Việc cập nhật hệ thống tiền tệ BRICS hiện đang làm thay đổi thương mại quốc tế bởi vì khối này không chỉ thử nghiệm đồng tiền kỹ thuật số neo giá vàng cho giao dịch, mà còn phát triển các hệ thống thanh toán Central Bank Digital Currency (CBDC) xuyên biên giới. Nguyên mẫu Unit đã được ra mắt vào tháng 12 năm 2025 , và Ấn Độ đang thúc đẩy việc liên kết Central Bank Digital Currency (CBDC) tại hội nghị thượng đỉnh năm 2026. Những hành động phi đô la hóa tương tự này đang chỉ ra một sự thay đổi cấu trúc khi hệ thống tiền tệ được bảo đảm bằng vàng đang trở nên phổ biến với mức độ tích lũy vàng chưa từng có và sự ra đời của các hệ thống thanh toán thay thế.
Xem thêm: BRICS: Các thành viên mới sẽ gia nhập trong giai đoạn mở rộng chiến lược năm 2026
Việc cập nhật tiền tệ BRICS, thanh toán Central Bank Digital Currency (CBDC) và các thỏa thuận được bảo đảm bằng vàng đang đe dọa đồng đô la như thế nào?
Đơn vị này ra mắt với vai trò là công cụ thanh toán được bảo đảm bằng vàng.
Bản cập nhật tiền tệ BRICS tập trung vào Unit, một loại tiền tệ giao dịch kỹ thuật số thí điểm. Các nhà nghiên cứu đã khởi động chương trình thí điểm vào ngày 31 tháng 10 năm 2025 và giới thiệu nguyên mẫu vào ngày 8 tháng 12 năm 2025. Thông qua một số chiến lược tiền tệ quan trọng, các nhà thiết kế đã tạo ra nhiều thành phần thanh toán chính tại thời điểm viết bài này. Rổ tiền tệ này kết hợp 40 gram vàng vật chất và 60% tiền tệ của các nước thành viên, mỗi nước chiếm tỷ lệ 12%, bao gồm đồng real Brazil, nhân dân tệ Trung Quốc, rupee Ấn Độ, rúp Nga và rand Nam Phi.
Sáng kiến này xuất phát từ IRIAS, Viện Nghiên cứu Quốc tế về Hệ thống Tiên tiến, và được thiết kế đặc biệt cho việc thanh toán xuyên biên giới giữa các nền kinh tế BRICS. Nhà kinh tế học người Nga Yevgeny Biryukov tuyên bố:
“Đối với các nước BRICS, vàng là một công cụ để bảo vệ chống lại rủi ro trừng phạt, một phản ứng trước sự không đáng tin cậy của các đối tác truyền thống và là một tài sản hữu hình được công nhận từ hàng nghìn năm nay.”
Các quốc gia thành viên phải đối mặt với lệnh trừng phạt, chi phí vay đô la cao và sự biến động gắn liền với chính sách tiền tệ của Mỹ. Đơn vị này sẽ cho phép họ thanh toán thương mại mà không cần sử dụng các ngân hàng Mỹ, lưu trữ giá trị bằng vàng thay vì dự trữ ngoại tệ và giảm thiểu rủi ro trước những cú sốc thanh khoản đô la.
Ấn Độ thúc đẩy thanh toán xuyên biên giới bằng tiền kỹ thuật số Central Bank Digital Currency (CBDC).
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã khuyến nghị đưa đề xuất kết nối các loại tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương vào chương trình nghị sự của Hội nghị thượng đỉnh BRICS năm 2026, do Ấn Độ đăng cai tổ chức vào cuối năm nay. Đây là nỗ lực chính thức đầu tiên nhằm LINK (Chainlink) các loại tiền kỹ thuật số này cho tài chính thương mại và thanh toán du lịch, đồng thời thể hiện sự cập nhật đáng kể về cơ sở hạ tầng thanh toán trong khối BRICS.
