Tác giả: Thanh toán 201
Trong tập 15 của chương trình Money Code , người dẫn chương trình Chuk Okpolugo và Raj Parekh đã mời Jackie Reses , Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Lead Bank , làm khách mời. Họ đã cùng nhau thảo luận về những câu hỏi cốt lõi sau:
Tại sao thanh toán stablecoin lại phụ thuộc nhiều vào ngân hàng, một hệ thống "cơ sở hạ tầng" được quản lý chặt chẽ, theo những cách "không thể nhìn thấy"?
Làm thế nào để tự động hóa việc tuân thủ quy định có thể được chuyển đổi từ một trung tâm chi phí thành một lợi thế cạnh tranh thực sự cho sản phẩm?
Một trong rủi ro thứ cấp quan trọng nhưng thường bị bỏ qua do tăng trưởng quy mô lớn stablecoin là trước khi cơ chế tạo tín dụng địa phương tìm ra phương án thay thế, nó có thể làm suy yếu cơ sở tiền gửi của các ngân hàng cộng đồng, từ đó ảnh hưởng đến hệ thống tài chính địa phương.
Lời dẫn/Phần mở đầu chương trình:
Đây là Money Code. Chương trình này sẽ phân tích chi tiết về stablecoin và tiền điện tử lập trình được. Tôi là Chuck Okpolugo , người dẫn chương trình, tác giả của cuốn sách *Stablecoin Blueprint*. Tôi cùng dẫn chương trình này với Raj Parekh , Trưởng bộ phận Stablecoin và Thanh toán tại Monet. Khách mời hôm nay là Jackie Reses , Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Lead Bank, stablecoin là một trong những ngân hàng quan trọng nhất trong lĩnh vực stablecoin . Chào mừng, Jackie.
Jackie Reses:
Tôi rất vui mừng được ở đây.
Chuck Okpolugo:
Hôm nay chúng ta sẽ phân tích chi tiết "lớp ngân hàng" trong thanh toán stablecoin . Tại sao bạn nên quan tâm đến điều này? Bởi vì stablecoin không thể hoạt động nếu thiếu hệ thống ngân hàng. Và hiện nay, Lead Bank đang trở thành đường dẫn cơ sở hạ tầng quan trọng đằng sau người chơi thanh toán stablecoin lớn nhất trong ngành . Jackie đã biến một ngân hàng cộng đồng ở Kansas City thành một ngân hàng cấp cơ sở hạ tầng fintech. Đây là lần thứ hai cô ấy xây dựng một ngân hàng từ con số không . Nếu bạn đã từng gửi hoặc vào tiền stablecoin thông qua tài khoản ảo, rất có thể bạn đã sử dụng Lead Bank ở phía sau mà không hề nhận ra. Không ai phù hợp hơn Jackie để giải thích các kênh thanh toán, sự tuân thủ và mối quan hệ thực sự giữa các ngân hàng và tiền tệ Chuỗi.
Trước khi bắt đầu, một lời lưu ý ngắn gọn: "Money Code" được sản xuất bởi Stablecoin Media và được hỗ trợ bởi BVNK . Quan điểm được bày tỏ bởi người dẫn chương trình và khách mời trong chương trình này hoàn toàn là quan điểm cá nhân của họ và không đại diện cho các công ty tương ứng, cũng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư hoặc hình thức tư vấn nào khác. Được rồi, chúng ta hãy bắt đầu.
Jackie, đối với những ai chưa biết về Lead Bank, bạn có thể kể cho chúng tôi nghe câu chuyện về Lead Bank được không? Ban đầu bạn đã nhận thấy khoảng trống thị trường cụ thể nào ? Và làm thế nào mà nó lại trở thành một nhân tố quan trọng như vậy trong tăng trưởng thanh toán stablecoin ?
Jackie Reses:
Vâng, tôi thực sự đánh giá cao lời giới thiệu của bạn. Thành thật mà nói, nó đã làm tôi ấm lòng, và tôi tin rằng nó cũng đã làm cho đội ngũ của chúng tôi và khách hàng của chúng tôi rất vui mừng.
Nguồn gốc của Lead Bank thực sự bắt nguồn từ một vấn đề. Và tôi luôn cho rằng rằng bắt đầu từ một vấn đề là cách tốt nhất để xây dựng các sản phẩm mới. Khi còn làm ở Block (Square), tôi phụ trách các sản phẩm dịch vụ tài chính. Trong thời gian đó, tôi phát hiện ra một vấn đề bao trùm toàn bộ hệ sinh thái: hệ thống ngân hàng hỗ trợ các sản phẩm của Square là lớp yếu nhất trong cơ sở hạ tầng của họ. Và đó là một thời đại hoàn toàn khác. Hãy nhớ, đó là năm 2015. Chúng tôi bắt đầu suy nghĩ: liệu chúng ta nên mua một ngân hàng, hay xây dựng một ngân hàng từ đầu? Rất nhiều điều đã xảy ra sau đó. Nhiều công ty cơ sở hạ tầng đã được xây dựng sau đó. Nhưng vào thời điểm đó, đơn giản là không có tổ chức nào giống như Lead Bank trong hệ thống. Vì vậy, ban đầu tôi đã đi theo một con đường khác: cố gắng mua lại một ngân hàng. Nhưng con đường đó đã thất bại.
Chúng tôi chưa tiến xa lắm trong quy trình xin giấy phép của FDIC . Họ nói với chúng tôi rằng vì đây là một lĩnh vực việc kinh doanh hoàn toàn mới, chúng tôi thực sự phải viết lại toàn bộ quy trình xin giấy phép, giống như xin giấy phép thành lập một ngân hàng mới (de novo charter). Vì vậy, đội ngũ của tôi và tôi đã ngồi lại và quyết định: chúng ta sẽ tự xây dựng ngân hàng của riêng mình. Chúng tôi bắt đầu từ việc viết dòng mã đầu tiên, từ việc viết tài liệu chính sách đầu tiên.
Một trong những người đồng sáng lập của tôi, cũng là đồng nghiệp của tôi tại Square, và tôi đã cùng nhau hoàn thành những điều này. Chúng tôi biết đó là một thách thức lớn, bởi vì ngành công nghiệp này chưa từng chứng kiến một ngân hàng nào giống như ngân hàng mà chúng tôi đang cố gắng xây dựng trước đây.
Jackie Reses:
Vì vậy, chúng tôi đã trải qua một quá trình kéo dài năm năm. Trong thời gian đó, chúng tôi đã làm rất nhiều việc, chẳng hạn như hợp tác chặt chẽ với nhiều cơ quan quản lý để giải thích cách thức hoạt động của cho vay thuật toán, cách thức hoạt động của các mô hình học máy và vai trò của các mô hình dựa trên trí tuệ nhân tạo trong thẩm định và cho vay. Do đó, trước khi cuối cùng nhận được sự chấp thuận, con đường của chúng tôi đã trải qua nhiều khúc quanh và rẽ hướng, và chúng tôi đã đi theo nhiều hướng không được dự kiến ban đầu. Cuối cùng, không lâu sau khi nhận được sự chấp thuận, tôi đã rời Square và mua lại ngân hàng của riêng mình .
Tôi đã hoàn thành việc này cùng với ba đồng nghiệp từ Square, những người cũng từng tham gia xây dựng hệ thống việc kinh doanh của Square. Bởi vì chúng tôi hiểu rất rõ vấn đề và đã trải qua năm năm với những sai lầm và bài học kinh nghiệm, điều đó đã cho chúng tôi cơ hội bắt đầu lại và xây dựng lại từ đầu. Nhưng lần này, chúng tôi có một sự hiểu biết sâu sắc lan tỏa khắp toàn bộ tổ chức, từ trên xuống dưới. Do đó, chúng tôi đã có thể áp dụng trọn vẹn kinh nghiệm năm năm đó để xây dựng Lead Bank và biến nó thành cho rằng ngân hàng mà tôi tin rằng thực sự mang lại giá trị cho ngành .
Raj Parekh:
Vâng, điều đó thực sự đáng kinh ngạc. Như Chuck đã đề cập trước đó, phần lớn cơ sở hạ tầng và mô-đun cấu thành mà chúng ta thấy ngày nay thực chất đều được các bạn hỗ trợ ở cấp độ nền tảng. Có lẽ các bạn có thể cho chúng tôi biết – làm thế nào các bạn giành được sự tin tưởng của các cơ quan quản lý, các công ty khởi nghiệp và các doanh nghiệp lớn? Chúng tôi biết hiện nay các bạn có một lượng khách hàng khá lớn, nhưng việc xây dựng lòng tin từ con số không cần thời gian. Làm thế nào các bạn đạt được quy mô và tầm ảnh hưởng này từng bước một?
