Hôm nay, trang web chính thức của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã đăng tải "Thông báo về việc tiếp tục phòng ngừa và xử lý rủi ro liên quan đến tiền ảo (Yinfa [2026] số 42)" do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia, Bộ Công Thương, Bộ Công an, Cục Quản lý Thị trường Nhà nước, Ủy ban Điều tiết Tài chính Nhà nước, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc và Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước ban hành. Toàn văn như sau:

Gửi Chính quyền Nhân dân các tỉnh, khu tự trị và thành phố trực thuộc Trung ương, và Quân đoàn Sản xuất và Xây dựng Tân Cương:

Gần đây, các hoạt động đầu cơ liên quan đến tiền ảo và token hóa tài sản thực (RWA) diễn ra thường xuyên, gây rối loạn trật tự kinh tế và tài chính, đồng thời đe dọa an ninh tài sản của người dân. Để ngăn ngừa và giải quyết hơn nữa rủi ro liên quan đến tài sản token hóa , và để bảo vệ hiệu quả an ninh quốc gia và ổn định xã hội, theo các quy định của *Luật Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc*, *Luật Ngân hàng Thương mại*, *Luật Chứng khoán*, *Luật Quỹ Đầu tư Chứng khoán*, *Luật Hợp đồng tương lai và Phái sinh*, *Luật An ninh mạng*, *Quy định về Phái sinh Nhân dân tệ*, *Quy định về Phòng chống và Xử lý Huy động vốn Bất hợp pháp*, *Quy định về Kiểm soát Ngoại hối* và *Quy định về Viễn thông*, và với sự đồng ý của Hội đồng Nhà nước, và sau khi đạt được thỏa thuận với Cục Quản lý Không gian mạng Trung Quốc, Tòa án Nhân dân Tối cao và Viện Kiểm sát Nhân dân Tối cao, các vấn đề sau đây được đưa ra như sau: Tôi xin thông báo như sau:

I. Làm rõ các thuộc tính thiết yếu của tiền ảo, token hóa tài sản thực và các hoạt động việc kinh doanh liên quan.

(i) Tiền ảo không có địa vị pháp lý tương đương với tiền pháp định. Tiền ảo như Bitcoin, ETH và Tether có đặc điểm chính là được phát hành bởi các tổ chức phi tiền tệ, sử dụng công nghệ crypto và sổ cái phân tán hoặc các công nghệ tương tự, và tồn tại dưới dạng kỹ thuật số. Chúng không có địa vị pháp định và không nên cũng không thể được sử dụng làm tiền tệ trên thị trường.

Các hoạt động việc kinh doanh liên quan đến tiền ảo cấu thành các hoạt động tài chính bất hợp pháp. Bất kỳ hoạt động việc kinh doanh tiền ảo sang tiền pháp định, việc kinh doanh dịch tiền ảo, đóng vai trò là đối tác trung gian trong giao dịch tiền ảo, cung cấp dịch vụ trung gian thông tin và định giá cho các giao dịch tiền ảo, tài trợ phát hành token, hoặc giao dịch việc kinh doanh tài chính liên quan đến tiền ảo trong lãnh thổ Trung Quốc, cấu thành hành vi chào bán token bất hợp pháp, chào bán chứng khoán ra công chúng trái phép, việc kinh doanh chứng khoán và hợp đồng tương lai bất hợp pháp, huy động vốn bất hợp pháp, hoặc các hoạt động tài chính bất hợp pháp khác, đều bị nghiêm cấm và sẽ bị xử lý nghiêm khắc theo pháp luật. Các tổ chức và cá nhân nước ngoài bị cấm cung cấp trái phép các dịch vụ liên quan đến tiền ảo cho các tổ chức trong nước dưới bất kỳ hình thức nào.

