Đọc và tải xuống toàn bộ báo cáo ở định dạng PDF.
Tổng quan
Đà tăng trưởng đã được cải thiện từ mức quá bán sâu, với chỉ số RSI 14 ngày phục hồi về phía dải thống kê thấp hơn, báo hiệu áp lực bán giảm bớt và sự tham gia thận trọng của người mua. Khối lượng giao dịch giao ngay đã tăng đáng kể, nhưng hoạt động vẫn mang tính phản ứng hơn là xây dựng, phản ánh sự biến động sau khi giá giảm thay vì tích lũy quyết định.
Điều kiện thị trường giao ngay vẫn duy trì ở mức phòng thủ, với chỉ số CVD giao ngay bám sát vùng âm, xác nhận sự tích cực dai dẳng của bên bán. Mặc dù dòng vốn chảy ra khỏi ETF đã giảm mạnh, vị thế giao dịch vẫn phản ánh sự thận trọng, ngay cả khi khối lượng giao dịch ETF tăng vọt. Sự tham gia gia tăng cho thấy mức độ tương tác đã tăng lên, nhưng khả năng hấp thụ nhu cầu bền vững vẫn chưa được hiện thực hóa.
Thị trường phái sinh tiếp tục nghiêng về xu hướng né tránh rủi ro. Khối lượng hợp đồng tương lai mở đã giảm xuống dưới phạm vi thống kê, báo hiệu sự thanh lý vị thế trên diện rộng và giảm nhu cầu đầu cơ. Nguồn vốn đã hạ nhiệt khi các nhà giao dịch rút lui khỏi các vị thế mua dài hạn có đòn bẩy. Giá hợp đồng tương lai vĩnh cửu (Perpetual CVD) đã ổn định, nhưng vị thế quyền chọn vẫn mang tính phòng thủ, với khối lượng hợp đồng mở thấp hơn, phí bảo hiểm biến động bị thu hẹp và độ lệch cao cho thấy nhu cầu phòng ngừa rủi ro giảm giá vẫn tiếp diễn.
Hoạt động on-chain phản ánh sự chuyển dịch căng thẳng hướng tới ổn định. Khối lượng giao dịch chuyển khoản đã tăng vọt vượt quá giới hạn trên trong khi nhu cầu phí vẫn ổn định. Dòng Vốn đã chuyển sang âm, tăng trưởng vốn thực tế đang giảm và các khoản lỗ chưa thực hiện chiếm ưu thế trong nguồn cung. Những điều kiện này phù hợp với động lực điều chỉnh giai đoạn cuối, nơi áp lực bán có thể bắt đầu giảm dần.
Nhìn chung, điều kiện thị trường vẫn duy trì ở mức phòng thủ trên các thị trường giao ngay, phái sinh, ETF và các chỉ báo on-chain . Lợi nhuận bị thu hẹp, dòng Vốn âm và nhu cầu phòng hộ vẫn ở mức cao sau đợt điều chỉnh giá giảm. Mặc dù một số tín hiệu cho thấy áp lực bán có thể đang giảm bớt, nhưng sự phục hồi bền vững có thể phụ thuộc vào nhu cầu giao ngay được phục hồi, đủ để ổn định giá trên mức thấp gần đây.
Các chỉ báo Ngoài chuỗi
Các chỉ báo on-chain
🔗 Xem toàn bộ báo cáo dưới dạng PDF
- Hãy theo dõi và liên hệ với chúng tôi trên X
- Hãy tham gia kênh Telegram của chúng tôi
- Để xem các chỉ số, bảng điều khiển và cảnh báo on-chain , hãy truy cập Glassnode Studio.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này không cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Tất cả dữ liệu chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin và giáo dục. Không nên đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp ở đây và bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của riêng mình.
Số dư tài khoản được hiển thị ở đây được lấy từ cơ sở dữ liệu toàn diện về địa chỉ giao dịch của Glassnode, được thu thập thông qua cả thông tin chính thức được công bố của các sàn giao dịch và các thuật toán phân cụm độc quyền. Mặc dù chúng tôi cố gắng đảm bảo độ chính xác cao nhất trong việc thể hiện số dư tài khoản, điều quan trọng cần lưu ý là những con số này có thể không phản ánh đầy đủ toàn bộ dự trữ của một sàn giao dịch, đặc biệt là khi các sàn giao dịch không tiết lộ địa chỉ chính thức của họ. Chúng tôi khuyến cáo người dùng nên thận trọng và cân nhắc kỹ lưỡng khi sử dụng các số liệu này. Glassnode sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ sự khác biệt hoặc sai sót tiềm ẩn nào.
Vui lòng đọc Thông báo minh bạch của chúng tôi khi sử dụng dữ liệu trao đổi .