Jackie Reses:
Vâng, tôi nghĩ có một vài khía cạnh.
Trước hết, tôi thực sự đánh giá cao những lời khen ngợi của bạn. Những bình luận này khiến tôi cảm thấy rất tuyệt. Lead Bank thuộc sở hữu của một nhóm người, và chúng tôi thực sự quan tâm đến những gì mình đang làm. Đối với tôi, tôi coi công việc của mình như một "sở thích", chứ không phải là một công việc. Tôi thức dậy bảy ngày một tuần và nghĩ về khách hàng của chúng tôi, về các sản phẩm chúng tôi đang xây dựng, và về những lo lắng mà chúng tôi cảm thấy liên quan đến các vấn đề pháp lý. Vì vậy, tôi cho rằng khi bạn yêu thích một điều gì đó nhiều như tôi, nhiều như các đồng nghiệp của tôi, bạn sẽ dốc hết tâm huyết trong đó. Tôi hy vọng khách hàng của chúng tôi, và toàn bộ hệ sinh thái, cảm nhận được điều đó. Tôi không có ý định tỏ ra quá xúc động hay ủy mị khi thảo luận về các sản phẩm dịch vụ tài chính, nhưng đây thực sự là cảm xúc của tôi.
Về mặt pháp lý, một số yếu tố năng động đã tạo nên sự khác biệt của Lead Bank.
Một trong đó là hệ thống tự động toàn diện của chúng tôi用于 phát hiện sự tuân thủ và bất thường . Hệ thống này khá độc đáo trong toàn bộ hệ thống ngân hàng. Nó cho phép chúng tôi làm việc với khách hàng để ứng xử các vấn đề từ góc độ "thích ứng rủi ro " - nghĩa là, rủi ro thực sự nằm ở đâu? Bởi vì chúng tôi có thể thấy các bất thường dựa trên hành vi của khách hàng trong thời gian thực . Những quy tắc và hệ thống này giúp chúng tôi hợp tác hiệu quả hơn với khách hàng.
Bởi vì trong quản lý rủi ro, bạn có hai lựa chọn: tuân thủ "hình thức" hoặc tuân thủ "thực chất". Chúng tôi chọn quản lý cả hai. Nếu có một số kiểm tra chính thức mà quy định yêu cầu chúng tôi phải hoàn thành, thì chúng tôi sẽ làm. Nhưng nếu chúng tôi có thể điều chỉnh rủi ro dựa trên những gì thực sự quan trọng, thay vì logic quy định lỗi thời có thể bắt nguồn từ năm 1978, thì chúng tôi sẽ làm. Chúng tôi thích tập trung vào sự phức tạp của các sản phẩm hiện tại , hơn là một số giả định tiền tệ từ thời kỳ tiền kỹ thuật số đã ăn sâu vào khuôn khổ pháp lý.
Điểm thứ hai là: Chúng ta có một đội ngũ thực sự xuất sắc.
Tôi cho rằng đội ngũ pháp lý và tuân thủ của chúng tôi là vô song. Nhiều người trong đó họ đến từ phía khách hàng của chúng tôi. Do đó, họ hiểu cảm trải nghiệm xây dựng sản phẩm từ "phía bên kia". Vì bản thân họ cũng là những người xây dựng, họ biết rủi ro nào thực sự cần được giải quyết và làm thế nào để giúp các công ty tuyệt vời phát triển. Tôi cho rằng đây là điểm quan trọng nhất. Bởi vì "rủi ro " và "lựa chọn những công ty tốt nhất và giúp họ phát triển" là hai điều hoàn toàn khác nhau. Và tôi thường thấy rằng các công ty thực sự tuyệt vời chủ động tuân thủ các quy định vì họ không muốn mắc sai lầm liên quan đến tiền của khách hàng. Họ biết hậu quả của những việc này quá nghiêm trọng để có thể gánh chịu.
Do đó, khi chúng ta có thể hợp tác với khách hàng bằng sự phán đoán đúng đắn, chuyên môn về sản phẩm và hệ thống tự động để giúp họ mở rộng trong hoàn cảnh được quản lý chặt chẽ, chúng ta sẽ xây dựng được mối quan hệ đối tác rất vững chắc. Các cơ quan quản lý cũng công nhận điều này.
Có một điều khác trong mối quan hệ của chúng tôi với các cơ quan quản lý mà tôi cho rằng là rất quan trọng và tạo nên sự khác biệt của chúng tôi. Mặc dù tôi biết chúng tôi không phải là những người duy nhất làm điều này—chắc chắn có rất nhiều công ty xuất sắc khác trong ngành—nhưng đó là điều này: chúng tôi rất chủ động trong việc trình bày các dự án của mình và thảo luận về những gì chúng tôi đang làm với các cơ quan quản lý. Ngay cả những việc chúng tôi hiện không thực hiện, nhưng chúng tôi cho rằng có thể phát sinh vấn đề trong tương lai, chúng tôi cũng chủ động thảo luận với các cơ quan quản lý.
Chúng ta sẽ cùng nhau thảo luận mọi việc:
Hãy giải thích những gì chúng ta đang làm.
Hãy giải thích những rủi ro mà chúng tôi cho rằng là có thể xảy ra .
Hãy giải thích cách chúng ta dự định giảm thiểu rủi ro này.
Sau đó, hãy tham khảo ý kiến của các đồng nghiệp phụ trách quản lý.
Vì chúng tôi ưu tiên xác định vấn đề từ rất sớm và đảm bảo rằng phán quyết của các cơ quan quản lý được tích hợp vào những việc chúng tôi đang làm. Vì vậy, tôi cho rằng chúng tôi rất chủ động trong việc hợp tác với các cơ quan quản lý. Chúng tôi chưa từng gặp phải bất kỳ vấn đề lớn nào. Chúng tôi may mắn đã xây dựng được mối quan hệ rất tốt với các cơ quan quản lý.
Và nền tảng của mối quan hệ này nằm ở chỗ:
Hãy đối mặt với những vấn đề mà chính chúng ta phát hiện ra.
Hãy thừa nhận và chỉ ra những sai lầm mà chúng ta đã mắc phải.
Hãy thành thật về những điều chúng ta không biết.
Tôi cho rằng rằng sự minh bạch và trung thực này sẽ rất hữu ích cho chúng ta về lâu dài.
Hơn nữa, chúng tôi từ lâu đã hợp tác rộng rãi với Ngân hàng Dự trữ Liên bang Kansas City, đội ngũ đổi mới của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ tại Washington và FDIC. Cùng nhau, chúng tôi đã nghiên cứu các chính sách đổi mới liên quan đến crypto và tài sản kỹ thuật số, chẳng hạn như các cơ chế nhận diện cảnh báo đỏ. Để đạt được mục tiêu này, chúng tôi đã biên soạn lượng lớn tài liệu nhằm hỗ trợ nâng cao nhận thức rộng rãi hơn trong ngành về các vấn đề này. Hơn nữa, chúng tôi chủ động đóng góp thời gian của mình bất cứ khi nào có thể—cho dù đó là một ủy ban, một sự kiện đổi mới, hay bất kỳ cơ quan quản lý nào muốn quan điểm từ những người thực hành tuyến đầu. Cá nhân tôi cũng đã trình bày các trường hợp cảnh báo đỏ được ẩn danh, chứng minh những gì tôi cho rằng là các tình huống có vấn đề và các xu hướng mới nổi. Bởi vì chúng tôi đi tiên phong, chúng tôi là một trong những người đầu tiên nhận thấy những thay đổi này.
Và chính vì chúng ta duy trì cuộc đối thoại này mà chúng ta có thể phục vụ khách hàng tốt hơn. Chúng ta có thể giúp khách hàng giải quyết vấn đề theo cách mà tôi cho rằng là thông minh hơn, và trong một số trường hợp, làm được những việc mà các ngân hàng khác không thể làm được. Câu trả lời hơi dài dòng.
Raj Parekh:
Không, đó là một câu trả lời rất hay.
