Các nhà đầu tư đang đối mặt với sự biến động mạnh khi giá Bitcoin phản ứng trước việc giảm đòn bẩy mạnh mẽ trên toàn bộ không gian tiền điện tử.
Biểu đồ hàng ngày của $ BTC / $ USDT với EMA20, EMA50 và khối lượng giao dịch.loading=”lazy” />
Bản tóm tắt
Cấu trúc hàng ngày: Xu hướng giảm rõ rệt, dấu hiệu đầu Sự từ bỏ.
Xu hướng & Đường trung bình động hàm mũ (EMA) (Ngày 1)
– Giá: 69.882,91 đô la
– Đường trung bình động 20 ngày (EMA 20): 82.859,92 đô la
– Đường trung bình động 50 ngày (EMA 50): 87.498,27 đô la
– EMA 200: 96.861,46 đô la
Bitcoin hiện đang giao dịch thấp hơn nhiều so với tất cả các đường EMA quan trọng . Đường EMA 20 ngày cao hơn giá giao ngay hơn 13.000 đô la, đường EMA 50 ngày cao hơn gần 18.000 đô la, và đường EMA 200 ngày cao hơn hơn 25.000 đô la. Đây không chỉ là một đợt điều chỉnh giảm; mà là một chế độ giảm giá vĩ mô toàn diện, nơi động lượng đã bị phá vỡ và những người theo xu hướng đang thoát khỏi hoặc bán khống các đợt tăng giá. Khoảng cách từ đường EMA 20 ngày cũng có nghĩa là thị trường đang bị kéo căng về phía giảm ; các đợt tăng giá mạnh trở lại hoàn toàn có thể xảy ra, nhưng chúng sẽ là những đợt điều chỉnh trong một xu hướng giảm rộng hơn cho đến khi ít nhất đường EMA 20 ngày bắt đầu đi ngang và giá lấy lại được mức đó.
Kịch bản chính từ D1: Xu hướng giảm . Xu hướng trên khung thời gian cao hơn là giảm. Bất kỳ quan điểm tăng giá nào ở đây đều mang tính chiến thuật và ngược xu hướng, chứ không phải là sự đảo chiều được xác nhận.
RSI (D1)
– RSI 14: 20.03
Chỉ số RSI hàng ngày quanh mức 20 cho thấy thị trường đang bị bán quá mức, nằm trong vùng Sự từ bỏ điển hình. Mức độ nén này thường không kéo dài; nó thường đánh dấu giai đoạn cuối của một đợt giảm giá hoặc sự khởi đầu của một giai đoạn tích lũy biến động mạnh, nơi các đợt phục hồi diễn ra mạnh mẽ nhưng không nhất thiết bền vững. Nói một cách đơn giản, thị trường đang bị Short hoặc phòng ngừa rủi ro mạnh mẽ, do đó dễ bị tổn thương trước một đợt ép giá mạnh, nhưng xuất phát từ một nền tảng cấu trúc yếu.
MACD (D1)
– Đường MACD: -4.589,18
– Đường tín hiệu: -2.780,01
– Biểu đồ tần số: -1.809,17
Chỉ báo MACD đang ở mức âm sâu, đường kẻ nằm dưới tín hiệu và biểu đồ histogram âm lớn . Đà giảm vẫn rất rõ rệt ; người bán vẫn đang kiểm soát trên biểu đồ ngày. Hiện chưa có dấu hiệu rõ ràng về sự giao cắt hoặc đi ngang của đà giảm, vì vậy mặc dù giá đã bị bán quá mức, động lực cơ bản của đợt giảm giá vẫn là giảm.
Dải Bollinger (D1)
– Phân khúc tầm trung (20 SMA): 85.173,23 USD
– Mức giá cao nhất: 99.138,17 đô la
– Mức giá thấp nhất: 71.208,28 đô la
– Giá: 69.882,91 đô la (dưới mức giá tối thiểu)
Bitcoin đang giao dịch dưới dải Bollinger Band dưới của ngày . Đó là hành vi vượt ngưỡng điển hình: giá đã phá vỡ khỏi phạm vi biến động gần đây theo hướng giảm. Hai hệ quả:
1) Diễn biến hiện tại có mức độ biến động cực đoan về mặt thống kê so với 20 ngày trước đó.
2) Xác suất quay trở lại mức trung bình tăng lên, không nhất thiết là sự đảo chiều hoàn toàn của xu hướng, nhưng ít nhất là sự dịch chuyển trở lại về phía dải giá hoặc đường giữa theo thời gian.
