Tác giả: Peter Diamandis
Biên soạn bởi: TechFlow TechFlow
Tóm tắt TechFlow : Bài viết này, được viết bởi nhà đầu tư kỳ cựu Peter Diamandis, tóm tắt cuộc trò chuyện độ sâu của ông với Cathie Cathie Wood, người sáng lập ARK Invest, về báo cáo "Những ý tưởng lớn năm 2026". Thông điệp cốt lõi của bài viết là chúng ta đang ở một bước ngoặt công nghệ hiếm có trong 125 năm, với trí tuệ nhân tạo (AI), robot, lưu trữ năng lượng, blockchain và các nền tảng giải trình tự đaomics đang trải qua sự hội tụ theo cấp số nhân chưa từng có.
Tác giả không chỉ nhắc lại dự báo về thị trường bò Bitcoin lên tới 1,5 triệu đô la, mà còn đi sâu vào các xu hướng tiên tiến như trung tâm dữ liệu trên không, sự hồi sinh của năng lượng hạt nhân và cách thức lái xe tự động sẽ Sự lật đổ căn bản ngành công nghiệp ô tô. Đối với các nhà đầu tư Web3 và các doanh nhân công nghệ, đây là một cẩm nang hành động về cách định vị vốn và hành động trong năm năm tới.
Toàn văn như sau:
Tôi vừa nghe xong một tập podcast WTF tuyệt vời với Cathie Wood, người sáng lập kiêm CEO của ARK Invest, nơi chúng tôi đã cùng nhau tìm hiểu về báo cáo " Những Ý tưởng Lớn năm 2026" của họ.
Đây mới là kiểu đối thoại thực sự đáng được chú ý. Không phải những lo lắng bạn nghe thấy ở Davos, cũng không phải tâm lý như ngày tận thế đang tràn ngập các phương tiện truyền thông truyền thống. Đây là nơi những nhà phân bổ vốn thông minh nhất thế giới đang đặt cược: bằng tiền thật, mô hình thực tế và niềm tin vững chắc.
Nếu bạn còn nhớ "Báo cáo Xu hướng Internet" huyền thoại của Mary Meeker, vốn đã trở thành "cuốn sách gối đầu giường" cho cả một thế hệ nhà đầu tư công nghệ, thì loạt slide "Những Ý tưởng Lớn" của Cathie đã tiếp quản nhân vật đó. Nhưng có một điểm khác biệt quan trọng: Meeker xem xét những gì đã xảy ra trong quá khứ, trong khi Cathie sử dụng Định luật Wright để dự đoán năm năm tiếp theo.
Điều đó đòi hỏi lòng can đảm. Và cô ấy luôn thể hiện sự chính xác đáng kinh ngạc.
Tôi sẽ tóm tắt tám nhận xét quan trọng nhất từ cuộc trò chuyện của chúng ta.
Lưu ý: Cathie là một giảng viên tại Hội nghị Thượng đỉnh về Sự Thịnh vượng mà tôi sáng lập. Những nhà lãnh đạo như bà chia sẻ nhận xét sâu sắc nhiều năm trước khi chúng trở nên phổ biến. Chỗ ngồi cho Hội nghị Thượng đỉnh năm 2026 vào tháng tới gần như đã bán hết. Nhấn để tìm hiểu thêm và đăng ký.
Điểm "độc nhất vô nhị" của tăng trưởng GDP toàn cầu 1/7%
Đây là một con số sẽ khiến bạn trăn trở suốt đêm—theo hướng tích cực, dĩ nhiên rồi.
ARK dự báo tăng trưởng GDP thực toàn cầu sẽ đạt 7% vào năm 2030. Con số này cao hơn gấp đôi so với mức tăng trưởng 3% đã trì trệ trong 125 năm qua. Cathie cho rằng rằng ngay cả con số này cũng còn khá thận trọng.
Nhìn lại lịch sử: Từ năm 1500 đến năm 1900, tăng trưởng GDP toàn cầu xấp xỉ 0,6%. Những phát minh sau đó như đường sắt, điện thoại, điện và động cơ đốt trong đã khiến tăng trưởng tăng gấp năm lần trong thế kỷ rưỡi tiếp theo, đạt mức 3%.
