Tác giả: danny
Thanh khoản thực sự không phải là độ sâu của Uniswap/ sổ lệnh , cũng không phải là số dư kỹ thuật số trong ví, mà là khả năng chuyển giao sức mua tức thời và liền mạch từ điểm A trên thế giới đến điểm B mà không cần sự cho phép của hệ thống SWIFT.
Trong thế giới Web3, chúng ta thường nói về TPS (giao dịch mỗi giây) và các giải pháp mở rộng quy mô. Nhưng Chuỗi , trong vùng xám bị hệ thống SWIFT lãng quên, việc "mở rộng quy mô" thực sự đã được thực hiện từ một thế kỷ trước. Bài viết này sẽ bóc tách lớp vỏ thuật toán hào nhoáng của DeFi, tập trung vào bộ khung thực sự hỗ trợ dòng chảy toàn cầu của tài sản crypto — lớp quyết toán cuối cùng được cấu thành từ các mối quan hệ họ hàng, gia tộc và các hợp đồng ngầm.
Bài viết này sẽ thảo luận về cách mạng lưới cổ xưa có tên gọi "Qiaopi" đã ký sinh, nuốt chửng và cuối cùng tạo nên Lớp 0 thực sự của nền tài chính crypto hiện đại.
Ai mà ngờ được rằng thanh khoản ngầm đã tồn tại hàng nghìn năm nay lại hướng đến blockchain vào thời điểm này?
Chương 1: Con ma ở trong máy móc? Hay ở trong tiền trà?
1.1 Bàn tay vô hình và đối thủ biến mất
Các nhà phân tích crypto hiện đại thích nói về "thanh khoản" như thể đó là một chỉ báo DeFi có thể định lượng được, chẳng hạn như TVL (Tổng giá trị bị khóa). Điều này thật ngây thơ. Thanh khoản thực sự là khả năng chuyển giao sức mua tức thời từ điểm A đến điểm B trên thế giới mà không cần sự cho phép của hệ thống SWIFT.
Khi bạn nhìn lên phí bảo hiểm USDT đột ngột tăng vọt trên thị trường OTC, hoặc phát hiện ra rằng lượng lệnh mua khổng lồ trước đây bỗng dưng biến mất vào đêm khuya, đó không phải vì tâm lý thị trường đã thay đổi, mà vì "ông trùm" của các ngân hàng ngầm ở Chaoshan đã quyết định tạm nghỉ.
Đây là một giai thoại về "thanh khoản ngầm" - cách mạng lưới cổ xưa có tên "Qiaopi" đã ký sinh, nuốt chửng và cuối cùng thống trị tầng quyết toán của tài chính crypto hiện đại.
Chúng ta phải hiểu rằng: các ngân hàng ngầm ở Chaoshan không phải là những tên cướp hung hăng mang vali tiền mặt như trong phim tội phạm. Họ là những kiến trúc sư tài chính đã giải quyết "vấn đề chi tiêu kép" từ cả nghìn năm trước Nakamoto. Họ không cần blockchain để xây dựng sự đồng thuận vì họ có "niềm tin" - một cơ chế đồng thuận xã hội tinh vi và khó bị giả mạo hơn thuật toán SHA-256.
1.2 Tín hiệu "Tiền trà" trong màn sương mù kinh tế vĩ mô
Khi bạn nhìn lên một KOL trên Twitter la hét "Thị trường bò đã đến rồi", thì bạn cũng có thể đến một quán trà ở Luohu, Thâm Quyến và hỏi xem bây giờ "tiền trà" là bao nhiêu.
Trong tiếng lóng của các ngân hàng ngầm, "tiền trà" không chỉ là khoản hoa hồng trả cho người trung gian; nó còn là "chỉ số áp lực" của các biện pháp kiểm soát vốn toàn cầu. Khi "tiền trà" tăng từ 0,3% lên 2%, điều đó có nghĩa là các kênh ngầm đang thắt chặt, các cơ quan quản lý đang siết chặt vòng vây, hoặc nhiều khả năng hơn là một thực thể siêu giàu đang sử dụng kênh này để rút thanh khoản khỏi thị trường.
