Các nhà đầu tư thông minh đã bán tháo Token Seeker của Solana sau khi giá tăng 200%.

Giá Seeker đã bước vào giai đoạn điều chỉnh giảm. Sau đợt tăng mạnh 200% kể từ khi ra mắt hồi đầu tuần, SKR hiện đã giảm gần 25% trong 24 giờ qua. Sự thay đổi này càng trở nên quan trọng hơn khi lực mua thúc đẩy đà tăng đã thay đổi.

Trong phân tích trước đó, chúng tôi đã chỉ ra cách dòng tiền thông minh hấp thụ lượng bán ra Airdrop và giúp ổn định giá. Tuy nhiên, tình trạng đó hiện không còn nữa. Dòng tiền thông minh đã bắt đầu giảm bớt lượng nắm giữ, số dư trên các sàn giao dịch đang tăng lên, trong khi đó các nhà đầu tư lớn (cá voi) lại âm thầm mua vào. Kết quả là thị trường bị kéo theo hai hướng ngược nhau, với ngưỡng giảm 5% đang được chú ý.

Sự cố nghiêm trọng đã kích hoạt việc rút vốn của giới đầu tư thông minh.

Vết nứt đầu tiên xuất hiện vào ngày 24 tháng 1.

Trên biểu đồ một giờ, giá Seeker đã mất đường biểu diễn Giá trung bình có trọng số theo khối khối lượng giao dịch (VWAP). VWAP thể hiện giá trung bình mà các nhà giao dịch đã trả, được tính trọng số theo khối lượng giao dịch.

Khi giá giữ vững trên mức đó, người mua đang nắm quyền kiểm soát. Khi giá phá vỡ mức này, nó thường báo hiệu sự phân phối lại hơn là sự tích lũy lành mạnh.

Muốn đọc thêm những bài phân tích chuyên sâu Token như thế này? Hãy đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây .

Sự phân tích đó trùng khớp khá chính xác với hành vi của các nhà đầu tư thông minh.

Trong 24 giờ qua, các ví tiền điện tử thông minh đã giảm lượng SKR nắm giữ xuống 56,48%. Dựa trên dữ liệu on-chain , nhóm này đã cắt giảm khoảng 8,5 triệu SKR từ vị thế của họ chỉ trong một ngày. Đây không phải là việc cắt giảm từ từ mà là một cuộc rút lui quyết định sau khi mất đi cấu trúc ngắn hạn.

Điều này rất quan trọng vì các nhà đầu tư thông minh thường hành động trước. Khi họ rút lui sau khi giá giảm theo phương pháp VWAP, điều đó thường báo hiệu rằng tiềm năng tăng giá ngắn hạn không còn mang lại tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hấp dẫn nữa.

Điều đó giải thích tại sao những nỗ lực phục hồi của Seeker lại khá yếu ớt, ngay cả khi giá đang cố gắng ổn định. Nhưng việc các nhà đầu tư thông minh bán ra chỉ là một khía cạnh của vấn đề.

Các nhà đầu tư lớn (cá voi) mua vào khi Đáy do sự phân kỳ báo hiệu sự tích lũy.

Trong khi các nhà giao dịch có thông tin đang rút lui, các nhà đầu tư lớn (cá voi) lại di chuyển theo hướng ngược lại.

Từ ngày 23 đến ngày 24 tháng 1, giá Seeker tiếp tục giảm, nhưng Chỉ số dòng tiền (MFI) (MFI) lại tăng trong cùng kỳ. MFI theo dõi áp lực mua và bán dựa trên cả giá và khối lượng giao dịch. Khi giá giảm trong khi MFI tăng, điều đó báo hiệu sự tích lũy ngầm.

Sự khác biệt đó giúp giải thích hành vi của cá voi.

Trong 24 giờ qua, lượng vốn nắm giữ của các nhà đầu tư lớn (cá voi) đã tăng 40,78%, nâng tổng số dư của họ lên 56,49 triệu SKR. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư lớn đã bổ sung thêm khoảng 16,3 triệu SKR trong giai đoạn điều chỉnh giảm.