Hiện nay chúng ta có năm nền tảng hội tụ: Robot, Lưu trữ năng lượng, Trí tuệ nhân tạo, Blockchain và Giải trình tự đaomics. Mỗi nền tảng riêng lẻ đều có tiềm năng phát triển vượt bậc. Khi kết hợp lại, chúng đang tạo ra những ngành công nghiệp hoàn toàn mới với tốc độ máy móc.
Gần đây, khi tôi hỏi Elon Musk về quan điểm của ông ấy về vấn đề này trên chương trình Moonshots, quan điểm của ông ấy thậm chí còn táo bạo hơn: GDP tăng trưởng gấp năm lần trong hai năm và đạt tăng trưởng ba chữ số trong mười năm.
Những người hoài nghi tại Davos—80% số người không tin—vẫn bám víu vào 125 năm kinh nghiệm tuyến tính. Quan điểm của họ về quá khứ là đúng, nhưng phán đoán của họ về tương lai sẽ sai lầm nghiêm trọng.
2/ Các trung tâm dữ liệu đang di chuyển lên quỹ đạo.
Sáu tháng trước, chẳng ai nói gì về trung tâm dữ liệu trong không gian. Giờ thì ai cũng đang bàn tán về chúng.
Ý nghĩa của kế hoạch này nằm ở chỗ: việc Elon Musk sáp nhập SpaceX và xAI không chỉ đơn thuần là về tên lửa hay chatbot. Nó còn hướng đến việc xây dựng cơ sở hạ tầng điện toán thế kỷ 21 ở nơi thích hợp nhất – không gian quỹ đạo – nơi các tấm pin mặt trời hiệu quả hơn gấp sáu lần so với trên Trái đất.
Chi phí sản xuất tên lửa tái sử dụng đang giảm mạnh. Định luật Wright vẫn đúng như mọi khi: cứ mỗi lần sản lượng tăng gấp đôi, chi phí giảm một tỷ lệ phần trăm cố định. Trong lĩnh vực robot công nghiệp, chi phí giảm 50% cho mỗi lần sản lượng tăng gấp đôi.
Nhưng Dave chỉ ra một điều mà hầu hết các nhà phân tích đều bỏ qua: những hạn chế cơ bản không còn là việc phóng tên lửa nữa, mà là cát (được sử dụng để sản xuất chip), nguồn cung cấp điện và cơ cấu lợi nhuận trong Chuỗi giá trị GPU. TSMC thu 50%, và NVIDIA thu 80%. Elon đang âm thầm lên kế hoạch xây dựng nhà máy sản xuất chip riêng để vượt qua tất cả những rào cản đó.
Khi kết hợp chi phí phóng tên lửa khổng lồ, quy trình sản xuất chip tích hợp theo chiều dọc và nguồn năng lượng mặt trời vô tận, bạn sẽ có được lợi thế tính toán khó có thể hình dung được.
Sự tích hợp này vô cùng lớn: tên lửa + trí tuệ nhân tạo + năng lượng + sản xuất. Đây là điều xảy ra khi bạn ngừng suy nghĩ riêng lẻ và bắt đầu suy nghĩ theo hệ thống.
3/ Sự thương mại hóa nhận thức
Đây là biểu đồ quan trọng nhất trong toàn bộ báo cáo"Những ý tưởng lớn".
Trong năm qua, chi phí suy luận giảm 99%. Chi phí phần mềm giảm 91%: từ 3,50 đô la cho mỗi triệu token xuống còn 0,32 đô la.
Hãy cân nhắc kỹ điều này: chi phí sở hữu trí tuệ đang giảm nhanh hơn bất kỳ công nghệ nào trong lịch sử loài người.
Độ tin cậy của các tác nhiệm vụ AI Agent thực hiện tăng trưởng gấp năm lần vào năm 2025, từ 6 phút hoạt động tự động đáng tin cậy lên 31 phút. Mặc dù chưa hoàn hảo... tỷ lệ thành công 80% có nghĩa là nếu đó là một nhân viên người thật, bạn đã sa thải họ từ lâu rồi. Nhưng hiện tại chúng ta đang ở tăng tăng trưởng mạnh nhất.