Những tín hiệu ngầm, ở cấp độ vi mô này thường báo trước sự sụp đổ của thị trường trước đó một tuần so với bất kỳ tin tức nào trên Bloomberg Terminal. Nếu bạn không hiểu cách diễn giải những biến động trong "dòng tiền trà", bạn không đủ tư cách để nói về Alpha trong thị trường crypto.
Chương 2: Mã nguồn của tổ tiên chúng ta (Lớp 0)
2.1 Kiều hối của người Hoa ở nước ngoài: Sổ cái phi tập trung sớm nhất
180 năm trước khi Sách trắng Bitcoin được xuất bản, người dân Chaoshan đã phát minh ra giao thức Lớp 0 của họ: Qiaopi (侨批).
Để hiểu làm thế nào một nhân viên sòng bạc Triều Châu có thể chuyển 50 triệu USDT từ Macau đến Las Vegas trong nháy mắt, trước tiên chúng ta phải hiểu về mảnh giấy đã ngả màu vàng đó. "Qiaopi," nghĩa đen là "thư từ người Hoa ở nước ngoài," thực chất là hệ thống "tích hợp ngân hàng - thư từ" hiệu quả nhất trong lịch sử loài người.
Vào thế kỷ 19 ở Đông Nam Á, hàng trăm nghìn lao động người Triều Châu cần gửi tiền về quê. Hệ thống bưu chính chính thức không chỉ chậm chạp mà còn tham lam. Vì vậy, những kẻ buôn lậu đã xuất hiện. Trong ngôn ngữ của thế giới crypto, những người này là những "nút" đầu tiên. Họ đi lại giữa các làng bộ tộc ở Singapore, Thái Lan và Sán Đầu, không chỉ mang theo thư từ và tiền bạc mà còn cả sinh kế của cả bộ tộc.
Trong mạng lưới này, không có máy chủ tập trung, chỉ có "các văn phòng chuyển tiền" - tiền thân của các quầy giao dịch OTC (giao dịch ngoài sàn) ngày nay. Các văn phòng này không chỉ xử lý tiền chuyển mà còn cả thông tin. Họ đóng gói hàng trăm hoặc hàng nghìn thư chuyển tiền thành một "gói chính", tương tự như việc tổng hợp dữ liệu mà chúng ta thực hiện trên Ethereum ngày nay, giảm chi phí truyền tải thông qua xử lý theo lô.
2.2 Cơ chế đồng thuận tín dụng
Tại sao một người hoàn toàn xa lạ lại có thể mang số tiền tương đương hàng triệu đô la Mỹ theo giá trị hiện nay băng qua một eo biển đầy rẫy bọn trộm mà không tẩu thoát cùng số tiền đó?
Các nhà kinh tế phương Tây có thể giải thích điều này là "lý thuyết trò chơi lặp lại", nhưng người dân Chaoshan gọi đó là "tín nhiệm". Đây không chỉ đơn thuần là danh tiếng thương mại; nó là một khế ước trong xã hội thị tộc. Trong cấu trúc làng xã Chaoshan, danh tính của mỗi người đều gắn liền với gia phả trong nhà thờ tổ tiên. Nếu một kẻ buôn lậu dám biển thủ dù chỉ một xu tiền kiều hối, hắn có thể thoát thân, nhưng về mặt xã hội, hắn và gia đình sẽ phải đối mặt với "cái chết xã hội" - bị trục xuất khỏi thị tộc, bị xúc phạm mồ mả tổ tiên và bị cấm kết hôn cận huyết giữa con cháu.