Stablecoin được neo vào tiền tệ pháp định thực chất thực hiện một số chức năng của tiền tệ pháp định đang lưu hành. Nếu không có sự chấp thuận của các cơ quan có thẩm quyền theo luật và quy định hiện hành, không một tổ chức hay cá nhân nào, dù trong nước hay nước ngoài, được phép phát hành stablecoin được neo vào đồng Nhân dân tệ ở nước ngoài.

(ii) Token hóa tài sản thực tế đề cập đến hoạt động sử dụng công nghệ crypto và sổ cái phân tán hoặc công nghệ tương tự để chuyển đổi quyền sở hữu và quyền lợi nhuận của tài sản thành token hoặc các quyền khác và chứng chỉ trái phiếu có đặc điểm token , sau đó phát hành và giao dịch chúng.

Việc tiến hành các hoạt động token hóa tài sản thực tế trong lãnh thổ Trung Quốc, cũng như cung cấp các dịch vụ trung gian và công nghệ thông tin liên quan, bị nghi ngờ liên quan đến chào bán token bất hợp pháp, chào bán chứng khoán ra công chúng trái phép, việc kinh doanh chứng khoán và hợp đồng tương lai bất hợp pháp, huy động vốn bất hợp pháp hoặc các hoạt động tài chính bất hợp pháp khác, đều bị cấm, ngoại trừ các hoạt động việc kinh doanh liên quan được thực hiện trên cơ sở hạ tầng tài chính cụ thể với sự chấp thuận của các cơ quan việc kinh doanh theo quy định của pháp luật. Các tổ chức và cá nhân nước ngoài bị cấm cung cấp trái phép các dịch vụ liên quan token hóa tài sản thực tế cho các tổ chức trong nước dưới bất kỳ hình thức nào.

II. Cải thiện cơ chế hoạt động

(III) Hợp tác liên bộ. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, cùng với Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia, Bộ Công Thương và Thông tin, Bộ Công an, Cục Quản lý Thị trường Nhà nước, Ủy ban Điều tiết Tài chính Nhà nước, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc và Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước, sẽ cải thiện cơ chế làm việc và tăng cường phối hợp với Cục Quản lý Không gian mạng Trung Quốc, Tòa án Nhân dân Tối cao và Viện Kiểm sát Nhân dân Tối cao để thành lập lực lượng chung và hướng dẫn tổng thể cho các khu vực thực hiện công tác phòng chống và xử lý rủi ro liên quan đến các hoạt động tài chính bất hợp pháp liên quan đến tiền ảo.

Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (CSRC), cùng với Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia, Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin, Bộ Công an, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Cục Quản lý Thị trường Nhà nước, Ủy ban Điều tiết Tài chính và Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước, đã cải thiện cơ chế làm việc và tăng cường phối hợp với Cục Quản lý Không gian mạng Trung Quốc, Tòa án Nhân dân Tối cao và Viện Kiểm sát Nhân dân Tối cao để hình thành một lực lượng chung và cung cấp hướng dẫn tổng thể cho các khu vực khác nhau trong việc thực hiện công tác phòng chống và xử lý rủi ro liên quan đến các hoạt động tài chính bất hợp pháp liên quan đến token hóa tài sản thực.

(iv) Tăng cường thực thi ở cấp địa phương. Mỗi chính quyền nhân dân cấp tỉnh chịu trách nhiệm về công tác phòng chống và xử lý tổng thể rủi ro liên quan đến tiền ảo và token hóa tài sản thực trong phạm vi quản lý của mình. Cụ thể, các cơ quan quản lý tài chính địa phương phải đóng vai trò chủ đạo, với sự tham gia của các cơ quan, ban ngành thuộc Bộ Tài chính Nhà nước, cũng như các cơ quan viễn thông, công an, quản lý thị trường và các cơ quan liên quan khác. Họ phải phối hợp với các cơ quan quản lý không gian mạng, tòa án nhân dân và viện kiểm sát nhân dân để thiết lập một cơ chế làm việc hiệu quả và thường xuyên, đồng thời kết nối hiệu quả với các cơ chế làm việc liên quan của các cơ quan trung ương để hình thành mô hình làm việc phối hợp trung ương - địa phương và tích hợp theo chiều dọc. Điều này sẽ chủ động phòng chống và xử lý đúng cách rủi ro liên quan đến tiền ảo và token hóa tài sản thực, duy trì trật tự kinh tế - tài chính và ổn định xã hội.