Đây là lúc nghịch lý Jevons phát huy tác dụng: khi giá giảm, nhu cầu về nó lại tăng vọt. Chúng ta không hướng tới một tương lai giảm thiểu việc sử dụng AI, mà là một kỷ nguyên thông minh nơi AI "rẻ đến mức không cần phải đo lường".
Ai cũng đang thắc mắc: Khi giá cả tiến gần đến mức 0, liệu OpenAI, Anthropic và các phòng thí nghiệm hàng đầu có thể duy trì được thu nhập hay không?
Các nhà phân tích thị trường tiêu dùng của Cathie đã nhận thấy những điểm yếu. OpenAI đang lên kế hoạch quảng cáo với giá 60 đô la/CPM (chi phí trên mỗi lần lượt hiển thị) – gấp ba lần so với Facebook – trong khi Gemini có đủ khả năng tài trợ cho quá trình phát triển của mình bằng dòng tiền từ Google, cho phép họ kìm hãm sự phát triển và giành lấy thị phần.
Cuộc thi đã bắt đầu, và nó mới chỉ bắt đầu mà thôi.
4/ Cuộc chiến lạnh về trí tuệ nhân tạo giữa Mỹ và Trung Quốc
Trung Quốc đã sớm giành được lợi thế trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo mã nguồn mở. Và đây chính xác là điều mà chúng ta "bị buộc" phải đạt được.
Tình hình là như sau: Do các vấn đề về sở hữu trí tuệ, các công ty Mỹ đã ngừng bán phần mềm cho Trung Quốc. Kết quả là, Trung Quốc đã xây dựng hệ thống riêng của mình và mã nguồn mở mọi thứ. DeepSeek, Qwen… những mô hình này hiện đang cạnh tranh với các phòng thí nghiệm mã nguồn đóng hàng đầu ở Mỹ.
Sự xuất hiện của DeepSeek đóng vai trò như một lời cảnh tỉnh. Sam Altman và Jensen Huang đều thừa nhận trí thông minh của thuật toán này—mang đến cho các phòng thí nghiệm của Mỹ cơ hội chắt lọc nhận xét đó vào các mô hình của riêng họ.
Nhưng có một động lực sâu xa hơn ở đây: trong Anthropic và OpenAI, số lượng người thực sự tham gia nghiên cứu thuật toán cốt lõi là cực kỳ ít. Khi bạn giới hạn tất cả nghiên cứu trong một hoàn cảnh khép kín, bạn sẽ kìm hãm dòng chảy ý tưởng. Với 1,4 tỷ người ở Trung Quốc liên tục thử nghiệm trong lĩnh vực mã nguồn mở, tốc độ đổi mới sẽ nhanh hơn nhiều, ngay cả khi một số đổi mới trong đó tiềm ẩn rủi ro.
Trong khi đó, Trung Quốc đang đầu tư 40% GDP vào cái mà Chủ tịch Tập Cận Bình gọi là "năng suất chất lượng mới". Họ cũng đang xây dựng 28 lò phản ứng hạt nhân cỡ lớn, trong khi Hoa Kỳ chưa xây dựng lò phản ứng nào. Các thử nghiệm lâm sàng của họ trong lĩnh vực công nghệ sinh học cũng đang vượt qua so với phương Tây.
Đây không phải là vấn đề sợ hãi; đây là vấn đề cạnh tranh. Cạnh tranh giúp cả hai bên trở nên tốt hơn.
Tin tốt là mã nguồn mở là một dòng chảy hai chiều. Chúng ta có thể sử dụng những gì Trung Quốc xây dựng, và họ cũng có thể sử dụng những gì chúng ta xây dựng. Kết quả cuối cùng sẽ được quyết định ở lớp ứng dụng, và trong tất cả các lĩnh vực ngoại trừ TikTok, Thung lũng Silicon vẫn thống trị lớp ứng dụng này.
5/ Bước tiến lớn tiếp theo của Bitcoin
Dự đoán thị trường bò của Cathie: Mỗi Bitcoin sẽ đạt 1,5 triệu đô la vào năm 2030.