Trên thực tế, thiết lập này thường dẫn đến một trong hai điều: giá bật tăng nhanh trở lại bên trong các dải, hoặc giai đoạn "đi sát dải" khi giá giảm dần và bám sát dải dưới. Với việc thị trường đang ở vị trí khá xa so với các đường EMA, một đợt tăng giá Short và mạnh mẽ sẽ không gây ngạc nhiên, nhưng nó vẫn đang bơi ngược dòng rất mạnh.
ATR & Biến động (D1)
– ATR 14: 3.938,39 USD
Chỉ số ATR gần 4.000 đô la trên biểu đồ ngày cho thấy sự biến động đang ở mức cao . Biên độ dao động hàng ngày từ 4.000 đô la trở lên là bình thường trong môi trường này, điều này khuếch đại cả các khoảng trống giảm giá và các đợt tăng giá mạnh. Quy mô vị thế và khả năng chịu đòn bẩy cần phản ánh điều này; một điểm dừng lỗ "bình thường" có thể dễ dàng bị kích hoạt chỉ trong một nến 4 giờ.
Mức xoay trục hàng ngày (D1)
– Điểm xoay (PP): 70.795,70 đô la
– Mức kháng cự 1 (R1): 72.428,39 USD
– Hỗ trợ 1 (S1): 68.250,21 USD
Giá hiện đang ở ngay dưới điểm xoay hàng ngày và dao động gần mức S1. Điều đó tạo ra một cuộc chiến cục bộ rất đơn giản: miễn là BTC duy trì dưới mức 70.800 đô la , các nhà giao dịch trong ngày sẽ coi những đợt bật lên là cơ hội để bán ra. Hơn nữa, việc giá vượt qua điểm xoay một cách bền vững và đẩy lên mức 72.000 đô la (R1) sẽ là dấu hiệu đầu tiên cho thấy áp lực bán đang giảm bớt. Ngược lại, việc giá phá vỡ hoàn toàn mức 68.200 đô la sẽ mở ra cánh cửa cho một đợt giảm giá khác, mà không có mức hỗ trợ hàng ngày mạnh mẽ nào từ mô hình này cho đến khi thị trường giảm xuống mức giữa 60.000 đô la.
Diễn biến theo giờ: Xu hướng giảm, nhưng áp lực bán đang giảm bớt.
Xu hướng & Đường trung bình động hàm mũ (H1)
– Giá: 69.816,59 đô la
– Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA 20): 71.469,19 đô la
– Đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA 50): 73.558,05 đô la
– EMA 200: $79,013.92
Trên biểu đồ 1 giờ, Bitcoin nằm dưới các đường EMA 20, 50 và 200 , do đó xu hướng trong ngày phù hợp với xu hướng hàng ngày: giảm . Khoảng cách đến đường EMA 20 (~1.600 USD) khá lớn nhưng không quá bất thường trong bối cảnh biến động hiện nay, và điều đó cho thấy các nhà giao dịch ngắn hạn vẫn đang bán khi giá tăng thay vì mua khi giá giảm.
RSI (H1)
– RSI 14: 30.16
Chỉ số RSI theo giờ ở mức gần 30 cho thấy sự yếu kém nhưng chưa hoàn toàn bị cuốn trôi. Đợt bán tháo cuối cùng đã dịu bớt; thị trường không còn ở mức hoảng loạn dưới 20 trên khung thời gian này. Điều đó củng cố ý tưởng rằng đà giảm đang chậm lại Short hạn, có khả năng thiết lập một phạm vi tích lũy hoặc một đợt bật tăng điều chỉnh trở lại hướng tới đường EMA 20 quanh mức 71.000 đô la trở lên.
MACD (H1)
– Đường MACD: -1.258,54
– Đường tín hiệu: -1.222,34
– Biểu đồ tần số: -36,20
Chỉ báo MACD vẫn âm trên biểu đồ giờ, nhưng biểu đồ cột chỉ hơi dưới mức 0. Đà giảm vẫn còn nhưng đã gần như chững lại . Người bán không còn tăng tốc; xu hướng đang giảm, nhưng lực đẩy giảm ít mạnh mẽ hơn so với trước đây. Nếu biểu đồ cột này chuyển sang dương trong vài nến tiếp theo, điều đó sẽ xác nhận cấu trúc hỗ trợ ngắn hạn chống lại xu hướng giảm hiện tại trên biểu đồ ngày.
