tử sẽ chiếm tỷ trọng lớn hơn trong danh mục đầu tư của các văn phòng gia đình vào năm 2026, đặc biệt nếu thị trường chứng khoán mở cửa trở lại cho các công ty tài sản kỹ thuật số.
Ông cho rằng, một hệ thống IPO năng động hơn có thể thu hút sự quan tâm từ các gia đình muốn đầu tư thông qua các quỹ ETF và các phương tiện đầu tư được quản lý khác.
Tuy nhiên, điều kiện thị trường gần đây đã làm giảm bớt sự hưng phấn. Thị trường tiền điện tử đã mất hơn 1 nghìn tỷ đô la vốn hóa kể từ tháng 10, với Bitcoin và Ether đều giảm hơn 30%.
Một đại diện của văn phòng quản lý tài sản gia đình có trụ sở tại UAE cho biết sự biến động đã khiến một số nhà đầu tư ưu tiên các tài sản ổn định hơn như bất động sản. Người này nói: "Chúng ta vẫn còn một chặng đường dài để đạt được sự chấp nhận rộng rãi hơn".
Yesilhark lập luận rằng thành công trong năm 2026 sẽ phụ thuộc vào kỷ luật. Các văn phòng quản lý tài sản gia đình tập trung vào cơ sở hạ tầng, các khoản đầu tư có chọn lọc và bảo lãnh mạnh mẽ, thay vì đầu cơ ngắn hạn, sẽ có nhiều khả năng duy trì cam kết trong chu kỳ tiếp theo.
