Tựa gốc: Tư duy kiếm tiền nhanh sẽ khiến bạn mất tất cả

Tác giả gốc: @0xPickleCati, người giao dịch crypto

Ghi chú của BlockBeats : Bài viết này là chia sẻ độ sâu từ người giao dịch crypto Pickle Cat. Trong thế giới nói tiếng Trung, cô ấy thường được biết đến với biệt danh "Cucumber Cat". Cô ấy bước chân vào thị trường crypto ở tuổi 12 (đúng vậy, bạn không đọc nhầm đâu, 12 tuổi), trải qua nhiều chu kỳ tăng và giảm giá mạnh. Cô ấy luôn nằm trong số những người giao dịch có lợi nhuận thực tế cao nhất đối với các hợp đồng ký quỹ bằng tiền điện tử, với tổng lợi nhuận tích lũy vượt quá 40 triệu đô la. Những biệt danh như "Thế hệ Z", "thiên tài" và "nữ người giao dịch" đã gắn liền với sự nghiệp giao dịch của cô ấy từ lâu.

Tuy nhiên, bài viết này không phải là bản tóm tắt khoe khoang về lợi nhuận, kỹ thuật hay "cách thành công nhanh chóng". Ngược lại, đây là một đánh giá có hệ thống về giao dịch, sự tồn tại và nhận thức sau khi trải qua một chu kỳ hoàn chỉnh. Thông điệp cốt lõi rất đơn giản: Đừng để ham muốn "kiếm tiền nhanh" hủy hoại bạn. Sau đây là văn bản gốc:

Tâm lý "làm giàu nhanh chóng" chính là nguyên nhân thực sự ngăn cản bạn kiếm được nhiều tiền.

Tôi mua vào Bitcoin đầu tiên của mình vào năm 2013.

Là một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm, đã sống đến năm 2026 và trải qua hơn một thập kỷ chu kỳ thị trường, tôi đã chứng kiến ​​vô số cách mà thị trường này có thể hủy hoại và tàn phá cuộc sống của mọi người.

Tôi nhận thấy rằng, trong suốt thời gian dài này, dường như có một quy luật bất biến không thể phủ nhận:

Nói cách khác, trong giới này, định nghĩa về "chiến thắng" không bao giờ là số tiền bạn kiếm được. Bất cứ ai từng tham gia vào giới này đều đã từng kiếm được tiền ít nhất một lần, bất kể họ là người mới hay số vốn ban đầu nhỏ đến đâu; họ có thể trở thành "thiên tài" trong một thời gian ngắn. Vậy "chiến thắng" thực sự là gì? Đó là kiếm được tiền và có thể giữ được số tiền đó trong nhiều năm sau.

Nói cách khác, nếu bạn muốn thay đổi vận mệnh của mình thông qua cộng đồng tiền điện tử, trước tiên bạn phải nhận ra rằng đây không phải là cuộc cạnh tranh "ai kiếm được nhiều nhất" hay "ai nhân đôi tiền nhanh nhất", mà là cuộc cạnh tranh "ai trụ lại đến cuối cùng".

Nhưng thực tế thì khắc nghiệt. Hầu hết những "thiên tài" đều trở thành nhiên liệu, và chỉ một số ít người có thể sống sót đến chu kỳ tiếp theo. Trong số những người sống sót đó, những người thực sự có thể đạt được hiệu ứng quả cầu tuyết của lãi kép là vô cùng hiếm hoi.

Sau ngày 11 tháng 10, tâm lý thị trường lại trở về giai đoạn ảm đạm quen thuộc.

Ngày hôm đó, tôi mất đi thêm nhiều người bạn cộng đồng tiền điện tử mà tôi từng nghĩ mình có thể sát cánh cùng trong nhiều năm. Mặc dù kiểu "tạm biệt" này đã xảy ra vô số lần, lần gặp lại, tôi vẫn vô thức lật lại những suy nghĩ mình đã viết ra trong những năm qua.

Tôi nghĩ đã đến lúc phải làm rõ mọi chuyện. Để tìm ra câu trả lời cho câu hỏi quan trọng nhất: chính xác thì những phẩm chất nào có thể được sao chép để tồn tại trong cộng đồng tiền điện tử?

Để làm được điều đó, tôi cũng đã trò chuyện với một vài người bạn cũ vẫn còn hoạt động trong cộng đồng tiền điện tử, và đó là cách bài viết này ra đời.

Bài viết này là góc nhìn độc quyền của tôi, một tâm huyết lớn lao, và nó sẽ cố gắng giải thích những điểm sau:

Tại sao một số người có thể sống sót qua "biển máu" định kỳ này trong khi những người khác lại bị đánh bại và chết?

Làm sao bạn có thể giữ vững hy vọng khi đang trải qua giai đoạn khó khăn tột cùng trong thị trường gấu?

Làm thế nào bạn có thể trở thành người được mô tả ở trên?

Để hiểu đầy đủ nguyên tắc này, trước tiên chúng ta phải quay lại những điều cơ bản và quên đi những gì người khác đã nói với bạn về vòng tròn này.

"Trí tuệ đích thực duy nhất là biết rằng mình chẳng biết gì cả." — Socrates

Bài viết này sẽ giải thích ngắn gọn về lịch sử của cộng đồng tiền điện tử và bản chất cộng đồng tiền điện tử. Hầu hết người mới sẽ bỏ qua những yếu tố này, bởi vì việc hiểu những điều này không mang lại cảm giác thỏa mãn (hoặc đau đớn) bằng việc ngay lập tức mở một giao dịch và kiếm (hoặc mất) tiền.

Nhưng theo kinh nghiệm cá nhân của tôi, chính bí mật thường bị bỏ qua này lại khiến mọi người không sợ hãi khi đối mặt với thị trường tăng và giảm, giống như triết gia George Santayana đã nói: "Kẻ nào không nhớ quá khứ sẽ phải lặp lại nó."

Trong bài viết này, tôi sẽ hướng dẫn bạn hiểu về:

I. Điều gì thực sự kích hoạt cộng đồng tiền điện tử, và làm thế nào để phân biệt giữa "đợt tăng giá của thị trường" và "sự giảm giá đột ngột"? Trong đó bao gồm ba nghiên cứu trường hợp và một bộ "tiêu chí đánh giá" cơ bản mà bạn có thể áp dụng trực tiếp.

II. Cụ thể bạn cần làm gì để tăng cơ hội nắm bắt "cơ hội lớn tiếp theo"?

III. Những người có thể sống sót qua nhiều chu kỳ tàn sát đẫm máu và vẫn tiếp tục kiếm tiền thường có những đặc điểm chung, có thể lặp lại nào?

Nếu bạn đã từng phi tập trung ví của mình trong cộng đồng tiền điện tử , thì bài viết này dành cho bạn.

I. Động lực thực sự phá vỡ xu hướng đi ngang của cộng đồng tiền điện tử

Mỗi khi người ta hỏi tại sao thị trường crypto lại trì trệ, câu trả lời hầu như luôn giống nhau: Chưa có một xu hướng mới nào xuất hiện! Các tổ chức chưa hoàn toàn tham gia thị trường! Cuộc cách mạng công nghệ chưa diễn ra! Tất cả là lỗi của những nhà tạo lập thị trường và những người có ảnh hưởng (KOL) chuyên lợi dụng nhà đầu tư! Tất cả là do nền tảng giao dịch nào đó đã làm hỏng mọi thứ!

Những yếu tố này quả thực rất quan trọng, nhưng giải quyết chúng không bao giờ là lý do thực sự để chấm dứt "Mùa đông crypto".

Nếu bạn đã trải qua đủ các chu kỳ thị trường tăng và giảm, bạn sẽ thấy một quy luật rõ ràng: sự hồi sinh của thị trường crypto không phải vì nó trở nên giống với hệ thống truyền thống hơn, mà vì nó gợi nhớ đến sự hỗn loạn ngột ngạt của hệ thống cũ .

Sự trì trệ trong crypto không phải do thiếu đổi mới, cũng không chỉ đơn thuần là vấn đề thanh khoản.