Đề xuất của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) dựa trên tuyên bố của hội nghị thượng đỉnh BRICS năm 2025 tại Rio de Janeiro, trong đó khuyến khích khả năng tương tác giữa các hệ thống thanh toán của các thành viên để cải thiện hiệu quả trong thanh toán xuyên biên giới bằng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (Central Bank Digital Currency (CBDC) . Đồng e-rupee đã thu hút khoảng 7 triệu người dùng bán lẻ kể từ tháng 12 năm 2022, và RBI đã cho phép thanh toán ngoại tuyến cũng như lập trình phân phối trợ cấp của chính phủ để hỗ trợ việc áp dụng.
Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) T Rabi Sankar đã phát biểu như sau:
“Ngoài việc tạo điều kiện cho các khoản thanh toán bất hợp pháp và né tránh các biện pháp kiểm soát, stablecoin còn gây ra những lo ngại đáng kể đối với sự ổn định tiền tệ, chính sách tài khóa, hoạt động trung gian ngân hàng và khả năng phục hồi hệ thống.”
Ấn Độ đang định vị đồng e-rupee của mình như một lựa chọn an toàn hơn và được quản lý chặt chẽ hơn so với stablecoin cho các khoản thanh toán Central Bank Digital Currency (CBDC) xuyên biên giới, giúp giải quyết những lo ngại về rủi ro bảo mật và sự không chắc chắn về quy định mà nhiều nhà đầu tư đang quan tâm.
Phi đô la hóa thông qua tích lũy vàng
Các quốc gia thành viên BRICS hiện nắm giữ tổng lượng dự trữ vàng vượt quá 6.000 tấn, trong đó Nga dẫn đầu với 2.336 tấn, Trung Quốc đứng thứ hai với 2.298 tấn và Ấn Độ nắm giữ 880 tấn. Từ năm 2020 đến năm 2024, ngân hàng trung ương của các quốc gia thành viên BRICS đã mua hơn 50% lượng vàng toàn cầu, và điều này đã làm giảm dần sự phụ thuộc của họ vào các tài sản định giá bằng đô la Mỹ.
Brazil đã bổ sung 16 tấn vàng vào tháng 9 năm 2025, đây là lần mua đầu tiên kể từ năm 2021, nâng tổng dự trữ lên 145,1 tấn. Chiến lược kép này định vị BRICS vừa là nhà cung cấp chính, vừa là nhân tố ảnh hưởng lớn trên thị trường vàng vật chất. Theo Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã mua hơn 1.000 tấn vàng mỗi năm từ năm 2022-2024, tạo nên giai đoạn mua vàng liên tục dài nhất trong lịch sử hiện đại.
Khung tiền tệ được bảo đảm bằng vàng giải quyết những lo ngại về việc đồng đô la mất giá. Sự quan tâm của công chúng đối với việc đồng đô la mất giá đã đạt đỉnh điểm chưa từng có trong quý cuối năm 2025, với dữ liệu của Bloomberg cho thấy Google Trends ghi nhận lượng tìm kiếm kỷ lục.
Tại Hội nghị thượng đỉnh BRICS năm 2023, Tổng thống Brazil Luiz Inacio Lula da Silva đã tuyên bố:
“Tại sao một tổ chức như ngân hàng BRICS lại không thể có một loại tiền tệ để tài trợ cho các mối quan hệ thương mại giữa Brazil và Trung Quốc, giữa Brazil và tất cả các nước BRICS khác? Ai đã quyết định rằng đô la là loại tiền tệ (thương mại) sau khi chế độ tỷ giá ngang bằng vàng kết thúc?”
Nga và Trung Quốc hiện thanh toán hầu hết các giao dịch thương mại song phương bằng đồng nhân dân tệ và đồng rúp , và các đồng tiền địa phương chiếm ưu thế trong các giao dịch trên khắp Liên minh Kinh tế Á Âu. Quá trình này được đẩy nhanh sau các lệnh trừng phạt của phương Tây đối với Nga sau cuộc xâm lược Ukraine vào tháng 2 năm 2022.
