Xây dựng một cơ sở hạ tầng hợp đồng thế hệ mới an toàn, thông minh và mở.
Bài viết bởi: ChandlerZ, Foresight News
Năm 2025 được dự đoán sẽ là một năm dành cho những người dũng cảm crypto .
Trong bối cảnh Thị trường Spot trường giao ngay yếu kém và thanh khoản thận trọng đối với tài sản đổi mới, nhu cầu về sự không chắc chắn về giá của các quỹ toàn cầu không hề giảm; thay vào đó, họ đang tìm kiếm các lối thoát thông qua đòn bẩy và đầu cơ. Dữ liệu của CryptoQuant cho thấy khối lượng giao dịch spot chỉ tăng trưởng 9% trong năm 2025, trong khi khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu tăng vọt lên 61,7 nghìn tỷ đô la với tốc độ tăng trưởng 29%.
Dữ liệu ấn tượng hơn nữa đến từ " Báo cáo ngành công nghiệp crypto năm 2025" của CoinGecko. Năm đó, tổng khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu sàn giao dịch tập trung(CEX) đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) 86,2 nghìn tỷ đô la, tăng 47,4% so với năm trước. Trong khi đó, sàn giao dịch phái sinh sinh trên Chuỗi (Perp DEX), tiêu biểu là Hyperliquid, chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn nữa với mức tăng 346%, khối lượng giao dịch đạt 6,7 nghìn tỷ đô la.
Rõ ràng là Perp DEX đang nhanh chóng chiếm lĩnh thị thị phần của các CEX truyền thống bằng cách tận dụng hiệu năng, chi phí và khả năng kết hợp trên Chuỗi . Dữ liệu của CoinGecko cho thấy Hyperliquid và Lighter đã lọt vào top đầu trong số tất cả sàn giao dịch vĩnh viễn về vốn hóa thị trường hàng năm, đạt lần lượt 2,9 nghìn tỷ đô la và 1,3 nghìn tỷ đô la. Đối với sàn giao dịch tập trung, thời kỳ thu lợi nhuận từ lưu lượng người dùng đã qua; ngành công nghiệp này dường như đã bước vào giai đoạn thứ hai.
Người dùng không còn chỉ chạy theo các khoản trợ cấp và sự cường điệu; họ bắt đầu xem xét kỹ lưỡng chất lượng của việc ghép cặp giao dịch, khả năng quản lý rủi ro, bảo mật tài khoản và quỹ, cũng như khả năng phục hồi trong điều kiện thị trường khắc nghiệt với các tiêu chuẩn khắt khe hơn. Bức tranh cạnh tranh giữa sàn giao dịch đang dần chuyển từ cuộc đua về quy mô sang cuộc đua về giá trị cơ sở hạ tầng.
Trong một thị trường cạnh tranh khốc liệt như vậy, một ví dụ trái ngược với trực giác đã thu hút sự chú ý của thị trường.
CoinW , một sàn giao dịch lâu đời với tám năm lịch sử , đã không theo đuổi các chiến lược ngắn hạn, đốt khích lệ mà thay vào đó mang lại hiệu suất đáng kinh ngạc trong năm 2025. Khối lượng giao dịch việc kinh doanh của nền tảng này đã đi ngược xu hướng, đạt tăng trưởng hơn 30%, với khối lượng giao dịch hợp đồng hàng ngày cao nhất vượt quá 80 tỷ đô la. Nó liên tục nằm trong top hai bảng xếp hạng hợp đồng của CoinGecko, trở thành một trong những nền tảng giao dịch hợp đồng tăng trưởng nhanh nhất.
Trong bối cảnh sự trỗi dậy của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và sự cạnh tranh từ những gã khổng lồ như Binance và OKX, CoinW đã làm thế nào để tạo dựng được chỗ đứng riêng? Bằng cách xem xét con đường đột phá của nó trong năm 2025, chúng tôi cố gắng phân tích logic tăng trưởng đằng sau sự tiến bộ ổn định của nền tảng này thông qua ba khía cạnh: hiệu suất giao dịch cốt lõi, trải nghiệm bảo mật và sự cải tiến sản phẩm.
Nguồn ảnh: CoinW
Cuộc chiến vì hiệu quả: xây dựng " hệ thống bảo vệ trải nghiệm " chỉ trong vài mili giây.
