Tác giả: Claire, Morris, Sunny, Hubble AI
Tên gốc: Trí tuệ nhân tạo Hubble
Polymarket tự hào có vô số địa chỉ "thần thánh" đã đạt được lợi nhuận giao dịch đơn lẻ lên tới 100.000 đô la. Tuy nhiên, đối diện hàng trăm nghìn tài khoản, một câu hỏi cốt lõi luôn ám ảnh những người tham gia: Liệu đây có phải là lợi nhuận vượt trội có thể nhân rộng, hay chỉ là may mắn không bền vững?
Các bảng xếp hạng hiện tại có một điểm mù nghiêm trọng: chúng chỉ hiển thị kết quả ngắn hạn và không thể hiện được tính ổn định của một chiến lược. Để loại bỏ yếu tố may rủi, chúng tôi đã bỏ qua các bảng xếp hạng đơn giản và trực tiếp phân tích 90.000 địa chỉ đang hoạt động và 2 triệu giao dịch quyết toán Chuỗi .
Sau khi loại bỏ sự can thiệp của lợi nhuận chưa thực hiện, chúng tôi đã phát hiện ra bốn mô hình phản trực giác trong quá trình dự đoán thị trường, vừa khắc nghiệt vừa có thật, và đã định nghĩa lại các tiêu chí sàng lọc sao chép lệnh.
Tóm lại
Bẫy hiệu quả ở tần suất trung bình: Nhóm nhà đầu tư bán lẻ năng động nhất (tần suất trung bình) có tỷ lệ thắng cao nhất trên toàn mạng lưới, nhưng do hiệu quả sử dụng vốn hạn chế và thiếu lợi thế hệ thống, lợi nhuận thực tế số trung vị gần bằng không.
Bẫy Chắc Chắn: Cá cược vào các sự kiện có xác suất cao (>0,8) đối mặt với tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận nhuận cực kỳ bất đối xứng (lợi nhuận nhỏ nếu thắng, bằng không nếu thua), với giá trị kỳ vọng dài hạn âm.
Khoảng giá vàng (Odds Range): True Alpha tập trung cao độ trong khoảng giá 0,2 – 0,4. Đây là khu vực có sự phân kỳ thị trường lớn nhất và tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tối ưu (Odds).
Điểm mạnh của sự tập trung: Dữ liệu chứng minh rằng các nhà giao dịch "đa năng" khó có thể tồn tại. Các chuyên gia theo ngành dọc, chuyên về một vài lĩnh vực cụ thể, kiếm được lợi nhuận trung bình gấp bốn lần lợi nhuận với các nhà giao dịch đa dạng hóa.
Phát hiện 1: Giao dịch tần suất trung bình tiềm ẩn rủi ro cao nhất.
Chúng tôi phân loại địa chỉ thành ba cấp độ dựa trên số lượng giao dịch:
Giao dịch tần suất thấp: ~0,35 giao dịch mỗi ngày | Tỷ lệ thắng ~40%
Giao dịch tần suất trung bình: Trung bình khoảng 3,67 giao dịch mỗi ngày | Tỷ lệ thắng khoảng 43%
Tần suất giao dịch cao/cực cao: >14 giao dịch mỗi ngày | Tỷ lệ thắng ~21-26%
Dựa trên dữ liệu bề ngoài, các nhà giao dịch tần suất trung bình dường như là những người hoạt động tốt nhất trên thị trường: họ có tỷ lệ thắng cao nhất, đạt khoảng 43%; và chiếm tỷ lệ tài khoản lỗ vốn thấp nhất, với tỷ lệ thua lỗ chỉ 50,3%, thấp hơn nhiều so với 77,1% của nhóm giao dịch tần suất cao.
Điều này tạo ra ảo tưởng cho mọi người rằng chỉ cần duy trì số lượng giao dịch vừa phải, khoảng 3-4 giao dịch mỗi ngày, họ có thể kiếm được lợi nhuận ổn định.
Tuy nhiên, khi chúng ta đưa vào dữ liệu lãi lỗ (PnL), sự thật sẽ được phơi bày:
Lợi nhuận/Thua lỗ trung số trung vị: Giá trị của nhóm trung vị là 0,001, gần bằng không.
Điều này có nghĩa là gì? Điều này có nghĩa là đối với phần lớn các nhà giao dịch tần suất trung bình, ngay cả khi bạn nghiên cứu và đặt cược mỗi ngày và dường như thắng nhiều hơn thua, vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn vẫn đang bị trì trệ.