Về bản chất, đó là sự thất bại trong hợp tác — chính xác hơn, sự trì trệ xảy ra khi cả ba yếu tố sau đây cùng thất bại đồng thời:

Vốn đầu tư không hề tỏ ra quan tâm.

• Tâm lý hoàn toàn kiệt sức

Quan điểm chung hiện tại không còn giải thích được "tại sao chúng ta nên quan tâm đến vòng tròn này".

Trong tình huống này, giá cả yếu không phải vì crypto"đã chết", mà vì không có yếu tố mới nào có thể tạo ra sự cộng hưởng giữa các bên tham gia mới.

Đây chính là nguồn gốc của sự nhầm lẫn của hầu hết mọi người.

Họ luôn cho rằng chu kỳ tiếp theo sẽ được khởi nguồn bởi một sản phẩm, tính năng hoặc câu chuyện mới "tốt hơn, đột phá hơn". Nhưng đây chỉ là những hệ quả, chứ không phải nguyên nhân. Bước ngoặt thực sự chỉ xuất hiện sau khi đạt được sự đồng thuận sâu nâng cấp hơn.

Nếu bạn không hiểu được logic này, bạn sẽ chỉ tiếp tục bị dẫn dắt bởi những biến động thị trường, trở thành con mồi dễ dàng nhất cho những kẻ thao túng thị trường.

Đây là lý do tại sao mọi người luôn chạy theo "điểm nóng tiếp theo", cố gắng trở thành nhà đầu tư kim cương hàng đầu, chỉ để rồi nhận ra mình đã tham gia thị trường quá muộn, hoặc tệ hơn là mua phải coin rác coin rác nhất.

Nếu bạn muốn phát triển bản năng đầu tư thực thụ—loại bản năng cho phép bạn nhận ra cơ hội từ sớm, thay vì cảm thấy lạc lõng như một nhà đầu tư mới vào nghề sau mỗi dự án ra mắt—trước tiên bạn cần học cách phân biệt:

Sự khác biệt giữa sự đồng thuận và câu chuyện

Sự thật là, điều luôn giúp thế giới crypto thoát khỏi thời kỳ suy thoái luôn là một điều giống nhau: sự phát triển của cơ chế đồng thuận.

Trong ngữ cảnh này, "sự đồng thuận" đề cập đến việc nhân loại tìm ra một cách thức mới để tài chính hóa một số "yếu tố trừu tượng" nhất định (như niềm tin, phán đoán hoặc bản sắc) thông qua crypto, và tiến hành hợp tác quy mô lớn xung quanh chúng.

Xin lưu ý: sự đồng thuận hoàn toàn không giống với câu chuyện kể. Và đây là nơi khởi nguồn của những thành kiến ​​nhận thức của hầu hết mọi người.

Tường thuật là câu chuyện mà mọi người đều chia sẻ.

Sự đồng thuận là hành động tập thể của tất cả mọi người.

Câu chuyện được kể bằng lời nói, còn sự đồng thuận được xây dựng thông qua hành động. Sự kiện thu hút sự chú ý, còn sự đồng thuận giữ chân đám đông.

• Câu chuyện không kèm hành động → Cảm giác hưng phấn nhất thời

• Chỉ có hành động mà không có lời kể → Sự phát triển của màn trình diễn từ góc nhìn của khán giả

Khi cả hai điều kiện đều được đáp ứng, chu kỳ chính thực sự sẽ bắt đầu.

Để hiểu được sự phức tạp của vấn đề này, bạn cần có tầm nhìn dài hạn và tiếp cận nó từ một góc độ rộng hơn.

Khi bạn điểm qua nhanh lịch sử ngắn gọn crypto, bạn sẽ thấy rằng:

Cốt lõi của mọi câu chuyện là sự tổng hợp – và đó chính là sự đồng thuận.

Năm 2017, ICO là kỹ thuật "tổ chức" tối ưu nhất của thời đại. Về bản chất, đó là một cơ chế phối hợp giúp tập hợp những người cùng tin tưởng vào một câu chuyện, hội tụ vốn và niềm tin của họ vào một nơi.

Về cơ bản, nó có nghĩa là, "Tôi có một tập tin PDF và một giấc mơ, bạn muốn cá cược không?"

Sau đó, IDO đã đưa "tổ chức" này phi tập trung nền tảng giao dịch phi tập trung, biến việc gây quỹ thành một "nghi thức" tự do, không cần sự cho phép.

Rồi đến mùa hè của DeFi năm 2020, thời điểm quy tụ "lao động tài chính". Chúng ta trở thành đội ngũ nhân viên hậu cần của ngân hàng không bao giờ đóng cửa đó: vay mượn, thế chấp, giao dịch chênh lệch giá, ngày đêm tìm kiếm lợi nhuận hàng năm 3000%, cầu nguyện mỗi đêm rằng nó sẽ không biến mất khi chúng ta thức dậy.

Rồi NFT xuất hiện vào năm 2021, không chỉ kết nối vốn mà còn cả những người có chung văn hóa, thẩm mỹ hoặc hệ tư tưởng. Vào thời điểm đó, mọi người đều tự hỏi, "Khoan đã, tại sao tôi lại mua một hình ảnh?" "Đó không chỉ là một hình ảnh; đó là văn hóa."

Ai cũng đang tìm kiếm "nhóm" riêng của mình. Ảnh đại diện của bạn chính là hộ chiếu, là tấm thẻ "thuộc về chúng ta" kỹ thuật số, là tấm vé giúp bạn tham gia các nhóm trò chuyện nâng cao và các buổi gặp gỡ cao cấp.

Đến năm 2024, trong kỷ nguyên của Meme , xu hướng này không thể bị phớt lờ nữa. Vào thời điểm này, mọi người gần như không còn quan tâm đến công nghệ nữa. Điều thực sự hội tụ chính là tâm lý, bản sắc và những trò đùa tập thể trong cộng đồng.

Những gì bạn đang mua không chỉ là Sách trắng. Những gì bạn đang mua là câu nói, "Những người hiểu biết thì sẽ hiểu, và bạn sẽ hiểu tại sao tôi lại cười (hoặc khóc) hehe." Những gì bạn đang mua là một "cộng đồng" sẽ giúp bạn cảm thấy bớt cô đơn hơn khi giá đồng tiền giảm 80%.

Ngày nay, chúng ta đang sống trong kỷ nguyên của thị trường dự đoán. Chúng không còn tập hợp tâm lý nữa, mà thay vào đó là sự phán đoán và niềm tin chung về tương lai. Hơn nữa, những niềm tin này đã thực sự lan tỏa không biên giới.

Lấy cuộc bầu cử tổng thống Mỹ làm ví dụ, một sự kiện toàn cầu. Nhưng nếu bạn không phải là người Mỹ, bạn không có quyền bỏ phiếu. Trong thị trường dự đoán, mặc dù bạn vẫn không thể bỏ phiếu, bạn có thể đặt cược vào niềm tin của mình. Đến đây, sự thay đổi thực sự trở nên rõ ràng.

Crypto không chỉ đơn thuần là phương tiện chuyển tiền; chúng đang phân phối lại quyền lực về "ai là người có tiếng nói cuối cùng".

Với lần chu kỳ, những khía cạnh mới được tích hợp vào hệ thống lớn hơn này: tiền bạc, niềm tin, lao động tài chính, văn hóa, tâm lý, phán xét, ____? Điều gì sẽ tiếp theo?

Bạn sẽ thấy rằng mỗi khi không gian crypto mở rộng ra ngoài phạm vi cốt lõi của nó, về cơ bản nó sẽ gắn kết mọi người lại với nhau theo một cách mới. Mỗi giai đoạn không chỉ mang lại nhiều người dùng hơn, mà còn tạo ra một lý do mới để mọi người ở lại—đó mới là điều quan trọng.

