Chiến lược này đã lỗ 12 nghìn tỷ won trong quý IV do sự sụt giảm của Bitcoin, thấp hơn 15 triệu won so với giá mua trung bình.
Sau sự sụp đổ của Bitcoin, công ty Bitcoin Strategy đã ghi nhận khoản lỗ ròng khổng lồ hơn 12 nghìn tỷ won trong quý IV năm 2025. Giá cổ phiếu của công ty cũng giảm hơn 17% tại một thời điểm, xóa sạch hoàn toàn những khoản lợi nhuận đạt được trước đó trong năm. Tuy nhiên, công ty đã khẳng định rõ ràng rằng họ dự định duy trì chiến lược Bitcoin dài hạn của mình.
Vào ngày 5 (giờ địa phương), Strategy công bố kết quả kinh doanh quý IV năm ngoái, báo cáo lỗ ròng 12,4 tỷ USD (khoảng 18,223 nghìn tỷ won). Vào ngày công bố, Bitcoin (BTC) giảm mạnh hơn 12%, xuống còn khoảng 64.000 USD (khoảng 94,06 triệu won), mức giảm mạnh nhất trong một ngày kể từ sự sụp đổ tháng 10 năm 2025.
Tính đến thời điểm đó, Strategy nắm giữ tổng cộng 713.502 Bitcoin, với giá mua trung bình là 76.052 đô la (khoảng 111,71 triệu won). Tuy nhiên, với giá hiện tại, điều này tương đương với khoản lỗ về giá trị khoảng 7,5 tỷ đô la (khoảng 11,0222 nghìn tỷ won).
Sự sụt giảm giá Bitcoin cũng tác động trực tiếp đến giá cổ phiếu của Strategy. Cổ phiếu này đóng cửa ở mức 106 đô la (khoảng 155.777 won), giảm 17% so với ngày hôm trước, chạm mức thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2024. Sự sụt giảm này đã xóa sạch toàn bộ lợi nhuận đạt được hồi đầu năm.
"Duy trì chiến lược dài hạn"... Sẽ mua thêm 41.000 Bitcoin chỉ riêng trong tháng 1 năm 2026.
Bất chấp giá Bitcoin giảm mạnh, Strategy vẫn khẳng định cam kết duy trì chiến lược tài chính dựa trên Bitcoin của mình. Giám đốc điều hành Phong Lê cho biết: "Chiến lược tập trung vào Bitcoin của chúng tôi vẫn không thay đổi", đồng thời nói thêm, "Chúng tôi đã huy động được 25,3 tỷ đô la (khoảng 37,1214 nghìn tỷ won) đến năm 2025 để tài trợ cho chiến lược Bitcoin của mình."
CEO Lee sau đó tiết lộ rằng “chỉ riêng trong tháng 1 năm 2026, đã có thêm 41.002 Bitcoin được mua vào”, cho thấy xu hướng mua Bitcoin mạnh mẽ vẫn tiếp diễn ngay cả trong thị trường gấu.
Theo công ty, Strategy hiện đang nắm giữ khoảng 2,25 tỷ USD (khoảng 3,3763 nghìn tỷ KRW) dự trữ USD, đảm bảo khả năng trả cổ tức và trả nợ trong hơn 2,5 năm. Hơn nữa, tổng lượng phát hành sản phẩm tín dụng thế chấp bằng Bitcoin (STRC) với cấu trúc lãi suất cố định có thể điều chỉnh đã tăng lên 3,4 tỷ USD (khoảng 4,9966 nghìn tỷ KRW). Sản phẩm này được thiết kế để đạt được sự ổn định giá với tỷ suất cổ tức 11,25%.
Cổ phiếu giảm, chiến lược vẫn giữ nguyên… Tính bền vững của Bitcoin trong bối cảnh biến động, nhiều câu hỏi được đặt ra.