Biến số lớn nhất trên thị trường hợp đồng năm 2025 chắc chắn sẽ là sự trỗi dậy của Chuỗi vĩnh viễn (Perp DEX). Sự xuất hiện của các đối thủ mới như Hyperliquid, thông qua việc khớp lệnh hiệu năng cao ở cấp độ L1, sẽ làm suy yếu lợi thế về tốc độ mà các sàn giao dịch tập trung (CEX) từng tự hào.
Đối diện những thách thức của thế giới Chuỗi, sàn giao dịch tập trung phải trả lời một câu hỏi: Bên cạnh các kênh giao dịch tiền tệ pháp định, tại sao người dùng nên tiếp tục sử dụng các hợp đồng giao dịch trên sàn giao dịch tập trung?
Trên thực tế, nguyên tắc đầu tiên của giao dịch hợp đồng khá đơn giản: nhà giao dịch trả tiền cho chất lượng thực hiện lệnh. Chất lượng thực hiện lệnh có thể được chia thành ba chỉ số chính: tốc độ thực hiện lệnh nhanh hơn, độ trượt giá thấp hơn và tính khả dụng ổn định hơn. Đối với sàn giao dịch, ba chỉ số này được khuếch đại hoặc suy yếu bởi cấu trúc phí, tổ chức thanh khoản, kiến trúc khớp lệnh và Chuỗi kiểm soát rủi ro.
Giải pháp của CoinW là quay trở lại bản chất của giao dịch và tối đa hóa hiệu quả cũng như chi phí.
Trong thế giới tương tác Chuỗi ngày càng thường xuyên hiện nay, chúng ta phải thừa nhận một thực tế. Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) thắng thế nhờ tính minh bạch, nhưng các sàn giao dịch tập trung (CEX) vẫn thắng thế nhờ tính ổn định. Khi tình trạng tắc nghẽn Chuỗi Solana dẫn đến lỗi giao dịch, hoặc khi phí gas Ethereum tăng vọt do biến động, ngược lại, sàn giao dịch tập trung xử lý các lệnh thông qua cơ chế khớp lệnh nội bộ của chúng, cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch mượt mà hơn trong hoàn cảnh thị trường cụ thể.
CoinW đã hiểu rõ điều này. Thay vì tập trung vào tích hợp Chuỗi , họ đã dồn nguồn lực vào những khía cạnh thiết thực nhất: công cụ khớp lệnh và cấu trúc phí. Đối với đội ngũ giao dịch định lượng tần suất cao, phí Maker 0,01% không chỉ giảm chi phí mà còn cho phép thử nghiệm thành công nhiều mô hình giao dịch chênh lệch giá hơn trong quá trình kiểm thử chiến lược. Sự chắc chắn tuyệt đối và chi phí giao dịch cực thấp này chính là lý do thực sự giúp CoinW giữ chân được người giao dịch chuyên nghiệp bất chấp sự cạnh tranh gay gắt từ các sàn giao dịch phi tập trung (DEX).
Nguồn ảnh: CoinW
Dựa trên độ sâu giao dịch vững chắc, CoinW tiếp tục mở rộng phạm vi phủ sóng các loại tiền điện tử đa dạng, xây dựng một hệ sinh thái giao dịch kết hợp cả độ sâu và bề rộng. Trong khi các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) có lợi thế tự nhiên đối với tài sản ít phổ biến, CoinW tận dụng sự am hiểu thị trường sâu sắc của mình để xây dựng một ma trận mạnh mẽ bao gồm hơn 155 cặp giao dịch. Chỉ riêng trong năm 2025, CoinW đã bổ sung gần một phần ba cặp giao dịch , đảm bảo người dùng có thể tận hưởng độ sâu giao dịch hàng đầu trên tài sản chính thống như BTC và ETH, đồng thời là một trong những người đầu tiên nắm bắt được các đồng tiền alpha mới trong các lĩnh vực như Meme và AI.
Với sự kết hợp giữa "khớp lệnh ở mức mili giây + phí cực thấp + danh mục tài sản toàn diện", CoinW đã duy trì mức tăng trưởng 20% về người dùng hoạt động. Trong cuộc chiến hiệu quả, CoinW chứng minh rằng các sàn giao dịch tập trung (CEX) vẫn sở hữu những rào cản giao dịch chất lượng cao không thể thay thế.
Niềm tin là nền tảng, tám năm không có tai nạn nào xảy ra – minh chứng cho giá trị của sự an toàn.
Nếu hiệu suất giao dịch quyết định người dùng có đến hay không, thì bảo mật quyết định người dùng có dám ở lại hay không.