Trọng tâm chưa bao giờ nằm ​​ở chính token; token chỉ là một chủ đề giúp mọi người cùng tham gia. Điều thực sự nổi bật trong hệ thống này là những yếu tố có thể hỗ trợ sự đồng thuận ngày càng lớn mạnh từ cộng đồng người bản địa.

Nói thẳng ra thì: thứ thực sự đang chảy qua đường ống đó không phải là "tiền" chút nào. Mà là chúng ta, nhóm người này, đang học cách đạt được những sự đồng thuận ngày càng lớn hơn và phức tạp hơn mà không cần một người sếp giám sát.

Để hiểu rõ hơn về điều này, hãy xem xét mô hình "ba loại nhiên liệu" đơn giản sau:

Thanh khoản(khả năng chấp nhận rủi ro vĩ mô, thanh khoản của đô la, khả năng đòn bẩy, v.v.) giống như oxy được bơm vào thị trường; nó quyết định tốc độ biến động của giá cả.

• Câu chuyện (lý do mọi người quan tâm, cách nó được hiểu, ngôn ngữ chung) thu hút sự chú ý và quyết định số lượng người sẽ xem ở đây.

Cấu trúc nền tảng của sự đồng thuận (hành vi chung, hành động lặp đi lặp lại, phương pháp hợp tác phi tập trung) ảnh hưởng đến tính bền vững, quyết định ai sẽ thực sự ở lại khi giá cả không còn mang lại lợi nhuận.

Thanh khoản có thể tạm thời đẩy giá lên, và các câu chuyện có thể thu hút sự chú ý trong chốc lát, nhưng chỉ khi xây dựng được sự đồng thuận mới có thể giúp mọi người thực hiện các hành động đôi bên cùng có lợi, vượt qua việc mua bán đơn thuần.

Đây chính là lý do tại sao nhiều đợt tăng giá mạnh crypto thường không trở thành đợt tăng giá thực sự: chúng có thanh khoản và thu hút được nhiều người bằng những câu chuyện hấp dẫn, nhưng sự đồng thuận thực sự giữa mọi người vẫn không thay đổi.

Vậy làm sao để phân biệt giữa một "nỗ lực cuối cùng" và một "nâng cấp đồng thuận" thực sự?

Đừng nhìn vào giá trước tiên—hãy nhìn vào hành vi. Nâng cấp dựa trên sự đồng thuận thực sự thường cho thấy những tín hiệu tương tự theo thời gian, làm thay đổi cách chúng ta cùng nhau "chơi".

Lần, chúng ta đều bắt đầu từ hành vi, chứ không phải giá cả.

Nếu bạn muốn tự mình phân biệt rõ ràng, chỉ nhìn vào các khái niệm thôi là vô ích. Bạn cần xem lại lịch sử crypto, học hỏi từ đó và tóm tắt lại. Chỉ khi đó bạn mới có cơ hội khám phá ra những điểm mấu chốt trong nâng cấp đồng thuận tiếp theo.

Dưới đây là bốn phần, trong đó ba nghiên cứu trường hợp mở rộng mà tôi đã biên soạn, và cuối cùng là một danh sách kiểm tra cơ bản có thể được sử dụng để xác định liệu nâng cấp đồng thuận tiếp theo có sắp ra mắt hay không, và làm thế nào để xác định liệu hành vi do câu chuyện gây ra có thực sự được duy trì hay không.

Nghiên cứu trường hợp mở rộng 1: Sự phát triển bùng nổ của ICO năm 2017 so với các thử nghiệm ban đầu

Giá BTC và ETH trong thời kỳ bùng nổ ICO (giữa năm 2017 - giữa năm 2018)

Đây là lần đầu tiên thế giới crypto tìm ra cách phối hợp con người và vốn trên quy mô toàn cầu khổng lồ. Hàng tỷ đô la đang đổ vào Chuỗi, không phải vào các sản phẩm đã hoàn thiện, mà vào các ý tưởng.

Trước đó, chắc chắn đã có những nỗ lực ban đầu, chẳng hạn như Mastercoin năm 2013 và hình thức gọi vốn cộng đồng của Ethereum năm 2014. Những nỗ lực này rất thú vị, nhưng vẫn chỉ mang tính chất nhỏ lẻ. Chúng chưa tạo ra được mô hình hành vi có thể thu hút mọi người vào cùng một quỹ đạo và được chia sẻ trên toàn cầu.

Trong những ngày đầu của crypto, lối chơi thực sự khá đơn giản: khai thác, giao dịch, nắm giữ và sử dụng nó để mua sắm (như trên dark web).

Tất nhiên, vào thời điểm đó cũng có rất nhiều mô hình Ponzi hứa hẹn "làm giàu nhanh chóng", nhưng chúng ta chưa có một phương pháp chuẩn hóa để tập hợp một nhóm người lạ cùng đặt cược vào một giấc mơ trên Chuỗi.

Sự ra đời của DAO năm 2016 thực sự là một "bước ngoặt"crypto. Nó chứng minh rằng một nhóm người hoàn toàn xa lạ có thể góp vốn chỉ bằng mã lập trình. Nhưng thành thật mà nói... các công cụ còn thô sơ, công nghệ dễ bị tổn thương, và cuối cùng nó đã bị hacker. Mô hình hành vi đã xuất hiện, nhưng nó không bền vững.

Rồi năm 2017 đến, và mọi thứ trở nên "có thể sản xuất hàng loạt".

Ethereum và tiêu chuẩn ERC-20 (nay đã hoàn thiện hơn) đã biến việc phát hành token thành một quy trình sản xuất hàng loạt. Đột nhiên, "lôgic nền tảng" của thế giới crypto đã trải qua một cuộc cách mạng:

Các hoạt động tài chính hiện nay đã hoàn toàn được thực hiện trên Chuỗi, trở thành chuẩn mực mới. Sách trắng đã trở thành "mục tiêu đầu tư". Chúng ta đã đánh đổi "sản phẩm khả thi tối thiểu" của mình lấy "tệp PDF khả thi tối thiểu". Telegram đã trực tiếp trở thành cơ sở hạ tầng tài chính.

Xu hướng hành vi hoàn toàn mới này đã thu hút hàng triệu người và thúc đẩy một thị trường bò mạnh mẽ. Nhưng quan trọng hơn, nó đã định hình lại vĩnh viễn bản chất của thế giới crypto.

Ngay cả sau khi bong bóng vỡ, chúng ta cũng không bao giờ quay trở lại "mô hình cũ". Ý tưởng rằng bất cứ ai, ở bất cứ đâu, đều có thể gây quỹ cộng đồng cho một giao thức đã bén rễ.

Đúng vậy, hầu hết các ICO thời đó đều là những trò lừa đảo trắng trợn hoặc mô hình Ponzi. Loại thủ đoạn bẩn thỉu này đã tồn tại trước năm 2017 và vẫn còn tồn tại đến tận năm 2026. Nhưng cách thức mọi người hợp tác và phân bổ vốn đã thay đổi mãi mãi; đây được gọi là "nâng cấp đồng thuận".

Nghiên cứu trường hợp mở rộng 2: Mùa hè DeFi năm 2020 so với thị trường tăng giá giả tạo

Giá BTC và ETH trong thời kỳ DeFi mùa hè (tháng 6 năm 2020 - tháng 9 năm 2020)

Kỷ nguyên này cũng đại diện cho một "nâng cấp đồng thuận" thực sự, bởi vì ngay cả khi không có tăng trưởng giá đột biến, mọi người đang bắt đầu sử dụng tài sản crypto như "công cụ tài chính". Điều này trái ngược hoàn toàn với kỷ nguyên ICO - khi tăng giá và hành vi người dùng cùng củng cố và cộng sinh với nhau.

Trước năm 2020, ngoài cơn sốt ICO, trải nghiệm trong thế giới crypto về cơ bản là " mua vào, giữ, giao dịch, rồi cầu nguyện". (Trừ khi bạn là thợ đào... hoặc đang làm điều gì đó mờ ám.)

