- Giá Bitcoin chỉ Short 4% nữa là chạm lại đỉnh điểm tháng 11 năm 2021 ở mức 69.000 đô la.
- Lượng Bitcoin UTXO bị lỗ chưa thực hiện đã tăng lên 27–30%, phản ánh các mô hình căng thẳng được ghi nhận vào tháng 5 năm 2022.
- Trong bối cảnh thị trường gấu mạnh, giá BTC tạm thời giảm xuống dưới đường trung bình động hàm mũ 200 tuần trước khi lấy lại đà tăng giá.
Giá Bitcoin giảm gần 3% vào thứ Tư, ngày 4 tháng 2, xuống dưới ngưỡng tâm lý 75.000 đô la. Khối lượng giao dịch tăng 39% cho thấy áp lực bán trên thị trường vẫn còn nguyên vẹn, và nguy cơ giảm giá kéo dài vẫn hiện hữu. Khi giá dao động dưới mốc 75.000 đô la, các chỉ số on-chain và các công cụ phái sinh báo hiệu một thời điểm quan trọng mang tính quyết định đối với BTC , có thể định hình xu hướng trung hạn.
Những khoản lỗ chưa thực hiện của $ BTC đang phát tín hiệu cảnh báo về một chu kỳ mới.
Trong bối cảnh thị trường điều chỉnh gần đây, giá Bitcoin đã giảm mạnh xuống mức thấp nhất là 73.000 đô la, đánh dấu mức thấp nhất kể từ cuối năm 2024. Khi tâm lý thị trường dao động dưới ảnh hưởng của diễn biến kinh tế vĩ mô và căng thẳng địa chính trị, giá BTC tiếp tục biến động quanh mức 75.000 đô la.
Các nhà giao dịch đang lưu ý rằng việc giao dịch trên mức $75.000 có thể tạo điều kiện để lấy lại đà tăng trưởng, trong khi việc giảm mạnh có thể đẩy nhanh quá trình phòng thủ và thanh lý thêm hàng hóa.
Thị trường phái sinh phản ánh sự thận trọng trong khía cạnh này. Khối lượng hợp đồng mở trên thị trường tương lai giảm trong đợt giảm giá, với lãi suất cho vay giảm xuống mức âm do hoạt động bán tháo gia tăng. Biến động ngụ ý vẫn ở mức cao đối với các quyền chọn sắp hết hạn, và đường cong biến động cho thấy hiện tượng nghịch đảo nhẹ, cho thấy các nhà giao dịch đang trả phí bảo hiểm để được bảo vệ khỏi những biến động đột ngột. Độ lệch giảm giá thực tế đã gia tăng, với nhu cầu ngày càng lớn đối với các quyền chọn bán (put option) nằm ngoài giá trị thực (out-of-the-money) nhằm bảo vệ khỏi những đợt giảm giá mạnh – tức là tập trung vào bảo vệ khỏi sự sụp đổ thị trường thay vì đặt cược vào lợi nhuận.
Dữ liệu on-chain cung cấp thêm một lớp thông tin chi tiết. Tỷ lệ các UTXO Bitcoin hiện đang trong tình trạng lỗ chưa thực hiện đã tăng trở lại mức 27 – 30%, gợi nhớ đến các mô hình được thấy trong đợt suy thoái hồi tháng 5 năm 2022. Khoảng giá trị này trong lịch sử đã được sử dụng như một thước đo áp lực, chứ không chỉ là một tín hiệu giảm giá dễ kích hoạt.
Khi chỉ số này tăng vọt vượt quá 30% và duy trì ở mức đó, thường đi kèm với việc tích lũy các vị thế thua lỗ dẫn đến việc bán tháo kéo dài. Mặt khác, nếu nó chững lại hoặc đảo chiều xuống dưới 27-30%, điều đó có thể cho thấy sự cạn kiệt lực bán và sự thiết lập giai đoạn ổn định hoặc phục hồi.
Các mô hình trên biểu đồ cho thấy các chu kỳ lặp lại, trong đó tỷ lệ thua lỗ tăng mạnh trong các đợt giảm giá, với các "làn sóng" được đánh dấu của các đỉnh trước đó (một số gần 40%) liên quan đến các biến động giá lớn. Các chỉ số hiện tại đưa chỉ số này gần với các chỉ số đã xuất hiện trước cả các đợt điều chỉnh sâu hơn và các đợt phục hồi sau đó trong các chu kỳ trước.
Tóm lại, những yếu tố này khiến mức lương từ 70.000 đến 75.000 đô la trở thành một thử thách lớn về ý chí đối với người tham gia – làm thế nào để cân bằng giữa áp lực đã tích lũy với nguy cơ phải đối mặt với áp lực mới.
Giá Bitcoin sẽ tìm kiếm điểm hỗ trợ từ đỉnh năm 2021.
Trong ba tuần qua, giá Bitcoin đã giảm mạnh từ 97.398 đô la xuống còn 72.350 đô la, tương ứng với mức giảm 26%. Kết quả là, vốn hóa thị trường BTC cũng giảm xuống còn 1,44 nghìn tỷ đô la.
Nếu lực bán tiếp tục duy trì, giá đồng tiền này có thể giảm thêm 4% và kiểm tra lại mức cao nhất mọi thời đại năm 2021 là 69.000 đô la như một mức hỗ trợ tiềm năng. Trong lịch sử, đáy của thị trường gấu thường quay trở lại các đỉnh của chu kỳ trước đó. Điều này không phải ngẫu nhiên, vì diễn biến giá thường ghi nhớ các khu vực có khối lượng giao dịch cao từ chu kỳ trước.
Biểu đồ khối lượng giao dịch giao dịch bên dưới cho thấy Sổ lệnh khá mỏng trong vùng giá $75,000-$70,000, cho thấy một "khoảng trống" nơi giá có thể giảm nhanh chóng. Biểu đồ tuần cũng cho thấy đường EMA 200 dao động gần mức $69,000, tạo ra vùng hỗ trợ mạnh cho người mua tham gia.
Do đó, khả năng giá đi ngang ở mức giá đã đề cập là rất cao trước khi nó quyết định hướng đi tiếp theo.
Xem thêm: Các quỹ ETF BTC giảm giá, giá BTC giảm xuống còn 76.000 USD; các quỹ ETF XRP, ETH, SOL tăng giá.