Đây là một cơ chế đồng thuận thậm chí còn tốn kém hơn cả PoW: Proof of Family (Bằng chứng Gia tộc). Tài sản thế chấp của bạn không phải là 32 ETH, mà là toàn bộ danh tiếng của gia tộc bạn được xây dựng qua hàng trăm năm ở Đồng bằng Chaoshan. Chính vì chi phí vỡ nợ cực kỳ cao này, Mạng lưới Qiaopi đã đạt được thời gian hoạt động đáng kinh ngạc 99,99%, không bao giờ bị gián đoạn ngay cả trong thời kỳ chiến tranh thế giới thứ hai.
2.3 Thuật giả kim của tiền bay
Theo thời gian, những kẻ buôn lậu nhận ra rằng việc mang theo những đồng tiền bạc nặng nề là điều dại dột. Họ đã tái hiện lại kỹ thuật "tiền bay" của triều đại nhà Đường, mà ngày nay ngành ngân hàng gọi là "giao dịch chéo".
Vẻ đẹp tinh tế của cơ chế này nằm ở tính "bất động" của nó.
Hãy tưởng tượng thế này:
Nút A (Singapore): Ông Li muốn gửi 1.000 lượng bạc về Sán Đầu. Ông giao số bạc đó cho người môi giới ở Singapore.
Nút B (Sán Đầu): Chi nhánh Singapore viết một công văn và gửi đến văn phòng chi nhánh tại Sán Đầu.
Quyết toán: Chợ đầu mối Sán Đầu đã trực tiếp lấy 1.000 lượng bạc từ kho của mình và giao cho gia đình ông Li.
Trong quy trình này, không một lượng bạc nào vượt qua Biển Đông. Số bạc này vẫn ở lại Singapore và được tiêu thụ tại Sán Đầu. Điều này không chỉ giảm thiểu rủi ro cướp biển, mà quan trọng hơn, nó đã tách biệt hoàn toàn dòng tiền vật chất khỏi việc chuyển giao giá trị.
Đây là logic cơ bản của tất cả các khoản thanh toán xuyên biên giới crypto hiện nay. Khi chúng ta nói chuyển USDT, các token Chuỗi được chuyển đi, nhưng tài sản thế chấp USD cơ bản vẫn nằm trong ngân hàng lưu ký của Tether (hoặc ít nhất chúng ta hy vọng là như vậy). Các ngân hàng ngầm của Chaoshan đã nắm vững trò chơi này từ 150 năm trước, và tài chính crypto hiện đại chỉ đơn giản là khoác lên cơ chế cổ xưa này một lớp vỏ bọc cyberpunk.
Chương Ba: Thuật giả kim của quyết toán
3.1 Cấu trúc của mạng lưới gương
Mạng lưới trao đổi tiền ngầm hiện đại ở vùng Chaoshan là một mạng phân tán gồm hàng ngàn nút liên kết lỏng lẻo. Nó không có CEO, không có trụ sở chính, chỉ có vô số văn phòng kế toán giống hệt nhau.
Giả sử bạn là một ông trùm quỹ đầu tư tư nhân ở Thượng Hải, và bạn muốn đổi 200 triệu Nhân dân tệ sang USD để mua nhà ở Vancouver. Bạn sẽ không xếp hàng ở Ngân hàng Trung Quốc; bạn sẽ đến gặp "người họ hàng" của mình.
Bạn đã chuyển 200 triệu nhân dân tệ theo từng đợt vào hàng chục tài khoản ngân hàng cá nhân trong nước do "người đồng hương" của bạn cung cấp. Những tài khoản này, được gọi là "tài khoản ma", thường được kiểm soát bởi một nhóm người – đó là những chứng minh thư có được từ các vùng nông thôn hẻo lánh, hoặc thông tin thẻ ngân hàng được bán bởi những sinh viên đại học không hề hay biết với giá vài trăm nhân dân tệ.
Ngay sau khi tiền Nhân dân tệ được chuyển vào tài khoản, người ở Thượng Hải sẽ gửi tín hiệu cho người nhận ở Vancouver qua Telegram hoặc Signal. Tín hiệu này có thể là một chuỗi mã hoặc một bức ảnh chụp tờ đô la Mỹ bị xé rách.