Năm 2025, bất chấp thị trường bò mạnh mẽ, các cuộc tấn công hacker, các vụ rút tiền Rug và sự cố hệ thống do điều kiện thị trường khắc nghiệt vẫn thường xuyên xảy ra. Vào thời điểm niềm tin của nhà đầu tư mong manh, tám năm hoạt động bảo mật ổn định và hoàn thiện CoinW đã trở thành tài sản vô hình quý giá nhất của công ty.
Khi xem xét cấu trúc bảo mật của nó, người ta có thể thấy rõ ràng một tuyến phòng thủ kép gồm nền tảng công nghệ và sự hỗ trợ tài chính.
Về mặt kỹ thuật, CoinW thể hiện sự cam kết gần như ám ảnh đối với tính ổn định. Để đối phó với các điều kiện thị trường khắc nghiệt xảy ra lần trong năm 2025 (chẳng hạn như biến động hàng ngày Bitcoin vượt quá 20%), CoinW đã xây dựng các cơ chế giới hạn dòng chảy, ngắt mạch và giảm thiểu rủi ro đa lớp. Thiết kế này đảm bảo rằng ngay cả trong những đợt tăng đột biến lưu lượng truy cập, hệ thống giao dịch cốt lõi vẫn hoạt động trơn tru và không bị gián đoạn. Cũng giống như đội ngũ kỹ thuật tuân thủ nguyên tắc "ổn định là trên hết", bất kỳ tính năng mới nào cũng phải vượt qua các bài kiểm tra khắc nghiệt nhất của thị trường thực tế ra mắt.
Về các biện pháp bảo mật cụ thể, CoinW không chỉ dừng lại ở những khẩu hiệu suông, mà còn xây dựng một hệ thống bảo vệ mạnh mẽ:
- Phân tách ví nóng và ví lạnh cùng cơ chế đa chữ ký: Hầu hết tiền được lưu trữ ngoại tuyến thông qua ví lạnh, loại bỏ khả năng bị tấn công trực tuyến từ góc độ vật lý; việc quản lý ví đa chữ ký được áp dụng để ngăn chặn hiệu quả rủi ro mất kiểm soát tại một điểm duy nhất.
- Bảo vệ toàn diện phía người dùng: Cung cấp đầy đủ các công cụ bảo vệ, bao gồm xác thực hai yếu tố (2FA), mã chống Phishing và danh sách trắng rút tiền, để trang bị cho mọi tài khoản.
- Kiểm toán và giám sát bên ngoài hàng đầu: Hợp tác độ sâu với các tổ chức bảo mật như Hacken, Beosin và CertiK, triển khai hơn 100 cơ sở kiểm soát rủi ro, từ kiểm toán hợp đồng thông minh đến giám sát thời gian thực trên Chuỗi.
Chính nhờ những biện pháp nghiêm ngặt sê-ri mà CoinW có thể tự tin khẳng định rằng họ tuân thủ nghiêm ngặt và thiết lập các tiêu chuẩn mới trong ngành về bảo mật.
Ngoài công nghệ, CoinW còn tiến thêm một bước nữa, cam kết mạnh mẽ bảo vệ tiền của người dùng. Hiện tại, CoinW đã thiết lập một quỹ ứng phó rủi ro nội bộ lên đến 200 triệu đô la. Trong trường hợp xảy ra sự cố hệ thống hoặc các sự kiện không lường trước được, chẳng hạn như biến động giá hoặc lỗi hệ thống do các sự kiện "thiên nga đen", nền tảng sẽ kích hoạt quỹ rủi ro. Trong thế giới Web3, nơi lòng tin vô cùng quý giá, việc đầu tư liên tục vào cơ chế xử lý rủi ro và minh bạch đang trở thành nền tảng quan trọng giúp nền tảng này giành được lòng tin lâu dài của người dùng. Tính đến nay, dịch vụ của CoinW phục vụ hơn 20 triệu người dùng trên toàn thế giới.
Từ đấu trường cạnh tranh đến kho vũ khí, việc tái cấu trúc các mối quan hệ giao dịch dựa trên tư duy "không phải là trò chơi tổng bằng không".
Giao dịch hợp đồng thường được xem là một trò chơi khốc liệt có tổng bằng không. Tuy nhiên, khi ngành này bước vào giai đoạn cạnh tranh thứ hai, những ai có thể giải quyết được những khó khăn của người dùng, mang lại giá trị tâm lý và cung cấp các cơ chế quản lý rủi ro hoàn thiện hơn sẽ giành được sự ủng hộ của người dùng.
