Bitcoin liên tục tiến sát mốc 71.500 đô la, sớm muộn gì cánh cửa cũng sẽ mở ra.
Tuần này, Bitcoin đã có một động thái quen thuộc nhưng đầy căng thẳng; nó bật tăng mạnh đủ để khiến những người hoài nghi im lặng và những người mua vào khi giá giảm lại lên tiếng mạnh mẽ.
Sau cú lao dốc xuống khoảng 60.000 đô la, giá đã dần phục hồi trở lại mức 71.500 đô la, trở thành điểm cân bằng quan trọng.
Nó đã đến đó ba lần rồi.
Mỗi lần như vậy, thị trường đều chững lại, các nhà giao dịch tham gia mạnh hơn, và đợt tăng giá lại chững lại. Hiện tại Bitcoin đang ở quanh mức 70.900 đô la, có vẻ như nó muốn kiểm tra lại mức 71.500 đô la, và đây là thời điểm đáng chú ý, ngay cả khi bạn không giao dịch, ngay cả khi bạn chỉ kiểm tra giá một lần mỗi tuần.
Bởi vì một số cấp độ giống như những kỷ niệm được chia sẻ hơn là những con số đơn thuần trên màn hình.
71.500 đô la là một trong số đó.
Tại sao con số 71.500 cứ liên tục xuất hiện?
Khi một cấp độ được kiểm tra đi kiểm tra lại nhiều lần, nó sẽ trở thành một dạng quảng trường công cộng.
Ai cũng thấy nó trên biểu đồ của mình. Nhưng không phải ai cũng thảo luận về nó trong các nhóm chat hoặc có kế hoạch giải quyết.
Điều đó rất quan trọng vì Bitcoin là một thị trường vận hành dựa trên cảm xúc cũng như toán học.
Khi giá tiếp cận mức 71.500 đô la sau một đợt giảm mạnh, bạn sẽ thấy sự pha trộn giữa những người muốn thoát ra, những người muốn mua vào và những người muốn xác nhận. Điều đó tạo ra ma sát, và ma sát tạo ra sự chững lại mà bạn có thể thấy trên biểu đồ.
Đối với các nhà giao dịch, đây là lúc các quyết định được đưa ra nhanh chóng, điểm dừng lỗ được đặt chặt chẽ và đòn bẩy được sử dụng mạnh tay.
Đối với những nhà đầu tư nắm giữ dài hạn, đây là lúc câu chuyện được viết lại. Một thị trường không thể vượt qua mức 71.500 đô la bắt đầu trở nên yếu kém, còn một thị trường lấy lại được mức giá đó lại mang đến cảm giác được phục hồi.
Sự khác biệt về cảm giác đó chính là lý do tại sao vùng đó lại quan trọng.
Các đường kẻ trên biểu đồ của tôi không phải là để trang trí.
Các đường ngang trong biểu đồ thể hiện điểm cao nhất và thấp nhất của các kênh mà tôi đã theo dõi trong hai năm qua.
Đây là những khu vực mà Bitcoin liên tục tìm thấy điểm hỗ trợ hoặc va chạm mạnh với điểm kháng cự. Chúng được hình thành từ sự kết hợp giữa hành vi đòn bẩy trong quá khứ, động lực sổ lệnh, các mức giá tâm lý và các điểm vào và ra quen thuộc mà nhiều nhà giao dịch sử dụng khi giao dịch với khối lượng lớn.
Tôi không cho rằng đây là một công thức thần kỳ, mà chỉ là một bản đồ. Nó giúp tôi ngừng phỏng đoán và bắt đầu lên kế hoạch.
Và hiện tại, bản đồ đó cho thấy mốc kiểm tra quan trọng tiếp theo là 71.500 đô la.
Nếu bạn đã theo dõi các bài viết của tôi trong chu kỳ này, bạn sẽ nhận ra chủ đề này. Tôi đã dành nhiều tháng để viết về cách hình thành đỉnh điểm của chu kỳ, cách rủi ro thoát ra khỏi hệ thống và cách thị trường gấu thường có vẻ rõ ràng khi nhìn lại nhưng hiếm khi rõ ràng ngay tại thời điểm đó.
Hồi mùa thu, tôi đã lập luận rằng thị trường đang cho thấy những dấu hiệu cho thấy chu kỳ đã đạt đỉnh, ngay cả khi tâm lý vẫn còn hưng phấn. Luận điểm đó được trình bày trong bài viết 'Time is up: The case for why Bitcoin bear market cycle started at $126k.'