Ngay sau khi nhận được tín hiệu, đối tác của bạn ở Vancouver sẽ chuyển số tiền tương đương bằng đô la Mỹ (sau khi trừ đi "tiền trà") trực tiếp vào tài khoản ủy thác tín nhiệm của luật sư của bạn ở Canada, hoặc nói thẳng ra hơn, đưa cho bạn một túi đựng đầy tiền mặt.
Trong quá trình này, các khoản tiền không vượt qua biên giới. Nhân dân tệ vẫn ở Thượng Hải và chảy vào các quỹ của ngân hàng ngầm; đô la Mỹ vẫn ở Vancouver và chảy ra từ các quỹ ngoài khơi của các ngân hàng ngầm.
3.2 Nghệ thuật quyết toán và bóng ma của Fentanyl
Đây là một vấn đề kinh điển về tồn kho: nếu bên đối tác Vancouver tiếp tục thanh toán bằng đô la Mỹ, trong khi bên đối tác Thượng Hải tiếp tục nhận bằng nhân dân tệ, thì dự trữ đô la Mỹ của Vancouver cuối cùng sẽ cạn kiệt, trong khi dự trữ nhân dân tệ của Thượng Hải sẽ tiếp tục tăng lên. Làm thế nào để giải quyết vấn đề "mất cân bằng tồn kho" này?
Các hệ thống SWIFT truyền thống giải quyết vấn nạn rửa tiền thông qua quyết toán của ngân hàng trung ương. Tuy nhiên, các ngân hàng ngầm lại giải quyết vấn nạn này thông qua "hàng hóa". Điều này được gọi là rửa tiền dựa trên thương mại (TBML).
Ở những góc khuất tăm tối nhất, vòng xoáy quyết toán này gắn liền mật thiết với hoạt động buôn bán ma túy toàn cầu.
Chúng ta hãy cùng giới thiệu nhân vật thứ ba: băng đảng Sinaloa.
Các băng đảng ma túy nắm giữ lượng lớn tiền mặt đô la Mỹ tại Hoa Kỳ và Canada (từ việc bán fentanyl), nhưng chúng cần phải tẩy trắng tiền và chuyển về Mexico, hoặc mua các hóa chất tiền chất từ Trung Quốc để sản xuất fentanyl.
Giới nhà giàu Trung Quốc nắm giữ Nhân dân tệ nhưng lại muốn sở hữu USD.
Các ngân hàng ngầm, đóng vai trò trung gian, đã tạo điều kiện cho vụ "Trao đổi Sinaloa" đầy mưu mô này:
Người đàn ông giàu có này đã chuyển tiền Nhân dân tệ của mình cho một nhà máy hóa chất ở Trung Quốc để thanh toán cho các hóa chất do một tập đoàn ma túy cung cấp.
Các băng đảng ma túy ở Bắc Mỹ giao tiền mặt của chúng cho các tay môi giới của những cá nhân giàu có.
Các hóa chất này được vận chuyển đến Mexico, chế biến thành thuốc và bán lại cho Hoa Kỳ, tạo ra nguồn thu ngoại tệ mới.
Đây là một vòng khép kín hoàn hảo. Không có khoản tiền nào vượt biên giới, nhưng nó lại thực hiện được ba nhiệm vụ chính: chuyển vốn ra nước ngoài, buôn bán ma túy và tẩy trắng tiền. Đó là lý do tại sao ngay cả nỗ lực phối hợp giữa Cơ quan Phòng chống Ma túy Hoa Kỳ (DEA) và Bộ Công an Trung Quốc cũng không thể hoàn toàn cắt đứt mạng lưới này – nó không phải là một đường dây đơn lẻ, mà là một hệ sinh thái.