III. Tăng cường giám sát, phòng ngừa và ứng phó rủi ro

(V) Tăng cường giám sát rủi ro. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc, Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia, Bộ Công Thương và Công nghệ Thông tin, Bộ Công an, Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước và Cục Quản lý Không gian mạng Trung Quốc sẽ liên tục hoàn thiện công nghệ giám sát và hệ thống hỗ trợ, tăng cường phân tích và chia sẻ dữ liệu liên ngành, thiết lập và hoàn thiện cơ chế chia sẻ thông tin và kiểm chứng chéo, đồng thời nắm bắt kịp thời tình hình rủi ro của các hoạt động liên quan đến tiền ảo và token hóa tài sản thực. Chính quyền nhân dân cấp tỉnh cần phát huy tối đa tạo ra . Các cơ quan quản lý tài chính địa phương, cùng với các chi nhánh và cơ quan của các cơ quan quản lý tài chính thuộc Quốc vụ viện, cũng như Cục Quản lý Không gian mạng Trung Quốc, các cơ quan công an và các cơ quan liên quan khác, cần phối hợp hiệu quả việc giám sát trực tuyến, điều tra ngoại tuyến và giám sát quỹ để xác định chính xác và hiệu quả các hoạt động liên quan đến tiền ảo và token hóa tài sản thực, chia sẻ thông tin rủi ro kịp thời và hoàn thiện cơ chế phản ứng nhanh chóng đối với việc truyền tải, xác minh và xử lý thông tin cảnh báo sớm.

(VI) Tăng cường quản lý các tổ chức dịch vụ tài chính, trung gian và công nghệ. Các tổ chức tài chính (bao gồm cả các tổ chức thanh toán phi ngân hàng) không được cung cấp dịch vụ mở tài khoản, chuyển tiền và thanh quyết toán cho các hoạt động việc kinh doanh liên quan đến tiền ảo, cũng như không được phát hành hoặc bán các sản phẩm tài chính liên quan đến tiền ảo, đưa tiền ảo và các sản phẩm tài chính liên quan vào phạm vi tài sản thế chấp, hoặc tiến hành việc kinh doanh liên quan đến tiền ảo hoặc đưa tiền ảo vào phạm vi trách nhiệm bảo hiểm. Họ cũng phải tăng cường giám sát rủi ro và báo cáo kịp thời mọi dấu hiệu hoạt động bất hợp pháp hoặc bất thường cho các cơ quan có thẩm quyền. Các tổ chức tài chính (bao gồm cả các tổ chức thanh toán phi ngân hàng) không được cung cấp dịch vụ lưu ký, thanh toán quyết toán cho việc kinh doanh liên quan đến token hóa tài sản thực tế trái phép và các sản phẩm tài chính liên quan. Các tổ chức trung gian và tổ chức dịch vụ công nghệ thông tin có liên quan không được cung cấp dịch vụ trung gian, kỹ thuật hoặc các dịch vụ khác cho việc kinh doanh liên quan đến token hóa tài sản thực tế trái phép và các sản phẩm tài chính liên quan.