Ngược lại, trong khi Tần số cao (HF) và Tần số cực cao (UHF) số trung vị lỗ vốn trung bình (-0,30 và -1,76 tương ứng), thì Tỷ lệ Lợi nhuận/Thua lỗ trung bình (MPL) của chúng lại được kéo lên đến +922 hoặc thậm chí +2717 bởi một số lượng rất nhỏ các địa chỉ có hiệu suất cao nhất. Điều này cho thấy lĩnh vực HF là "chiến trường của máy móc" - tồn tại bằng cách dựa vào tỷ lệ thắng thấp, tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ cao và các chiến lược có hệ thống (như tạo lập thị trường và giao dịch chênh lệch giá), một mô hình mà người bình thường không thể sao chép.
Phân tích độ sâu: Tại sao các tần số trung bình lại rơi vào "bẫy tầm thường"?
Thiếu lợi nhuận vượt trội có hệ thống, họ chỉ trở thành những người chơi "đánh bạc" đơn thuần: các nhà giao dịch tần suất trung bình chủ yếu là nhà đầu tư bán lẻ năng động. Tỷ lệ thắng khoảng 43% và lợi nhuận số trung vị gần bằng không cho thấy hiệu suất tổng thể của nhóm này giống như một bước đi ngẫu nhiên. Họ tham gia thị trường dựa trên trực giác hoặc thông tin rời rạc. Mặc dù họ tránh được những khoản thua lỗ đáng kể do thất bại chiến lược như các bot giao dịch tần suất cao, nhưng họ cũng không xây dựng được hệ thống bảo vệ thực sự. Họ liên tục tham gia thị trường mà không thu được lợi nhuận từ nó.
Thiên lệch chọn lọc che giấu rủi ro đuôi: có một khoảng cách rất lớn giữa lợi nhuận/thua lỗ trung bình (+915) và lợi nhuận/thua lỗ trung vị (-0.001) của các nhà giao dịch tần suất trung bình. Điều này cho thấy sự phân cực cực độ trong nhóm giao dịch tần suất trung bình. Một số rất ít "chuyên gia" có kiến thức nội bộ cốt lõi hoặc khả năng phán đoán xuất sắc đã thổi phồng mức trung bình, trong khi 50% hoặc hơn còn lại đang làm việc vô ích.
Tần số cao rất khó sao chép, còn tần số thấp thì không đủ: Người dùng thông thường không thể bắt chước các chiến lược tần số cao có hệ thống của các dải tần Cao/Siêu cao (rào cản kỹ thuật cao, tỷ lệ thắng thấp và áp lực tâm lý cao), nhưng họ lại không muốn chấp nhận tỷ lệ thành công cực thấp của các dải tần Thấp. Kết quả là, lượng lớn tiền bạc và năng lượng được đổ vào dải tần Trung bình, biến nó thành "đại dương đỏ" đông đúc nhất, cạnh tranh nhất và tầm thường nhất.
Bài học thực tiễn: Dữ liệu cho thấy một sự thật phũ phàng: nếu bạn chỉ cố gắng trở thành một "nhà giao dịch tần suất trung bình siêng năng", bạn có thể sẽ chỉ lãng phí thời gian. Giá trị thực sự không nằm ở việc bắt chước hành vi trung bình của các nhà giao dịch "tần suất trung bình", mà nằm ở việc xác định những điểm khác biệt.
Tránh những cạm bẫy: Phần lớn các địa chỉ giao dịch tần suất trung bình chỉ đang thực hiện chuyển động Brownian và không có giá trị gì sao chép lệnh.
Khai thác: Giá trị Alpha thực sự nằm ở phần đuôi bên phải của nhóm tần số trung bình — những người rất ít ỏi có hiệu suất vượt trội so với nhóm "không trọng lực" ở cùng tần số.
Đây chính xác là giá trị cốt lõi của công cụ sao chép lệnh của chúng tôi: giúp bạn bỏ qua giai đoạn thử và sai của "giao dịch tần suất trung bình dài hạn mà không có lợi thế" và sử dụng thuật toán để trực tiếp xác định 1% địa chỉ Alpha thực sự tạo ra lợi nhuận vượt trội từ một lượng lớn các giao dịch tần suất trung bình tầm thường.