3.3 "Tiền trà" mà thuật toán không thể hiểu được
Trong hệ sinh thái này, "tiền trà" (chênh lệch tỷ giá) không chỉ đơn thuần là lợi nhuận; nó còn là sự định giá rủi ro. Bản chất của sự định giá này là sự chênh lệch giữa tỷ giá ngầm và tỷ giá chính thức là giá "hoán đổi rủi ro tín dụng" (CDS) thực tế của đồng tiền pháp định của quốc gia đó.
Nếu tỷ giá hối đoái chính thức là 7.1, trong khi tỷ giá hối đoái ngầm là 7.4, thì sự chênh lệch 3000 điểm cơ bản này bao gồm:
Phần bù rủi ro pháp lý: xác suất tài khoản bị đóng băng(“tài khoản bị đóng băng”).
Phí thanh khoản thanh khoản: sự khan hiếm đô la nước ngoài.
Ưu điểm vượt trội: Bạn không cần phải trả phí KYC.
Trước khi sự kiện "10.11" xảy ra, những người đổi tiền ngầm tinh ranh đã tăng đáng kể lượng "tiền ứng trước" (tea money) của họ. Điều này là do họ cảm nhận được áp lực từ phía cơ quan quản lý, hoặc có lẽ các bể thanh khoản đô la ở nước ngoài đã bị rút cạn bởi một người mua lớn (có thể là một "cá voi" vừa bị thanh lý). Khi "tiền ứng trước" tăng vọt, nó báo hiệu các kênh vào tiền tiền pháp định bị tắc nghẽn, sức mua trên thị trường crypto giảm sút và một sự sụp đổ sắp xảy ra.
Chương Bốn: Đột biến kỹ thuật số
4.1 TRC-20: SWIFT dành cho người nghèo
Nếu như chuyển tiền quốc tế là Lớp 0, và giao dịch ngầm là Lớp 1, thì USDT là DApp thành công nhất hoạt động trên hệ thống này (đặc biệt là USDT trên TRON).
Nếu bạn hỏi bất kỳ nhà đầu tư crypto kỳ cựu nào lý do tại sao họ thích TRON hơn Ethereum để chuyển tiền, họ sẽ trả lời: nó rẻ hơn và nhanh hơn. Nhưng nếu bạn hỏi một thương nhân tài chính tiền ở vùng Chaoshan, họ sẽ đưa ra một câu trả lời sâu sắc hơn: Ethereum quá đắt, Bitcoin quá chậm, Base và BNB quá tập trung, còn Solana thì quá dễ bị theo dõi...
Đối với các công ty "vận chuyển hàng hóa" xử lý hàng chục nghìn giao dịch nhỏ mỗi ngày, phí Gas thấp và khả năng phá vỡ chuỗi truy vết của TRC-20 là rất quan trọng. Quan trọng hơn, tất cả sàn giao dịch châu Á (như Huobi, Binance và OKX) đều hỗ trợ thanh khoản TRC-20. Điều này khiến USDT trở thành đồng tiền quyết toán thực tế cho các ngân hàng ngầm.
Giờ đây, không còn cần thiết phải cân bằng tài khoản thông qua các thủ đoạn gian lận thương mại phức tạp nữa.
Đối tác ở Vancouver của bạn có đang thiếu đô la Mỹ không? Đối tác ở Thượng Hải của bạn vừa chuyển USDT trực tiếp trên Chuỗi.
Cần quyết toán với người Mexico? Gửi cho tôi Mã QR, USDT sẽ được chuyển ngay lập tức.
Sự xuất hiện của USDT đã rút ngắn chu kỳ quyết toán vật lý (T+N) vốn trước đây mất vài ngày hoặc thậm chí vài tuần xuống chỉ còn vài giây (T+0). Điều này đã cải thiện đáng kể tốc độ luân chuyển vốn.
4.2 Công nghiệp hóa "Hạm đội"
Trong bối cảnh tài chính crypto, một nghề nghiệp mới đã xuất hiện: "rửa tiền".