Nhưng giờ đây, mọi người đã dần phát triển khả năng ghi nhớ vận động Chuỗi, làm thay đổi ngành công nghiệp này mãi mãi. Chúng ta đã học được rằng:

• Vay mượn : Gửi tài sản crypto của bạn vào giao thức và kiếm "tiền thuê".

• Vay thế chấp: Tăng sức mua mà không cần bán tài sản crypto , tương tự như việc thế chấp nhà để vay tiền mua nhà.

• Khai thác thanh khoản: Chuyển vốn đến các lĩnh vực lợi nhuận nhất mỗi tuần, điều chỉnh vốn khi cần thiết.

• Trở thành nhà cung cấp thanh khoản): Đặt token của bạn lên bàn để người khác giao dịch, và sau đó nhận một phần phí giao dịch.

• Khoản vay thế chấp xoay vòng: thế chấp, cho vay, tái thế chấp và tái cho vay, tạo ra nhiều lớp đòn bẩy và lợi nhuận.

• Quản trị: Tích cực tham gia bỏ phiếu về các quy tắc của giao thức, chứ không chỉ đặt cược token.

Trong suốt mùa hè DeFi, ngay cả khi ETH và BTC giao dịch đi ngang, toàn bộ hệ sinh thái vẫn cảm thấy "sống động", và mức độ hoạt động của nó không phụ thuộc vào kéo lên giá đột ngột.

Nó đã phá vỡ quan niệm "chỉ là sòng bạc thuần túy", bởi vì lần, thế giới crypto mang lại cảm giác như một hệ thống tài chính hiệu quả, chứ không chỉ là một món đồ chơi đầu cơ.

Các dự án DeFi như Compound ($COMP), Uniswap ($UNI), Yearn Finance ($YFI), Aave ($ Aave), Curve ($CRV), Synthetix ($SNX) và MakerDAO ($MKR/$ Dai) đã trở thành "ngân hàng của internet".

Ngay cả một thử nghiệm điên rồ như SushiSwap cũng rất quan trọng. "Cuộc tấn công hút máu" của nó đã trực tiếp rút thanh khoản từ Uniswap , chứng minh rằng các cơ chế khích lệ thực sự có thể phân bổ vốn giống như chỉ huy một đội quân.

Rồi... những gì xảy ra sau đó là một sự hồi sinh giả tạo, một thị trường bò giả, một "nỗ lực cuối cùng".

Ví dụ, những trang trại giả mạo được đặt tên theo các món ăn – Pasta, Spaghetti, Kimchi. Chúng không mang lại bất kỳ hành vi phối hợp mới nào; hầu hết đều tồn tại trong thời gian ngắn như khi chúng xuất hiện.

Đến năm 2021, DeFi vẫn sôi động (các dự án như dYdX và PancakeSwap đang tăng trưởng nhanh chóng), nhưng kỷ nguyên tăng trưởng mạnh mẽ đã qua, và mọi người đã chuyển sang xu hướng hấp dẫn tiếp theo (NFT).

Nhìn lại từ góc độ hiện tại (năm 2026), bạn sẽ thấy rằng năm 2020 chính là sự ra đời thực sự của "nền kinh tế Chuỗi". Hầu hết mọi thứ chúng ta làm hiện nay (từ airdrop token miễn phí và theo đuổi TVL đến các chương trình khích lệ Layer 2 ) đều tuân theo cùng một mô hình như năm 2020. Sau mùa hè DeFi, nếu một sản phẩm mới không thể cung cấp cho người dùng lý do thuyết phục để "ở lại trên Chuỗi", nó khó có thể tạo được tiếng vang.

Khích lệ thực có thể thúc đẩy hoạt động ngắn hạn, nhưng nếu những phần thưởng này không tạo ra được thói quen lâu dài trong cộng đồng (một mô hình mới), dự án sẽ nhanh chóng trở thành một "thị trấn ma" ngay khi các khoản trợ cấp hết hạn.

Nghiên cứu trường hợp mở rộng 3: Kỷ nguyên NFT cách mạng hóa thói quen xã hội

Giá của BTC và ETH trong thời kỳ bùng nổ NFT (đầu năm 2021 - giữa năm 2022). Năm 2021 là một "cơn bão hoàn hảo": Xả nước toàn cầu và hoàn cảnh thanh khoản vĩ mô, sự tham gia của các tổ chức, sự bùng nổ của NFT, tăng trưởng của DeFi, chuỗi công khai, và nhiều yếu tố khác cùng tác động lên thị trường, đẩy thị trường lên đỉnh điểm. Nghiên cứu trường hợp này sẽ tập trung vào NFT - một trong những chất xúc tác cốt lõi có ảnh hưởng nhất của chu kỳ này.

Nếu như mùa hè của DeFi là thời đại của những người đam mê công nghệ vùi đầu vào nghiên cứu đường cong thanh khoản, thì năm 2021 là năm mà thế giới crypto cuối cùng đã có được "cá tính". Chúng ta đã ngừng cạnh tranh chỉ vì tỷ suất lợi nhuận và bắt đầu theo đuổi một bầu không khí, bản sắc và cảm giác thuộc về cộng đồng.

Lần, các sản phẩm kỹ thuật số không còn chỉ là "những thứ" có thể sao chép và dán tùy ý. Chúng có nguồn gốc được xác minh. Bạn không chỉ "mua một bức ảnh", mà là một biên lai kỹ thuật số chứng minh "bạn là chủ sở hữu ban đầu", với toàn bộ blockchain đóng vai trò là bằng chứng.

Điều này đã hoàn toàn thay đổi cục diện xã hội. Mọi người không còn cố gắng tính toán để vượt mặt nhau nữa, mà thay vào đó là phô trương địa vị của mình.

Ngày nay, ảnh đại diện đã trở thành hộ chiếu. Sở hữu một chiếc crypto hay Bored Ape đã trở thành "bằng chứng thuộc về một nhóm xã hội" kỹ thuật số. Ảnh đại diện của bạn không còn là hình con mèo nữa, mà là tấm vé để bạn gia nhập "giới tinh hoa toàn cầu".

Đến đây, một rào cản xuất hiện. Ví tiền của bạn trở thành thẻ thành viên. Nếu bạn không có đủ tài sản tương ứng, bạn không thể truy cập các kênh Discord riêng tư, tham dự các bữa tiệc độc quyền hoặc nhận các phần quà airdrop độc quyền.

Ngoài ra còn có quyền sở hữu trí tuệ. BAYC đã cấp quyền thương mại cho người nắm giữ và mở rộng thành công "cuộc cách mạng quyền sở hữu" vượt ra ngoài phạm vi cốt lõi của nó. Bất ngờ thay, những người xa lạ bắt đầu hợp tác xung quanh "con khỉ" của họ để phát triển hàng hóa, âm nhạc và thời trang đường phố.

Quan trọng hơn cả, nó đã thu hút lượng lớn"người ngoài cuộc". Các nghệ sĩ, game thủ và nhà sáng tạo không quan tâm đến tỷ suất lợi nhuận hàng năm hay cơ chế thanh lý đột nhiên tìm thấy lý do để sở hữu một chiếc ví điện tử.

Crypto không còn chỉ đơn thuần là vấn đề tài chính. Nó đã trở thành một phần văn hóa không thể thiếu của internet.

Từ góc độ đồng thuận và thói quen:

Sê-Ri sẽ thay thế nguồn thanh khoản .

Thay thế cho tổng giá trị khóa vị thế là giá sàn và vốn xã hội.

Điều thay thế cho lợi nhuận chính là cảm giác thuộc về một cộng đồng.

Dĩ nhiên, một "nỗ lực cuối cùng" cũng sẽ theo sau...

Đầu tiên, chúng ta đã chứng kiến ​​một làn sóng "bắt chước".

Khi mô hình "Bored Ape" được chứng minh là thành công, các sản phẩm bắt chước mọc lên như nấm. Chúng có cốt truyện, nhưng thiếu đi linh hồn. Vô số sê-ri sưu tập trông giống nhau xuất hiện, về cơ bản đều là "Bored Ape, nhưng nhân vật chính là một con chuột hamster", hứa hẹn những câu chuyện phát triển hấp dẫn như trong truyện cổ tích. Hầu hết trong đó trở nên vô giá trị, hay nói đúng hơn, chỉ là hư không có giá trị mà lại có giá bán.

