Giá Bitcoin hôm nay giao dịch quanh mức 68.582 đô la sau khi củng cố trên vùng hỗ trợ 67.000 đô la sau cú giảm mạnh xuống 60.000 đô la vào tuần trước. Mức giảm hiện tại là 54% so với mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 10 khiến Giám đốc đầu tư (CIO) của Bitwise, Matt Hougan, so sánh với đáy thị trường gấu năm 2018 và 2022, cho thấy phần lớn những tin xấu có thể đã được phản ánh vào giá.
Bitwise xác định sáu yếu tố đằng sau vụ sụp đổ.
Trong bản ghi nhớ mới nhất gửi nhà đầu tư, Hougan đã nêu ra sáu yếu tố góp phần vào đợt bán tháo hiện tại, đưa ra lời giải thích rõ ràng nhất từ phía các tổ chức về sự sụp đổ của thị trường.
Động lực lớn nhất là các nhà đầu tư dài hạn đi trước xu hướng chu kỳ bốn năm. Trong lịch sử, tiền điện tử thường biến động theo chu kỳ bốn năm, với ba năm tăng giá liên tiếp, sau đó là giai đoạn điều chỉnh giảm. Thay vì giữ vững lập trường, nhiều nhà đầu tư dài hạn đã quyết định chốt lời, bán ra hơn 100 tỷ đô la Bitcoin vào năm ngoái.
Việc các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang trí tuệ nhân tạo (AI) và kim loại quý đã làm rút Vốn khỏi tiền điện tử. Sự tham gia của nhà đầu tư cá nhân, vốn từng đổ dồn vào sự biến động của tiền điện tử, nay đã chuyển sang cổ phiếu AI và vàng, những loại tiền tệ đạt mức cao kỷ lục trong khi Bitcoin sụp đổ.
Sự kiện thanh khoản đòn bẩy ngày 10 tháng 10 sau khi ông Trump bất ngờ áp thuế 100% đối với hàng hóa Trung Quốc đã gây ra đợt sụt giảm mạnh nhất trong lịch sử tiền điện tử. Khi các thị trường truyền thống đóng cửa, các nhà giao dịch đã sử dụng tiền điện tử để bày tỏ sự bất mãn của mình, dẫn đến hiện Cascading Liquidations.
Việc Kevin Warsh được đề cử làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 30 tháng 1 đã làm dấy lên lo ngại về chính sách tiền tệ thắt chặt. Trong khi Hougan tin rằng Warsh sẽ chứng tỏ mình là một người xuất sắc, thị trường lại xem ông là ứng cử viên có quan điểm thắt chặt nhất trong số bốn lựa chọn.
Những lo ngại ngày càng tăng về điện toán lượng tử trong giới ủng hộ Bitcoin, bao gồm Nic Carter và Willy Woo, đã khiến một bộ phận các nhà đầu tư kỳ cựu đứng ngoài cuộc cho đến khi cộng đồng phát triển đưa ra những bước đi cụ thể.
Cuối cùng, tâm lý né tránh rủi ro vĩ mô lan rộng đã ảnh hưởng đến tất cả các loại tài sản. Giá vàng giảm 4%, bạc lao dốc 20%, và các ông lớn công nghệ như Microsoft, Palantir và Amazon cũng giảm mạnh cùng với Bitcoin.
Dòng tiền rút ra khỏi thị trường giao ngay đạt 199 triệu đô la khi việc phân phối vẫn tiếp tục.
Dữ liệu của Coinglass cho thấy dòng tiền chảy ra khỏi thị trường giao ngay đạt 199,04 triệu đô la vào ngày 7 tháng 2, tiếp tục xu hướng phân phối mạnh mẽ đã diễn ra trong hai tuần qua. Việc bán liên tục này xác nhận rằng các nhà đầu tư đang giảm bớt lượng nắm giữ thay vì tích lũy ở mức giá thấp hơn.
Tuy nhiên, Hougan lưu ý rằng dữ liệu on-chain cho thấy những người nắm giữ dài hạn đã ngừng bán mạnh và một số đang bắt đầu mua nhỏ giọt. Lượng hợp đồng mở trên các sàn giao dịch phái sinh đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2024, cho thấy đòn bẩy đã được thanh lý đáng kể.
Biểu đồ hàng ngày kiểm tra vùng hỗ trợ quan trọng $66,948.
Trên biểu đồ ngày, Bitcoin giao dịch dưới cả bốn đường EMA chính trong một cấu trúc hỗ trợ và kháng cự được xác định rõ ràng. Đường EMA 20 ngày nằm ở mức 79.807 đô la, đường EMA 50 ngày ở mức 85.789 đô la, đường EMA 100 ngày ở mức 91.113 đô la và đường EMA 200 ngày ở mức 96.215 đô la.
Vùng giá từ 66.948 USD đến 67.000 USD được đánh dấu màu xám thể hiện mức hỗ trợ tức thời. Bên dưới mức đó, vùng cầu từ 54.074 USD đến 49.050 USD được tô màu xanh lam thể hiện mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo nếu các mức hiện tại bị phá vỡ.
Mức giảm 54% hiện tại so với mức cao nhất mọi thời đại là 126.296 đô la là đáng kể nhưng nhỏ hơn so với các chu kỳ trước đó. Bitcoin đã giảm 86% vào năm 2014, 84% vào năm 2018 và 77% sau sự kiện FTX năm 2022. Hougan tin rằng tiền điện tử hiện đã trưởng thành hơn và khó có khả năng chứng kiến mức giảm 77% một lần nữa, nhưng thừa nhận nó vẫn có thể giảm thấp hơn.
Dự báo: Liệu Bitcoin sẽ tăng giá?
Xu hướng vẫn giảm khi giá giao dịch dưới tất cả các đường EMA, nhưng các tín hiệu tương tự trong quá khứ và tín hiệu cạn kiệt cho thấy đáy có thể đang hình thành.
- Kịch bản lạc quan: Nếu giá đóng cửa hàng ngày trên mức $79,807, nó sẽ vượt qua đường EMA 20 ngày và báo hiệu rằng mức thấp $60,000 đánh Sự từ bỏ. Việc mua vào holder dài hạn, đòn bẩy được thanh toán và các chỉ số thể hiện sự lo ngại cực độ ủng hộ quan điểm rằng phần lớn tin xấu đã được phản ánh vào giá.
- Kịch bản giảm giá: Nếu giá đóng cửa dưới $66,948, mức hỗ trợ tức thời sẽ bị phá vỡ và mục tiêu sẽ là vùng kháng cự $54,074. Các đợt giảm giá trước đó kéo dài 12-13 tháng và đạt mức 77-86%, cho thấy chu kỳ này có thể còn tiếp diễn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được trình bày trong bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giáo dục. Bài viết không cấu thành lời khuyên tài chính hoặc bất kỳ lời khuyên nào khác. Coin Edition không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh do việc sử dụng nội dung, sản phẩm hoặc dịch vụ được đề cập. Người đọc nên thận trọng trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào liên quan đến công ty.