Đây không còn là những kẻ buôn lậu đơn độc như trước đây, mà là một "API người" được tổ chức và công nghiệp hóa cao độ. Tại một số làng ở Phúc Kiến và Quảng Đông, hoặc trong các khu công nghiệp lừa đảo ở Đông Nam Á, hàng chục nghìn điện thoại di động được sắp xếp gọn gàng trên các kệ, mỗi chiếc đều được đăng nhập vào một ứng dụng ngân hàng đã mua và một ví điện tử crypto.
Những chiếc điện thoại này được điều khiển bằng các đoạn mã lập trình và liên tục luân chuyển giữa "tiền pháp định - USDT - tiền pháp định" suốt 24 giờ mỗi ngày.
Lớp vào tiền bất hợp pháp: nhận tiền bất hợp pháp từ khách hàng (gian lận viễn thông, cờ bạc trực tuyến, chuyển vốn ra nước ngoài).
Lớp thanh lọc phân tán nguồn vốn thông qua sàn giao dịch phi tập trung(DEX) hoặc giao dịch tần suất cao.
Lớp lắng đọng: Lớp này cuối cùng tích tụ thành USDT sạch, sau đó chảy vào ví lạnh của sàn giao dịch.
Những "đội xe" này chính là cơ sở hạ tầng của các ngân hàng ngầm. Chúng gánh chịu rủi ro pháp lý lớn nhất (thẻ ngân hàng bị đóng băng, bị bắt giữ) để đổi lấy những "phí giao dịch" ít ỏi. Chúng là những nguồn lực có thể bị loại bỏ trong cỗ máy khổng lồ này. Khi một "đội xe" bị cảnh sát đóng cửa, trong mắt các ngân hàng ngầm, đó chỉ đơn thuần là một "sự cố nút mạng"—chỉ cần thay thế ID bằng ID mới và khởi động lại máy chủ.
4.3 "Ngân hàng ngầm" trong sàn giao dịch
Nhiều sàn sàn giao dịch hạng hai và hạng ba có bộ phận giao dịch OTC về cơ bản là các công ty môi giới kỹ thuật số. Họ biết chính xác thanh khoản của mình đến từ đâu. Khi các cơ quan quản lý yêu cầu dữ liệu KYC, họ sẽ hợp tác; nhưng trước đó, họ là đồng minh lớn nhất của các ngân hàng ngầm.
Một số sàn giao dịch thậm chí còn tham gia trực tiếp vào hoạt động của các ngân hàng ngầm thông qua nhà tạo lập thị trường nội bộ của họ. Họ sử dụng tiền lắng đọng của người dùng để cung cấp thanh khoản cho các ngân hàng ngầm ngoài sàn giao dịch, thu về lãi suất cho vay cao. Đây được gọi là "lạm dụng tiền bạc".
Khi thị trường ổn định, đây là một ngành kinh doanh rất sinh lời. Nhưng khi một sự kiện "thiên nga đen" như "10.11" xảy ra, và các ngân hàng ngầm rút thanh khoản trên quy mô lớn do lo ngại gia tăng, dự trữ của sàn giao dịch sẽ bị căng thẳng nghiêm trọng.
Chương 5: Dark Web của giao dịch thanh khoản
5.1 Mô hình Vancouver
Vancouver là thủ đô phía Tây của các ngân hàng ngầm Chaoshan.
Ở đây, bạn có thể thấy một hình thức khác của hệ thống "tiền bay" - sự kết hợp hoàn hảo giữa bất động sản và rửa tiền từ sòng bạc. Những người Trung Quốc tiêu mạnh tay mang vali tiền mặt vào sòng bạc thường không phải là con bạc thực sự. Họ là "người vận chuyển" tiền cho những kẻ đổi tiền ngầm.
Mua chip: Sử dụng tiền bất hợp pháp mua vào token.
