Tạp chí Bitcoin 
Metaplanet huy động được tới 137 triệu đô la để mua Bitcoin và trả nợ.
Metaplanet , công ty Treasury bitcoin niêm yết tại Tokyo, dự định huy động tới 21 tỷ yên (137 triệu đô la) thông qua phát hành cổ phiếu và chứng quyền mới, tiếp tục chiến lược tích lũy bitcoin đồng thời giảm đòn bẩy.
Công ty cho biết họ sẽ huy động vốn thông qua việc phân bổ cổ phiếu phổ thông mới và quyền mua cổ phiếu cho bên thứ ba, được cấp trực tiếp cho một số nhà đầu tư được lựa chọn, thay vì thông qua chào bán công khai.
Theo kế hoạch, Metaplanet sẽ phát hành 24,53 triệu cổ phiếu phổ thông mới với giá 499 yên mỗi cổ phiếu — cao hơn khoảng 5% so với giá đóng cửa trước đó — thu về khoảng 12,24 tỷ yên tiền mặt ngay lập tức.
Cổ phiếu của công ty đóng cửa ở mức 456 yên, giảm khoảng 4%, phản ánh những lo ngại về việc pha loãng cổ phần trong ngắn hạn bất chấp mức giá cao.
Mỗi cổ phiếu mới phát hành sẽ đi kèm với 0,65 quyền mua cổ phiếu, tương đương với 15,94 triệu cổ phiếu bổ sung tiềm năng và chiếm 65% tỷ lệ bảo lãnh mua cổ phiếu. Các chứng quyền có giá thực hiện cố định là 547 yên và có thể được thực hiện trong thời hạn một năm. Nếu được thực hiện đầy đủ, chúng sẽ tạo ra thêm 8,9 tỷ yên tiền thu được.
Điều quan trọng cần lưu ý là các chứng quyền này là các công cụ có giá thực hiện cố định chứ không phải chứng quyền có giá thực hiện thay đổi, giúp hạn chế sự pha loãng biến động đối với các cổ đông hiện hữu.
“Quyền mua cổ phiếu theo chứng quyền, có thể thực hiện ở mức giá 547 yên trong vòng một năm, là mức giá cố định,” Dylan LeClair, người đứng đầu chiến lược bitcoin tại Metaplanet, cho biết. “Cấu trúc tài chính này cho phép Metaplanet tận dụng sự biến động của cổ phiếu phổ thông để bán cổ phiếu với giá cao hơn giá thị trường trong khi vẫn huy động được Vốn .”
Metaplanet cho biết 5,2 tỷ yên trong số Vốn huy động ban đầu sẽ được sử dụng để trả một phần nợ hiện có. Theo bảng thống kê của công ty, Metaplanet hiện đang gánh khoản nợ chưa thanh toán khoảng 280 triệu đô la.
Metaplanet sẽ dùng số tiền này để mua bitcoin.
Số tiền còn lại chủ yếu sẽ được dùng để hỗ trợ việc mua thêm bitcoin , cùng với các mục đích kinh doanh chung và mở rộng hoạt động tạo thu nhập từ bitcoin, bao gồm các chiến lược quyền chọn và cho vay.
Công ty cho biết khoảng 14 tỷ yên (91,2 triệu đô la) đã được dành riêng cho việc tích lũy bitcoin, và thêm 1,5 tỷ yên (9,8 triệu đô la) được phân bổ cho các hoạt động tạo thu nhập.
Hội đồng quản trị đã phê duyệt khoản tài trợ tại cuộc họp hôm thứ Năm, với ngày phân bổ và thanh toán được ấn định vào ngày 13 tháng 2 năm 2026. Các chứng quyền sẽ được thực hiện từ ngày 16 tháng 2 năm 2026 đến ngày 15 tháng 2 năm 2027.
Hiện tại, Metaplanet nắm giữ 35.102 bitcoin, trở thành công ty holder công khai sở hữu bitcoin lớn thứ tư. Chiến lược của công ty này dựa trên mô hình của các công ty có trụ sở tại Mỹ như Strategy (trước đây là MicroStrategy), hiện vẫn là công ty holder bitcoin lớn nhất với hơn 700.000 BTC.
Đợt huy động Vốn này diễn ra sau khi Metaplanet công bố mục tiêu dài hạn là mua tới 210.000 BTC — tương đương khoảng 1% tổng nguồn cung bitcoin — vào năm 2027. Công ty cho biết quá trình tích lũy sẽ diễn ra theo từng giai đoạn và được quản lý thông qua công ty con của mình, Metaplanet Lightning Vốn.
Mặc dù Bitcoin đã giảm giá gần đây — với BTC giao dịch ở mức khoảng 87.800 đô la vào thời điểm bài viết này được công bố — Metaplanet cho biết họ vẫn tự tin vào triển vọng Trung bình và dài hạn của tài sản này. Công ty cho biết thêm rằng họ kỳ vọng khoản tài trợ này sẽ có tác động tối thiểu đến kết quả tài chính năm 2026 và sẽ công bố bất kỳ thay đổi quan trọng nào nếu cần thiết.
Bài đăng này có tiêu đề "Metaplanet huy động tới 137 triệu đô la để mua Bitcoin và trả nợ" lần đầu tiên xuất hiện trên Bitcoin Magazine và được viết bởi Micah Zimmerman .