Tôi cũng đã nói về khung thời gian thường bao quanh đỉnh chu kỳ và liệu các quỹ ETF có thể thay đổi lịch sử đó hay không, trong bài viết 'Đồng hồ chu kỳ của Bitcoin chỉ ra đỉnh cuối cùng vào cuối tháng 10, liệu các quỹ ETF có viết lại lịch sử?'.
Sau đó, tôi đã đưa ra dự đoán khiến nhiều người không hài lòng, đó là ý kiến cho rằng Bitcoin vẫn có thể giảm xuống mức 49.000 đô la trong giai đoạn suy thoái này. Luận điểm đó được trình bày trong bài viết "Luận điểm giảm giá Bitcoin ở mức 49.000 đô la trong trung hạn của Akiba - tại sao mùa đông này sẽ là ngắn nhất từ trước đến nay", và tôi đã tiếp tục đề cập đến vấn đề này vào tháng Giêng khi bắt đầu nhận thấy những dấu hiệu căng thẳng về cấu trúc khiến các đợt bán tháo tăng tốc, trong bài viết "Tôi đã dự đoán Bitcoin sẽ giảm xuống 49.000 đô la trong năm nay và tháng Giêng đã mang đến một số tín hiệu cảnh báo rất đáng lo ngại".
.
Gần đây nhất, sau khi giá giảm sâu hơn, tôi đã viết rằng quan điểm 49.000 đô la của tôi vẫn đang đi đúng hướng, đồng thời chỉ ra rằng Bitcoin đang tiến gần đến vùng mà tôi kỳ vọng nhu cầu thực sự sẽ bắt đầu xuất hiện trở lại, trong bài viết 'Dự đoán Bitcoin 49.000 đô la của tôi đang diễn ra nhưng BTC đang tiến gần đến VÙNG MUA quan trọng'.
Bài viết mới này là chương tiếp theo của câu chuyện đó, thị trường đang cố gắng quyết định xem nó đang hồi phục hay chỉ đơn giản là đang lấy lại hơi thở.
Mức giá 71.500 đô la là điểm mấu chốt khiến quyết định đó trở nên rõ ràng.
Bài kiểm tra thứ tư thường có nghĩa là gì?
Ba lần thất bại ở cùng một cấp độ có thể mang hai ý nghĩa khác nhau, và sự khác biệt nằm ở cách giá cả biến động trong lần tiếp cận tiếp theo.
Đôi khi, các lần thử nghiệm lặp đi lặp lại làm suy yếu sức cản, người bán bị hấp thụ, bức tường ngày càng mỏng đi, và cuối cùng giá sẽ vượt qua.
Đôi khi, các lần thử nghiệm lặp đi lặp lại tạo ra một cái bẫy, người mua mất kiên nhẫn, đòn bẩy tích lũy, các lệnh dừng lỗ chồng chất bên dưới, và sự từ chối trở thành tia lửa châm ngòi cho một đợt giảm giá mạnh hơn.
Bạn có thể cảm nhận được sự căng thẳng đó qua biểu đồ hiện tại, đợt tăng giá diễn ra đều đặn, thiếu đi sự bùng nổ mạnh mẽ thường thấy khi thị trường hoàn toàn tự tin.
Tình hình có thể thay đổi nhanh chóng, và đó là lý do tại sao đây là thời điểm thích hợp để nói về mức độ thay vì dự đoán.
Đây là cách tôi nhìn nhận con số 71.500 đô la.
Tôi coi mức giá 71.500 đô la là một mốc mà thị trường cần phải chứng minh giá trị của mình.
Một đợt tăng giá mạnh mẽ vượt qua ngưỡng đó chỉ có ý nghĩa nếu nó giữ vững được. Trong Bitcoin, râu nến là hiện tượng phổ biến, các đợt phá vỡ ngưỡng thất bại cũng thường xảy ra, và sự khác biệt giữa sức mạnh và nhiễu loạn nằm ở chỗ liệu giá có thể duy trì trên mức kháng cự đã được thiết lập đủ lâu để các nhà giao dịch ngừng coi đó là một lệnh bán hay không.
Nếu Bitcoin vượt qua mốc 71.500 đô la và được chấp nhận rộng rãi hơn, các mục tiêu tăng giá tiếp theo sẽ trở thành các vùng giá trị trên bản đồ của tôi.