Trong việc kinh doanh giao dịch hợp đồng, động thái đáng chú ý nhất CoinW trong năm 2025 chắc chắn là chương trình ký quỹ hợp đồng được liên tục cải tiến, cung cấp cho người dùng sự hỗ trợ giảm thiểu rủi ro. Giao dịch hợp đồng là một thử thách khắc nghiệt đối với điểm yếu của con người. Hầu hết các nền tảng chỉ quan tâm đến việc tạo ra khối lượng giao dịch, lạnh lùng nhìn tài khoản của người dùng cháy tài khoản mất trắng. Nhưng từ góc độ kinh doanh, việc người dùng rời đi quá sớm cũng là một tổn thất đối với nền tảng.
Để giải quyết nỗi lo lắng của người dùng về cháy tài khoản trong giao dịch hợp đồng, CoinW đã triển khai cơ chế bảo vệ thường xuyên, với việc nền tảng đầu tư ít nhất 500.000 đô la mỗi tháng vào một quỹ bảo vệ. Người dùng có thể tích lũy quỹ bảo vệ cá nhân thông qua các hành động đơn giản như giao dịch hàng ngày, đăng nhập và giới thiệu, có thể được sử dụng để bù đắp phí giao dịch, phí tài trợ và các khoản lỗ giao dịch liên quan.
Khi xảy ra cháy tài khoản), số tiền này có thể được sử dụng trực tiếp để "bù đắp thua lỗ", với mức trợ cấp tối đa là 500 đô la mỗi vòng. Kể từ khi ra mắt vào tháng 5 năm 2025, chương trình đã hoạt động thành công qua chín vòng, với tổng vốn đầu tư tích lũy hơn 4,5 triệu đô la, mang lại lợi ích cho hơn 120.000 người dùng.
Chương trình quỹ bảo vệ hợp đồng của CoinW về cơ bản là một thử nghiệm trong quản lý vòng đời người dùng. Nó phá vỡ quy tắc thông thường sàn giao dịch chỉ lấy một phần phí mà không cung cấp hỗ trợ tài chính, tạo ra một lớp đệm chống lại lỗ vốn không hợp lý của người dùng. Mặc dù điều này có vẻ làm tăng chi phí hoạt động, nhưng thực tế nó sử dụng tiền thật để tăng cường khả năng giữ chân người dùng và sự an tâm về mặt tâm lý. Trong một thị trường có tổng bằng không, cơ chế chịu lỗi này hiệu quả hơn trong việc thúc đẩy sự gắn bó của người dùng so với airdrop đơn giản.
Bên cạnh khả năng phòng thủ, CoinW cũng đã xây dựng một hệ sinh thái chiến lược mạnh mẽ ở khía cạnh tấn công. Trong năm qua, CoinW đã hoàn thành nâng cấp có hệ thống các sản phẩm chiến lược hợp đồng của mình, ra mắt các công cụ tự động như chiến lược Martingale hợp đồng, lưới di động và chiến lược CTA, giảm bớt rào cản gia nhập cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp.
Nguồn ảnh: CoinW
Trong năm 2026 sắp tới, CoinW sẽ hướng đến tính năng " sao chép lệnh tiền thông minh " tiên tiến hơn.
Nếu phân tích kỹ thuật là "kinh thánh" giao dịch trong hai năm qua, thì "alpha" của năm 2026 rõ ràng nằm ở dữ liệu Chuỗi . Khoảng cách lớn nhất giữa nhà đầu tư bán lẻ và "cá voi" không còn là quy mô vốn của họ, mà là độ chi tiết của thông tin được thu thập. Thay vì để người dùng tìm kiếm "kim trong đống rơm" giữa Chuỗi dữ liệu khổng lồ trên chuỗi, sẽ tốt hơn nếu trực tiếp xây dựng công cụ và thương mại hóa vị thế giữ năng động của "cá voi" , ủy quyền khả năng kiểm toán trên Chuỗi ở cấp độ tổ chức cho nhà đầu tư bán lẻ thông thường, và sử dụng các công cụ để thu hẹp khoảng cách bất đối xứng thông tin khổng lồ. Đối với các nhà giao dịch mong muốn nhân rộng tỷ lệ thắng của họ trong năm 2026, đây có thể là điểm khởi đầu dễ dàng nhất để tham gia giao dịch Chuỗi.