(vii) Tăng cường quản lý nội dung và quyền truy cập thông tin trên internet. Các công ty internet không được cung cấp địa điểm kinh doanh trực tuyến, trưng bày thương mại, khuyến mãi tiếp thị, chuyển hướng lưu lượng truy cập trả phí hoặc các dịch vụ khác cho việc kinh doanh liên quan đến tiền ảo hoặc token hóa tài sản thực. Họ phải báo cáo kịp thời mọi dấu hiệu hoạt động bất hợp pháp hoặc bất thường cho các cơ quan có liên quan và cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cho các cuộc điều tra và công tác điều tra liên quan. Dựa trên các thông tin do các cơ quan quản lý tài chính cung cấp, cơ quan quản lý không gian mạng, cơ quan viễn thông và cơ quan công an sẽ nhanh chóng và hợp pháp đóng cửa và xử lý các trang web, ứng dụng di động (bao gồm cả chương trình mini) và tài khoản công cộng tham gia vào các hoạt động việc kinh doanh liên quan đến tiền ảo hoặc token hóa tài sản thực.

(viii) Tăng cường quản lý đăng ký và quảng cáo của các doanh nghiệp. Các cơ quan quản lý thị trường cần tăng cường quản lý việc đăng ký doanh nghiệp. Tên đăng ký và phạm vi kinh doanh của các doanh nghiệp và cá nhân kinh doanh không được chứa các từ hoặc nội dung như "tiền ảo", " tài sản ảo", "crypto ", " tài sản crypto ", " stablecoin ", " token hóa tài sản thực" hoặc "RWA". Các cơ quan quản lý thị trường, phối hợp với các cơ quan quản lý tài chính, cần tăng cường giám sát các quảng cáo liên quan đến tiền ảo và token hóa tài sản thực theo quy định của pháp luật, và kịp thời điều tra, xử lý các quảng cáo bất hợp pháp có liên quan.

(ix) Tiếp tục quản lý các hoạt động khai thác tiền ảo. Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia, cùng với các bộ phận liên quan, sẽ kiểm soát chặt chẽ các hoạt động khai thác khai thác ảo và tiếp tục thúc đẩy việc quản lý các hoạt động này. Chính quyền nhân dân cấp tỉnh chịu trách nhiệm hoàn toàn về việc quản lý khai thác trong phạm vi địa bàn hành chính của mình. Theo yêu cầu của "Thông báo về việc quản lý hoạt động khai thác tiền ảo" (Hoạt động NDRC [2021] số 1283) do Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia và các bộ phận khác ban hành và các quy định của "Mục lục dẫn điều chỉnh cơ cấu công nghiệp (phiên bản 2024)", họ sẽ rà soát toàn diện, điều tra và đóng cửa các dự án khai thác tiền ảo hiện có, nghiêm cấm các dự án khai thác mới và nghiêm cấm các nhà sản xuất máy khai thác cung cấp dịch vụ bán máy khai thác và các dịch vụ khác trong phạm vi lãnh thổ.

(x) Nghiêm khắc trấn áp các hoạt động tài chính bất hợp pháp liên quan. Khi phát hiện manh mối về các hoạt động tài chính bất hợp pháp liên quan đến tiền ảo token hóa tài sản thực, các cơ quan quản lý tài chính địa phương, các chi nhánh, cơ quan thuộc Bộ Tài chính Nhà nước và các cơ quan liên quan khác phải kịp thời điều tra, xác định và xử lý đúng quy trình pháp luật, đồng thời nghiêm túc truy cứu trách nhiệm pháp lý của các đơn vị và cá nhân liên quan. Những người bị tình nghi phạm tội sẽ được chuyển giao cho cơ quan tư pháp xử lý theo pháp luật.

(xi) Nghiêm khắc trấn áp các hoạt động bất hợp pháp và tội phạm liên quan. Bộ Công an, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Cục Quản lý Thị trường Nhà nước, Ủy ban Điều tiết Tài chính, Ủy ban Token hóa Chứng khoán Trung Quốc và các cơ quan khác, cũng như các cơ quan tư pháp và viện kiểm sát, theo trách nhiệm của mình, phải nghiêm khắc trấn áp các hoạt động bất hợp pháp và tội phạm liên quan đến tiền ảo và token hóa tài sản thực, chẳng hạn như lừa đảo, rửa tiền, hoạt động kinh doanh bất hợp pháp, mô hình kim tự tháp và huy động vốn bất hợp pháp, cũng như các hoạt động bất hợp pháp và tội phạm liên quan được thực hiện dưới vỏ bọc tiền ảo và việc mã hóa tài sản thực.

