Benson Sun: Bitcoin giảm mạnh đến mức -5,65σ, một hiện tượng hiếm gặp chỉ xảy ra 4 lần lịch sử.

Theo ME News, vào ngày 6 tháng 2 (UTC+8), chuyên gia crypto và cựu đối tác cộng đồng FTX, Benson Sun, đã đăng tải thông tin rằng Bitcoin đã giảm mạnh sáng nay. Dựa trên chu kỳ điều chỉnh 200 ngày, mức giảm của BTC đạt -5,65 độ lệch chuẩn (σ). Tiêu chuẩn Six Sigma trong sản xuất có nghĩa là chỉ cho phép lần lỗi trên một triệu lần — một định nghĩa về "gần như không thể" trong nền văn minh công nghiệp. Sự biến động của BTC ngày hôm qua chỉ cách kịch bản "không thể xảy ra trong công nghiệp" này 0,35 độ lệch chuẩn. Xác suất lý thuyết của -5,65σ theo phân phối chuẩn là khoảng một phần tỷ. Mặc dù có hiệu ứng đuôi dày trong thị trường tài chính, kể từ khi giao dịch BTC bắt đầu (tháng 7 năm 2010), mức độ biến động này chỉ xảy ra bốn lần, chiếm khoảng 0,07% tổng số ngày giao dịch. Ngay cả trong các thị trường gấu sâu năm 2018 và 2022, mức giảm nhanh như vậy cũng không xảy ra trong khoảng thời gian 200 ngày. Điều này đặt ra một thách thức nghiêm trọng đối với các chiến lược định lượng. Hầu hết các mô hình giao dịch định lượng hiện nay được xây dựng dựa trên dữ liệu từ năm 2015 trở đi. Tuy nhiên, các mẫu dữ liệu lịch sử vượt quá 5,65σ, ngoại trừ sự sụp đổ "312" năm 2020, đều xảy ra trước năm 2015, hầu như không còn tiền lệ nào tham khảo . Chiến lược định lượng của CoinKarma đã chịu tổn thất trên giấy tờ trong đợt suy thoái thị trường này, nhưng nhờ đòn bẩy thấp ổn định (khoảng 1,4x), tổng thiệt hại có thể kiểm soát được, với mức giảm tối đa khoảng 30%. Mặc dù điều kiện thị trường khắc nghiệt là "học phí" đắt đỏ, dữ liệu hợp đồng và dữ liệu Chuỗi sẽ trở thành nguồn tài nguyên quan trọng cho các mô hình kiểm soát rủi ro trong tương lai. (Nguồn: ME)