Các lập luận như sau: Vàng đã có hiệu suất vượt trội trong năm qua, tăng gấp đôi giá trị trong vòng 24 tháng. Lịch sử, vàng thường có hiệu suất tốt hơn Bitcoin. Với sự chuyển giao tài sản giữa các thế hệ đang diễn ra nhanh chóng, các thế hệ trẻ có nhiều khả năng lựa chọn phân bổ tài sản của họ vào "vàng kỹ thuật số" hơn là vàng thỏi vật chất.
Sự sụp đổ đột ngột vào ngày 10 tháng 10, do lỗi phần mềm tại Binance, đã xóa sổ 28 tỷ đô la các vị thế vay nợ. Quá trình giảm đòn bẩy hiện đã gần như hoàn tất và nền tảng giao dịch đã được thiết lập.
Nhưng một nhận xét sâu sắc hơn là khả năng phòng ngừa giảm phát. Hầu hết mọi người hiểu Bitcoin như một công cụ phòng ngừa lạm phát: về mặt toán học, số lượng Bitcoin được giới hạn ở mức 21 triệu đồng, với tăng trưởng chỉ 0,8%. Nhưng còn việc phòng ngừa giảm phát thì sao?
Hãy xem xét giai đoạn 2008-2009. Giảm phát thảm khốc, giá tài sản sụp đổ và rủi ro đối tác lan rộng. Trong kịch bản đó, giá trị cốt lõi của Bitcoin không phải là ngăn chặn việc in tiền quá mức, mà là ngăn chặn sự sụp đổ tài chính hệ thống. Không có rủi ro đối tác, nó không thể bị tịch thu và không bị kiểm duyệt.
Khi sự giàu có tăng trưởng ở các thị trường mới nổi và người dân chuyển từ tình trạng sống chật vật sang tiết kiệm, họ sẽ ngày càng chuyển sang sử dụng Bitcoin. El Salvador chỉ là sự khởi đầu, chứ không phải là kết thúc.
6/ Sự hồi sinh của năng lượng hạt nhân đã đến
Nếu chúng ta tuân theo Định luật Wright về năng lượng hạt nhân từ những năm 1970 đến nay, giá điện ở Hoa Kỳ sẽ thấp hơn 40% so với hiện tại.
Hãy suy nghĩ kỹ: 40%.
Chuyện gì đã xảy ra? Sau sự cố Three Mile Island, Mỹ và Nhật Bản bắt đầu siết chặt quy định đối với năng lượng hạt nhân. Chi phí xây dựng, vốn đang giảm dần trong quá trình học hỏi kinh nghiệm, đột nhiên đảo chiều và bắt đầu tăng lên. Chúng ta đã kìm hãm ngành công nghiệp năng lượng hạt nhân ngay khi nó đang trên đà phát triển.
Logic toán học đã thay đổi. Các trung tâm dữ liệu AI cần nguồn điện nền – lượng lớn. Đến năm 2030, tổng đầu tư vào cơ sở hạ tầng điện toàn cầu cần đạt 10 nghìn tỷ đô la.
Trung Quốc đang đồng thời xây dựng 28 lò phản ứng hạt nhân cỡ lớn. Hoa Kỳ đang tái kích hoạt các cơ sở đã ngừng hoạt động và đầu tư vào các lò phản ứng mô-đun nhỏ (SMR). Lịch khấu hao trong luật thuế mới thật đáng kinh ngạc—nếu bạn bắt đầu xây dựng trước năm 2028, bạn có thể khấu hao toàn bộ cấu trúc sản xuất ngay trong năm đầu tiên đưa vào sử dụng.
Về bản chất, hoạt động kinh tế là sự chuyển hóa năng lượng. Bất cứ ai nói rằng năng lượng có hại đều đang muốn quay trở lại thời kỳ đen tối. Vấn đề không phải là liệu chúng ta có sử dụng nhiều năng lượng hơn hay không, mà là năng lượng đó đến từ đâu.
Năng lượng hạt nhân, năng lượng mặt trời, năng lượng mặt trời trên quỹ đạo, phản ứng tổng hợp hạt nhân. Chúng ta cần tất cả những thứ này.
7/ Taxi tự lái sẽ phá hủy ngành công nghiệp ô tô (như chúng ta biết).