(xii) Tăng cường tự quản lý ngành. Các hiệp hội ngành liên quan cần tăng cường quản lý thành viên và quảng bá chính sách, đồng thời dựa trên trách nhiệm của mình, vận động và thúc giục các đơn vị thành viên chống lại các hoạt động tài chính bất hợp pháp liên quan đến tiền ảo và token hóa tài sản thực. Các đơn vị thành viên vi phạm chính sách quản lý và quy tắc tự quản lý ngành cần bị xử phạt theo quy định quản lý tự quản lý có liên quan. Việc giám sát rủi ro liên quan đến tiền ảo và token hóa tài sản thực cần được thực hiện bằng cách sử dụng các cơ sở hạ tầng ngành khác nhau, và các dấu hiệu của vấn đề cần được chuyển đến các bộ phận liên quan một cách kịp thời.

IV. Việc giám sát chặt chẽ sẽ được thực hiện đối với các đơn vị trong nước tiến hành việc kinh doanh liên quan ở nước ngoài.

(xiii) Không có sự đồng ý của các cơ quan có thẩm quyền theo quy định của pháp luật, không một thực thể trong nước hoặc thực thể nước ngoài do thực thể đó kiểm soát được phép phát hành tiền ảo ở nước ngoài.

(xiv) Bất kỳ việc kinh doanh token hóa tài sản thực tế nào được thực hiện trực tiếp hoặc gián tiếp bởi các thực thể trong nước dưới hình thức nợ nước ngoài, hoặc việc kinh doanh token hóa tài sản thực tế được thực hiện ở nước ngoài dựa trên quyền sở hữu tài sản trong nước, quyền lợi nhuận , v.v. (sau đây gọi chung là vốn chủ sở hữu trong nước), sẽ được Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia, Ủy ban Điều tiết Tài sản Trung Quốc, Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước và các cơ quan liên quan khác quản lý chặt chẽ theo trách nhiệm tương ứng và theo luật và quy định, trên cơ sở nguyên tắc "cùng việc kinh doanh, cùng rủi ro , cùng quy tắc". Các hình thức việc kinh doanh token hóa tài sản thực tế khác được thực hiện ở nước ngoài bởi các thực thể trong nước dựa trên vốn chủ sở hữu trong nước sẽ được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc phối hợp với các cơ quan liên quan quản lý theo trách nhiệm tương ứng. Không một đơn vị hoặc cá nhân nào được phép thực hiện việc kinh doanh nêu trên mà không có sự đồng ý hoặc đăng ký của các cơ quan liên quan.

(XV) Các công ty con và chi nhánh ở nước ngoài của các tổ chức tài chính trong nước cung cấp dịch vụ liên quan đến token hóa tài sản thực ở nước ngoài phải hành động theo pháp luật và thận trọng, trang bị cho mình đội ngũ nhân sự và hệ thống chuyên nghiệp, chủ động phòng ngừa rủi ro việc kinh doanh , thực hiện nghiêm túc các yêu cầu như quyền truy cập của khách hàng, quản lý tính phù hợp và chống rửa tiền, đồng thời tích hợp chúng vào hệ thống quản lý tuân thủ và kiểm soát rủi ro của các tổ chức tài chính trong nước. Các tổ chức trung gian và các tổ chức dịch vụ công nghệ thông tin cung cấp dịch vụ cho các thực thể trong nước trực tiếp hoặc gián tiếp thực hiện việc kinh doanh token hóa tài sản thực dưới hình thức nợ nước ngoài ở nước ngoài, hoặc thực hiện việc kinh doanh liên quan đến token hóa tài sản thực ở nước ngoài dựa trên vốn chủ sở hữu trong nước, phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của pháp luật, thiết lập và cải thiện hệ thống kiểm soát nội bộ tuân thủ có liên quan theo các yêu cầu quy phạm có liên quan, tăng cường quản lý việc kinh doanh và rủi ro, đồng thời báo cáo hoặc nộp việc kinh doanh có liên quan cho các cơ quan quản lý có liên quan để được phê duyệt hoặc lưu trữ.