Rồi sau đó là cơn sốt "đặt hàng đánh răng".

Các nền tảng như LooksRare và X2Y2 đã cố gắng áp dụng logic của " khai thác DeFi" vào NFT, tạo ra cái gọi là "khai thác giao dịch". Kết quả là một nhóm "nhà khoa học" tham gia vào các giao dịch tự lợi và giao dịch sụp đổ. Khối lượng giao dịch trên sổ sách có vẻ đáng kinh ngạc, khiến người ta tưởng rằng thị trường đã phục hồi, nhưng trên thực tế, tất cả đều là các bot tham gia vào giao dịch rửa tiền để khai thác xén lông cừu; các nhà đầu tư thực sự đã rời đi từ lâu.

Cuối cùng, còn có cơn sốt "người nổi tiếng kiếm tiền từ người khác".

Hầu hết các ngôi sao hạng A hay hạng B đều đã cho ra mắt sê-ri vì người đại diện của họ nói rằng đó là "cỗ máy in tiền mới". Thiếu sự đồng thuận thực sự hoặc cộng đồng hỗ trợ, những dự án này biến mất nhanh hơn cả điểm nóng trên TikTok.

Vậy bài học rút ra ở đây là gì?

Giống như thời kỳ bùng nổ ICO và DeFi, bong bóng NFT cũng vỡ. Nhưng các mô hình hành vi từ thời kỳ đó tồn tại lâu dài, đủ để thay đổi vĩnh viễn ngành công nghiệp này.

Crypto không còn chỉ là một ngân hàng kỹ thuật số; nó đã trở thành một phần văn hóa nội tại của internet. Chúng ta không còn hỏi "Tại sao chúng ta cần JPEG?", mà đã bắt đầu hiểu ý nghĩa của sê-ri này.

Ví dụ:

Các thương hiệu đang bắt đầu chuyển hướng sang "hộ chiếu kỹ thuật số" và "Cộng đồng như một dịch vụ" (CaaS).

Trong thời đại bão hòa của trí tuệ nhân tạo (AI), nguồn gốc xuất xứ đã trở thành tiêu chuẩn cho tính xác thực kỹ thuật số.

Mô hình phát hành hướng đến cộng đồng hiện đã trở thành cẩm nang được ưa chuộng cho mọi công ty khởi nghiệp hướng đến người tiêu dùng.

Thói quen hợp tác vẫn tồn tại, chúng ta đã học cách hòa nhập vào văn hóa kỹ thuật số và sẽ không bao giờ quay trở lại thời kỳ mà chúng ta chỉ là "người dùng".

Bạn muốn trau dồi "khả năng đầu tư" của mình? Bạn có thể làm gì?

Giờ đây, sau khi bạn đã đọc được một phần ba bài viết này, tôi đã cung cấp ba nghiên cứu trường hợp chi tiết để minh họa cách phân biệt giữa nâng cấp dựa trên sự đồng thuận sai lệch (một "nỗ lực cuối cùng") và nâng cấp thực sự.

Không hề phóng đại, tôi có thể viết thêm hàng trăm trang nghiên cứu trường hợp về đồng tiền Meme và thị trường dự đoán, nhưng dạy người ta cách câu cá thì tốt hơn là cho họ con cá. Vì vậy, tôi để phần phân tích này lại cho bạn tự xem xét và trải nghiệm.

Hơn nữa, những câu chuyện thất bại và những "nâng cấp đồng thuận" không thành công cũng đáng để nghiên cứu, chẳng hạn như Metaverse 1.0 vào năm 2021-2022 và SocialFi 1.0 vào năm 2023-2024. Mặc dù chúng chỉ để lại tàn dư của một hiện tượng "độc nhất vô nhị" và không ngay lập tức định hình lại thói quen hành vi, điều này không có nghĩa là chúng đã kết thúc. Những "nâng cấp đồng thuận" thực sự hiếm khi đạt được chỉ sau một đêm. Giống như Mastercoin đã tiên phong trong lĩnh vực ICO vào năm 2013, nó đã im lặng trong vài năm cho đến khi thực sự bùng nổ và thay đổi mạnh mẽ hành vi của ngành vào năm 2017. Những thất bại ban đầu là những bước đệm để hiểu vấn đề.

Đừng phớt lờ nó chỉ vì nó đã "lắng xuống". "Nâng cấp đồng thuận" tiếp theo có thể là một điều hoàn toàn mới, hoặc cũng có thể là sự hồi sinh của "những thứ cũ" đã thất bại trong quá khứ dưới "một hình thức mới". Khi điều đó xảy ra, nhận thức này sẽ là một cơ hội tuyệt vời dành cho bạn.

Cách tốt nhất để trau dồi "khả năng đầu tư" của bạn là tự mình bỏ công sức vào việc nghiên cứu, phân tích và xác minh thông tin.

Hãy tự hỏi bản thân xem bạn có hiểu những gì số đông đang làm hay không. Nếu bạn không thể quan sát những thay đổi trong hành vi, thì bạn không thể nhận ra những biến động của xu hướng.

Trước khi kết thúc Phần 1, tôi cũng đã chuẩn bị một danh sách kiểm tra cơ bản để giúp xác định xem liệu nâng cấp xếp hạng tín nhiệm sắp diễn ra hay không. Tôi gọi đó là "5 câu hỏi để nhà đầu tư tự bảo vệ mình":

1. Có "người ngoài" nào có mặt không?

Một nhóm người tham gia đã xuất hiện mà mục đích chính của họ không phải là kiếm tiền; những người bạn thấy không còn chỉ đến đó để đầu đầu cơ coin nữa. Họ là những người sáng tạo, xây dựng, hoặc những người đang tìm kiếm bản sắc. Nếu căn phòng chỉ toàn là người giao dịch, thì về cơ bản căn phòng đó trống rỗng.

(Nếu bạn là một người giao dịch đang đọc bài này—thì tôi người giao dịch. Cả bạn và tôi đều biết rằng chỉ riêng PvP thôi là chưa đủ để trò chơi này hoạt động.)

2. Liệu nó có vượt qua được bài kiểm tra "suy giảm khích lệ" không?

Hãy quan sát điều gì xảy ra khi phần thưởng cạn kiệt hoặc giá cả ổn định. Nếu mọi người vẫn tiếp tục sử dụng, điều đó có nghĩa là họ đã hình thành thói quen. Nếu họ biến mất ngay khi "bữa ăn miễn phí" kết thúc, thì bạn chỉ đang đối diện một đống không khí có gắn nhãn giá mà thôi.

3. Họ đang lựa chọn "thói quen hàng ngày" thay vì "vị thế giữ"?

Người mới bắt đầu chỉ nhìn vào biểu đồ nến, trong khi chuyên gia quan sát những gì mọi người làm hàng ngày. Nếu họ hình thành thói quen hàng ngày dựa trên hệ thống này, đó sẽ là một nâng cấp lâu dài.

4. Hiện tượng "hành vi > trải nghiệm" có tồn tại không?

Sự chuyển đổi thực sự diễn ra khi các công cụ vẫn còn thô sơ, rời rạc và kém hiệu quả. Nếu mọi người sẵn sàng chấp nhận giao diện người dùng kém để tham gia, thì hành vi đó được coi là "hiệu quả". Đến khi các ứng dụng trở nên mượt mà và tinh vi hơn, thì đã quá muộn.

5. (Điểm quan trọng nhất!!) "Được thúc đẩy bởi tình yêu" có thực sự tồn tại không?

Điều này rất quan trọng. Sự thay đổi hoàn tất khi mọi người bắt đầu bảo vệ một hệ thống vì nó là một phần bản sắc của họ, chứ không chỉ vì họ sẽ mất tiền.