Khác với dòng tiền thông minh, các nhà đầu tư lớn (cá voi) không giao dịch theo cấu trúc ngắn hạn. Họ đang tập trung vào việc mua vào khi thị trường suy yếu, điều này hoàn toàn phù hợp với việc mua vào khi chỉ số MFI Đáy .

Điều này tạo ra sự tương phản rõ rệt về ý định. Các nhà đầu tư thông minh đã rút lui sau khi VWAP thất bại. Các nhà đầu tư lớn (cá voi) đã tham gia khi đà tăng trưởng hạ nhiệt và các tín hiệu mua vào khi giá giảm xuất hiện.

Tuy nhiên, việc các nhà đầu tư lớn tích lũy nguồn cung không tự động dẫn đến giá cả tăng mạnh. Các nhà đầu tư này có thể hấp thụ nguồn cung, nhưng họ không thể ngăn chặn sự giảm giá nếu áp lực bán ra ở những nơi khác tiếp tục gia tăng. Điều đó đưa hành vi giao dịch trở thành tâm điểm chú ý.

Dòng vốn ngoại hối đổ vào duy trì rủi ro giảm giá mạnh của Seeker.

Mặc dù có hoạt động mua vào mạnh mẽ, áp lực nguồn cung vẫn ở mức cao.

Số dư trên các sàn giao dịch đã tăng mạnh trong 24 giờ qua, tăng 10,94% lên 453,67 triệu SKR. Điều đó có nghĩa là khoảng 44,8 triệu SKR đã được chuyển vào các sàn giao dịch trong giai đoạn này. Việc các nhà đầu tư thông minh rút vốn đã góp phần vào dòng tiền này, và việc các nhà đầu tư nhỏ lẻ chốt lời cũng có thể làm gia tăng áp lực.

Sự thay đổi nguồn cung này thể hiện rõ ràng trong dữ liệu khối lượng giao dịch .

Trên biểu đồ bốn giờ, Khối lượng giao dịch Cân bằng (OBV) đã có xu hướng giảm ngay cả khi giá vẫn ở mức cao trong khoảng thời gian từ ngày 21 đến ngày 24 tháng 1. OBV theo dõi xem khối lượng giao dịch có xác nhận sự biến động của giá hay không. Khi giá giữ vững nhưng OBV giảm, điều đó báo hiệu rằng các đợt tăng giá đang được thúc đẩy bởi nhu cầu giảm chứ không phải do sự tích lũy mạnh mẽ.

Đây là lý do tại sao việc mua vào của các nhà đầu tư lớn vẫn chưa dẫn đến sự tăng giá tiếp theo. Hơn nữa, dòng tiền đổ vào sàn giao dịch dễ dàng vượt trội so với số lượng cổ phiếu mà họ tích lũy được.

Rủi ro kỹ thuật hiện đã được xác định rõ ràng. Trên cơ sở đóng cửa bốn giờ, mức $0,028 là mức quan trọng, giảm 5% so với mức hiện tại tại thời điểm viết bài. Nếu giá đóng cửa dưới mức này, kèm theo sự phá vỡ đường xu hướng OBV, sẽ báo hiệu áp lực bán đang lấn át áp lực tích lũy, mở ra rủi ro giảm giá xuống $0,0120.

Về mặt tích cực, Seeker cần lấy lại mức giá 0,043 đô la để khôi phục niềm tin. Xa hơn nữa, 0,053 đô la vẫn là vùng kháng cự quan trọng nhất, nơi nguồn cung trước đó tập trung. Nếu không có sự thay đổi trong hành vi khối lượng giao dịch , các mức giá này vẫn khó đạt được.

Cấu trúc này kể một câu chuyện đơn giản. Dòng tiền thông minh đã rút lui. Cá voi đang tích lũy. Các sàn giao dịch đang quá tải. Chừng nào sự mất cân bằng này còn tồn tại, giá Seeker vẫn dễ bị tổn thương.