Chỉ số Sharpe của Bitcoin giảm xuống -10... Liệu đây có phải là dấu hiệu cho thấy thị trường gấu đang chạm đáy?
Phân tích cho thấy tỷ lệ Sharpe của Bitcoin, thước đo rủi ro so với lợi nhuận, đã giảm xuống -10, nằm trong phạm vi thường thấy khi thị trường gấu kết thúc. Tuy nhiên, điều này không báo hiệu sự đảo chiều ngay lập tức của thị trường bò; mà chỉ báo hiệu thị trường đang tiến gần đến một điểm ngoặt.
Vào ngày 8 (giờ địa phương), Darkfost, một nhà phân tích tại công ty phân tích chuỗi khối CryptoQuant, đã nói trên X (trước đây là Twitter): “Tỷ lệ Sharpe của Bitcoin đã bước vào một giai đoạn đáng chú ý, phù hợp với giai đoạn kết thúc của các thị trường gấu trong quá khứ.” Ông nói thêm: “Sự sụt giảm của chỉ số này chỉ cho thấy cấu trúc rủi ro-lợi nhuận hiện tại đang đạt đến giai đoạn cực đoan, và không báo hiệu sự chuyển đổi ngay lập tức sang thị trường bò.”
Tỷ lệ Sharpe là thước đo lợi nhuận kỳ vọng cho mỗi đơn vị rủi ro mà nhà đầu tư gánh chịu. Giá trị -10 cho thấy rủi ro quá cao so với lợi nhuận thấp. Theo Cryptocont, đây là mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2023. Chỉ số này đã chạm mức 0 vào tháng 11 năm ngoái, khi BTC giảm xuống còn 82.000 đô la (khoảng 1,22 tỷ won). Thậm chí các giá trị thấp hơn nữa trùng khớp với các đáy của thị trường gấu, chẳng hạn như cuối năm 2022 và đầu năm 2023, cũng như cuối năm 2018 và đầu năm 2019.
Darkpost nhận định rằng "các chỉ báo vẫn đang xấu đi, khiến lợi nhuận đầu tư hiện tại của Bitcoin không hấp dẫn so với rủi ro." Tuy nhiên, ông phân tích rằng "mô hình chỉ báo này là một mô hình điển hình thường xuất hiện gần các điểm ngoặt của thị trường trong lịch sử," cho thấy sự đảo chiều xu hướng đang dần đến gần.
Có thể phải mất "vài tháng nữa" mới có sự chuyển biến thực sự.
Tuy nhiên, một số người cho rằng còn quá sớm để kỳ vọng vào sự phục hồi. Darkpost cảnh báo: "Giai đoạn này có thể kéo dài vài tháng, và Bitcoin có thể tiếp tục giảm cho đến khi xảy ra sự đảo chiều hoàn toàn."
10x Research cũng lập luận trong một báo cáo được công bố vào ngày 5 rằng “mặc dù tâm lý nhà đầu tư và các chỉ báo kỹ thuật đang cho thấy những con số cực đoan, nhưng xu hướng giảm chính vẫn còn hiệu lực”, và rằng “không cần thiết phải tham gia một cách liều lĩnh khi chưa có các yếu tố phục hồi rõ ràng”.
Thực tế, giá Bitcoin đã giảm mạnh xuống còn 60.000 đô la (khoảng 87,84 triệu won) vào ngày 2 và phục hồi lên 71.000 đô la (khoảng 103,98 triệu won) vào ngày 5. Tuy nhiên, nó vẫn giảm 44% so với mức cao nhất hồi tháng 10 là 126.000 đô la (khoảng 184,46 triệu won). Tâm lý thị trường hiện tại vẫn là thị trường gấu.
Mặc dù sự sụt giảm mạnh của chỉ số Sharpe của Bitcoin thường được hiểu là tín hiệu chạm đáy, các nhà phân tích tin rằng sẽ cần thêm thời gian để xu hướng thực sự đảo chiều. Các nhà đầu tư nên áp dụng cách tiếp cận thận trọng, vì đây là thời điểm cần phải cẩn trọng đối với rủi ro thị trường hơn là đưa ra các quyết định đầu tư ngay lập tức.
📉 "Tỷ lệ Sharpe -10. Điều này có nghĩa là thị trường gấu đã kết thúc?"
Mặc dù nhiều nhà đầu tư cho rằng tỷ lệ Sharpe giảm là dấu hiệu kết thúc thị trường gấu, nhưng một sự đảo chiều thực sự của thị trường vẫn có thể sắp xảy ra. Các chuyên gia nhấn mạnh rằng thời điểm này đòi hỏi sự chuẩn bị để nắm bắt cơ hội.
Vì vậy, điều bạn cần bây giờ không chỉ là khả năng đưa tin; mà còn là khả năng phân tích dữ liệu. Bạn cần phải đọc được ngôn ngữ của thị trường, được thể hiện qua các chỉ báo trên chuỗi như tỷ lệ Sharpe, MVRV-Z và SOPR, để mua vào ở mức giá thấp thực sự.
TokenPost Academy cung cấp một khóa đào tạo bài bản gồm bảy bước để phát triển các kỹ năng phân tích này.
- Bước 2: Nhà phân tích – Sử dụng dữ liệu trên chuỗi và kinh tế token để xác định giá trị thực của một dự án.
- Hãy tìm hiểu cách diễn giải các chỉ báo MVRV-Z và SOPR, những chỉ báo phân tích tâm lý thị trường và thời điểm mua vào, tương tự như tỷ lệ Sharpe.
- Nó vạch trần những rủi ro tiềm ẩn như việc người nội bộ nắm giữ cổ phần bất hợp pháp, tỷ lệ lạm phát và hoạt động của người dùng.
🚀 Hãy phát triển khả năng biến những thời điểm khó khăn thành cơ hội tại TokenPost Academy.
[Đăng ký tham gia TokenPost Academy]
Chương trình học : Khóa học chuyên sâu 7 bước bao gồm mọi thứ từ kiến thức cơ bản đến phân tích trên chuỗi, DeFi, hợp đồng tương lai và kinh tế vĩ mô.
Ưu đãi đặc biệt: Tháng đầu tiên miễn phí!
Truy cập vào : https://www.tokenpost.kr/membership
Biện pháp phòng ngừa TP AI
Bài viết này được tóm tắt bằng mô hình ngôn ngữ dựa trên TokenPost.ai. Một số điểm quan trọng trong văn bản có thể bị lược bỏ hoặc không chính xác.
Nhận tin tức cập nhật liên tục... Tham gia nhóm Telegram của TokenPost
Bản quyền © TokenPost. Nghiêm cấm sao chép và phân phối lại trái phép.