Dải Bollinger (H1)
– Phân khúc tầm trung: 71.504,77 đô la
– Mức giá cao nhất: 74.033,75 đô la
– Mức giá thấp nhất: 68.975,80 đô la
– Giá: 69.816,59 đô la
Trên biểu đồ giờ, giá đã quay trở lại vùng hỗ trợ và đang nằm hơi cao hơn vùng hỗ trợ dưới. Đó là tư thế "ổn định sau đợt giảm mạnh" điển hình: thị trường không còn trong giai đoạn giảm mạnh nhưng cũng chưa lấy lại được mức giữa của phạm vi giá. Điều này củng cố ý tưởng về một nền tảng mong manh đang hình thành giữa khoảng 69.000 đô la và 72.000 đô la, nơi cả phe mua và phe bán ngắn hạn đều có thể tham gia, nhưng phe bán trên khung thời gian cao hơn vẫn nắm giữ ưu thế.
ATR & Điểm xoay (H1)
– ATR 14: 967,49 USD
– Điểm xoay (PP): 69.939,38 đô la
– R1: 70.189,83 đô la
– S1: 69.566,14 đô la
Chỉ số ATR theo giờ ở mức dưới 1.000 đô la phù hợp với bức tranh biến động hàng ngày: dao động 1.000 đô la mỗi giờ là hoàn toàn bình thường ở đây. Trong ngày, BTC về cơ bản đang bám trụ quanh vùng pivot theo giờ (69.900 đô la) với mức hỗ trợ S1 chỉ cách đó vài trăm đô la. Điều này đánh dấu một vùng quyết định ngắn hạn : giao dịch duy trì trên 70.000 đô la sẽ nghiêng về khả năng bật tăng lên 71-72.000 đô la; nếu bị từ chối nhiều lần ở đây, khả năng cao sẽ có một đợt giảm giá khác xuống và dưới 69.500 đô la.
Lớp thực thi 15 phút: Xu hướng giảm nhẹ, nhưng đang thu hẹp.
Xu hướng & Đường trung bình động hàm mũ (M15)
– Giá: 69.816,59 đô la
– Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA 20): 70.167,27 đô la
– Đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA 50): 70.996,54 đô la
– EMA 200: $73,742.70
Trên biểu đồ 15 phút, BTC đang nằm dưới các đường EMA 20, 50 và 200, do đó cấu trúc vi mô vẫn cho thấy xu hướng giảm . Tuy nhiên, khoảng cách đến đường EMA 20 hiện chỉ còn vài trăm đô la. Đó là dấu hiệu của sự nén giá , thường là khúc dạo đầu cho một đợt bứt phá ngắn hạn theo một trong hai hướng. Xét trong bối cảnh rộng hơn, kỳ vọng mặc định là một trong hai điều: một đợt tăng giá nhanh chóng xuống mức 70.500-71.000 đô la mà người bán rút lui, hoặc một sự giảm nhẹ xuống mức 69.000 đô la mà sau đó được kéo dài hoặc được mua vào để đảo chiều giao dịch.
RSI & MACD (M15)
– RSI 14: 41,41
– Đường MACD: -482,91
– Đường tín hiệu: -445,72
– Biểu đồ tần số: -37,19
Chỉ số RSI trên khung thời gian 15 phút ở mức khoảng 41 : yếu, nhưng chưa quá bán. Chỉ báo MACD ngắn hạn vẫn âm với một mô hình histogram giảm nhỏ. Cấu hình này thường xuất hiện trong các giai đoạn đi ngang hoặc giảm , nơi các đợt bật tăng nông và người bán đang kiên nhẫn chờ đợi. Hiện chưa có tín hiệu đảo chiều rõ ràng nào trên khung thời gian này.
Dải Bollinger và điểm xoay (M15)
– Phân khúc tầm trung: 70.402,36 đô la
– Mức giá cao nhất: 72.141,84 đô la
– Mức giá thấp nhất: 68.662,89 đô la
– Giá: 69.816,59 đô la
– Điểm xoay (PP): 69.939,38 đô la
– R1: 70.189,83 đô la
– S1: 69.566,14 đô la
Trên biểu đồ 15 phút, giá nằm trong các dải và nằm giữa dải dưới và dải giữa. Kết hợp với cụm điểm xoay gần đó quanh mức $69.9–70.2k, đây có vẻ là vùng cân bằng ngắn hạn nơi thanh khoản đang tích tụ. Đó thường là nơi các nhà đầu tư lớn quyết định động thái tiếp theo: hấp thụ áp lực bán còn lại và đẩy giá lên cao hơn, hoặc bổ sung các lệnh bán khống và đẩy giá xuống mức thấp mới.