Do đó, nếu bạn chỉ tập trung vào giá cả và không ngừng mơ mộng về việc Mua bắt đáy ở một mức giá nhất định, rất có thể bạn sẽ là nguyên nhân khiến mình luôn "bán tháo quá sớm khi xu hướng tăng mạnh", "không thể giữ lệnh", "luôn bị suy sụp tinh thần" và "không ngủ được khi đang vị thế". Lý do xuất hiện một Nến xanh mạnh là vì mô hình hành vi đã thay đổi từ vài tháng trước.

Giá cả là kết quả của sự thay đổi này; giá cả chỉ là một chỉ báo chậm trễ cho thấy thế giới đã tiến bộ.

II. Nếu bạn không thể tăng tài sản của mình lên 1000 lần, thì ít nhất hãy tăng kiến ​​thức của bạn lên gấp 10 lần.

Tôi biết bạn đang nghĩ gì ngay lúc này.

"Được rồi, giờ tôi đã hiểu logic cơ bản rồi — những thay đổi về hành vi, nâng cấp hợp tác, vân vân. Về lý thuyết, tôi biết mình cần tìm kiếm điều gì. Nhưng khi quá nâng cấp đồng thuận tiếp theo thực sự diễn ra, sự hỗn loạn và cơ hội cùng tồn tại... Vậy, những thứ nào thực sự có thể tăng giá trị gấp 1000 lần? Quan trọng hơn, làm thế nào tôi có thể phát hiện ra những thứ này đủ sớm mua vào một cách mạnh mẽ?"

Thành thật mà nói, đây là thế giới thực, không phải tiểu thuyết giả tưởng, và chỉ riêng câu hỏi này thôi đã vô cùng quý giá.

Nếu ai đó đủ tự tin nhìn thẳng vào mắt bạn và chia sẻ "bí quyết làm giàu 5 bước" mà họ bằng cách nào đó có được, thì hoặc họ muốn bạn tâng bốc họ để họ có thể giúp lại bạn, hoặc họ muốn bạn bỏ ra hàng chục nghìn đô la cho "những bài học bí mật" của họ.

Tại sao tôi lại nói vậy? Bởi vì mỗi chu kỳ mới là một cuộc chơi phối hợp hoàn toàn mới.

Bạn không thể dựa vào kịch bản từ mùa hè DeFi năm 2020 để dự đoán những meme nào sẽ bùng nổ vào năm 2024/2025. Ngay cả khi bạn là một chuyên gia săn meme hàng đầu hiện nay, cũng không có gì đảm bảo phương pháp của bạn sẽ thống trị thị trường dự đoán vào năm 2026.

"Sự phụ thuộc vào con đường đã chọn" đã gây hại cho rất nhiều người.

(Tuy nhiên, không có gì là tuyệt đối. Miễn là họ của bạn là Trump, thì... bạn nói đúng, xét cho cùng, cả hai bạn đều là bậc thầy về lập biểu đồ. Chúc mừng vì đã xuất sắc trong cả hai lĩnh vực.)

Không ai có thể dự đoán tương lai, nhưng ít nhất chúng ta có thể đặt nền móng vững chắc và xây dựng một khuôn khổ cơ bản để khi cơ hội thực sự đến, chúng ta có thể hiểu và học hỏi nhanh hơn người khác gấp 10 lần.

Việc sở hữu hệ thống riêng không đảm bảo bạn sẽ kiếm được nhiều hơn vòng trước, nhưng nó mang lại cho bạn lợi thế rất lớn so với những người mới chỉ tham gia để đánh bạc.

Khung lý thuyết này bao gồm ba phần: logic cơ bản của chu trình crypto, cấu trúc kiến ​​thức crypto và hệ thống neo giá trị.

Phần một đã hoàn thành. Chúng ta sẽ chuyển sang Phần hai, đó là "Tôi nên học những gì và có những phương pháp học tập nào?"

Nhưng mỗi người sẽ có mỗi người một cách hiểu khác nhau về Hamlet; không có cái gọi là "sự đúng đắn tuyệt đối".

Do đó, tôi đã đưa ra hai gợi ý cá nhân của mình dưới đây.

Khuyến nghị 1: Mengmeng trở thành Conan của Chuỗi.

Dưới đây là danh sách các kỹ năng cơ bản thiết yếu, tất cả đều có thể học được hoàn toàn trực tuyến miễn phí. Không cần các khóa học trả phí hay sự hướng dẫn của "chuyên gia". Điều duy nhất bạn cần trả tiền là sự quyết tâm và thời gian của mình:

Trước tiên, bạn cần nâng cao khả năng nhận diện các "cuộc tấn công có tổ chức", nếu không bạn sẽ luôn là người phải gánh chịu hậu quả. Hãy học cách kiểm tra kỹ lưỡng lịch sử ví, vị thế giữ bổ số dư, các giao dịch được nhóm lại, nguồn gốc và dòng tiền, và có khả năng phát hiện bất kỳ hoạt động đáng ngờ nào Chuỗi .

Thứ hai, cần hiểu rõ các cơ chế thị trường để đánh giá các cú sốc nguồn cung tiềm năng và tránh thanh lý hàng loạt. Điều này đòi hỏi phải biết tìm và hiểu: độ sâu sổ lệnh , chênh lệch giá, dòng tiền ròng vào/ra nền tảng giao dịch, mở khóa token và lịch trình mở khóa, tỷ lệ Mcap/TVL, khối lượng giao dịch mở, lãi suất tài trợ và dòng vốn kinh tế vĩ mô, v.v.

Thứ ba, nếu bạn không muốn bị nuốt chửng sống trong "rừng tối", ít nhất bạn cũng cần biết MEV hoạt động như thế nào, nếu không bạn thậm chí sẽ không biết khi nào mình đang bị "tấn công sandwich" (bài học đắt giá mà tôi đã học được).

Nếu bạn muốn học hỏi sâu sắc hơn và vượt trội hơn những người xung quanh, bạn cũng cần học cách nhận diện giao dịch giả tạo/thao túng khối lượng/giao dịch rửa tiền, giao dịch chênh lệch giá để kiếm điểm và các bẫy "thanh khoản thấp/giá trị giao dịch thực cao". Nếu bạn tham gia airdrop, bạn cần hiểu cơ chế chống Phù thủy là gì.

Một điểm quan trọng khác là bạn nên tự động hóa một số tác vụ liên quan đến luồng thông tin, chẳng hạn như cảnh báo về các bất thường dữ liệu, lọc tin tức, lọc nội dung và giảm nhiễu. Giờ đây, với Vibe Coding, rào cản gia nhập cơ bản cho tất cả những điều này đã được hạ thấp, và bất cứ ai cũng có thể học được.

Năm 2026, hầu hết mọi người tôi quen biết (kể cả những người không có bối cảnh về khoa học máy tính) đều sử dụng các công cụ tự chế để lọc bỏ thông tin rác và tìm kiếm cơ hội. Nếu bạn vẫn hoàn toàn dựa vào việc "tự tìm kiếm thông tin", đó có lẽ là lý do tại sao bạn luôn chậm hơn một bước.

Nếu bạn không đầu tư quyết tâm, thời gian và nỗ lực để xây dựng nền tảng này, bạn đang chọn "chế độ khó". Ở quy mô nhỏ, điều này có nghĩa là bạn luôn đi sau người khác một bước hoặc bỏ lỡ nhiều cơ hội; ở quy mô lớn hơn, điều đó có nghĩa là bị lừa đảo, bị mất tiền hoặc bị bóc lột cho đến khi bạn cuối cùng gục ngã và bắt đầu học hỏi (hoặc đơn giản là bỏ cuộc).

Tôi biết điều đó vì tôi đã trải qua những chuyện tương tự, rơi vào đủ loại cạm bẫy, chẳng hạn như bị lừa đảo bởi người lạ và "bạn bè", mắc bẫy trong các kế hoạch Ponzi, gặp phải đủ loại mánh khóe giao dịch nội bộ kỳ quái, hợp đồng cửa sau, bị đánh cắp ví điện tử, bị lừa đảo trong giao dịch OTC, và thậm chí là nạn nhân của kỹ thuật thao túng tâm lý. Và đó còn chưa kể đến ba lần tôi bị thanh lý tài sản.