Chuck Okpolugo:
Hơn nữa, tôi nghĩ tất cả những điểm bạn vừa đề cập đều đáng được xem xét kỹ hơn:
Đối thoại chủ động với các cơ quan quản lý
Hệ thống quản lý rủi ro dựa trên mã lập trình và học máy hiện đại
Làm việc chặt chẽ với khách hàng, dự đoán trước các vấn đề và báo cáo cho các cơ quan quản lý.
Những yếu tố cơ bản này tạo nên năng lực khác biệt của bạn.
Vậy, chính xác thì những khả năng này cho phép bạn làm được những gì? Bạn có thể chia sẻ một vài trường hợp sử dụng thực tế không? Ví dụ, một ví dụ điển hình là bạn có thể hoàn tất quy trình tiếp nhận khách hàng rất nhanh chóng và tiếp cận những khách hàng mà các ngân hàng khác khó có thể xử lý.
Jackie Reses:
Hoàn toàn chính xác.
Chúng tôi từng có một khách hàng là một công ty stablecoin rất nhỏ. Vài năm trước, họ bị ngân hàng cũ sa thải vì ngân hàng đó quyết định ngừng việc kinh doanh tài sản kỹ thuật số. Chúng tôi đã liên hệ với họ vào thời điểm đó. Khi ấy họ chỉ có rất ít nhân viên và vẫn đang trong quá trình học hỏi và xây dựng năng lực tuân thủ quy định.
Giờ đây, họ đã phát triển thành một công ty stablecoin giá hàng tỷ đô la, một trong những công ty được theo dõi sát sao nhất trên toàn cầu . Họ có thái độ đặc biệt quan trọng trong việc xây dựng đội ngũ tuân thủ quy định. Họ đã tỉ mỉ xây dựng các chức năng cần thiết để tạo dựng niềm tin của khách hàng. Họ đã tập hợp một đội ngũ ngũ chống tội phạm tài chính đẳng cấp thế giới, do một đội ngũ có trình độ cao và giàu bối cảnh nghiệm trong hệ thống tài chính và quân đội dẫn dắt. Chỉ cần nhìn thoáng qua, bạn có thể nhận ra: đây là một đội ngũ xuất sắc. Mặc dù họ vẫn đang phát triển, chúng tôi sẵn sàng phát triển cùng họ vì họ sẵn sàng hợp tác với chúng tôi. Chúng tôi đã đầu tư thời gian và nguồn lực vào họ vì chúng tôi tin rằng họ đã có một đội ngũ cốt lõi xuất sắc và khả năng tiếp tục thu hút nhân tài xuất sắc.
Do đó, chúng tôi kết nối với tất cả các loại khách hàng. Chúng tôi không chỉ phục vụ các khách hàng lớn; chúng tôi cũng kết nối với đội ngũ rất nhỏ. Những khách hàng này thường đến từ sự giới thiệu của các nhà đầu tư, người sáng lập hoặc các chuyên viên tuân thủ mà chúng tôi quen biết. Tất nhiên, chúng tôi không thể kết nối với tất cả mọi người.
Nhưng khi chúng tôi thấy một đội ngũ thực sự xuất sắc với thái độ đúng đắn và sẵn sàng nhanh chóng, siêng năng học hỏi các quy định, chúng tôi sẽ chủ động tham gia và hỗ trợ họ bằng mọi cách có thể. Đó là một điều thực sự tuyệt vời.
Chuck Okpolugo:
Qua mô tả của bạn, tôi cảm nhận được một điểm chung rất rõ ràng: bạn đang mang ADN công nghệ kiểu Thung lũng Silicon vào dự án "xây dựng ngân hàng". Bạn coi hầu hết mọi thành phần như một sản phẩm. Tôi nghĩ điều này rất rõ ràng và nổi bật.
Jackie Reses:
Đúng vậy. Thực tế, mọi thứ đều là sản phẩm .
Điều này thậm chí bao gồm cả đội ngũ tuân thủ của chúng tôi. Đây là một yếu tố rất quan trọng trong nội bộ công ty, và là một trong những lý do tôi cho rằng đội ngũ tuân thủ của chúng tôi nằm trong số đội ngũ hàng đầu trong ngành. Họ thực sự xuất sắc. Bởi vì công việc của họ là trực tiếp tiếp xúc với khách hàng , chứ không phải là quản lý chi phí ở bộ phận hỗ trợ. Họ trực tiếp làm việc ở tuyến đầu. Họ gần giống như một đội ngũ bán hàng. Trên thực tế, chúng tôi không có đội ngũ bán hàng chính thức. Chúng tôi không có đội ngũ bán hàng nào cả .
Nhưng đội ngũ tuân thủ của chúng tôi làm việc trực tiếp với những công ty fintech, tiêu dùng, thương mại điện tử và crypto hàng đầu thế giới. Điều này đòi hỏi một người có tố chất rất đặc biệt. Bạn phải:
Hãy hiểu rõ công việc của chính mình.
Hiểu rõ sản phẩm của khách hàng
Có khả năng bảo vệ các sản phẩm này
Và có khả năng tư vấn cho các công ty hàng đầu thế giới.
Trong nhiều trường hợp, các công ty này là những doanh nghiệp hàng đầu trong ngành của họ. Bạn phải có trình độ rất cao mới có thể làm việc trong đội ngũ như vậy. Và lý do chúng tôi có thể tuyển dụng những người này chính là vì công việc của họ rất rõ ràng . Họ không bị giấu kín, không bị coi như một trung tâm chi phí.
Tôi cho rằng đó là điều làm cho đội ngũ của chúng tôi trở nên đặc biệt, và lý do tại sao họ muốn làm việc tại Lead. Bởi vì họ có được kinh nghiệm này, được làm việc với những khách hàng thực sự tuyệt vời. Tôi thực sự yêu quý khách hàng của chúng tôi. Tất cả họ đều rất "xuất sắc". Chúng tôi làm việc với một nhóm người thực sự tuyệt vời. Khi các đối thủ cạnh tranh, các đối tác của bạn đều như vậy, bạn sẽ hào hứng với công việc của mình mỗi ngày.
Chuck Okpolugo:
Dĩ nhiên, không phải ai cũng vậy.
Jackie Reses:
Đúng vậy, không phải tất cả, nhưng hầu hết đều như thế.
Chuck Okpolugo:
Không, điều này thực sự tuyệt vời. Bởi vì bạn có thể coi việc tuân thủ như một chức năng "kiểm tra" ở phía sau hệ thống. Nhưng khi bạn coi nó như một sản phẩm và đưa vào đó sự chặt chẽ, khuôn khổ, thực sự lắng nghe khách hàng và liên tục cải tiến, nó sẽ trở nên vô cùng mạnh mẽ.
Jackie Reses:
Đúng vậy, việc tuân thủ tự nó đã là một lợi thế. Việc tuân thủ tự nó đã là một giá trị mang lại. Chúng tôi chắc chắn ứng xử theo cách đó. Và còn một điều nữa. Chúng tôi đã thảo luận cụ thể về điều này tại cuộc họp đội ngũ thường niên trực tiếp của chúng tôi ở Kansas City cách đây một tháng.
Nói cách khác: chúng tôi có một triết lý về việc "chỉnh sửa" trong công ty. Chúng tôi không cho phép các bộ phận nội bộ chỉ đơn giản là "thêm vào". Họ phải chỉnh sửa . Bạn đã từng trải nghiệm điều này ở ngân hàng chưa: mỗi đội ngũ đều muốn có bộ tài liệu riêng, bộ câu hỏi riêng, bộ yêu cầu riêng? Nhưng không ai thực sự có cái nhìn toàn diện.
Những cái nào là thiết yếu?
Những mục nào là mục trùng lặp?
Những sự kiện nào chỉ diễn ra hàng năm?
Liệu đó có phải là một cách diễn đạt hơi khác không?
Năm nào cũng có người thêm vào đó những thứ khác. Thật sự rất bực bội.
Jackie Reses:
Quay trở lại câu hỏi mà bạn đã hỏi tôi ngay từ đầu: Điểm khởi đầu của Lead Bank là gì?
Mọi chuyện bắt đầu từ trải nghiệm khách hàng khó chịu này . Khi xây dựng Lead Bank, chúng tôi đã xây dựng ngân hàng mà chúng tôi muốn có nhất từ thời còn ở Block (Square). Vì vậy, mọi thứ mà đội ngũ nội bộ của chúng tôi làm đều phải được "chỉnh sửa". Không có chuyện "thêm vào mà không bớt đi". Nếu muốn thêm cái gì đó, chúng tôi phải xóa bỏ cái khác.