Phòng ngừa rủi ro: Trong trò chơi baccarat, token qua tay người chơi và nhà cái theo kiểu "nhà cái đấu với người chơi" (mặc dù có thua lỗ, nhưng chúng không đáng kể so với chi phí rửa tiền).
Rút token: Đổi chip lấy séc do sòng bạc phát hành.
Mua nhà: Sử dụng tấm séc "sạch" này để mua một căn nhà sang trọng ở khu West Side của Vancouver.
Điều này không chỉ đẩy giá nhà ở địa phương lên cao mà còn gắn kết toàn bộ nền kinh tế của thành phố với hệ thống ngân hàng ngầm. Ở đây, bất động sản trở thành một phương tiện lưu trữ giá trị, Bitcoin, và các ngân hàng ngầm đóng vai trò là thợ đào.
5.2 "Những nhà giả kim" của Triều Tiên
Đồng minh trớ trêu nhất trong mạng lưới này lại là Triều Tiên.
Nhóm Lazarus, nhóm hacker khét tiếng nhất thế giới, đã đánh cắp hàng tỷ đô la tài sản crypto . Nhưng tất cả tài sản này đều nằm trong danh sách đen và không thể được thanh lý trên sàn giao dịch hợp pháp. Ai có thể giúp họ? Chỉ có những người đổi tiền ngầm ở Chaoshan.
Đối với các ngân hàng ngầm, tiền đen của Triều Tiên là một hình thức USDT giảm giá. Họ mua những đồng tiền bị ô nhiễm này với giá chỉ bằng 70% hoặc thậm chí thấp hơn, sau đó tẩy trắng tiền thông qua vô số "đoàn xe" vận chuyển và máy trộn tiền, cuối cùng bán cho tầng lớp trung lưu Trung Quốc đang muốn chuyển tài sản ra nước ngoài.
Trong giao dịch này:
Triều Tiên nhận được ngoại hối để sản xuất tên lửa.
Các ngân hàng ngầm đã thu được lợi nhuận khổng lồ từ sự chênh lệch tỷ giá hối đoái.
Tầng lớp trung lưu Trung Quốc đã sở hữu tài sản ở nước ngoài (mặc dù nguồn gốc có thể gây tranh cãi, nhưng có vẻ là tài sản sạch).
Trong khu rừng tối tăm này, không có hệ tư tưởng nào, chỉ có sự trao đổi thanh khoản.
5.3 Dubai: Một thiên đường mới
Trong bối cảnh các quy định thắt chặt ở Vancouver và Singapore, Dubai đang nổi lên như một nút mới. Các cuộc gặp gỡ về Web3, giao dịch nhà ở hạng sang và trao đổi USDT đang diễn ra công khai tại đây. "Những ông chủ" của khu vực Chaoshan đang di chuyển máy chủ và sổ cái cốt lõi của họ đến sa mạc. Đây chính là "trung gian" mới, một mảnh đất màu mỡ cho những người làm việc từ xa và những kẻ rửa tiền.
Chương Sáu: Sổ cái của Tương lai
Liệu các ngân hàng ngầm có biến mất? Không bao giờ. Chừng nào còn kiểm soát vốn, chừng đó sẽ còn hiện tượng rút vốn ồ ạt. Chừng nào còn lòng tham, chừng đó sẽ còn rửa tiền. Nhưng hình thức của chúng sẽ thay đổi.
Trong thị trường này, chỉ có thanh khoản là có thật; mọi thứ khác chỉ là lời kể. Và nguồn gốc của thanh khoản thường ẩn giấu trong những góc khuất sâu thẳm nhất trong tâm trí bạn.
Câu chuyện về các ngân hàng ngầm ở Chaoshan không phải về tội phạm, mà là về hiệu quả thị trường. Đó là câu chuyện về cách một nhóm người xây dựng đế chế tài chính của riêng họ giữa những đế chế, đại dương và thuật toán.
Trong câu chuyện này, cả bạn và tôi đều là những nhân vật phụ.