Trên biểu đồ của tôi, các vùng tiếp theo ở trên nằm quanh mức 73.700 đô la, sau đó là 77.000 đô la, rồi đến mức ngay dưới 79.000 đô la.
Những mức giá đó rất quan trọng vì đó là những điểm mà thị trường trong lịch sử đã tạm dừng, đảo chiều hoặc tăng tốc. Đó là những điểm tiếp theo mà hoạt động chốt lời có xu hướng tập trung và là nơi các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy thường đặt ra các tín hiệu giao dịch tiếp theo của họ.
Nếu Bitcoin lại thất bại ở mức 71.500 đô la, thì tình hình sẽ thay đổi.
Điều đó cho thấy sự phục hồi từ mức 60.000 đô la vẫn chưa thể khôi phục cấu trúc thị trường, cho thấy người bán vẫn đang bảo vệ mức giá trần tương tự, và làm tăng khả năng giá sẽ quay trở lại vùng giá tầm trung mà nó đã từng duy trì trong giai đoạn phục hồi này.
Trên biểu đồ của tôi, các kệ gần hơn ở phía dưới có giá khoảng 70.000 đô la và 66.900 đô la, còn các bộ nhớ hỗ trợ sâu hơn nằm ở mức giá thấp hơn, khoảng 61.000 đô la.
Đây là lý do tại sao mức giá 71.500 đô la lại quan trọng, nó nằm ngay sát rìa của kênh phục hồi, và đó là cách đơn giản nhất để phân biệt sự tiếp tục tăng giá với sự từ chối mà không cần gán ghép một câu chuyện nào vào biểu đồ.
Phần con người mà các nhà giao dịch thường quên mất.
Mỗi khi Bitcoin tiến gần đến mức 71.500 đô la, luôn có một đám đông người theo dõi sát sao.
Có những nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào vào giai đoạn cuối chu kỳ, chứng kiến giá giảm mạnh, và tự hứa với bản thân sẽ bán ra khi gần hòa vốn.
Có những nhà đầu tư dài hạn đã từng chứng kiến kịch bản này nhiều lần, họ không hoảng loạn, nhưng vẫn cảm thấy căng thẳng trong lòng khi giá quay trở lại mức đã từng thất bại nhiều lần trước đó.
Có một nhà đầu tư mới chỉ biết đến "thu gom thanh khoản" vào tháng trước, đang cố gắng tìm hiểu xem liệu sự phục hồi này có nghĩa là thị trường đã trở nên an toàn hơn hay không.
Có những nhà giao dịch tại bàn làm việc không quan tâm đến các câu chuyện tường thuật, chỉ quan tâm đến việc các lệnh dừng lỗ có khả năng tập trung ở đâu và lượng thanh khoản hiện có trong sổ lệnh xung quanh một mức giá nhất định là bao nhiêu.
Tất cả những người đó đều có cách cư xử khác nhau, và tất cả họ đều tương tác với nhau ở cùng một mức giá.
Đó là lý do tại sao biểu đồ có tác dụng, chúng chỉ đơn giản là ghi lại hành vi của con người.
Và đó là lý do tại sao tôi luôn quay trở lại với các dải tần này. Chúng cho tôi một cách để neo giữ cảm xúc con người vào những lĩnh vực quan tâm có thể lặp lại.
Điều này phù hợp với câu chuyện chu kỳ lớn hơn như thế nào?
Tôi không coi mức 71.500 đô la là mức trần cố định. Tôi coi đó là cột mốc tiếp theo trong một chu kỳ rộng hơn, đã trải qua giai đoạn đỉnh điểm hưng phấn và bước vào giai đoạn kiểm soát thiệt hại.
Đó là trọng tâm lập luận của tôi trong dự báo thị trường giá xuống, và đó là lý do tại sao tôi tự tin đưa ra một con số gây tranh cãi như 49.000 đô la trong luận điểm của mình.
Việc giá giảm xuống còn 60.000 đô la không làm mất đi ý tưởng lớn hơn đó. Nó chỉ khẳng định một điều quan trọng hơn, đó là thị trường có khả năng điều chỉnh giá nhanh chóng và mạnh mẽ trở lại.
Vào tháng Giêng, tôi đã viết về những dấu hiệu cảnh báo xuất hiện khi hệ thống bị quá tải, từ cách thức chuyển dịch dòng tiền đến cách thức hoạt động của các công ty khai thác và hệ thống vận hành thị trường.
Những vấn đề đó không thể giải quyết trong một sớm một chiều.