Thẳng thắn mà nói, tôi thậm chí cho rằng các cơ quan quản lý cũng nên làm như vậy. Bởi vì cuối cùng, bạn sẽ có một khung pháp lý chồng chất liên tục, chứa đầy những nội dung không liên quan và chưa bao giờ được loại bỏ. Trong trường hợp này, quy định trở thành tiếng ồn chứ không phải là tín hiệu . Và tôi muốn đội ngũ tuân thủ của chúng tôi cung cấp cho khách hàng một "tín hiệu" rất rõ ràng, rất mạnh mẽ:
Giúp họ mở rộng quy mô
Thay vì gây tiếng ồn
Không vấn đề gì
Không phải là cảm giác thất bại
Đây không phải là do thiếu hiểu biết về sản phẩm.
Đây là cách chúng tôi vận hành đội ngũ pháp lý và tuân thủ của mình.
Chuck Okpolugo:
Đây thực chất là một triết lý quản lý dự án. Nó thực sự tuyệt vời, và là minh chứng tốt cho tất cả những gì bạn đã xây dựng cho đến nay. Gần đây bạn cũng đã có một bước đi rất quan trọng. Bạn đã thông báo về việc mua lại đội ngũ Loop Crypto. Chúng tôi biết Eleni rất rõ. Bạn có thể kể cho chúng tôi nghe về điều đó được không?
Lý do của thương vụ mua lại lần
Những cân nhắc cơ bản
Điều này cũng cho thấy Lead không ngủ quên trên chiến thắng mà sẽ tiếp tục tiến về phía trước.
Jackie Reses:
Đúng vậy, đây hoàn toàn không phải là một điểm dừng chân. Eleni và người đồng sáng lập Shane đều rất tuyệt vời. Thực tế có một vài lý do rất quan trọng khiến chúng tôi muốn mua lại công ty này. Trước hết và quan trọng nhất, đó là chính đội ngũ .
Thứ hai, đó là chuyên môn của họ trong định hướng xây dựng công ty mà chúng ta đang theo đuổi . Hãy bắt đầu với đội ngũ. Họ vô cùng khiêm tốn, vô cùng thông minh, sở hữu trí tuệ bẩm sinh rất cao, có đạo đức nghề nghiệp mạnh mẽ và thực sự là những người tuyệt vời. Lead là một công ty có văn hóa lấy khách hàng làm trung tâm, đề cao sự đổi mới nhưng vẫn giữ được sự khiêm tốn. Chúng tôi làm việc nghiêm túc, nhưng không quá coi trọng bản thân. Chúng tôi thích quá trình làm việc, thích những người giỏi và làm việc với những người giỏi. Chúng tôi không phải là một đám người khó ưa. Do đó, việc các thành viên đội ngũ hòa thuận với nhau rất quan trọng đối với chúng tôi. Bởi vì tôi muốn văn hóa tuyệt vời của công ty chúng ta tiếp tục theo con đường này – một văn hóa của sự khiêm tốn, vui vẻ và thông minh. Và tôi cho rằng đội ngũ Loop hoàn toàn phù hợp với điều đó.
Thứ hai, về mặt năng lực, họ sở hữu chuyên môn cực kỳ vững mạnh trong lĩnh vực thanh toán stablecoin . Đây chính xác là lĩnh vực mà chúng tôi đã tập trung rất cao độ. Các bạn đã thấy sự đầu tư của chúng tôi vào lĩnh vực này ở cấp độ khách hàng. Các bạn cũng đã thấy mong muốn của chúng tôi trở thành đối tác thiết kế của Tempo và tham gia hợp tác sâu rộng hơn trên Chuỗi của họ. Việc mua lại lần là sự tiếp nối của cùng một logic chiến lược. Những sản phẩm này đều rất quan trọng đối với chúng tôi và rất phù hợp với các giá trị cốt lõi của chúng tôi.
Chuck Okpolugo:
Điều đó thật tuyệt vời. Và tôi hoàn toàn đồng ý với bạn. Họ quả thực là những nhà sáng lập xuất sắc. Để giúp mọi người hiểu rõ hơn về công nghệ và cấu trúc sản phẩm của Lead Bank, tôi nghĩ "cấu trúc nền tảng" của ngân hàng này không dễ hiểu đối với hầu hết mọi người.
Bạn có thể mô tả ngắn gọn điều gì làm nên sự khác biệt của Lead Bank? Các dịch vụ mà các bạn cung cấp là gì? Và tại sao lớp API của các bạn lại được khách hàng ưa chuộng đến vậy?
Jackie Reses:
Câu hỏi này thực ra có thể được trả lời từ nhiều góc độ. Tôi sẽ cố gắng trình bày sao cho phù hợp với người nghe podcast, vì tôi biết không ai thực sự muốn xem sơ đồ kiến trúc của chúng ta từng dòng một.
Lead Bank là một hệ thống cơ sở hạ tầng được xây dựng hoàn toàn tùy chỉnh, từ trên xuống dưới . Mọi thứ, từ cấp cao nhất đến cấp thấp nhất, đều do chính các kỹ sư của Lead xây dựng. Sản phẩm của chúng tôi tồn tại dưới dạng API , tích hợp vào hệ thống sản phẩm của đội ngũ phát triển của khách hàng. API của chúng tôi—100% do chính Lead xây dựng .
Về cơ bản, API của chúng tôi bao gồm năm loại sản phẩm chính:
Loại đầu tiên là stablecoin, và đó là loại tiền chúng ta sẽ thảo luận hôm nay . Xung quanh stablecoin, chúng ta đã xây dựng một danh mục sản phẩm rộng hơn nhiều.
Bốn hạng mục còn lại là:
Sự di chuyển tiền tệ
Phát hành và cấp thẻ
Cho vay
Tài khoản
Những điều này nghe có vẻ bình thường, thậm chí hơi giống các tính năng ngân hàng từ những năm 1990. Nhưng những tính năng này lại vô cùng sáng tạo trong cấu trúc và thiết kế logic của chúng . Điều này không chỉ thể hiện ở cách xây dựng API mà còn ở cách chúng tôi cung cấp các khả năng này, cùng với các dịch vụ cấp cao hơn, cho khách hàng.
Lấy stablecoin làm ví dụ, bạn có thể tự do kết hợp các thành phần cơ bản này để xây dựng nhiều hình thức sản phẩm khác nhau. Một mặt có thể là quản lý dự trữ stablecoin, mặt khác có thể là chức năng sản phẩm thẻ, hoặc có thể là tạo ra hàng triệu tài khoản một cách nhanh chóng. Tất cả điều này là một hệ thống hoàn toàn tự động . Dựa trên nhu cầu của khách hàng cuối, chúng tôi ghép các thành phần này lại với nhau để cung cấp cho họ một bộ đầy đủ các khả năng dịch vụ ngân hàng và tài chính. Sau đó, đội ngũ kỹ thuật của khách hàng sẽ tích hợp các khả năng này vào hệ thống hiện có của họ. Chúng được tích hợp độ sâu với nền tảng công nghệ ngân hàng của chúng tôi, nhưng họ vẫn có thể triển khai các khả năng này theo cách hoàn toàn tùy chỉnh để trải nghiệm trải nghiệm khách hàng hoặc việc kinh doanh mà họ thực sự mong muốn.
Chuck Okpolugo:
Giờ đây, sau khi đã thảo luận về stablecoin như một sản phẩm và xem xét rõ ràng cách chúng có thể được tích hợp vào hệ sinh thái sản phẩm tổng thể, chúng ta hãy quay lại câu hỏi cốt lõi mà chúng ta đã nêu ra ở đầu buổi hôm nay: sự phát triển của hệ thống tài chính. Các ngân hàng đóng một nhân vật quan trọng trong trong đó . Theo bạn, các ngân hàng, đặc biệt là các nhà quản lý ngân hàng, nên ứng xử stablecoin như thế nào? Có lẽ bạn có thể thảo luận điều này trong bối cảnh các loại ngân hàng khác nhau tại Hoa Kỳ.
Jackie Reses:
Bạn biết đấy, tôi nghĩ đây là một vấn đề rất khó khăn cho rằng các ngân hàng . Có khoảng 5.000 ngân hàng ở Hoa Kỳ. Theo tôi, chỉ khoảng 100 trong số đó thực sự cần xem stablecoin là "ưu tiên chiến lược cốt lõi " .
