[Chứng khoán Mỹ ngày 6 tháng 2] Chúng đã phục hồi! Giờ có ba lựa chọn: Mua bắt đáy, bán ra khi giá tăng mạnh, hoặc đứng ngoài cuộc với tiền mặt... Lựa chọn của tôi là lựa chọn thứ hai, bán ra khi giá tăng mạnh. Bởi vì tôi cho rằng làn sóng giảm giá do "giảm nợ" này thực sự bắt nguồn từ thị trường châu Á (không phải từ việc bổ nhiệm Warsh). Đã có sự "nghi ngờ" trên thị trường châu Á! Nhưng nó vẫn chưa thực sự giảm. Một khi thị trường châu Á bắt đầu giảm, chứng khoán Mỹ sẽ bắt đầu một đợt điều chỉnh thực sự. Thị trường châu Á chủ yếu đề cập đến Nhật Bản và Hàn Quốc.

Tôi cho rằng rằng cả Nhật Bản và Hàn Quốc sẽ chuyển từ giai đoạn "nghi ngờ" sang giai đoạn "suy thoái" trong tương lai gần. Thị trường Hàn Quốc đang đối mặt với tình trạng tăng trưởng không bền vững, trong khi thị trường Nhật Bản đang đối mặt với tình trạng "bán ra ở đỉnh điểm đã dẫn đến chiến thắng lớn cho Sanae." (2)

Kế hoạch sắp xếp vị thế giữ của tôi được chia thành ba phần: Thứ nhất, tôi sẽ kiên quyết long phiếu chính phủ $tlt. Một mặt, tôi cho rằng một khi thị trường chứng khoán Mỹ giảm, một số quỹ sẽ chuyển sang nơi trú ẩn an toàn; mặt khác, tôi cho rằng câu chuyện "phục hồi kinh tế" của giai đoạn trước đang đi đến hồi kết (3).

Thứ hai, đầu cơ giá xuống khống: (1) Short Hàn Quốc và short chip về cơ bản là short các mô-đun bộ nhớ. (2) Short hàng hóa (xem xét sơ bộ), và có thể cả các sản phẩm kim loại và khoáng sản. (3) Short short cổ phiếu được gọi là "cổ phiếu phòng thủ" nhưng thực chất lại bị định giá quá cao: Walmart và Apple. (4)

Thứ ba, khía cạnh lạc quan: Hiện tại, cổ phiếu duy nhất long niềm tin lạc quan mạnh mẽ nhất cho vị thế "dài hạn" là $nvo (5).

Tóm lại, vị thế giữ đại khái chiếm tỷ lệ: 10-20% long trái phiếu chính phủ, 50-60% short, 10-20% long, và 0-20% tiền mặt. Đây là một chiến lược giao dịch ngắn hạn "bán khi giá tăng" tương đối mạnh. (hết)