Mặc dù Strategy tin tưởng vào giá trị dài hạn của Bitcoin, nhưng sự biến động giá cực đoan gần đây và sự suy yếu của thị trường đang tác động tiêu cực đến các yếu tố cơ bản của công ty trong ngắn hạn. Đặc biệt, với việc Bitcoin đang được giao dịch ở mức giá thấp hơn hơn 30% so với giá mua trung bình, có thể sẽ cần thêm thời gian để các khoản đầu tư này sinh lời.
Các chuyên gia chỉ ra rằng, mặc dù chiến lược đầu tư Bitcoin táo bạo của Strategy có thể mang lại lợi nhuận đáng kể trong một thị trường tăng giá trong tương lai, nhưng nó cũng có thể tiềm ẩn rủi ro cấu trúc trong thời kỳ tâm lý nhà đầu tư suy yếu hoặc điều kiện tài chính khó khăn.
Tóm lại, Strategy vẫn kiên định với chiến lược quản lý tài sản tập trung vào Bitcoin, ngay cả khi phải chịu những khoản lỗ ngắn hạn. Tuy nhiên, khi sự biến động của Bitcoin tiếp tục diễn ra, tính bền vững của chiến lược này có thể vẫn là một mối lo ngại trong tương lai gần.
💡 "Các tiêu chuẩn đầu tư không hề lỗi thời trong thị trường gấu, theo TokenPost Academy"
Nếu bạn tin tưởng vào giá trị dài hạn của Bitcoin và tuân thủ chiến lược mua như Strategy, bạn phải có khả năng phân tích "tâm lý đỉnh điểm", "ý nghĩa của giá đơn vị trung bình" và "cấu trúc của các sản phẩm tín dụng được thế chấp". Đây là thời điểm mà quản lý rủi ro và đánh giá cơ bản dựa trên chu kỳ thị trường là điều thiết yếu, vượt xa việc chỉ đơn thuần tích lũy tiền điện tử.
TokenPost Academy cung cấp lộ trình tối ưu cho các nhà đầu tư chiến lược dài hạn.
🔴 Giai đoạn 6. Chuyên gia (Quà tặng và các lựa chọn)
- Phân tích sự khác biệt giữa ký quỹ chéo và ký quỹ riêng biệt, và rủi ro thanh lý so với đòn bẩy.
- Chiến lược 'Quyền chọn bán bảo vệ' để bảo vệ danh mục đầu tư của bạn trong thị trường giá xuống
- Bao gồm cấu trúc của các sản phẩm mang lại lợi suất cổ tức cao và các phương pháp đánh giá tính bền vững.
⚫ Giai đoạn 7. Chuyên gia vĩ mô (Phân tích vĩ mô và hiểu biết về chu kỳ kinh tế)
Phân tích mối tương quan giữa thanh khoản toàn cầu và giá Bitcoin.
- Xác định thời điểm mua/bán thông qua chu kỳ bán rã và giá trung bình dài hạn.
- Dự báo giá bán trung bình trên mỗi đơn vị sản phẩm của công ty và thời điểm có thể chuyển đổi thành lợi nhuận trong tương lai.
Năm 2026 có thể là cơ hội cuối cùng để chuẩn bị cho một "sự chuyển dịch chiến lược về lợi nhuận", thay vì chỉ đơn thuần là một thương vụ mua lại.
[Đăng ký tham gia TokenPost Academy]
Chương trình học : Khóa học chuyên sâu 7 bước từ cơ bản đến phân tích tương lai và kinh tế vĩ mô
Ưu đãi : Tháng đầu tiên miễn phí, sự kiện đang diễn ra!
Truy cập vào : https://www.tokenpost.kr/membership
Biện pháp phòng ngừa TP AI
Bài viết này được tóm tắt bằng mô hình ngôn ngữ dựa trên TokenPost.ai. Một số điểm quan trọng trong văn bản có thể bị lược bỏ hoặc không chính xác.
Nhận tin tức cập nhật liên tục... Tham gia nhóm Telegram của TokenPost
Bản quyền © TokenPost. Nghiêm cấm sao chép và phân phối lại trái phép.