Các ngân hàng này cần phải suy nghĩ thật kỹ:
Lịch sử thanh toán của bạn như thế nào?
Bạn cung cấp những sản phẩm thanh toán nào?
Tiền tệ lưu thông trong hệ thống như thế nào?
Tôi sẽ cạnh tranh như thế nào trong hệ thống này?
Nhưng nhìn lên, ta thấy một nhóm khác có cơ cấu nhu cầu hoàn toàn khác biệt .
Vậy tôi sẽ bắt đầu từ "điểm mấu chốt". Có khoảng 4.000 ngân hàng cộng đồng ở Hoa Kỳ . Tôi không cho rằng khán giả của các bạn có nhiều sự đồng cảm với hệ thống ngân hàng cộng đồng. Tôi không cố gắng nói thay cho các bạn, nhưng có lẽ đây không phải là điều các bạn thường nghĩ đến. Và tôi rất lo ngại về 4.000 ngân hàng cộng đồng đó . Thành thật mà nói, tôi lo ngại về sự ổn định của hệ thống kinh tế Mỹ . Bởi vì ngay khi chúng ta bắt đầu nói về hàng nghìn tỷ đô la chảy từ hệ thống ngân hàng sang stablecoin , điều đó có nghĩa là: số tiền đó đến từ hệ thống ngân hàng .
Do đó, khi Bộ trưởng Tài chính đề cập đến 3 nghìn tỷ đô la tài sản stablecoin , bạn nên hiểu rằng số tiền này đang "chảy ra ngoài". Toàn bộ hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ có quy mô xấp xỉ 20 nghìn tỷ đô la . Vì vậy, tôi cho rằng các ngân hàng dễ bị tổn thương nhất ở Hoa Kỳ sẽ phải đối mặt với rủi ro lớn nhất về việc rút tiền gửi.
Vậy nên, nếu trước đây bạn chưa từng lo lắng về các ngân hàng cộng đồng, hãy nhớ lại thời kỳ COVID. Chúng ta đột nhiên trở nên vô cùng đồng cảm: chúng ta quan tâm đến việc mình cắt tóc ở đâu, đi ăn ở nhà hàng nào, bác sĩ của mình có ở gần đó không, và liệu các cửa hàng bán lẻ còn phục vụ mình hay không. Cứ như thể chỉ sau một đêm, chúng ta trở nên cực kỳ nhạy cảm với "khu phố" của mình. Tôi rất lo ngại rằng nếu tiền chảy ra khỏi hệ thống ngân hàng quá nhanh và trên quy mô quá lớn, các ngân hàng cộng đồng trên khắp Hoa Kỳ sẽ bắt đầu vỡ nợ. Do đó, tôi rất hy vọng sẽ thấy:
Một số loại cơ chế ổn định
Hoặc một dòng sản phẩm mới
Điều này cho phép các ngân hàng nhỏ thực sự hợp tác với không gian stablecoin và tài sản kỹ thuật số .
Jackie Reses:
Vì còn một điều nữa mà tôi tin chắc: trong tương lai, sẽ không còn sự phân biệt giữa tài sản tài sản và tài sản phi kỹ thuật số. Chúng sẽ trở thành một hệ thống thanh toán thống nhất, phối hợp. Bạn chỉ cần chọn trong đó phù hợp với nhu cầu của mình. Nhưng hãy tạm dừng ở đây; tôi có thể quay lại chủ đề này sau nếu bạn muốn.
Giờ hãy quay lại với chính các ngân hàng. Nhiều ngân hàng trong số này thực sự không cần đến các sản phẩm stablecoin ngay lúc này . Tôi chỉ thấy hai lĩnh vực mà họ có thể sử dụng stablecoin. Nhưng vấn đề là: họ không có đủ nguồn lực để tự xây dựng các khả năng này. Vì vậy, họ phải dựa vào các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng bên ngoài để biến những khả năng này thành các sản phẩm phổ biến.
Hướng đi đầu tiên là: ví điện tử dành cho khách hàng . Trong một ví điện tử, bạn có thể quản lý nhiều loại tài sản khác nhau, giống như cách bạn quản lý tiền tệ trong hệ thống ngân hàng hiện nay. Tôi tin rằng các nhà cung cấp hệ thống cốt lõi cuối cùng sẽ nhận ra điều này và cung cấp nó cho hầu hết mọi ngân hàng tại Hoa Kỳ.
Hướng đi thứ hai là tầng cơ sở hạ tầng . Và tôi cho rằng đây là một cơ hội cực kỳ lớn cho toàn ngành. Bởi vì tôi cho rằng các ngân hàng cuối cùng sẽ sử dụng cơ sở hạ tầng stablecoin, không phải vì "Tuyệt vời, giờ chúng ta sẽ sử dụng stablecoin", mà vì chính trường hợp sử dụng đó rất phù hợp và hữu ích với những gì họ đang làm. Họ sẽ chọn nó không phải vì nó là stablecoin, mà vì nó dễ sử dụng . Đó là cách tôi cho rằng các ngân hàng nhỏ cuối cùng sẽ tích hợp vào hệ sinh thái stablecoin.
Jackie Reses:
Có một vài điều tôi thực sự hy vọng sẽ xảy ra. Thứ nhất là luật hiện hành cho phép các ngân hàng nhỏ hơn—những ngân hàng có tài sản dưới 25 tỷ đô la — tham gia tích cực vào thị trường thanh toán và tiền gửi . Điều này sẽ ngăn chặn tình trạng dòng tiền chảy ra ngoài không cân xứng từ hệ thống ngân hàng truyền thống, kiểu cũ trên khắp Hoa Kỳ sang các ngân hàng trung tâm tài chính lớn hoặc các quỹ thị trường tiền tệ khổng lồ.
Lý do duy nhất khiến tôi lo ngại về điều này là chúng ta vẫn chưa có cơ chế thay thế nào để đạt được tốc độ lưu thông tiền tệ ở cấp địa phương tại Hoa Kỳ.
Tôi thực sự không biết ai sẽ nắm quyền trong tương lai:
các khoản vay cho doanh nghiệp siêu nhỏ và nhỏ
các khoản vay cho doanh nghiệp nhỏ
các khoản vay nông thôn
Nó bao phủ toàn bộ nước Mỹ.
Chúng ta đã quá quen với ý tưởng rằng "cộng đồng sẽ tự vận hành". Nhưng sự thật là: ai đó đã phải cho nhà hàng đó vay tiền để nó có thể mở cửa. Tôi nói điều này bởi vì trước đây tôi từng có một quan điểm vô cùng kiêu ngạo về vấn đề này . Khi tôi tham gia xây dựng việc kinh doanh cho vay doanh nghiệp nhỏ tại Square Capital, trước khi thiết lập mối quan hệ với Cục Dự trữ Liên bang Kansas City, và trước khi tôi thực sự sở hữu và điều hành Lead Bank từ góc độ địa phương, tôi cho rằng mình đang tham gia xây dựng một trong những sản phẩm cho vay doanh nghiệp nhỏ tốt nhất cả nước. Và tôi cho rằng các công ty tương tự - như Stripe Capital - đã xây dựng các hệ thống tài chính doanh nghiệp nhỏ xuất sắc. Nhưng thực tế là: những hệ thống này chưa đạt được "phạm vi phủ sóng toàn diện" thực sự. Cho vay địa phương vẫn là động lực cốt lõi thúc đẩy tốc độ lưu thông tiền tệ trong cộng đồng địa phương. Và tôi không muốn thấy động lực đó biến mất. Cho rằng không nghĩ chúng ta đã sẵn sàng để mất nó .
Do đó, tôi chân thành hy vọng chúng ta có thể tìm ra câu trả lời làm hài lòng cả hệ thống ngân hàng và ngành công nghiệp crypto. Bởi vì tôi không cho rằng hai bên nhất thiết phải xung đột. Tôi cho rằng họ hoàn toàn có thể hợp tác với nhau . Ví dụ:
Nên lưu trữ dự trữ stablecoin ở đâu?
Tỷ lệ an toàn vốn cần phân bổ cho dự trữ stablecoin là bao nhiêu?
Các "ngân hàng thanh toán" trên khắp Hoa Kỳ có thể tham gia vào những loại sản phẩm nào?