Khám phá 2: "Nhặt tiền xu" và "mua vé số" cuối cùng đều sẽ chẳng được gì.
Chúng tôi đã phân loại mức độ chấp nhận rủi ro của các nhà giao dịch theo giá vị thế giữ và phát hiện ra một thực tế khắc nghiệt: dù bạn chỉ mua "vé số" (<0,2) hay chỉ mua "sự chắc chắn" (>0,9), về lâu dài bạn cũng sẽ thua cuộc.
Chúng tôi đã xác định ba chiến lược điển hình:
Chiến lược độ chắc chắn cao (Cá cược đồng thuận): Vị thế được tập trung ở mức giá >0,9, đặc biệt nhắm mục tiêu vào các sự kiện "gần như chắc chắn xảy ra".
Chiến lược cá cược rủi ro cao: Vị thế trung vào các tỷ lệ cược dưới 0.2, nhắm đến những kết quả bất ngờ có xác suất thấp.
Chiến lược năng động: Phân bổ vị thế cân bằng, không quá chú trọng vào tỷ lệ cược cực đoan.
Dữ liệu cho thấy một khoảng cách lợi nhuận khổng lồ:
Giải thích dữ liệu: Lợi nhuận trung bình của các chiến lược kết hợp cao gấp 13 lần so với các chiến lược có độ chắc chắn cao. Điều đáng chú ý là lợi nhuận số trung vị của tất cả các nhóm đều ≤0. Điều này có nghĩa là ngay cả trong nhóm kết hợp hoạt động tốt nhất, lợi nhuận cũng tập trung cao độ vào tay những người chơi hàng đầu, và phần lớn người tham gia thậm chí không vượt qua được phí giao dịch.
1. Tại sao việc đặt cược vào "sự chắc chắn" lại thất bại?
Theo trực giác, mua vào ở mức 0,95 có vẻ là một chiến lược rủi ro thấp, "chắc chắn thắng". Tuy nhiên, xét từ góc độ toán học tài chính, đây là một giao dịch cực kỳ tồi tệ:
Rủi ro thua lỗ cực kỳ bất đối xứng: Vào lệnh ở mức 0,95 có nghĩa là bạn đang rủi ro 1,0 vốn để thu về 0,05. Nếu một sự kiện "thiên nga đen" xảy ra (chẳng hạn như ông Biden đột ngột rút khỏi cuộc đua, hoặc kết quả trận đấu bị đảo ngược vào phút cuối), khoản lỗ từ một sự kiện duy nhất sẽ đòi hỏi bạn phải thực hiện 19 giao dịch đúng lần để hòa vốn. Về lâu dài, lợi nhuận xảy ra sự kiện "thiên nga đen" thường cao hơn 5%.
Sự suy giảm Alpha (Đã được phản ánh vào giá): Khi giá đạt mức >0,9, sự đồng thuận của thị trường đã hình thành. Tham gia thị trường ở thời điểm này về cơ bản là tiếp quản vị thế của những người đã biết về thị trường, và không còn bất kỳ lợi thế thông tin nào đáng kể nữa.
2. "Cạm bẫy xổ số" của các chiến lược tỷ lệ thắng cao
Việc đặt cược vào các sự kiện có xác suất thấp với mức cược dưới 0,2 cũng cho kết quả kém, vì những lý do sau:
Thiên kiến đánh giá quá cao: Nhà đầu tư bán lẻ thường đánh giá quá cao khả năng dự đoán các xu hướng "không được ưa chuộng". Trong các thị trường dự báo hiệu quả, giá cả thường đã chứa hầu hết thông tin ngầm định. Việc mua "vé số" dài hạn mà thị trường định giá chính xác chắc chắn sẽ dẫn đến sự hao hụt vốn gốc liên tục.
Hiệu quả sử dụng vốn thấp: Mặc dù tỷ suất lợi nhuận trên mỗi lần cao, nhưng tỷ lệ thắng cực thấp sẽ khiến vốn bị thua lỗ trong thời gian dài, gây khó khăn trong việc hình thành hiệu ứng lãi kép.
Lời khuyên thực tế: Tránh trở thành một nhà giao dịch "chỉ tập trung vào một mục tiêu". Khi chọn nhà giao dịch sao chép lệnh, hãy tránh các địa chỉ có phân bố vị thế giữ cực đoan (toàn màu đỏ hoặc toàn màu xanh). Những nhà giao dịch Alpha thực thụ được đặc trưng bởi sự linh hoạt trong chiến lược—họ đặt cược vào sự phân kỳ ở mức 0,3 và chốt lời ở mức 0,8, thay vì tuân thủ một cách máy móc một phạm vi tỷ lệ cược cụ thể.