Là một tính năng quan trọng được nền tảng này tỉ mỉ thiết kế, Tiền Thông Minh Sao chép lệnh Trading là một minh chứng cụ thể khác cho cam kết sâu sắc CoinW đối với nhu cầu người dùng và sự đổi mới sản phẩm. Tính năng này theo dõi động thái giao dịch của các địa chỉ có lợi nhuận cao và người giao dịch nổi tiếng Chuỗi theo thời gian thực, hỗ trợ sao chép giao dịch hợp đồng spot chỉ với một sao chép lệnh. Trong thị trường crypto, nơi thông tin cực kỳ bất đối xứng, công cụ này nhằm mục đích giúp người dùng thông thường thu hẹp khoảng cách thông tin, cho phép nhà đầu tư bán lẻ sao chép tỷ lệ thắng và tiềm năng lợi nhuận của cá voi tư lớn.
Sự phát triển từ một sàn giao dịch đơn giản chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh sang một đối tác giao dịch cung cấp hỗ trợ chiến lược và phòng ngừa rủi ro trong đó một sự thay đổi quan trọng về tư duy. Sàn giao dịch chỉ tập trung vào việc tạo ra khối lượng giao dịch, trong khi đối tác ưu tiên sự tồn tại và thịnh vượng của các nhà giao dịch. Bằng cách giảm thiểu nỗi lo lỗ vốn thông qua tiền ký quỹ hợp đồng và tăng khả năng thành công thông qua sao chép lệnh tiền thông minh , CoinW đang định hình lại mối quan hệ giữa người dùng và nền tảng với tư duy "không phải là tổng bằng không".
"Cánh cổng hẹp" và "Con đường rộng" dành cho những người có tầm nhìn dài hạn
Nhìn lại chiến lược đột phá của CoinW vào năm 2025, chúng ta có thể tóm gọn nó trong ba từ: chính xác, ổn định và đổi mới.
- Hiệu quả vượt trội: Bằng cách tận dụng thế mạnh và giảm thiểu điểm yếu, sàn giao dịch tập trung tối đa hóa tốc độ khớp lệnh và lợi thế về chi phí để chống lại tác động của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX);
- Nền tảng vững chắc: Xây dựng niềm tin thông qua tám năm hoạt động an toàn ổn định và quỹ quản lý rủi ro bằng tiền thật;
- Giá trị đổi mới: Vượt ra khỏi tư duy chỉ tập trung vào lưu lượng truy cập, thực sự giải quyết các vấn đề khó khăn của người dùng và kiên trì đổi mới sản phẩm.
Các câu chuyện trong ngành có thể thay đổi theo chu kỳ và những biến động có thể tái diễn, nhưng tiêu chí đánh giá nền tảng của người dùng hợp đồng sẽ ngày càng ổn định: Quy trình giao dịch có đủ suôn sẻ không? Rủi ro có nằm trong phạm vi tương đối dễ dự đoán không? Các công cụ có thể cải thiện tỷ lệ thắng kiện không?
CoinW đã không chọn con đường tắt là đốt tiền để thu hút lưu lượng truy cập, mà thay vào đó đầu tư nguồn lực vào ba "cánh cửa hẹp" tưởng chừng khó khăn hơn: hiệu suất giao dịch, trải nghiệm bảo mật và cải tiến sản phẩm. Nhưng như tăng trưởng ngược xu hướng của họ vào năm 2025 đã chứng minh, đây thực chất là một canh bạc rằng giá trị của cơ sở hạ tầng sẽ chiếm ưu thế trong giai đoạn sau của cuộc chơi—một con đường ngày càng rộng mở hơn khi bạn tiến về phía trước.
Khi thị trường phái sinh crypto chuyển từ giai đoạn sơ khai, thiếu kiểm soát sang một cuộc cạnh tranh trưởng thành tập trung vào giá trị cơ sở hạ tầng, CoinW không còn bằng lòng với việc chỉ đơn thuần là một sàn giao dịch. Thay vào đó, nó cam kết xây dựng một "cơ sở hạ tầng hợp đồng thế hệ tiếp theo an toàn, thông minh và mở".
Cảnh báo rủi ro: Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin chung và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư, pháp lý, tài chính hoặc giao dịch nào, cũng không nên được coi là lời mời chào hoặc đề nghị giao dịch dưới bất kỳ hình thức nào. CoinW không đảm bảo tính hợp pháp của các dịch vụ, sản phẩm hoặc công nghệ được mô tả trong bài viết này tại tất cả các khu vực pháp lý, và tính khả dụng của các chức năng liên quan có thể khác nhau tùy thuộc vào tài sản và quy định địa phương. Giao dịch crypto tiềm ẩn rủi ro cao; người dùng nên hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên hoàn cảnh của riêng mình trước khi tham gia.