Ngoài những lời khuyên "kỹ thuật" này, tôi cũng đã tổng hợp một số mẹo "kiểu Conan mạng xã hội" mà bạn có thể trực tiếp sử dụng để tránh bị lừa đảo.

Hãy bắt đầu từ những điều cơ bản: Tài khoản chính thức của dự án đã thay đổi tên hơn 10 lần chưa? Các tài khoản trước đây của dự án có liên quan đến bất kỳ dự án gian lận hoặc mất uy tín nào không? Có rất nhiều công cụ để kiểm tra lịch sử thay đổi tên tài khoản; hãy sử dụng chúng. Trước khi đầu tư, hãy xác minh rằng đội ngũ phát triển thực sự tồn tại và những người sáng lập cùng các thành viên cốt lõi có tài khoản trên các nền tảng như LinkedIn, GitHub và Facebook.

Nếu họ tự nhận đã từng làm việc cho các công ty có tiếng hoặc tốt nghiệp từ các trường đại học danh tiếng, bạn nên xác minh thông tin đó. Bởi lẽ, bằng cấp ngụy tạo từ Stanford và Berkeley, cũng như sơ yếu lý lịch giả từ Meta, Google và Morgan Stanley, phổ biến hơn nhiều so với mọi người nghĩ.

Điều tương tự cũng áp dụng cho các tuyên bố về "đầu tư từ một quỹ đầu tư mạo hiểm nhất định", "nuôi dưỡng bởi", hoặc "hợp tác với", một số "nhà đầu tư có tiếng" có thể chưa bao giờ thực sự cung cấp bất kỳ khoản tài trợ nào. Một số đối tác thực chất chỉ là cố vấn gián tiếp, nhưng lại cho phép các dự án sử dụng logo của họ. Điều này xảy ra thường xuyên hơn bạn nghĩ; bản thân tôi cũng từng là nạn nhân.

Trong thế giới do AI điều khiển ngày nay, các tương tác giả mạo ngày càng phổ biến và khó phát hiện hơn. Bạn có thể nhận ra tỷ lệ người hâm mộ so với tương tác bất thường không? Bạn có thể xác định các phản hồi của bot hoặc các cuộc trò chuyện do AI tạo ra trên Discord, Telegram và các ứng dụng khác không?

Nếu trước đây bạn không thể làm được bất kỳ điều nào trong số những điều trên, thì ít nhất bây giờ bạn đã biết nên bắt đầu luyện tập từ đâu.

Gợi ý 2: Rút lui vào thế gian và thành tâm vun đắp nghiệp thiện.

Nói một cách đơn giản, bạn cần quen biết nhiều người hơn. Cũng giống như trong "giới tài chính", "giới công nghệ" hay "bất kỳ giới nào", các mối quan hệ là tài sản lớn nhất của bạn.

Tôi có thể viết một cái gì đó kiểu như "50 điều cần xem xét khi nghiên cứu các dự án đầu tư", nhưng cuối cùng thì đó chỉ là một mớ hỗn độn vô giá trị. Tại sao tôi lại nói vậy?

Bởi vì "thông tin cốt lõi" thực sự, hay còn gọi là thông tin alpha, khi nó vẫn giữ được lợi thế của thông tin trực tiếp, sẽ không bao giờ được chia sẻ công khai.

Khi một dự án bắt đầu được quảng bá rầm rộ bởi những nguồn tin đáng tin cậy trên trang thông tin của bạn, bạn vẫn có thể kiếm được tiền, nhưng đó không còn là " lợi nhuận gấp 1000 lần thay đổi cuộc đời" mà bạn tìm kiếm khi bước chân vào thế giới crypto . Cơ hội "vào lệnh tốt nhất" đã khép kín từ lâu.

Đây là lý do tại sao, trong mỗi chu kỳ, hầu hết những người mới tham gia đầy kỳ vọng làm giàu đều kết thúc bằng việc trở thành thanh khoản và rời khỏi vòng tròn. Bởi vì thông tin họ nhận được là tin tức "lạc hậu", đã được lọc qua nhiều lớp của các vòng tròn riêng tư.

Do đó, nếu bạn chưa có một (hoặc nhiều) "mẹo nội bộ" đáng tin cậy, thì quản lý vị thế thế là lưới an toàn duy nhất của bạn, vì vậy bạn phải phân bổ phần lớn tài sản crypto của mình vào các tài sản dài hạn.

Đầu tư dài hạn không đòi hỏi nhiều thông tin bất đối xứng, cũng không chịu áp lực thời gian gay gắt như giao dịch ngắn hạn. Chúng cho bạn thời gian để nghiên cứu dữ liệu công khai, và bạn không cần phải là người đầu tiên phát hiện ra các mô hình. Miễn là một dự án tồn tại được ít nhất 1,5 chu kỳ, bạn có khả năng thu được nhiều đợt lợi nhuận bất kể khi nào bạn tham gia thị trường.

Đồng thời, mục tiêu dài hạn của bạn là ngừng làm người ngoài cuộc và bắt đầu trở thành người tham gia. Để làm được điều này, bạn cần có token. Ngoại trừ gia đình, thế giới được xây dựng dựa trên các liên minh lợi ích, và những người bạn ngưỡng mộ sẽ không trao đổi thông tin trực tiếp với người không thể mang lại giá trị tương đương.

Bạn cần trở thành "người có giá trị" hoặc sở hữu "thứ gì đó có giá trị" để đổi lấy điều đó, cho dù đó là chuyên môn, nghiên cứu thực địa, tài trợ hay các mối quan hệ. Không ai là chuyên gia trong mọi lĩnh vực, đó là lý do tại sao bạn có thể nắm bắt cơ hội này.

Phương pháp tốt nhất là thực sự và nhiệt tình hòa mình vào một hệ sinh thái: Trước tiên, hãy tìm một công việc trong một dự án thuộc lĩnh vực bạn quan tâm, cho dù bạn là nhà phát triển, chuyên viên vận hành hay chuyên viên phát triển kinh doanh — "bắt đầu sẽ dễ dàng hơn". Làm việc là cách nhanh nhất để xây dựng danh tiếng và kết nối với đối tượng mục tiêu của bạn.

Dĩ nhiên, một công việc lập trình web 3 cấp độ cơ bản sẽ không mang lại cho bạn mọi thứ bạn muốn ngay lập tức, nhưng đó là một khởi đầu tuyệt vời.

"Nhưng nếu tôi thiếu kinh nghiệm và không tìm được công việc crypto đáng tin cậy thì sao?"

Tin vui là, tính đến năm 2026, ngành công nghiệp crypto vẫn chưa phải là "vùng đất khô cằn" như ngành tài chính truyền thống hay các ông lớn công nghệ. Bạn không cần bằng cấp danh giá và hàng tá kinh nghiệm thực tập xuất sắc, hay phải trải qua năm sáu vòng phỏng vấn để có được một công việc.

Trong ngành này, kinh nghiệm làm việc Chuỗi chính là sơ yếu lý lịch của bạn. Nếu bạn đã đầu tư lượng lớn thời gian vào việc thử nghiệm, dốc toàn lực và làm việc thực tế, bạn thực sự có nhiều kinh nghiệm phù hợp hơn hầu hết những người làm việc trong môi trường doanh nghiệp đã chuyển đổi nghề nghiệp.

Nếu bạn không muốn làm việc thì sao? Chà, bạn vẫn có hai lựa chọn (vẫn trả giá rất nhiều nỗ lực): Nếu bạn cực kỳ thông minh và may mắn đạt được những kết quả tuyệt vời trên Chuỗi, và bạn chưa sẵn sàng nghỉ hưu, bạn có thể "liên kết" địa chỉ ví đó với tài khoản Twitter của mình. Bạn thậm chí không cần phải chủ động giao tiếp; những người cùng chí hướng sẽ tự tìm đến bạn. Xây dựng thương hiệu cá nhân trên X, nhưng quá trình này rất gian khổ và đòi hỏi kinh nghiệm cá nhân; đây không phải là một gợi ý áp dụng được cho tất cả mọi người.