Kết luận 3: Khoảng rủi ro tối ưu là 0,2-0,4.
Chúng tôi đã phân tầng các địa chỉ theo chi phí mua vào trung bình (Xác suất ngầm định) nhằm tìm ra "điểm tối ưu" với lợi nhuận điều chỉnh rủi ro cao nhất.
Dữ liệu cho thấy sự phân bổ lợi nhuận phi tuyến tính rõ ràng: alpha thực sự không tồn tại ở các mức giá cực đoan, mà tập trung trong khoảng giá từ 0,2 đến 0,4.
So sánh hiệu năng giữa các phân khúc giá khác nhau:
Phân tích độ sâu: Tại sao tỷ lệ 0,2-0,4 lại mang lại lợi nhuận cao nhất?
1. Nắm bắt “Sự khác biệt về giá cả”
Mức giá mua vào nằm trong khoảng từ 0,2 đến 0,4 cho thấy sự đồng thuận của thị trường cho rằng xác suất xảy ra sự kiện này chỉ từ 20% đến 40%.
Những nhà giao dịch liên tục kiếm lời trong phạm vi này về cơ bản đang tham gia vào "giao dịch chênh lệch giá nhận thức". Họ có khả năng xác định những sự kiện bị đánh giá thấp bởi tâm lý luận (ví dụ: thị trường quá bi quan và đánh giá sai khả năng quay trở lại của một ứng cử viên). So với việc chỉ đơn giản là tuân theo sự đồng thuận (mua vào> 0,8), việc đặt cược vào vùng phân kỳ, một khi được xác nhận, có thể mang lại lợi nhuận bùng nổ từ 2,5 đến 5 lần.
2. Cấu trúc "lợi nhuận/lợi nhuận bất đối xứng" hoàn hảo
Trong phạm vi >0,8 (bẫy chắc chắn): nhà đầu tư đối mặt với tỷ lệ thắng thua thấp, "chỉ thu được lợi nhuận nhỏ nếu thắng và bằng không nếu thua". Như dữ liệu cho thấy, lợi nhuận trung bình trong phạm vi này là âm, và tỷ lệ thắng chỉ là 19,5% (có nghĩa là hầu hết những người mua vào>0,8 cuối cùng đều thiệt hại do các sự kiện "thiên nga đen").
Trong khoảng 0,2-0,4 (vùng an toàn Alpha): Đây là phạm vi có "độ lồi". Rủi ro giảm giá được cố định (vốn gốc), trong khi lợi nhuận tăng giá linh hoạt. Các nhà giao dịch giỏi tối đa hóa lợi nhuận trong phạm vi này thông qua hai lợi thế: tỷ lệ thắng cao (49,7%) và tỷ suất lợi nhuận cao.
Tránh "bẫy xổ số" (<0.2): Mặc dù tỷ lệ cược lý thuyết cao nhất ở phạm vi giá cực thấp, dữ liệu cho thấy hiệu suất của nó kém hơn nhiều so với phạm vi 0.2-0.4. Điều này cho thấy các sự kiện có tỷ lệ cược <0.2 thường là "thời điểm rác" thực sự hoặc chỉ là nhiễu loạn, và việc đặt cược quá nhiều vào các sự kiện có xác suất cực thấp không mang lại giá trị kỳ vọng tích cực về mặt thống kê.
Lời khuyên thực tiễn: Tập trung vào "Những người săn tìm sự phân kỳ". Khi chọn nhà giao dịch sao chép lệnh, hãy ưu tiên những người có giá mua vào trung bình luôn nằm trong khoảng từ 0,2 đến 0,4. Đặc điểm dữ liệu này cho thấy tài khoản không mù quáng theo đuổi những trò chơi may rủi ro cao hay cố gắng "nhặt nhạnh những đồng xu lẻ" trong các vùng đồng thuận có tỷ lệ thành công thấp, mà tập trung vào việc tìm kiếm các cơ hội bị định giá thấp, nơi giá thị trường đã trở nên không hiệu quả. Đây là năng lực cốt lõi đáng để sao chép nhất.
Kết luận 4: Chiến lược tập trung ưu việt hơn chiến lược phân quyền.