Khi lái xe ở Santa Monica, tôi liên tục đếm số lượng xe Waymo. Hiện tại, mỗi ngày tôi thấy khoảng 10 đến 12 chiếc. Và trong năm năm nữa thì sao? Tôi dự đoán 80% số xe trên đường sẽ là xe tự lái.
Đây là một phép tính sẽ khiến các nhà sản xuất ô tô truyền thống phải rùng mình:
Hiện nay, Uber chỉ chiếm 1% tổng quãng đường di chuyển trong đô thị. Để đáp ứng nhu cầu 1% đó, chỉ cần 140.000 xe. Còn để đáp ứng 100% quãng đường di chuyển trong đô thị? Cần đến 24 triệu xe.
Hoa Kỳ hiện có 400 triệu xe và bán 15 triệu xe mới mỗi năm. Việc tăng cường sử dụng công suất nhờ xe tự lái sẽ hoàn toàn xóa bỏ khái niệm sở hữu xe cá nhân.
Tesla sẽ thắng cuộc đua này... mà không cần đến bất kỳ đối thủ nào có thể cạnh tranh sát sao.
Tại sao? Do tích hợp theo chiều dọc. Waymo phụ thuộc vào các nhà cung cấp như Krypton và Hyundai. Họ chỉ có chưa đến 3.000 xe trên khắp nước Mỹ. Khi nhu cầu tăng đột biến, Chuỗi cung ứng của họ trở thành điểm nghẽn.
Tesla đã xây dựng một "cỗ máy để sản xuất máy móc". Mọi linh kiện đều được sản xuất dưới cùng một mái nhà. Elon Musk đã nhận ra điều này trong Kế hoạch tổng thể đầu tiên - và có lẽ là thứ hai - của mình, một khái niệm mà ngành công nghiệp ô tô truyền thống vẫn chưa bắt kịp.
Sự chênh lệch chi phí lớn đến mức nào? Ở quy mô lớn, giá của Tesla sẽ là 20 cent mỗi dặm. Mặt khác, Uber tính trung bình 2,80 đô la mỗi dặm trong giờ cao điểm. Khoảng cách giá này sẽ tạo ra dòng tiền bùng nổ cho các nhà khai thác dịch vụ lái xe tự lái.
Đây là một sự hội tụ khác mà ít ai nhắc đến: hàng triệu chiếc taxi cyber cũng là những cỗ máy suy luận và thiết bị lưu trữ năng lượng phân tán di chuyển giữa các thành phố. Chúng không chỉ là ô tô; chúng là các trung tâm dữ liệu di động và thiết bị ổn định lưới điện.
8/ Dịch vụ giao hàng tự động đã đến
Chúng ta đã quá tập trung vào taxi tự lái mà bỏ lỡ cuộc cách mạng giao hàng đang diễn ra ngay lúc này.
Zipline đang tạo nên làn sóng: hoàn thành 4 lần lượt giao hàng bằng máy bay không người lái tự hành mỗi năm. Bắt đầu với việc giao vật tư y tế ở Rwanda, họ đã giảm tỷ lệ tử vong mẹ do xuất huyết nội tạng hơn 50%. Giờ đây, họ đang mở rộng ra toàn cầu.
Trên thực tế, tôi thấy hàng chục robot Coco mỗi ngày ở Santa Monica. Điều tương tự cũng xảy ra với Meituan và Starlink. Đường phố ngày càng trở nên đông đúc.
Mặt đất thì chật chội, nhưng không phận lại rộng mở và có cấu trúc ba chiều. Tiếng ồn sẽ là một vấn đề lớn, và ai có thể phát minh ra máy bay không người lái yên tĩnh hơn sẽ giành được một thị trường khổng lồ.
Vận tải đường bộ tự lái là bước tiếp theo. Các tuyến đường dài rất lý tưởng cho tự động hóa: dễ dự đoán, tập trung vào đường cao tốc và khối lượng giao thông lớn. Tình trạng thiếu tài xế không phải là một vấn đề, mà là tín hiệu từ thị trường – tự động hóa là điều không thể tránh khỏi.
Điều này có ý nghĩa gì với bạn?
Nếu bạn là doanh nhân hoặc nhà đầu tư, đây là điều quan trọng:
- Hãy ngừng tư duy phiến diện. Cơ hội lớn nhất nằm ở sự hội tụ — Trí tuệ nhân tạo + robot + năng lượng + không gian. Nếu phân tích của bạn chỉ giới hạn trong một ngành cụ thể, bạn đã tụt hậu rồi.