Tuy nhiên, điều thực sự xảy ra là thị trường có "hít thở", bán tháo, bật tăng trở lại, thu hút nhà đầu tư quay lại, và sau đó mới cho thấy liệu sự bật tăng đó có thực sự mạnh mẽ hay không.
Đó chính là thời điểm chúng ta đang tiến gần đến.
Mức giá 71.500 đô la là nơi mà sự phục hồi được kiểm chứng công khai.
Các cấp độ cần theo dõi, phiên bản đơn giản
Nếu bạn muốn theo dõi một cách đơn giản nhất mà không bị lạc lối trong các chỉ báo, đây là cách tôi sẽ đơn giản hóa nó.
- 71.500 đô la , mức giá mà thị trường liên tục từ chối, một sự phục hồi giúp thị trường thay đổi cục diện.
- Mức giá $73,700 , vùng kháng cự tiếp theo phía trên, là nơi đầu tiên tôi dự đoán người bán sẽ kiểm tra khả năng phá vỡ.
- Từ 77.000 đến 79.000 đô la , đây là các mức giá cao hơn, nơi mà sự tiếp tục mạnh mẽ hơn có thể gặp phải ma sát lớn hơn.
- 70.000 đô la , mức giá thấp nhất gần nhất, nếu thị trường mất đi mức giá này sau một lần bị từ chối nữa, điều đó báo hiệu sự suy yếu.
- 66.900 đô la , mức giá tầm trung thấp hơn, một mức thường trở nên quan trọng khi đà tăng trưởng giảm dần.
- Mức giá thấp khoảng 61.000 đô la , khu vực ghi nhớ sau khủng hoảng, nơi thị trường đã bộc lộ bản chất của mình trong đợt đầu hàng.
Đó là bản đồ.
Phần còn lại là theo dõi cách Bitcoin biến động khi chạm đến ngưỡng đó, và chống lại sự thôi thúc tạo ra sự chắc chắn.
Tôi sẽ xem gì khi chúng ta đến đó?
Khi giá đạt mức 71.500 đô la một lần nữa, tôi sẽ theo dõi ba điều đơn giản.
- Đầu tiên là tốc độ. Bitcoin có xử lý giao dịch nhanh chóng hay diễn ra chậm chạp và do dự?
- Thứ hai, hãy kiên trì theo đuổi mục tiêu. Một đợt tăng giá không giữ vững được thường dẫn đến những biến động mạnh hơn, bởi vì nó tạo ra những vị thế bị mắc kẹt.
- Thứ ba, phản ứng. Thị trường cho bạn biết nó nghĩ gì về một mức giá bằng cách thể hiện mức độ quyết liệt trong việc bảo vệ hoặc giành lại mức giá đó.
Nếu Bitcoin vượt qua mốc 71.500 đô la và giữ vững ở mức đó, câu chuyện sẽ chuyển sang hướng phục hồi và tiếp tục tăng trưởng. Nếu nó bị từ chối một lần nữa, câu chuyện sẽ quay trở lại với tình trạng thị trường vẫn đang trong quá trình khắc phục hậu quả.
Dù thế nào đi nữa, điều đó quan trọng hơn cả ngàn ý kiến phiến diện.
Bởi vì trong một vòng luẩn quẩn như thế này, thứ quý giá nhất bạn có thể có là một kế hoạch, và thứ đắt giá nhất bạn có thể có là sự tự tin mà không có bản đồ.
Lời kết
Bitcoin không công bố những gì nó sắp làm. Nó để lại những manh mối, và những manh mối đó thường tập trung xung quanh cùng một khu vực, lặp đi lặp lại.
Hiện tại, 71.500 đô la là manh mối rõ ràng nhất trên bảng.
Giá đã được kiểm tra ba lần kể từ khi giảm mạnh xuống 60.000 đô la. Hiện giá đang tiến gần đến mức đó một lần nữa. Các nhà giao dịch sẽ coi nó như một chiến trường. Những người nắm giữ dài hạn sẽ coi nó như một chiếc phong vũ biểu.
Và thị trường sẽ nhìn nhận nó đúng như bản chất của nó, một mức giá quyết định liệu đợt phục hồi này có trở nên mạnh mẽ hơn nữa hay không, hay Bitcoin vẫn còn nhiều điều để thể hiện.
Lưu ý, đây là bình luận thị trường, không phải lời khuyên tài chính. Quản lý rủi ro quan trọng hơn những câu chuyện kể.