V. Tăng cường tổ chức và thực hiện

(XVI) Tăng cường sự lãnh đạo của tổ chức và sự phối hợp tổng thể. Tất cả các bộ phận và khu vực cần đặc biệt chú trọng đến việc phòng ngừa và kiểm soát rủi ro liên quan đến tiền ảo và token hóa tài sản thực, tăng cường sự lãnh đạo của tổ chức, làm rõ trách nhiệm công việc, hình thành cơ chế làm việc lâu dài với sự phối hợp trung ương, thực hiện tại địa phương và trách nhiệm chung, duy trì lập trường gây áp lực cao, giám sát rủi ro một cách chủ động, phòng ngừa và giải quyết rủi ro một cách hiệu quả và có trật tự, bảo vệ an toàn tài sản của người dân theo pháp luật, và nỗ lực hết sức để duy trì trật tự kinh tế - tài chính và ổn định xã hội.

(XVII) Tiến hành tuyên truyền và giáo dục rộng rãi. Tất cả các bộ phận, khu vực và hiệp hội ngành nghề cần tận dụng tối đa các phương tiện truyền thông và các kênh thông tin khác nhau để tuyên truyền về tính bất hợp pháp, tác hại và các biểu hiện của việc kinh doanh liên quan đến tiền ảo và token hóa tài sản thực thông qua việc giải thích pháp luật và chính sách, phân tích các trường hợp điển hình và giáo dục rủi ro đầu tư, nhằm làm nổi bật đầy đủ các rủi ro tiềm ẩn và nâng cao nhận thức cũng như khả năng nhận diện rủi ro của công chúng.

VI. Trách nhiệm pháp lý

(18) Bất kỳ tổ chức hoặc cá nhân nào vi phạm các điều khoản của Thông báo này bằng cách tham gia vào các hoạt động tài chính bất hợp pháp liên quan đến tiền ảo hoặc token hóa tài sản thực, hoặc bằng cách cung cấp dịch vụ cho việc kinh doanh liên quan đến tiền ảo hoặc token hóa tài sản thực, sẽ bị xử phạt theo các quy định có liên quan; nếu cấu thành tội phạm, sẽ bị truy cứu trách nhiệm hình sự theo pháp luật. Bất kỳ tổ chức hoặc cá nhân trong nước nào biết hoặc lẽ ra phải biết rằng một tổ chức nước ngoài đang cung cấp dịch vụ bất hợp pháp liên quan đến token hóa tiền ảo hoặc tài sản thực cho một tổ chức trong nước, và vẫn tiếp tục hỗ trợ, sẽ bị truy cứu trách nhiệm theo pháp luật; nếu cấu thành tội phạm, sẽ bị truy cứu trách nhiệm hình sự theo pháp luật.

(Điều 16) Bất kỳ tổ chức hoặc cá nhân nào đầu tư vào tiền ảo, token tài sản thực và các sản phẩm tài chính liên quan vi phạm trật tự công cộng và đạo đức nghề nghiệp sẽ bị tuyên bố vô hiệu các hành vi dân sự liên quan và phải chịu tổn thất phát sinh; nếu bị nghi ngờ gây rối trật tự tài chính hoặc gây nguy hiểm cho an ninh tài chính, họ sẽ bị các cơ quan có thẩm quyền điều tra và xử lý theo pháp luật.

Thông báo này có hiệu lực kể từ ngày ban hành. "Thông báo về việc tiếp tục phòng ngừa và xử lý rủi ro giao dịch và đầu cơ tiền ảo" (Yinfa [2021] số 237) do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và mười bộ phận khác ban hành nay bị bãi bỏ.