Tâm lý và bối cảnh thị trường
Thị trường tiền điện tử nói chung đã mất hơn 5% tổng vốn hóa thị trường chỉ trong một ngày , trong khi khối lượng giao dịch tăng hơn 23% . Đó là hành vi thanh khoản khối lượng lớn điển hình chứ không phải là sự chuyển dịch nhẹ nhàng. Tỷ lệ thống trị BTC gần 57% củng cố thêm nhận định rằng Bitcoin đang dẫn đầu xu hướng; các altcoin chỉ là "người đi theo", chứ không phải "người dẫn đầu".
Chỉ số sợ hãi và tham lam (giá trị: 12) cho thấy tâm lý thị trường đã chuyển từ hưng phấn sang hoảng loạn. Trong lịch sử, những chỉ số này thường gắn liền với các điểm vào lệnh dài hạn hấp dẫn , nhưng lại gây khó chịu khi phải đối mặt với chúng, bởi vì chúng thường trùng khớp với các tiêu đề như "khủng hoảng niềm tin" và "rơi tự do" - chính xác là những gì mà các phương tiện truyền thông đang nói hiện nay. Điều này không đảm bảo rằng đáy đã được thiết lập, nhưng nó cho thấy hầu hết những người mua muộn đã bị loại bỏ hoặc đang nghiêm túc xem xét lại luận điểm của mình.
Kịch bản tăng giá cho giá Bitcoin
Đối với phe lạc quan, ý tưởng cốt lõi là sự điều chỉnh về mức trung bình sau khi Sự từ bỏ . Cấu trúc giá Bitcoin hiện tại đang bị kéo căng, nhưng điều đó thôi chưa đủ để khẳng định một đáy bền vững.
1. Giữ vững và xây dựng trên mức $68k (biểu đồ S1 hàng ngày): Chừng nào $ BTC còn giữ vững vùng $68.000 khi đóng cửa hàng ngày, thị trường có thể cho rằng giai đoạn thanh khoản tồi tệ nhất đã qua. Một loạt các đáy cao hơn trên biểu đồ trong ngày phía trên vùng này sẽ củng cố quan điểm đó.
2. Giành lại vùng giá $70.8k và $72k: Trên biểu đồ ngày, việc vượt lên trên vùng giá $70.795 và giữ vững trên $72k (vùng kháng cự R1 và vùng phá vỡ gần đây) sẽ báo hiệu rằng phe bán đang cạn kiệt lực đẩy. Chỉ số RSI trên biểu đồ giờ có thể sẽ quay trở lại mức trung lập, và biểu đồ MACD có thể chuyển sang tích cực sau đợt tăng giá này.
3. Giá đóng cửa trở lại bên trong hoặc hướng về dải Bollinger dưới hàng ngày: Việc giá đóng cửa hàng ngày trở lại bên trong dải dưới (trên khoảng 71.200 đô la) sẽ đánh dấu sự kết thúc của hiện tượng vượt quá dải Bollinger và xác nhận nỗ lực đảo chiều ngắn hạn.
4. Vùng mục tiêu: Trong trường hợp đó, một điểm thu hút tăng giá hợp lý sẽ là vùng $75k–78k , gần phía dưới các vùng kháng cự ngắn hạn và gần hơn với đường EMA 20 ngày, nơi các nhà đầu tư lớn đang chờ đợi.
Điều gì làm mất hiệu lực kịch bản lạc quan?
Việc giá đóng cửa hàng ngày dưới mức 68.000 đô la với khối lượng giao dịch tăng và biểu đồ MACD vẫn âm cho thấy thị trường vẫn chưa hoàn toàn giảm. Điều đó cho thấy sự phục hồi vừa rồi là một cái Bull Trap và xu hướng giảm giá dễ dàng nhất vẫn là xuống mức giữa 60 hoặc thấp hơn.
Kịch bản giảm giá đối với giá Bitcoin
Phe bi quan hiện đang đưa ra lập luận mang tính cấu trúc: xu hướng đang giảm, động lượng đang giảm, và các đợt tăng giá là tín hiệu bán ra .
1. Không thể lấy lại mức giá $72k–73k: Chừng nào $ BTC vẫn bị kẹt dưới vùng pivot hàng ngày và đặc biệt là dưới $72k–73k, mỗi lần tăng giá chỉ là sự tạm lắng trong một xu hướng giảm rộng hơn. Các đường EMA theo giờ và 15 phút phía trên tạo ra một ngưỡng mà những người bán Short có thể tận dụng.
2. Phá vỡ mốc $68k và "di chuyển" dọc theo dải Bollinger Band dưới: Một động thái dứt khoát vượt qua $68k, tiếp theo là giá bám sát dải Bollinger Band dưới hàng ngày sẽ cho thấy sự phân phối đang diễn ra chứ không phải là Sự từ bỏ. Với chỉ số RSI đã ở mức 20, đây sẽ là kịch bản "giảm giá từ từ trong đau đớn" hơn là một cú sụp đổ mạnh, nhưng nó vẫn có thể mất đi vài nghìn đô la.