Chúng tôi đã tính toán Tỷ lệ Tập trung (tổng số giao dịch / số lượng người tham gia thị trường) cho mỗi địa chỉ và chia nó thành hai loại:
Chiến lược đa dạng hóa: Tham gia vào lượng lớn thị trường, nhưng thực hiện ít giao dịch hơn ở mỗi thị trường.
Chiến lược tập trung: Tập trung vào một vài thị trường, với số lượng giao dịch lớn trên mỗi thị trường.
Kết quả cho thấy:
Lợi nhuận của chiến lược tập trung cao gấp bốn lần so với chiến lược phân tán (1.225 đô la so với 306 đô la).
Điều đáng chú ý là tỷ lệ thắng của chiến lược tập trung thực tế thấp hơn (33,8% so với 41,3%).
Các chiến lược tập trung đã mang lại lợi nhuận đáng kể từ một vài cơ hội có tỷ lệ thành công cao.
giải thích:
Nghiên cứu chuyên sâu tạo ra lợi thế. Bằng cách tập trung vào một vài thị trường, việc phát hiện sự chênh lệch giá cả trên thị trường trở nên dễ dàng hơn, từ đó thu được lợi nhuận vượt trội chỉ trong một lần giao dịch.
Tỷ lệ thắng không phải là chỉ báo quan trọng nhất. Điều quan trọng không phải là số lần thắng, mà là tỷ lệ lợi nhuận từ thắng so với lỗ vốn . Các chiến lược tập trung chấp nhận tỷ lệ thắng thấp hơn để đổi lấy lợi nhuận cao hơn trên mỗi lần .
Những hạn chế của chiến lược đa dạng hóa: Tham gia quá nhiều thị trường dẫn đến thiếu độ sâu nghiên cứu ở mỗi thị trường, khiến chiến lược dễ bị ảnh hưởng bởi sự đồng thuận của thị trường và khó tìm ra lợi nhuận vượt trội thực sự.
tương tự:
Như Buffett từng nói, "Đa dạng hóa là cách tự bảo vệ kẻ thiếu hiểu biết." Nếu bạn có lợi thế về thông tin hoặc khả năng phán đoán, bạn nên tập trung vào một vài cơ hội mà bạn tự tin nhất.
Thông tin chi tiết về giao dịch sao chép lệnh: Ưu tiên những nhà giao dịch tập trung vào các loại thị trường cụ thể (chẳng hạn như các giải đấu thể thao cụ thể hoặc các sự kiện chính trị ở các quốc gia cụ thể). Mức độ chuyên môn hóa của họ thường cho thấy sự hiểu biết sâu sắc hơn và khả năng dự đoán mạnh mẽ hơn.
II. Ý nghĩa đối với sao chép lệnh: Làm thế nào để xác định "tiền thông minh " thực sự?
Để định lượng mức độ chuyên nghiệp của các nhà giao dịch, chúng tôi đã xây dựng chỉ báo Tỷ lệ Tập trung ( Hệ số Tập trung = Tổng số giao dịch / Số thị trường tham gia) và chia các địa chỉ thành hai nhóm riêng biệt:
Nhà đầu tư đa năng: Họ tham gia rộng rãi vào lượng lớn thị trường khác nhau, với tần suất giao dịch thấp ở một thị trường duy nhất, nhằm giảm thiểu rủi ro thông qua đa dạng hóa.
Các nhà đầu tư chuyên nghiệp: Họ tập trung vào một vài thị trường, liên tục giao dịch và gia tăng thu mua trên một thị trường duy nhất, thể hiện đặc điểm "săn đầu nhanh" rất mạnh.
Dữ liệu cho thấy một "phần thưởng tập trung" đáng chú ý: Loại chiến lược Lợi nhuận trung bình (Lợi nhuận/Thua lỗ trung bình) Tỷ lệ thắng Số lượng địa chỉ Người dùng tổng quát $306 41,3% 68.016 Người dùng chuyên biệt $1.225 33,8% 22.458
Phân tích dữ liệu: Lợi nhuận trung bình của chiến lược tập trung cao gấp bốn lần so với chiến lược đa dạng. Tuy nhiên, một hiện tượng gây hiểu lầm nghiêm trọng đã xuất hiện: tỷ lệ thắng của chiến lược tập trung (33,8%) thấp hơn đáng kể so với chiến lược đa dạng (41,3%). Điều này cho thấy logic lợi nhuận thực sự của những người chơi chuyên nghiệp trên thị trường dự đoán.