Raj Parekh:
Tôi hoàn toàn đồng ý. Tôi nghĩ chúng ta vô cùng may mắn khi được trò chuyện với một người như anh/chị. Sau khi xây dựng hệ thống cho vay doanh nghiệp nhỏ tại Square Capital, anh/chị hiểu rất rõ những gì doanh nghiệp nhỏ thực sự cần và những thiếu sót thực sự nằm ở đâu. Tôi cho rằng những hiểu biết này vô cùng quan trọng và hữu ích. Tôi muốn bổ sung thêm một vài điểm mà anh/chị đã đề cập. Anh/chị đã nhắc đến một số cơ hội :
Xây dựng cơ sở hạ tầng
Xây dựng lớp phần mềm
Điều này cho phép các ngân hàng tương tác với khách hàng trên nền tảng này.
Theo bạn, những trường hợp sử dụng stablecoin nào có khả năng được các ngân hàng cộng đồng và khu vực triển khai nhất trong vài năm tới ? Có phải là xuyên biên giới? Trong nước? Hay ở nơi khác?
Jackie Reses:
Tôi cho rằng đây chính là điểm mâu thuẫn lớn nhất . Đối với các ngân hàng có tài sản dưới 1 tỷ đô la , các trường hợp sử dụng stablecoin thực sự khá hạn chế. Tôi nhớ hồi tháng 10 năm ngoái, tôi đã tham dự một sự kiện của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ. Giám đốc điều hành của Ngân hàng Jonah ở Wyoming đã đứng lên và hỏi Vlad Tenev, Giám đốc điều hành của Robinhood, "Crypto có ích gì cho một ngân hàng như chúng tôi?" Ngân hàng đó có khoảng 500 triệu đô tài sản. Câu trả lời của Vlad đại loại là, "Thẳng thắn mà nói, tôi không chắc liệu hiện nay có trường hợp sử dụng rõ ràng nào cho các bạn hay không."
Ngoài những gì tôi đã đề cập trước đó—ví điện tử và cơ sở hạ tầng— hệ thống thanh toán hiện tại ở Mỹ đã khá hiệu quả, trừ khi các ngân hàng đang xử lý các khoản thanh toán xuyên biên giới. Do đó, tôi không cho rằng có một trường hợp sử dụng rõ ràng nào cho stablecoin đối với các ngân hàng có tài sản dưới 1 tỷ đô la. Đây chính là lý do tại sao tôi độ sâu lo ngại về khả năng tồn tại lâu dài của các ngân hàng cộng đồng.
Bởi vì về phía tài khoản: các tài khoản có lãi suất; và về phía thanh toán: lợi hệ thống bảo vệ trong thanh toán. Tôi cho rằng đây là hai hệ thống bảo vệ quan trọng duy nhất mà các ngân hàng này vẫn còn. Và tôi hy vọng họ có thể bảo vệ được hệ thống bảo vệ này. Bởi vì tôi thực sự cho rằng rằng khi chúng biến mất, chúng ta sẽ rất tiếc nuối. Giống như năm năm trước, khi các dịch vụ địa phương biến mất, chúng ta mới nhận ra mình đã mất đi điều gì.
Raj Parekh:
Vâng, tôi nghĩ đó là một nhận xét rất thú vị và quan trọng, Jackie. Bởi vì trong không gian crypto, chúng ta thường nói về cái gọi là "phi ngân hàng hóa", hay "không tham gia vào hệ thống ngân hàng". Nhưng thường thì, ít nhất là đối với tôi, cuộc thảo luận này xoay quanh các ngân hàng trung ương lớn. Điều bạn vừa đề cập nhắc nhở chúng ta rằng, thường thì, các ngân hàng cộng đồng này thực sự là "huyết mạch" của một thành phố, một thị trấn hoặc một khu vực. Vì vậy, nó không chỉ đơn thuần là "từ bỏ ngân hàng vì mục đích từ bỏ ngân hàng". Thực tế, nó có một góc nhìn rộng hơn và tinh tế hơn. Cảm ơn bạn rất nhiều vì đã chia sẻ điều này.
Jackie Reses:
Đúng vậy, đây không phải là quan điểm "cực đoan crypto", cũng không phải là một khẩu hiệu kiểu "Cố lên, các ngân hàng cộng đồng, hãy tiếp tục!". Nhưng tôi vẫn nhớ giai đoạn sau khi Signature Bank và Silvergate sụp đổ. Chúng tôi thường ăn tối cùng nhau và thảo luận về việc tích hợp hệ thống ngân hàng. Vào thời điểm đó, nhiều người đã rất suy sụp tâm lý vì không thể tiếp cận hệ thống ngân hàng. Điều thú vị là, chỉ một năm trước đó, họ lại khá thù địch với hệ thống ngân hàng. Và khi thực sự cần đến ngân hàng, họ đã thay đổi hoàn toàn , nỗ lực đáp ứng mọi yêu cầu của ngân hàng chỉ để duy trì hoạt động.
Tôi cho rằng chính trong giai đoạn đó, nhiều người chơi lớn và giỏi nhất trong lĩnh vực này đã thực sự hiểu được crypto quan hệ cộng sinh giữa hệ thống ngân hàng và hệ thống tiền điện tử .
Đây là lý do:
hội nhập
thôi việc
Nó sẽ trở nên vô cùng quan trọng.
Các động lực xung quanh hoạt động đúc và đốt cũng quan trọng không kém. Tôi thực sự tin rằng, nếu mọi người sẵn sàng quan sát kỹ lưỡng, chúng ta hoàn toàn có thể ngành công nghiệp crypto một hệ thống thanh toán ngân hàng hiện đại cho ngành công nghiệp tiền điện tử mà không làm suy yếu "gốc rễ" của ngân hàng cộng đồng.
Chuck Okpolugo:
Bạn có thể giải thích rõ hơn về quan điểm của mình về mối quan hệ "cộng sinh" giữa tài sản kỹ thuật số và các hệ thống truyền thống không? Bạn có nghĩ rằng điều này cũng liên quan đến tiền gửi ngân hàng được token hóa) không?
Jackie Reses:
Vâng, hoàn toàn đúng. Tôi cho rằng rằng tiền gửi ngân hàng được token hóa là một hướng đi quan trọng cho sự phát triển trong tương lai của tiền kỹ thuật số. Như tôi đã đề cập trước đó, tôi không cho rằng có sự khác biệt cơ bản giữa tiền kỹ thuật số và tiền không phải kỹ thuật số, ngoại trừ hình thức vật lý rõ ràng của tiền mặt. Nếu loại trừ tiền mặt, xét từ góc độ tiến hóa của tài sản, chúng ta thực sự đã bắt đầu chuyển lượng lớn tài sản tài chính sang "lộ trình kỹ thuật số" từ giữa những năm 1970.
Cho dù đó là hệ thống chuyển khoản điện tử hay các hệ thống kỹ thuật số khác, những hệ thống này có thể có những hạn chế và có vẻ lỗi thời về hình thức và cách sử dụng . Tuy nhiên, thực tế là trong 50 năm qua, chúng ta đã chuyển đổi thành công một phần đáng kể hệ thống ngân hàng sang quỹ đạo kỹ thuật số. Câu hỏi đặt ra hiện nay là: liệu chúng ta có thể xây dựng lại quỹ đạo này, tận dụng những lợi thế của khả năng lập trình, để thực sự thúc đẩy bước tiến vượt bậc tiếp theo trong cơ sở hạ tầng tài chính?
Đây chính xác là hướng đi mà tôi tin tưởng. Tôi cho rằng chắc rằng khả năng lập trình và khả năng tương tác sẽ là yếu tố cốt lõi của cơ sở hạ tầng tài chính trong tương lai. Nhưng trong tương lai, chúng ta sẽ không phân biệt giữa "đây là tài sản kỹ thuật số" và "đây là tài sản truyền thống". Chúng ta sẽ chỉ có sê-ri các phương thức thanh toán và lựa chọn giữa chúng dựa trên các trường hợp sử dụng hiện tại. Chúng ta sẽ không đưa tất cả các giao dịch lên các phương thức tài sản kỹ thuật số nếu điều đó không cần thiết. Trong một số trường hợp, các phương thức kỹ thuật số truyền thống có thể nhanh hơn, rẻ hơn và phù hợp hơn. Trong các trường hợp sử dụng khác, các phương thức dựa trên stablecoin hoặc on-Chuỗi có thể tốt hơn và rẻ hơn.