3. Đà giảm vẫn tiếp diễn: Nếu đường MACD hàng ngày tiếp tục lao dốc khỏi tín hiệu và biểu đồ histogram vẫn duy trì ở mức âm mạnh, điều đó cho thấy một xung lực giảm giá kéo dài. Những đợt phục hồi ngắn hạn không đủ để làm cho đường MACD hàng giờ chuyển sang dương sẽ được coi là điểm tái nạp.
4. Vùng mục tiêu: Dưới mức 68.000 đô la, vùng tiếp theo hợp lý là khoảng giữa 60.000 đô la, nơi đã diễn ra quá trình tích lũy trước đó. Trong điều kiện căng thẳng hơn, không thể loại trừ khả năng giá tăng đột biến lên vùng đầu 60.000 đô la do sự biến động hiện tại.
Điều gì khiến kịch bản giảm giá trở nên không hợp lệ?
Kịch bản giảm giá sẽ suy yếu nếu $ BTC có thể lấy lại và giữ vững trên đường EMA 20 ngày (hiện ở mức khoảng 82.900 đô la) khi đóng cửa, với chỉ số RSI hàng ngày tăng trở lại mức 40 và chỉ báo MACD đi ngang hoặc cắt lên. Điều đó sẽ biến đợt tăng giá gần đây thành một đợt kiểm tra lại sâu nhưng thành công , thay vì là sự khởi đầu của một xu hướng giảm lớn hơn. Về mặt chiến thuật, một loạt các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn trên biểu đồ hàng ngày, đóng cửa trên mức 75.000-78.000 đô la, sẽ là một lời cảnh báo rằng chiến lược bán khi giá tăng mạnh đang thất bại.
Cách suy nghĩ về định vị tại đây
Nhìn tổng thể thì khá đơn giản nhưng lại gây khó chịu: xu hướng hàng ngày là giảm, nhưng thị trường lại đang bị bán quá mức và rất dễ bị ảnh hưởng bởi cảm xúc . Chính sự kết hợp này là nguyên nhân khiến cả hai bên thường xuyên bị trừng phạt, những người bán khống bị ép mua mạnh và những người mua vào khi giá giảm bị thua lỗ khi giá tiếp tục giảm.
Những điểm chính cần lưu ý:
- Xu hướng so với sự đảo chiều về giá trị trung bình: Cấu trúc chủ đạo (EMA và MACD) cho thấy những người theo xu hướng vẫn chiếm ưu thế. Các tín hiệu đảo chiều về giá trị trung bình (RSI, sự vượt quá mức của Bollinger, nỗi sợ hãi và lòng tham) cho thấy khả năng bật tăng ngược xu hướng ngày càng cao. Bất kỳ vị thế mua nào ở đây đều đang chống lại xu hướng trên khung thời gian cao hơn và cần phải tôn trọng rủi ro đó.
- Phân tích khung thời gian: Cả ba khung thời gian, ngày, giờ và 15 phút, đều cho thấy tín hiệu giảm giá về mặt kỹ thuật, nhưng các khung thời gian ngắn hơn cho thấy đà giảm đang chậm lại . Điều này hỗ trợ các giao dịch chiến thuật ngắn hạn theo cả hai hướng, nhưng chưa đủ để tự tin khẳng định lập trường tăng giá dài hạn.
- Biến động và rủi ro: Với ATR hàng ngày gần 4.000 đô la và hàng giờ khoảng 1.000 đô la, việc xác định quy mô vị thế và đòn bẩy là rất quan trọng. Các mức như 68.000 đô la và 72.000 đô la có thể "gần" về mặt phần trăm, nhưng chúng có thể bị phá vỡ và phục hồi nhiều lần trong một ngày. Lập kế hoạch dựa trên những biến động đó quan trọng hơn là cố gắng đoán chính xác điểm đáy.
Tóm lại, giá Bitcoin đang trong xu hướng giảm với điều kiện quá bán . Một vài phiên giao dịch tiếp theo sẽ quyết định liệu đây là một sự đầu hàng toàn diện Sự từ bỏ đề cho một đợt phục hồi mạnh hơn, hay chỉ là bước khởi đầu đáng kể của một đợt điều chỉnh sâu hơn. Dù thế nào đi nữa, đây là môi trường mà kỷ luật và nhận thức về biến động quan trọng hơn là niềm tin mù quáng.