Phân tích độ sâu: Tại sao "ít hơn lại tốt hơn"?
1. Xây dựng hệ thống bảo vệ thông qua sự bất đối xứng thông tin (Lợi thế thông tin)
Về bản chất, thị trường dự đoán là những trò chơi thông tin.
Các nhà giao dịch phi tập trung cố gắng bao quát nhiều lĩnh vực như chính trị, thể thao và crypto, dẫn đến việc họ chỉ có "hiểu biết hời hợt" về bất kỳ thị trường nào, khiến họ dễ bị lợi dụng.
Ngược lại, các nhà giao dịch tập trung thiết lập lợi thế thông tin trong thị trường chuyên ngành bằng cách tập trung vào một lĩnh vực duy nhất (chẳng hạn như chỉ nghiên cứu dữ liệu về cầu thủ NBA hoặc chỉ theo dõi các cuộc thăm dò ý kiến ở các bang tranh chấp). Độ sâu này cho phép họ phát hiện ra những khác biệt nhỏ trong giá cả thị trường.
2. Bác bỏ "Sai lầm về tỷ lệ thắng"
Dữ liệu cho thấy lợi nhuận cao thường đi kèm với tỷ lệ thắng tương đối thấp.
Điều này là do các chuyên gia có định hướng tập trung thường hành động khi tỷ lệ cược cao/độ phân kỳ cao (ví dụ: mua vào khi tỷ lệ cược là 0,3), thay vì chọn những "đồng xu chắc chắn" với tỷ lệ cược >0,9.
Chiến lược đa dạng: Thắng nhiều lần tiền nhỏ (tỷ lệ thắng cao), thua một khoản tiền lớn một lần (sự kiện thiên nga đen), và cuối cùng đạt được lợi nhuận trung bình.
Đầu tư tập trung: Cách tiếp cận này cho phép các nhà đầu tư chấp nhận lần thử nghiệm quy mô nhỏ (tỷ lệ thắng thấp) để đổi lấy lần lợi nhuận có lợi nhuận cao và nhắm mục tiêu cụ thể (tỷ lệ lãi/lỗ cao). Đây là logic điển hình của vốn đầu rủi ro(VC), chứ không phải logic của việc chỉ đơn thuần làm việc cho người khác.
3. Kiểm chứng tính đúng đắn của logic dự đoán thị trường của Buffett
Như Buffett từng nói, "Đa dạng hóa là cách tự bảo vệ kẻ thiếu hiểu biết."
Trên thị trường chứng khoán, đa dạng hóa được sử dụng để giảm thiểu rủi ro phi hệ thống; tuy nhiên, trong trò chơi tổng bằng không của thị trường dự đoán, đa dạng hóa thường có nghĩa là phân tán sự tập trung. Nếu bạn tự tin rằng mình có lợi thế nào đó, chiến lược tốt nhất không phải là dàn trải quá rộng, mà là tập trung nguồn lực vào một vài cơ hội mà bạn tự tin nhất.
Lời khuyên thực tiễn: Tìm kiếm "Chuyên gia theo dõi dọc". Trong giao dịch sao chép lệnh, tỷ lệ tập trung cao là một chỉ báo quan trọng hơn tỷ lệ thắng cao.
Dấu hiệu xấu: Tránh xa những người "đa năng" mua mọi thứ.
Tin tốt: Hãy ưu tiên các tài khoản chỉ hoạt động dưới các thẻ cụ thể. Ví dụ, một địa chỉ chỉ giao dịch "Bầu cử Mỹ" và tham khảo đường cong lợi nhuận ổn định có giá trị hơn nhiều so với một địa chỉ giao dịch cả "NBA" và "Bitcoin". Mức độ chuyên môn hóa quyết định trực tiếp tính thuần túy của lợi nhuận vượt trội (alpha).
III. Từ Phân tích Dữ liệu đến Công cụ Thực tiễn
Báo cáo này không chỉ là một bản đánh giá dữ liệu, mà còn là logic nền tảng để xây dựng hệ thống sao chép giao dịch thông minh của chúng tôi.