Tôi cho rằng một ví dụ tương tự hay là quy trình thanh toán bằng thẻ ghi nợ . Bạn có thể chọn các quy trình thanh toán khác nhau. Ngay cả khi thanh toán, bạn cũng chọn các phương thức thanh toán khác nhau. Về cơ bản, tất cả đều làm cùng một việc: chuyển đến tiền từ bạn đến người bán. Nhưng tùy thuộc vào mục đích bạn muốn đạt được, số tiền đó có thể đến tay người bán thông qua nhiều con đường khác nhau. Và thực tế là: hiện nay chúng ta rất thành thạo trong việc lựa chọn giữa các quy trình khác nhau. Nhưng ngay cả như vậy, ngay cả khi bạn đang sử dụng Cash App hoặc Venmo, bạn vẫn chưa thực sự hiểu:
Vậy rốt cuộc dịch vụ "thanh toán tức thì" đó ẩn chứa điều gì?
"Tiền sẽ được chuyển đến trong vòng 1 đến 3 ngày" nghĩa là gì?
Điều này có nghĩa là họ đang đi theo những con đường thanh toán hoàn toàn khác nhau? Đối với 99,99% dân số thế giới , họ không biết. Ngay cả bản thân tôi cũng không chắc mình có nằm trong số 0,01% còn lại hay không. Do đó, tôi cho rằng rằng stablecoin, tài sản kỹ thuật số và tiền gửi ngân hàng được token hóa trong tương lai sẽ trở thành một hình thức khác của hệ thống lựa chọn con đường này .
Tôi cho rằng tiền gửi ngân hàng được token hóa sẽ có trường hợp sử dụng khác. Chúng sẽ được các ngân hàng sử dụng phổ biến hơn trong hệ thống nội bộ của họ , trong khi stablecoin phù hợp hơn cho khả năng tương tác giữa các hệ thống khác nhau . Do đó, tôi cho rằng tương lai chắc chắn sẽ chứng kiến sự phát triển của những sản phẩm rất thú vị xoay quanh tiền gửi ngân hàng được token hóa và "token hóa mọi thứ". Điều này sẽ ngày càng rõ ràng hơn khi chúng ta tiếp tục suy nghĩ về các thành phần cơ bản khác (các yếu tố cơ bản) trong hệ thống tài chính.
Raj Parekh:
Vâng, tôi cho rằng khả năng tương tác giữa hai hệ thống là chìa khóa để thực sự kết nối toàn bộ hệ thống. Và một điểm bạn vừa đề cập rất quan trọng: mọi người hiện đang sử dụng lượng lớn phương thức thanh toán khác nhau trong các tình huống khác nhau. Xét đến việc có tới 5.000 ngân hàng ở Mỹ, nhiều hệ thống lịch sử và các kênh thanh toán hiện có, việc toàn bộ hệ thống cuối cùng hội tụ về một kênh duy nhất là gần như không thể.
Vì vậy, theo thời gian, khi mọi người bắt đầu áp dụng tiền gửi ngân hàng được token hóa và các phương thức giao dịch mở hơn, chúng ta có thể thấy: các phương thức thanh toán nội địa trên blockchain, và các phương thức mới trong nội bộ ngân hàng. Điều này chắc chắn sẽ làm tăng thêm độ phức tạp cho toàn bộ hệ thống. Nhưng trên thực tế, sự tiến hóa công nghệ hầu như không bao giờ là một đường thẳng. Nó thường là sự cùng tồn tại của nhiều giải pháp. Trong một số trường hợp sử dụng, ngân hàng có thể chọn tiền gửi ngân hàng được token hóa tức thì; trong những trường hợp khác, họ có thể chọn FedNow hoặc RTP. Và đằng sau hậu trường, các ngân hàng thực sự chịu trách nhiệm về "cơ sở hạ tầng" sẽ chọn con đường phù hợp nhất .
Jackie Reses:
Tôi nghĩ chúng ta có thể đang ở giai đoạn hỗn loạn nhất của quá trình tiến hóa tương lai hiện nay . Nói cách khác, chúng ta đang trải qua một trạng thái phân mảnh cao độ . Nhiều bên đang xây dựng hệ sinh thái riêng của họ và hy vọng hệ thống của họ sẽ trở thành nền tảng tiêu chuẩn thực tế. Do đó, bạn sẽ thấy lượng lớn công ty đang cố gắng "nền tảng hóa" việc lưu thông tiền tệ.
Nhưng thực ra không ai chắc chắn cả:
Công ty nào
Dự án nào
Chuỗi nào
Cấu trúc nào
Cuối cùng họ sẽ chiến thắng.
Thẳng thắn mà nói, tôi nghĩ những gì chúng ta đang xây dựng hiện nay có độ phức tạp gần như vô hạn . Điều này đòi hỏi mức độ tương tác cực kỳ cao, nhưng thực tế lại không làm cho mọi thứ đơn giản hơn. Tôi cũng không thấy bất kỳ con đường thay thế nào. Bởi vì tôi không cho rằng chúng ta có thể áp đặt một khuôn khổ thống nhất thông qua "các quy tắc". Tôi không cho rằng đó là cách mọi thứ hoạt động ở Mỹ.
Tình hình hiện tại là: chúng ta cho phép các công ty thuộc mọi lĩnh vực tham gia, cạnh tranh trên nền tảng để tạo ra một hệ thống tiền tệ tương tự như *Trò chơi sinh tử* . Và tôi ủng hộ điều này. Bởi vì chưa rõ điều gì thực sự cần thiết trong các trường hợp sử dụng khác nhau. Do đó, tôi cho rằng rằng trong 5 đến 10 năm tới, chúng ta sẽ thấy:
Sự lựa chọn vô cùng đa dạng
Sau đó, nó dần dần hội tụ.
Tóm lại, vấn đề nằm ở việc có một nhóm người tham gia được tổ chức tốt hơn, giúp việc "chuyển tiền" trở nên đơn giản hơn. Trong tương lai, một công ty hoặc một nhóm công ty có thể trở nên thống trị hơn ở các cấp độ khác nhau. Nhưng hiện nay , hầu như không có "người cai trị" thực sự nào ở bất kỳ cấp độ nào của cơ sở hạ tầng. Vì vậy, tình trạng hiện tại giống như một cuộc cạnh tranh tự do.
Chuck Okpolugo:
Vậy theo bạn, điều gì sẽ quyết định kết quả cuối cùng?
Jackie Reses:
Tôi cho rằng yếu tố then chốt sẽ là khối lượng giao dịch trên các loại giao dịch khác nhau. Mọi người sẽ bắt đầu chuyển sang Chuỗi và hệ thống có khả năng xử lý dòng vốn quy mô lớn. Các hệ thống này phải đáp ứng các yêu cầu sau:
Dễ sử dụng
Có thể lập trình
Có khả năng thực hiện giao dịch nhanh chóng
Chi phí thấp
Hơn nữa, tôi không cho rằng rằng cuối cùng sẽ chỉ có một người chiến thắng. Có quá nhiều trường hợp sử dụng khác nhau dành cho nhiều người khác nhau. Vì vậy, tương lai có thể sẽ là: hôm nay bạn là đối thủ cạnh tranh của tôi, ngày mai bạn sẽ là đối tác của tôi. Bởi vì hệ thống công nghệ của khách hàng cực kỳ phức tạp, và họ phải xử lý vô số trường hợp sử dụng khác nhau, tôi không cho rằng sẽ có một giải pháp "phù hợp với tất cả". Nhưng tôi cho rằng rằng trong khoảng năm năm nữa, chúng ta sẽ thấy một số nhà lãnh đạo thực sự trong các thành phần khác nhau của hệ sinh thái.
Chuck Okpolugo:
Điều đó thật thú vị. Trong khi bạn nói tất cả những điều đó, tôi đã tự mình thực hiện một bài tập đối sánh trong đầu vì những gì bạn mô tả hoàn toàn giống với rất nhiều cuộc trò chuyện mà tôi đã nghe được trong hệ sinh thái gần đây. Thật sự rất hấp dẫn.
Jackie, khi cuộc trò chuyện gần kết thúc, tôi có một câu hỏi dành cho bạn: Chúng ta nên kỳ vọng gì từ Lead Bank trong thời gian tới? Các bạn đã đóng góp rất nhiều cho các lĩnh vực cơ sở hạ tầng, crypto, stablecoin và fintech. Lead sẽ mang đến điều gì tiếp theo?