- Định luật Reid vượt trội hơn định luật Moore. Dự báo dựa trên thời gian đã thất bại. Dự báo dựa trên sản lượng đơn vị mới là tất cả. Cứ mỗi lần sản lượng tăng gấp đôi, chi phí giảm một tỷ lệ phần trăm cố định. Đó là công thức.
- Giảm phát đang đến – đó là mặt tích cực. Khi giá cả giảm , nhu cầu tăng vọt. Hãy định vị bản thân để thúc đẩy tăng trưởng việc kinh doanh , chứ không chỉ để duy trì hệ số biên lợi nhuận.
- Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) không còn là một chỉ báo đáng tin cậy. Sự tiến bộ thực sự ngày càng trở nên khó nhận thấy dưới các thước đo truyền thống. Thu nhập quốc dân gộp (GNI) có thể chính xác hơn. Năng suất đang bị đánh giá thấp một cách có hệ thống.
- Cạnh tranh với Trung Quốc là điều tốt. Đừng sợ hãi, hãy bắt đầu học hỏi. Mã nguồn mở là con đường hai chiều; kết quả phụ thuộc vào tốc độ thực thi ở cấp độ ứng dụng.
- Năng lượng là yếu tố hạn chế mới. Mọi công nghệ phát triển vượt bậc đều phụ thuộc vào điện năng. Hãy đầu tư cho phù hợp: năng lượng hạt nhân, năng lượng mặt trời, lưu trữ năng lượng và cơ sở hạ tầng lưới điện.
- "Lái xe tự động cho mọi thứ" đã đến. Không phải "sớm thôi", mà là "đã rồi". Nếu mô hình kinh doanh của bạn dựa trên giả định rằng con người là những người lái xe, giao hàng hoặc vận hành duy nhất, bạn chỉ còn 3-5 năm để thích nghi.
Tóm tắt
Chúng ta không đang trong một chu kỳ kinh doanh bình thường. Chúng ta đang ở một điểm uốn chỉ xảy ra khoảng 125 năm một lần.
Lần cuối cùng công nghệ mang lại bước nhảy vọt trong tăng trưởng GDP là trong cuộc Cách mạng Công nghiệp. Đường sắt, điện và động cơ đốt trong đã thúc đẩy tăng trưởng từ 0,6% lên 3%.
Lần này, năm nền tảng đã hội tụ đồng thời: robot, lưu trữ năng lượng, trí tuệ nhân tạo, blockchain và đaomics. Mỗi nền tảng đều có sức mạnh vượt trội và hỗ trợ lẫn nhau.
Hầu hết các nhà đầu tư vẫn bị ràng buộc bởi "thiên kiến gần đây" - tăng trưởng 3% trong 125 năm. Hầu hết các nhà hoạch định chính sách đang đo lường bằng chỉ báo lỗi thời. Hầu hết các nhà phân tích vẫn bị mắc kẹt trong các lĩnh vực riêng biệt đang dần hòa nhập và hội tụ trong thời gian thực.
Cơ hội không nằm ở việc dự đoán tương lai, mà nằm ở việc kiến tạo tương lai.
Cathie và đội ngũ ARK đã phải đối mặt với sự hoài nghi trong nhiều năm vì dự đoán những điều tưởng chừng điên rồ trước khi chúng xảy ra: 100.000 đô la Bitcoin, một chiếc Tesla 400 đô la, AI Agent viết mã thay cho bạn.
Mục tiêu đạt lợi nhuận hàng năm 35% từ đổi mới Sự lật đổ trong 5 năm tới nghe có vẻ đầy tham vọng. Nhưng nếu chỉ cần một nửa những gì chúng ta đang thảo luận trở thành sự thật, mục tiêu này thậm chí có vẻ còn khá khiêm tốn.
Câu hỏi không phải là liệu tương lai đó có đến hay không, mà là liệu bạn đã ở trong trong đó rồi... hay chỉ đang quan sát từ bên lề.
Tôi đã chọn tham gia vào công trình xây dựng.
Hướng tới một tương lai tươi sáng.