Để đạt được lợi nhuận lâu dài trên Polymarket, việc sàng lọc thủ công qua 90.000 địa chỉ là điều không thực tế. Chúng tôi đang tích hợp những thông tin dữ liệu độc quyền này vào một công cụ sàng lọc và kiểm soát rủi ro tự động để giải quyết ba vấn đề khó khăn nhất trong sao chép lệnh:
1. Loại bỏ thông minh tiếng ồn của nhà tạo lập thị trường
Các danh sách giao dịch công khai hiện nay đang lẫn lộn với lượng lớn nhà tạo lập thị trường(MM) và các bot giao dịch chênh lệch giá, làm tăng khối lượng giao dịch một cách không kiểm soát. Sao chép lệnh các giao dịch của họ không chỉ không tạo ra lợi nhuận mà còn có thể dẫn lỗ vốn do trượt giá.
Giải pháp: Bằng cách sử dụng các thuật toán phân tích sổ lệnh và nhận diện đặc điểm giao dịch độc quyền, chúng tôi tự động lọc ra nhà tạo lập thị trường có hệ thống, chỉ tập trung vào các nhà giao dịch năng động thực sự kiếm được lợi nhuận dựa trên quan điểm.
2. Ghép ảnh theo chiều dọc dựa trên "tiêu điểm"
Bảng xếp hạng lợi nhuận chung chung có ý nghĩa hạn chế; bạn cần các chuyên gia trong các lĩnh vực cụ thể.
Giải pháp: Dựa trên Tỷ lệ Tập trung và hành vi lịch sử , chúng tôi gán các "thẻ năng lực" có độ chính xác cao cho các địa chỉ (chẳng hạn như bầu cử Mỹ, các sự kiện thể thao NBA, CryptoWhale). Hệ thống sau đó sẽ kết nối chính xác bạn với các chuyên gia trong lĩnh vực liên quan dựa trên sở thích của bạn.
3. Phát hiện thay đổi phong cách động
Rủi ro tiềm ẩn lớn nhất của sao chép lệnh nằm ở sự thất bại đột ngột của chiến lược giao dịch hoặc sự thay đổi hành vi bất ngờ.
Giải pháp: Chúng tôi đã thiết lập một mô hình kiểm soát rủi ro theo thời gian thực. Khi một địa chỉ ổn định lâu dài đột nhiên lệch khỏi đặc điểm hành vi lịch sử của nó (ví dụ: từ tập trung tần số thấp sang phát sóng tần số cao, hoặc mức độ rủi ro đơn lẻ lớn bất thường), hệ thống sẽ nhận diện đó là tín hiệu bất thường và đưa ra cảnh báo kịp thời để giúp người dùng tránh rủi ro thua lỗ.
Kết luận và thử nghiệm phiên bản Beta của sản phẩm
Thị trường dự đoán là một trò chơi tổng bằng không tàn khốc. Dữ liệu từ 90.000 địa chỉ chứng minh rằng những người chiến thắng lâu dài giành chiến thắng vì họ cực kỳ kiềm chế: họ tập trung vào các khu vực cụ thể và tìm kiếm sự chênh lệch giá cả.
Tất cả chỉ báo cốt lõi được đề cập trong báo cáo này (Tỷ lệ tập trung, phân tích phạm vi giá, loại trừ nhà tạo lập thị trường) đều được tích hợp vào hệ thống dữ liệu phía sau của Hubble. Động lực ban đầu của chúng tôi khi xây dựng công cụ này rất đơn giản: thay thế trực giác mù quáng nhà đầu tư bán lẻ bằng góc nhìn dữ liệu cấp độ tổ chức.
Ứng dụng thử nghiệm phiên bản Beta: Công cụ sao sao chép lệnh thông minh Polymarket của Hubble hiện đang được thử nghiệm Grayscale số lượng người dùng hạn chế. Nếu bạn đồng ý với logic phân tích dữ liệu nêu trên và muốn trải nghiệm sản phẩm này:
Hãy like/chia sẻ để ủng hộ nội dung này;
Hãy để lại bình luận với nội dung "Danh sách chờ";
Chúng tôi sẽ gửi cho bạn lời mời tham gia thử nghiệm phiên bản beta qua tin nhắn riêng. Chúng tôi hy vọng hệ thống lựa chọn dựa trên dữ liệu này sẽ giúp bạn thực sự vượt trội so với thị trường.
Twitter: https://twitter.com/BitpushNewsCN
Nhóm cộng đồng BitPush trên Telegram: https://t.me/BitPushCommunity
Đăng ký theo dõi Bitpush trên Telegram: https://t.me/bitpush