Trên đời không có bữa trưa nào miễn phí, cũng chẳng có con đường tắt nào đáng tin cậy. Nỗ lực 100% không đảm bảo thành công 100%, nhưng hoàn toàn không nỗ lực chắc chắn sẽ dẫn đến thất bại 100% (trừ khi bạn là Barron Trump).

III. Làm thế nào để đạt được chiến thắng thông qua sự kiên trì

Dựa trên kinh nghiệm cá nhân, những người có thể tránh được tình trạng "bơi trần truồng" trong chu kỳ đáy sóng đều có chung hai đặc điểm sau:

1. Tất cả họ đều có một niềm tin vững chắc, bất kể giá cả.

2. Tất cả đều đã thiết lập các hệ thống neo giá trị đa chiều.

Trước hết, chúng ta cần làm rõ rằng niềm tin không đồng nghĩa với việc ngoan cố phớt lờ sự thật hoặc mù quáng tin vào điều gì đó chỉ vì "một nhân vật quan trọng nào đó" nói vậy.

Đây không phải là trường hợp "cho dù chuyện gì xảy ra trong tương lai, tôi cũng sẽ không bao giờ bán nó, cho dù có phải trả giá bằng cả mạng sống".

Niềm tin thực sự mang tính cấu trúc. Và niềm tin mang tính cấu trúc vốn dĩ bao gồm sự linh hoạt. Bạn có thể có niềm tin mãnh liệt, đồng thời vẫn có thể chốt lời theo từng giai đoạn hoặc điều chỉnh quy mô vị thế.

Điểm khác biệt chính là liệu bạn có thể luôn luôn và liên tục quay lại bàn poker này hay không.

Bạn sẽ không rời đi chỉ vì âm nhạc dừng lại. Lý do ban đầu bạn đến đây không phải vì những biểu đồ nến đỏ và xanh đó; bạn ở lại vì lý do "tại sao" sâu xa hơn.

Những người có thể sụp đổ các chu kỳ kinh tế không bao giờ hỏi, "Các ông trùm, hôm nay giá sẽ tăng hay giảm?" Họ hỏi, "Ngay cả khi giá cả tiếp tục đi ngược lại quan điểm của tôi trong vài năm tới, liệu logic cơ bản này vẫn còn đúng?"

Sự khác biệt trong tư duy này đã dẫn đến những kết quả hoàn toàn khác nhau.

Tâm lý "làm giàu nhanh chóng" không chỉ làm rỗng ví tiền của bạn mà còn làm xói mòn niềm tin và phá hủy hệ thống niềm tin của bạn. Và việc xây dựng lại niềm tin khó khăn hơn nhiều so với việc xây dựng lại vốn.

Vậy chính xác thì "hệ thống giá trị đa chiều" của họ là gì? Và bạn nên xây dựng hệ thống giá trị của riêng mình như thế nào?

Lớp đầu tiên: Neo giữ khái niệm

Hãy ngừng chạy theo biểu đồ nến và tập trung vào các nguyên tắc cốt lõi. Hãy tự hỏi: Điều gì khiến cổ phiếu này đáng để nắm giữ, ngay cả khi giá đã giảm mạnh?

Hãy nhớ lại 10 token mà bạn đã giao dịch gần đây. Giờ hãy tua nhanh hai năm tới. Tự hỏi bản thân: bao nhiêu trong số đó sẽ vẫn "tồn tại"? Và bao nhiêu trong số đó sẽ vẫn thực sự "quan trọng"?

Nếu khi xem xét một cổ phiếu, bạn không thể giải thích tại sao nên đầu tư vốn dài hạn vào đó mà không đề cập đến "cộng đồng" hay "những nhà đầu tư lạc quan thái quá", thì đó không phải là niềm tin. Đó chỉ là một vị thế.

Lớp thứ hai: chiều thời gian.

Logic hành vi của đa số mọi người khá hỗn loạn, và các quyết định của họ dễ bị thao túng bởi tâm lý nhóm, như trong ví dụ sau:

Hôm nay, họ mua vào bốn loại tiền điện tử Meme khác nhau trên một kênh Telegram tối mật, những đồng tiền được cho là chắc chắn sẽ bay lên mặt trăng.

Ngày mai, họ sẽ đặt cược vào một số dự án nhất định trên Polymarket vì họ thấy một số nhân vật nổi tiếng trên Twitter đang khoe khoang bí quyết làm giàu.

Đột nhiên, họ biến mất một lúc.

Rồi một ngày, họ đột nhiên nhắn tin riêng cho bạn, hỏi về một dự án đầu tư nào đó sắp được niêm yết trên sàn giao dịch.

Nhưng không hiểu sao, họ đột nhiên mua cổ phiếu trong lĩnh vực bảo mật thông tin cá nhân, mà thậm chí không hề biết lĩnh vực đó dùng để làm gì.

Vài ngày sau, họ hò hét trong nhóm: "Thị trường tăng giá đang quay trở lại nhanh chóng!" và "BTC đã tích lũy đủ năng lượng, hãy đầu tư hết vào!" Họ mù quáng long Bitcoin, chỉ vì một tiêu đề tin tức nói rằng "Nó sẽ tăng lên 200.000 đô la vào tháng tới."

Này, đây không phải là chiến lược, mà chỉ là bạn đang giao tiền của mình cho người khác thôi. Thà đánh mất Chén Thánh còn hơn là có cơ hội thắng cao hơn.

Dĩ nhiên, tôi đã thấy nhiều người kiếm được tiền bằng cách này, nhưng tôi chưa từng thấy ai giữ được số tiền đó sau hai tháng. Tất cả những gì còn lại chỉ là một quá khứ huy hoàng và 99,999% là tổn thương tâm lý.

Vấn đề thực sự của những người này là họ dễ bị phân tâm bởi những yếu tố gây nhiễu và đánh mất chính kiến ​​của mình, đồng thời mở ra nhiều "chiến trường" vượt quá khả năng và phạm vi nhận thức của bản thân.

Đầu cơ ngắn hạn, định vị trung hạn và đầu tư dài hạn đều đòi hỏi những mô hình hành vi hoàn toàn khác nhau. Những người có thể điều hướng qua các chu kỳ hiểu rõ từng vị thế thuộc về chiều thời gian nào và sẽ không bao giờ để tâm lý lan rộng sang các chiều thời gian khác.

Họ sẽ không phủ nhận niềm tin dài hạn của mình chỉ vì những biến động giá cả ngắn hạn, cũng như sẽ không dùng những lý lẽ dài hạn để biện minh cho những hành động bốc đồng ngắn hạn.

Nếu bạn đang muốn chuyển từ giao dịch trong ngày sang giao dịch theo xu hướng ngắn hạn, đây là một số sai lầm "tự hủy hoại" thường gặp:

1. Bạn tự nhủ mình là một "nhà đầu tư dài hạn", nhưng thực tế bạn vẫn dành 80% thời gian để chạy theo những tin tức giật gân nhất thời.

2. Ngay cả khi bạn thấy điều chỉnh hồi không đáng kể 3%, nằm trong phạm vi kiểm soát rủi ro của mình, bạn vẫn sẽ hoảng loạn.

3. Tệ hơn nữa, bạn vẫn đang sử dụng tư duy "kiếm tiền nhanh trong ngắn hạn" để phân bổ vị thế và đánh giá rủi ro, khiến bạn bỏ lỡ xu hướng chính hết lần này đến lần khác.

Việc neo giá trị theo thời gian phá vỡ vòng luẩn quẩn bằng cách buộc bạn phải trả lời một câu hỏi vô cùng khó chịu trước khi nhấn"mua vào": "Tôi sẽ mất bao lâu để thừa nhận mình 'sai'?"

Cấp độ thứ ba: Hành vi.

Bạn không thể chỉ nói rằng mình "có niềm tin" khi mọi việc