Theo dữ liệu của IMF, đồng đô la chiếm 58% dự trữ ngoại hối toàn cầu vào cuối năm 2024, giảm so với 65% mười năm trước đó. Tỷ lệ sở hữu trái phiếu Treasury Mỹ của người nước ngoài cũng giảm mạnh, từ 50% năm 2014 xuống còn khoảng một phần ba hiện nay.
Xem thêm: Sự mất cân bằng trong G7: Pháp kêu gọi 'xây dựng cầu nối' với Liên minh BRICS
Điều này có ý nghĩa gì đối với thương mại toàn cầu?
Việc cập nhật hệ thống tiền tệ BRICS thông qua đơn vị này và nỗ lực thúc đẩy thanh toán xuyên biên giới bằng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (Central Bank Digital Currency (CBDC) đặt ra thách thức đáng kể đối với sự thống trị của đồng đô la. Đơn vị này đưa vàng vào quá trình thanh toán hàng ngày, chứ không chỉ đơn thuần là lưu trữ, điều này chuyển vai trò của kim loại này từ một nguồn dự trữ thụ động thành một tài sản giao dịch tích cực.
Điều quan trọng cần làm rõ là ở giai đoạn này, đơn vị này chỉ là một nguyên mẫu và chưa được các ngân hàng trung ương BRICS thông qua. Giai đoạn tiếp theo phụ thuộc vào việc các thành viên BRICS coi đây là một bài tập nghiên cứu hay một bản kế hoạch cho hệ thống thanh toán chung.
Để đơn vị này hoạt động như một Settlement Layer chung, các thành viên cần phải thống nhất về cách quản lý biến động, đóng góp dự trữ và ứng phó với các sự kiện căng thẳng. Sự thành công của liên kết tiền tệ được bảo đảm bằng vàng sẽ phụ thuộc rất nhiều vào các thỏa thuận liên quan đến công nghệ tương thích, khuôn khổ quản trị và cơ chế giải quyết sự mất cân bằng thương mại.
Sự thống trị của đồng đô la đang đối mặt với những thách thức ngày càng lớn.
Tờ Financial Times đã đăng tải một bài phân tích từ người đứng đầu bộ phận nghiên cứu ngoại hối toàn cầu của Deutsche Bank, trong đó đưa ra cảnh báo:
“Chúng ta đang chứng kiến sự sụp đổ đồng thời về giá của tất cả các tài sản của Mỹ, bao gồm cổ phiếu, tỷ giá đô la so với các loại ngoại tệ dự trữ khác và thị trường trái phiếu. Chúng ta đang bước vào một lãnh địa chưa từng có trong hệ thống tài chính toàn cầu.”
Hiện tại, công cụ theo dõi xu hướng phi đô la hóa của Người theo dõi xác định 55 quốc gia đang sử dụng các loại tiền tệ không phải đô la cho các giao dịch quốc tế. Hoạt động giao dịch dầu mỏ, trước đây gần như 100% được thực hiện bằng đô la Mỹ, cũng đã chuyển dịch khi có đến 1/5 giao dịch dầu mỏ được thực hiện bằng các loại tiền tệ không phải USD vào năm 2023.
BRICS kiểm soát một nửa sản lượng vàng toàn cầu.
Liên minh này hiện kiểm soát khoảng 50% sản lượng vàng toàn cầu thông qua sự kết hợp sản lượng từ các quốc gia thành viên và các đối tác chiến lược. Trung Quốc sản xuất 380 tấn vào năm 2025 và Nga sản xuất 340 tấn, điều này đảm bảo BRICS nắm giữ quyền kiểm soát đáng kể đối với nguồn cung vàng vật chất trên thế giới.
Unit không phải là Central Bank Digital Currency (CBDC) cũng không phải là stablecoin tiền điện tử. Thay vào đó, Unit giống nhất với Bancor, một đơn vị thanh toán không thể quy đổi, dựa trên rổ tiền tệ, dùng để thanh toán bù trừ quốc tế.