Jackie Reses:
Chúng tôi sẽ tiếp tục tập trung vào công việc của mình và làm tốt hơn nữa. Tôi biết câu trả lời này có thể không đủ cụ thể, nhưng chúng tôi sẽ tiếp tục xây dựng các nguyên tắc cơ bản của ngành ngân hàng.
Hãy chắc chắn rằng:
Chuyển tiền theo thời gian thực
Dòng vốn xuyên biên giới
Khả năng sản phẩm cốt lõi của ngân hàng
Những khả năng này sẽ tiếp tục được trau dồi và nâng cao.
Chúng tôi vẫn còn lượng lớn việc phải làm để hoàn thiện hơn nữa trải nghiệm tổng thể xung quanh các sản phẩm này. Cuối cùng, các bạn sẽ thấy chúng tôi tiếp tục ra mắt những sản phẩm mới chưa từng có trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số . Đây là điều chúng tôi làm rất tốt vì chúng tôi có thể kết hợp một đội ngũ sản phẩm, kỹ thuật và thiết kế mạnh mẽ với đội ngũ pháp lý và tuân thủ của mình.
Phán quyết chung:
Chúng ta có thể làm gì?
Nên làm gì đây?
Và làm thế nào để hợp tác với những đối tác xuất sắc nhằm hiện thực hóa những điều này.
Vì vậy, các bạn sẽ tiếp tục thấy những thông báo mới từ Lead, nhiều trong số đó sẽ rất tiên tiến và thú vị . Tôi sẽ không tiết lộ trước, nhưng tôi thực sự rất mong chờ điều đó.
Chuck Okpolugo:
Tôi hy vọng anh/chị có thể tiết lộ một chút trước, nhưng tôi hiểu, tôi hiểu. Trước khi kết thúc, chúng ta còn một vài câu hỏi nữa. Anh/chị đã đóng lần nhân vật quan trọng trong nhiều công ty khởi nghiệp về tài chính và công nghệ. Là người đã xây dựng lần dự án kinh doanh, anh/chị có lời khuyên nào dành cho các doanh nhân trong lĩnh vực dịch vụ tài chính?
Jackie Reses:
Lời khuyên của tôi dành cho các doanh nhân trong lĩnh vực dịch vụ tài chính là: hãy xây dựng dựa trên “độ chính xác” và “khả năng mở rộng”.
Trước tiên, hãy nói về sự chính xác. Khi nói đến chuyển tiền, bạn không thể mắc sai lầm . Bạn phải đáng tin cậy. Câu nói "Nhanh chóng, phá vỡ quy tắc" không hiệu quả trong lĩnh vực dịch vụ tài chính. Bạn có thể hành động nhanh, nhưng bạn không thể phá vỡ bất cứ điều gì . Bạn có thể vượt qua các giới hạn, nhưng khi nói đến tiền của người khác, theo tôi, "phá vỡ mọi thứ" là hoàn toàn không phù hợp. Đó là lý do tại sao tôi luôn đặt "sự chính xác" lên hàng đầu đội ngũ của mình.
Tiếp theo là vấn đề quy mô. Bạn cần phải xây dựng:
dư thừa
độ bền
Mở rộng
Để hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai. Ngành dịch vụ tài chính là một ngành vô cùng phức tạp. Việc tích hợp thực sự các sản phẩm này là cực kỳ khó khăn. Về cơ bản, có Chuỗi giá trị lượng lớn và phức tạp. Nhưng khi bạn có thể xây dựng để mở rộng quy mô, những sản phẩm này có thể trở nên vô cùng mạnh mẽ, vô cùng sinh lời và thực sự thúc đẩy thế giới tiến lên về mặt "tác động". Đó là điều tôi yêu thích ở ngành dịch vụ tài chính. Cảm giác thật tuyệt vời khi bạn có thể xây dựng những sản phẩm lớn, có tầm ảnh hưởng.
Chuck Okpolugo:
Đúng vậy, chính sự phức tạp này làm cho nó trở nên hấp dẫn. Và cuối cùng, mọi thứ đều quy về những tác động thực tiễn. Câu hỏi cuối cùng: chúng ta nên tập trung hơn vào khía cạnh nào trong lĩnh vực này? Chúng ta đã đề cập đến ngân hàng cộng đồng trước đó.
Jackie Reses:
Tôi cho rằng mọi người nên tập trung hơn vào các trường hợp sử dụng thực sự giải quyết được vấn đề . Một điều khiến tôi thất vọng trong không gian crypto là có quá nhiều trường hợp sử dụng không thực sự giải quyết được vấn đề nào. Tất nhiên, có rất nhiều sản phẩm thực sự tuyệt vời trong hệ sinh thái. Tôi thường rất hào hứng khi ai đó kể cho tôi nghe về những gì công ty của họ đang làm. Nhưng cũng có nhiều công ty mà sau khi nghe, bạn thực sự không hiểu: chính xác thì họ đã thay đổi điều gì? Tác động cuối cùng là gì?
Vì vậy, tôi thực sự hy vọng các doanh nhân có thể quay lại câu hỏi này: Bạn đang giải quyết "vấn đề khó khăn" nào? Tôi cho rằng đây là một trong những điều mà ngành công nghiệp crypto giai đoạn đầu nên tập trung vào nhất.
Một lời khuyên khác là: đừng sử dụng những lời lẽ phóng đại quá mức, những câu nói sáo rỗng, hoặc thuật ngữ chuyên ngành để giải thích sản phẩm của bạn đến mức không ai thực sự hiểu bạn đang làm gì. Tôi nhận thấy rằng trong các ngành công nghiệp đổi mới cao như trí tuệ nhân tạo và crypto, nhiều nhà sáng lập bị sa lầy vào những thuật ngữ mà chỉ họ hiểu. Nhưng tôi thực sự tin rằng nếu bạn có thể giải thích cho tôi bằng ngôn ngữ đơn giản nhất, hoặc nếu tôi có thể giải thích sản phẩm của bạn cho con tôi, tôi sẽ hiểu rõ hơn những gì bạn đang làm và những gì bạn đang cố gắng đạt được.
Ngay cả tôi cũng thường cảm thấy bực bội: Tôi cho rằng mình hiểu rõ ngành này, nhưng đôi khi ngồi trong một cuộc họp, tôi hoàn toàn không hiểu gì cả: "Sản phẩm của các bạn thực sự làm gì?" Vì vậy, tôi thường nói, "Chúng ta có thể lùi lại một bước và giải thích bằng những thuật ngữ đơn giản hơn được không?" Ngành này chắc chắn có rất nhiều chuyên gia thực thụ. Nhưng không phải ai cũng có thể dành 99,99% thời gian của mình cho lĩnh vực này. Do đó, tôi cho rằng các chuyên gia có trách nhiệm phải lùi lại và đảm bảo rằng họ có thể giải thích mọi thứ một cách rõ ràng cho những người không phải chuyên gia.
Chuck Okpolugo:
Hoàn toàn đồng ý. Jackie, lần là một cuộc trò chuyện thực sự tuyệt vời. Mọi người nên tìm hiểu thêm về bạn hoặc Lead Bank ở đâu?
Jackie Reses:
Bạn có thể truy cập trang web của chúng tôi: lead.bank. Bạn cũng có thể truy cập thông qua X (trước đây là Twitter) hoặc các nền tảng khác.
Hãy tìm tôi. Liên hệ với tôi bất cứ khi nào bạn cần.
Raj Parekh:
Bạn có thể tìm thấy tôi trên X: @rparak và mana.xyz
Chuck Okpolugo:
Nếu là tôi, tôi có thể truy cập stablecoinblueprint.com. Trên X, tài khoản của tôi là @chuk_xyz, còn trên LinkedIn là Chuck Okpolugo. Jackie, cảm ơn bạn rất nhiều vì đã tham gia chương trình của chúng tôi.
Jackie Reses:
Cảm ơn bạn, tôi rất biết ơn.
Chuck Okpolugo:
Thật tuyệt vời! Cảm ơn các bạn đã lắng nghe Money Code. Có rất nhiều điều bổ ích từ cuộc trò chuyện hôm nay. Tôi đã học được rất nhiều điều, và tôi hy vọng các bạn cũng vậy. Nếu bạn thích tập này, hãy chia sẻ với bạn bè hoặc đánh giá 5 sao cho chúng tôi trên Apple, Spotify hoặc nền tảng mà bạn thường nghe podcast. Hẹn gặp lại lần sau!
Đề xuất đọc thêm:
