"Hoạt động mua vàng thầm lặng" của Trung Quốc... Nhằm mục tiêu sử dụng đồng nhân dân tệ làm tiền tệ dự trữ thay vì đồng đô la.
Những đồn đoán về việc Trung Quốc theo đuổi "chiến lược đồng nhân dân tệ dự trữ" đang ngày càng được chú ý, khi Trung Quốc tiếp tục mua vàng quy mô lớn trong 15 tháng liên tiếp. Các nhà phân tích cũng cho rằng nếu "tỷ giá cố định vàng-nhân dân tệ", một thách thức trực tiếp đối với vị thế thống trị của đồng đô la Mỹ, trở thành hiện thực, nó có thể dẫn đến sự thay đổi lớn nhất trong trật tự tiền tệ quốc tế kể từ Thế chiến II.
Trong một bài phát biểu gần đây được đăng trên tạp chí lý luận của Đảng Cộng sản Trung Quốc "Tìm kiếm sự thật", Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình đã nhấn mạnh sự cần thiết của một "đồng tiền mạnh" được sử dụng rộng rãi trong thương mại quốc tế và thị trường ngoại hối, đồng thời có vị thế là đồng tiền dự trữ toàn cầu. Điều này gián tiếp báo hiệu ý định của ông về việc nâng tầm đồng nhân dân tệ lên vị trí đồng tiền dự trữ toàn cầu mới, thay thế đồng đô la Mỹ, loại tiền tệ đã thống trị các khoản thanh toán quốc tế và giao dịch nguyên liệu thô từ những năm 1940.
Trữ lượng vàng của Trung Quốc có thể cao hơn gấp đôi so với con số chính thức.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc tuyên bố dự trữ vàng của nước này sẽ đạt 2.306 tấn vào cuối năm 2025. Con số này đưa Trung Quốc lên vị trí thứ sáu, sau Hoa Kỳ, Đức, Ý, Pháp và Nga. Tuy nhiên, các nhà phân tích thị trường vàng và các ngân hàng đầu tư đang bày tỏ sự nghi ngờ, cho rằng: "Lượng dự trữ thực tế có thể gấp ít nhất hai lần, hoặc thậm chí ba lần con số đó."
Theo Hội đồng Vàng Thế giới (WGC), Trung Quốc đã mua vàng liên tục trong 14 tháng, tiếp tục chuỗi mua kỷ lục của mình với các giao dịch mua bổ sung vào tháng 1 năm 2026. Điều đáng chú ý là Trung Quốc không ngừng mua ngay cả khi giá vàng tăng vọt lên mức cao kỷ lục.
Nhà phân tích kim loại quý Jan Nieuwenhuijs (Sàn giao dịch Kim loại Tiền tệ) ước tính rằng Trung Quốc thực tế đang nắm giữ khoảng 5.411 tấn vàng, gấp hơn hai lần con số chính thức. Ông giải thích đây là "sự tích lũy thầm lặng" của Trung Quốc nhằm tránh tác động đến giá vàng quốc tế.
Ông giải thích: “Các giao dịch mua bí mật cho phép Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc mua được nhiều vàng hơn với giá thấp hơn, đạt được hiệu quả đầu tư cao hơn.” Charles-Henri Monchat, giám đốc đầu tư của Syz Group, một tập đoàn tài chính Thụy Sĩ, cũng nhận xét: “Việc bán tháo trái phiếu kho bạc Mỹ quy mô lớn có thể gây ra sự hoảng loạn trên thị trường, nhưng việc mua vàng diễn ra âm thầm và có tác động tích lũy lớn.” Ông đánh giá chiến lược này là “chiến lược của Trung Quốc nhằm giảm dần nhu cầu đô la bằng cách chuyển đổi lượng đô la nắm giữ thành vàng và xây dựng một ‘kho dự trữ tiền tệ’ dựa trên tài sản thực.”
Tác giả kiêm chuyên gia về vàng và Bitcoin, Dominic Frisby, nhận định rằng việc Trung Quốc tích trữ vàng là "câu chuyện lớn nhất" trong giới tài chính toàn cầu, nhưng lại nhận được rất ít sự chú ý. Ông ước tính trữ lượng vàng thực tế của Trung Quốc vào khoảng 7.000 tấn, và cho rằng "nếu Trung Quốc muốn, họ có thể tuyên bố nắm giữ gấp ba hoặc thậm chí mười lần lượng vàng hiện đang được công bố."
Frisbee tin rằng nếu hai nước bị đẩy vào một cuộc xung đột trực tiếp, Trung Quốc, giống như Hoa Kỳ, sẽ sử dụng tiền (tiền tệ) như một 'vũ khí chiến tranh', và vàng cất giấu có thể là một công cụ quan trọng cho việc này.
80 năm sau Hiệp định Bretton Woods… Ảo tưởng về “Ngay cả khi không có vàng”
Để hiểu được kế hoạch "neo tỷ giá vàng-nhân dân tệ" của Trung Quốc, trước tiên chúng ta cần nhìn lại quá trình đô la Mỹ trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới.
Tại Hiệp định Bretton Woods năm 1944, 44 quốc gia Đồng minh đã neo tỷ giá tiền tệ của mình vào đồng đô la Mỹ và thiết lập một hệ thống trong đó đô la được đổi lấy vàng với tỷ giá 35 đô la (khoảng 58.000 won) mỗi ounce. Trên thực tế, điều này đã tạo ra cấu trúc "đô la = vàng", với mỗi quốc gia sử dụng đô la như một thước đo thay thế cho vàng, và Hoa Kỳ sử dụng vàng để thanh toán các khoản nợ quốc tế.
Tuy nhiên, với việc chi tiêu ngân sách khổng lồ, bao gồm cả cho Chiến tranh Việt Nam, Hoa Kỳ cuối cùng đã in nhiều đô la hơn lượng dự trữ vàng của mình. Khi nhu cầu chuyển đổi sang vàng tăng lên, Tổng thống Richard Nixon lúc bấy giờ đã đơn phương đình chỉ chế độ bản vị vàng vào năm 1971, chấm dứt hoàn toàn chế độ này.
Tuy nhiên, vị thế thống trị của đồng đô la vẫn tiếp tục duy trì, nhờ vào quy mô nền kinh tế Mỹ, sức mạnh quân sự và 8.133 tấn dự trữ vàng được cho là cất giữ tại Fort Knox. Frisbee gọi đây là "ảo tưởng về tiền tệ", và nói rằng, "Mọi người vẫn tin rằng có vàng ở đâu đó trong đồng đô la, vì vậy đồng tiền này có thể được sử dụng mà không cần bất kỳ tài sản thực nào."
Ông nói, "Nếu một ngày nào đó Trung Quốc tuyên bố, 'Chúng tôi có lượng vàng nhiều gấp năm lần so với những gì chúng tôi đã công bố,' thì đồng tiền Trung Quốc sẽ có một lượng dự trữ đáng kể, tương đương với đồng tiền của Hoa Kỳ." Frisbee từng ước tính trữ lượng vàng tiềm năng của Trung Quốc lên tới 16.000 tấn, nhưng sau đó đã điều chỉnh lại ước tính đó xuống còn khoảng 7.000 tấn.
Câu hỏi đặt ra là Trung Quốc thực sự nắm giữ bao nhiêu vàng. Do tính không đáng tin cậy của số liệu thống kê chính thức, thị trường đang cố gắng ghép nối các mảnh ghép dựa trên dữ liệu sản xuất, nhập khẩu và giao dịch.
"Lượng dự trữ vàng của Trung Quốc ít nhất đã tăng gấp đôi", theo số liệu sản xuất, nhập khẩu và giao dịch.
Theo Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), GDP của Trung Quốc dự kiến sẽ đạt 20,7 nghìn tỷ USD (khoảng 3,2 nghìn tỷ won) vào năm 2026, trong khi GDP của Hoa Kỳ dự kiến sẽ đạt 31,8 nghìn tỷ USD (khoảng 4,62 nghìn tỷ won). Áp dụng tỷ lệ quy mô kinh tế này, Trung Quốc có thể nắm giữ khoảng 5.300 tấn vàng, xấp xỉ 65% dự trữ vàng của Hoa Kỳ (8.133 tấn). Con số này gần gấp đôi so với con số mà chính phủ Trung Quốc công bố.
Các nhà phân tích tại ngân hàng ANZ của Úc cũng ước tính trữ lượng vàng của Trung Quốc vào khoảng 5.500 tấn, đứng thứ hai sau Hoa Kỳ về trữ lượng vàng quốc gia.
Những ước tính này không khác biệt đáng kể so với dữ liệu sản xuất và nhập khẩu. Trung Quốc là nhà sản xuất vàng lớn nhất thế giới kể từ năm 2007. Theo blog "The Flying Frisbee" của Frisbee, Trung Quốc đã sản xuất 4.811 tấn vàng kể từ năm 2013. Chỉ riêng năm 2024, Trung Quốc đã khai thác được 380 tấn (10% sản lượng toàn cầu), hơn một nửa trong số đó đến từ các mỏ thuộc sở hữu nhà nước.
Trung Quốc cũng là một trong những nước nhập khẩu vàng lớn nhất thế giới. Năm 2024, nước này đã nhập khẩu khoảng 1.225 tấn vàng từ Thụy Sĩ, Canada, Úc và các quốc gia khác. Nếu tính cả lượng vàng vận chuyển qua Hồng Kông, con số thực tế có thể còn cao hơn nữa.
Một chỉ số đáng chú ý khác là khối lượng vàng được rút khỏi Sàn giao dịch vàng Thượng Hải (SGE). Từ năm 2015, lượng vàng rút khỏi SGE trung bình đạt 1.800 tấn mỗi năm. Con số này phản ánh nhu cầu vàng trong nước, bao gồm cả khu vực phi chính thức và tư nhân. Frisbee ước tính tổng cộng 23.250 tấn vàng đã được giao dịch qua SGE kể từ năm 2007, trong đó 2.500 tấn vàng thỏi không được khai báo đang được cất giấu ở London và khoảng 4.000 tấn được lưu trữ trong các mỏ và cửa hàng trang sức trong nước. Giả sử khoảng 23% số vàng này thuộc sở hữu của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, ông tính toán lượng vàng thực tế mà chính phủ Trung Quốc nắm giữ là 7.294 tấn.
Tại sao các bạn không công bố "số liệu thực tế" ngay bây giờ?
Các chuyên gia tin rằng việc Trung Quốc che giấu lượng vàng dự trữ là một nỗ lực có chủ đích nhằm duy trì bức màn bí mật cho đến khi kế hoạch chiến lược được hoàn thiện. Nieuwenhuis giải thích điều này là "một tuyên bố độc lập của Trung Quốc hơn là một cuộc tấn công vào Hoa Kỳ", nói rằng, "Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ không tiết lộ lượng vàng dự trữ thực tế của mình cho đến khi xác định rằng nền kinh tế và hệ thống tài chính của nước này đã không còn phụ thuộc vào đồng đô la."
Ước tính dự trữ ngoại hối của Trung Quốc đạt 3,4 nghìn tỷ đô la Mỹ (khoảng 4.935 nghìn tỷ won) tính đến tháng 12 năm 2025. Một phần đáng kể trong số đó vẫn đang bị ràng buộc trong các tài sản bằng đô la, đặc biệt là trái phiếu kho bạc Mỹ. Ông Nieuwenhuis cho biết: "Một kịch bản là khi Trung Quốc tự tin rằng họ không còn phụ thuộc vào đô la nữa, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ công bố dự trữ vàng thực tế của mình. Đến lúc đó, một cấu trúc sẽ được thiết lập để đa dạng hóa thương mại và dự trữ ngoại hối giữa các loại tiền tệ không phải đô la và vàng."
Một kịch bản khác là "lá bài ứng phó khủng hoảng". Ông giải thích: "Nếu niềm tin vào đồng nhân dân tệ bị lung lay mạnh, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc có thể tung ra dự trữ vàng để gửi thông điệp rằng 'đồng nhân dân tệ có thể được bảo đảm bằng vàng với tỷ lệ 1:1'." Giống như đồng đô la Mỹ từng thống trị trật tự tiền tệ toàn cầu bằng cách hứa hẹn khả năng chuyển đổi sang vàng, Trung Quốc có thể sử dụng vàng như một phương tiện để khôi phục niềm tin.
Jeff Currie, giám đốc chiến lược của Carlyle Energy Pathways, nói với Financial Times rằng việc Trung Quốc mua vàng là một phần của chiến lược "phi đô la hóa". Tuy nhiên, với quan điểm phổ biến cho rằng một loại tiền tệ tiêu chuẩn vàng chung kiểu BRICS khó có thể được thông qua trong ngắn hạn, có vẻ như Trung Quốc sẽ tiếp tục theo đuổi chiến lược vàng-nhân dân tệ riêng của mình trong thời gian tới.
"Hãy nắm giữ Bitcoin, vàng và bạc": Hàng loạt lời cảnh báo về các tài sản phòng hộ.
Trong bối cảnh xu hướng này, ngày càng có nhiều tiếng nói kêu gọi tích trữ các tài sản thay thế, bao gồm vàng và Bitcoin (BTC). Robert Kiyosaki, tác giả cuốn "Cha giàu, cha nghèo", và Frisbee đã công khai khuyến nghị mua vàng và Bitcoin trong nhiều năm. Gần đây, Kiyosaki đã bổ sung Ethereum (ETH) vào danh sách khuyến nghị của mình, thể hiện sự không tin tưởng vào hệ thống tiền tệ truyền thống.
Frisbee nói, "Tôi luôn ủng hộ việc tích lũy càng nhiều càng tốt hai loại tiền tệ này—vàng và Bitcoin—vốn không bị chính phủ kiểm soát. Tôi tin chắc cả hai sẽ đóng vai trò quan trọng trong tương lai." Ông nhấn mạnh, "Vàng là tiền do tự nhiên tạo ra, trong khi Bitcoin là tiền được tạo ra bởi sức mạnh tính toán khổng lồ. Cả hai đều là 'tiền' tự thân và không phụ thuộc vào lời hứa của bất kỳ ai."
Giá vàng gần đây đã đạt mức cao kỷ lục và đang tiếp tục xu hướng tăng. Các chuyên gia xem đây là một phần của "giao dịch giảm giá trị". Trong bối cảnh nợ chính phủ tăng vọt và bất ổn địa chính trị, các nhà đầu tư đang đổ xô vào các tài sản vật chất và tài sản kỹ thuật số có nguồn cung hạn chế.
Bitcoin hiện đang được giao dịch ở mức 68.423 đô la (khoảng 99,32 triệu won), giảm khoảng một phần ba so với một năm trước, nhưng vẫn tăng 16.500% kể từ năm 2016. Mặc dù có tính biến động cao, nó vẫn được coi là một tài sản "bảo hiểm" chống lại rủi ro tiền tệ pháp định. Frisby nhắc lại, "Đó là lý do tại sao tôi khuyên dùng cả vàng và Bitcoin."
Những vết nứt trong sự thống trị của đồng đô la… Liệu một tam giác nhân dân tệ-vàng-bitcoin có hình thành?
Các chiến lược mua vàng và phi đô la hóa của Trung Quốc vẫn chưa chứng minh được khả năng ngay lập tức làm lung lay vị thế của đồng đô la Mỹ với tư cách là đồng tiền dự trữ của thế giới. Điều này là do sự tin tưởng đáng kể và hiệu ứng mạng lưới được xây dựng kể từ hệ thống Bretton Woods. Tuy nhiên, những nỗ lực chồng chéo trong việc mở rộng dự trữ vàng, thiết lập mạng lưới thanh toán không dùng đô la và thử nghiệm đồng nhân dân tệ kỹ thuật số đang làm tăng khả năng chuyển đổi lâu dài sang một "hệ thống tiền tệ đa cực".
Các nhà phân tích thị trường dự đoán rằng vàng, Bitcoin và nhân dân tệ có thể tạo thành một "trục tam giác" mà qua đó mỗi loại tài sản này phòng ngừa rủi ro đồng đô la theo những cách khác nhau. Vàng sẽ đóng vai trò là tài sản dự trữ cho các ngân hàng trung ương và chính phủ, Bitcoin là công cụ phòng ngừa rủi ro tiền tệ phi chính phủ cho các cá nhân và tổ chức, và nhân dân tệ là vật thay thế cho đô la trong thương mại vật chất và thanh toán năng lượng và nguyên vật liệu.
Cuối cùng, câu hỏi then chốt là khi nào và bằng cách nào Trung Quốc sẽ công bố "số liệu vàng thực tế". Thời điểm này có thể báo hiệu một sự thay đổi lớn trong trật tự tiền tệ toàn cầu, và một dòng duy nhất từ số liệu thống kê vàng của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đang nổi lên như một biến số tiềm năng có thể đồng thời làm rung chuyển thị trường ngoại hối, trái phiếu và tiền điện tử toàn cầu.
💡 "Những rạn nứt trong sự thống trị của đồng đô la là minh chứng cho việc liệu chúng ta có thể học cách phòng ngừa rủi ro bằng 'tài sản' một cách đúng đắn hay không."
Việc Trung Quốc âm thầm mua vàng, phi đô la hóa, và thậm chí cả tam giác Bitcoin-vàng-nhân dân tệ...
Hiện nay, các nhà đầu tư không chỉ đơn thuần theo dõi tin tức về tỷ giá hối đoái và lãi suất.
Chúng ta đã bước vào một kỷ nguyên mà chúng ta phải hiểu rõ "sự thay đổi trong trật tự tiền tệ" để tồn tại.
Nhưng chỉ biết được hướng đi thôi chưa đủ để đảm bảo bạn sẽ kiếm được tiền.
Vàng, Bitcoin, Nhân dân tệ, DeFi, Hợp đồng tương lai & Quyền chọn —
Mỗi loại tài sản có những rủi ro và cấu trúc nào?
Cần có một 'nghiên cứu có hệ thống' để phân biệt ranh giới giữa phòng ngừa rủi ro và đầu cơ.
TokenPost Academy là một khóa học chuyên sâu gồm 7 bước, đi sâu vào chính điểm này.
Những rạn nứt trong thế độc quyền của đồng đô la, giữa tam giác tiền tệ gồm nhân dân tệ, vàng và bitcoin.
Chúng tôi cung cấp đầy đủ các bước để bảo vệ và gia tăng tài sản của bạn tại một nơi duy nhất.
Bước 1: Nền tảng (Kiến thức cơ bản và gia nhập) – Trước tiên, chúng ta sẽ tìm hiểu những điều thiết yếu và vai trò của tiền điện tử, bao gồm Bitcoin, stablecoin và platform coin, cũng như ví điện tử, bảo mật và thuế – tất cả những điều bạn cần biết trước khi tham gia thị trường.
Bước 2: Nhà phân tích – Tìm hiểu cách trực tiếp xác minh những đồng tiền và cấu trúc nào nên nắm giữ để phòng ngừa rủi ro tiền tệ pháp định bằng cách sử dụng tokenomics và dữ liệu trên chuỗi.
Bước 3: Nhà chiến lược – Thiết kế chiến lược danh mục đầu tư dài hạn của riêng bạn, bao gồm sự kết hợp giữa vàng, Bitcoin, tiền mặt và các loại tiền điện tử khác, để đối phó với lạm phát và sự pha loãng tiền tệ.
Bước 4: Nhà giao dịch – Tận dụng sự biến động do những thay đổi kinh tế vĩ mô tạo ra để phát triển các kỹ năng giao dịch ngắn hạn và trung hạn dựa trên biểu đồ, mức hỗ trợ, kháng cự và xu hướng.
Bước 5: Người dùng DeFi – Phần này đề cập đến cách tạo thu nhập lãi suất bằng cách sử dụng stablecoin, staking, cho vay và cung cấp thanh khoản (LP) trong "tài chính phi ngân hàng", cũng như những rủi ro cần tránh.
Bước 6: Nhà đầu tư chuyên nghiệp – Từ việc phòng ngừa rủi ro trong thị trường giá xuống và các chiến lược bảo vệ danh mục đầu tư bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai và quyền chọn, bạn sẽ có được hiểu biết thực tế về các công cụ mà nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng trong môi trường tài sản biến động.
Bước 7: Bậc thầy về kinh tế vĩ mô – Học cách kết nối những thay đổi vĩ mô, chẳng hạn như việc Trung Quốc tích trữ vàng, quá trình phi đô la hóa, chu kỳ Bitcoin và dòng chảy thanh khoản toàn cầu, với những hiểu biết về đầu tư thông qua các nghiên cứu trường hợp.
Rủi ro tiền tệ pháp định, các biện pháp phòng ngừa rủi ro bằng vàng và bitcoin, và thậm chí cả một trật tự tiền tệ mới.
Kỹ năng thực sự không phải là "không sợ rủi ro", mà là "hiểu rõ cấu trúc của rủi ro".
Hiện nay, trong thời đại của các cuộc chiến tiền tệ,
Chương trình giảng dạy sẽ thiết lập các tiêu chuẩn của bạn đã được chuẩn bị sẵn.
Đăng ký tham gia TokenPost Academy
Chương trình học : Khóa học chuyên sâu 7 bước từ cơ bản đến phân tích vĩ mô, DeFi và quyền chọn tương lai.
Ưu đãi đặc biệt: Tháng đầu tiên miễn phí!
Truy cập vào : https://www.tokenpost.kr/membership
🔎 Phân tích thị trường
Trung Quốc đã liên tục mua vàng trong ít nhất 14-15 tháng qua, dần dần giảm dự trữ ngoại hối (đô la và trái phiếu kho bạc Mỹ). Thống kê chính thức cho thấy khoảng 2.306 tấn, nhưng nhiều phân tích cho thấy lượng vàng thực tế nắm giữ nằm trong khoảng 5.000-7.000 tấn, thậm chí có thể cao hơn. Điều này được hiểu là chiến lược "giảm nợ/giảm phụ thuộc vào đô la một cách thầm lặng", ít gây sốc cho thị trường hơn là một đợt bán tháo trái phiếu kho bạc Mỹ công khai (bán phá giá trái phiếu kho bạc). Sự kết hợp giữa việc tăng cường mua vàng và giảm sự phụ thuộc vào đô la có thể tạo ra áp lực giảm giá nhẹ nhưng bền vững đối với giá trị đồng đô la và vị thế bá chủ tài chính của Mỹ trong dài hạn.
💡 Điểm chiến lược
1) Phân bổ tài sản vĩ mô: Xu hướng gia tăng lượng vàng dự trữ ở cấp quốc gia (Trung Quốc) cũng tạo cơ sở cho các nhà đầu tư cá nhân tăng cường chiến lược đầu tư vào "các loại tiền tệ/tài sản hữu hình phi chính phủ" như vàng, bạc và Bitcoin. Tuy nhiên, do biến động giá ngắn hạn cao, việc tích lũy và đa dạng hóa là có lợi.
2) Quản lý rủi ro bá quyền tiền tệ: Mặc dù tiềm năng thay thế đồng nhân dân tệ làm đồng tiền dự trữ toàn cầu trong ngắn hạn là có hạn, nhưng cần phải xem xét đa dạng hóa các loại tiền tệ của tài sản và nguồn thu nhập (đô la, euro, nhân dân tệ, won, vàng, bitcoin, v.v.) để chuẩn bị cho khả năng chuyển đổi dài hạn từ "hệ thống đơn cực đô la sang hệ thống đa cực tiền tệ".
3) Các điểm quan sát về địa chính trị và thị trường mới nổi: Khi các nước BRICS và các nước xuất khẩu hàng hóa (Nga, Trung Đông, Nam Mỹ, v.v.) mở rộng việc mua vàng và các phương thức thanh toán không dùng đô la (nhân dân tệ, tiền tệ địa phương, các thỏa thuận hoán đổi), hệ thống đô la sẽ dần suy yếu và các yếu tố tăng giá mang tính cấu trúc sẽ mạnh lên. Các chỉ số quan trọng bao gồm dữ liệu mua vàng hàng quý từ các ngân hàng trung ương, nhập khẩu và khai thác vàng của Trung Quốc, và lượng vàng rút khỏi Sàn giao dịch vàng Thượng Hải (SGE).
4) Khả năng về một "đồng tiền được bảo đảm bằng vàng": Mặc dù Trung Quốc khó có thể ngay lập tức chuyển đổi hoàn toàn đồng nhân dân tệ sang vàng, nhưng nếu niềm tin vào đồng nhân dân tệ lung lay, nước này có thể củng cố niềm tin thông qua "chuyển đổi một phần sang vàng" hoặc công khai lượng vàng dự trữ quy mô lớn. Đây có thể là một tài sản chiến lược mạnh mẽ trong thời điểm xung đột tài chính, ngoại giao và quân sự leo thang.
5) Tâm lý và câu chuyện đầu tư: Khi những câu chuyện lịch sử như Bretton Woods, cú sốc Nixon và vụ bê bối tài khoản Fort Knox chưa được kiểm toán lại nổi lên, cho thấy rằng "tiền bạc rốt cuộc là vấn đề của sự tin tưởng", vàng và Bitcoin đang được đánh giá lại như những tài sản giúp phòng ngừa "rủi ro về lòng tin của chính phủ". Điều quan trọng cần lưu ý là việc củng cố các câu chuyện này có thể làm trầm trọng thêm sự biến động giá cả vượt ra ngoài các yếu tố cơ bản thực tế.
📘 Thuật ngữ
Hệ thống Bretton Woods: Một hệ thống tiền tệ quốc tế thời hậu chiến được 44 quốc gia Đồng minh nhất trí vào năm 1944. Hệ thống này neo tỷ giá tiền tệ của mỗi quốc gia vào đồng đô la Mỹ, và đô la có thể chuyển đổi thành vàng với tỷ giá 35 đô la mỗi ounce. Hệ thống này sụp đổ vào năm 1971 với "Cú sốc Nixon".
Tiền tệ dự trữ toàn cầu: Là loại tiền tệ được các ngân hàng trung ương và chính phủ trên toàn thế giới nắm giữ với số lượng lớn như dự trữ ngoại hối và được sử dụng làm tiêu chuẩn cho thương mại quốc tế và các giao dịch tài chính. Hiện nay, đô la Mỹ nắm giữ phần lớn loại tiền tệ này.
Phi đô la hóa: Xu hướng giảm sự phụ thuộc vào đồng đô la Mỹ trong các giao dịch quốc tế, dự trữ ngoại hối và phát hành nợ. Xu hướng này đang lan rộng, đặc biệt là ở các nước đang phát triển như Trung Quốc, Nga và nhóm BRICS.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC): Ngân hàng trung ương của Trung Quốc, chịu trách nhiệm thực hiện chính sách tiền tệ và quản lý dự trữ ngoại hối và vàng. Đây được xác định là thực thể đứng sau các "giao dịch mua vàng không được tiết lộ" đã đề cập trước đó.
Sàn giao dịch vàng Thượng Hải (SGE): Một trung tâm quan trọng cho hoạt động giao dịch vàng vật chất tại Trung Quốc. Là cửa ngõ cho nhu cầu phi chính thức, tư nhân và tổ chức, dữ liệu rút vàng đóng vai trò là chỉ báo quan trọng về nhu cầu vàng thực tế tại Trung Quốc.
Chế độ bản vị vàng: Một hệ thống trong đó việc phát hành tiền tệ bị giới hạn bởi dự trữ vàng và tiền tệ có thể được đổi lấy vàng với tỷ giá cố định khi có yêu cầu. Hiện nay, không có quốc gia nào trên thế giới duy trì chế độ bản vị vàng.
Tài sản hữu hình: Là loại tài sản có giá trị thực, chẳng hạn như vàng, bạc, dầu thô và bất động sản, được sử dụng như một phương tiện bảo vệ chống lại lạm phát và mất giá tiền tệ.
Tiền phi chủ quyền: Một hình thức "tiền" không được phát hành hoặc kiểm soát bởi ngân hàng trung ương hoặc chính phủ của một quốc gia cụ thể. Trong lịch sử, điều này bao gồm vàng và bạc, và gần đây hơn là Bitcoin và một số loại tiền điện tử khác.
💡 Câu hỏi thường gặp (FAQ)
Hỏi.
Nếu Trung Quốc tích trữ lượng vàng lớn như vậy, liệu đồng nhân dân tệ có thực sự thay thế được đồng đô la Mỹ?
Mặc dù việc tăng đáng kể dự trữ vàng sẽ giúp củng cố niềm tin vào đồng nhân dân tệ, nhưng chỉ riêng điều đó khó có thể thay thế đồng đô la ngay lập tức. Để trở thành một đồng tiền dự trữ, nó không chỉ cần sức mạnh quân sự và kinh tế, mà còn cần sự cởi mở của thị trường vốn, pháp quyền và tính minh bạch, cũng như niềm tin chính trị và ngoại giao. Tuy nhiên, nếu Trung Quốc tiếp tục mở rộng ảnh hưởng của mình thông qua sự kết hợp "vàng + nhân dân tệ" trong dài hạn, vị thế tuyệt đối của đồng đô la sẽ suy yếu, làm tăng khả năng chuyển sang một hệ thống tiền tệ đa cực.
Hỏi.
Các nhà đầu tư cá nhân có thể tận dụng cơn sốt vàng gần đây ở Trung Quốc như thế nào?
Việc các ngân hàng trung ương ở nhiều quốc gia, bao gồm cả Trung Quốc, liên tục mua vàng có thể được xem là dấu hiệu cho thấy vàng vẫn là một kênh lưu trữ giá trị quan trọng trong dài hạn. Đối với người mới bắt đầu, thay vì đổ hết tài sản vào vàng hoặc Bitcoin, việc đa dạng hóa đầu tư sẽ thực tế hơn. Cách tiếp cận này có thể được thực hiện thông qua các quỹ ETF vàng, các quỹ liên quan đến vàng, hoặc mua một lượng nhỏ tài sản vật chất. Do tính biến động của Bitcoin và Ethereum, tốt nhất chỉ nên sử dụng các quỹ dự trữ dài hạn.
Hỏi.
Điều gì sẽ xảy ra nếu Trung Quốc đột nhiên tiết lộ trữ lượng vàng thực tế của mình?
Nếu Trung Quốc tiết lộ rằng họ "thực sự nắm giữ hàng ngàn tấn vàng", điều đó sẽ củng cố niềm tin vào đồng nhân dân tệ trong ngắn hạn và có khả năng dẫn đến sự tăng vọt hơn nữa của giá vàng. Đồng thời, những nghi ngờ về tính đáng tin cậy của đồng đô la sẽ gia tăng, khiến các quốc gia và nhà đầu tư ngày càng đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình sang vàng, Bitcoin và các loại tiền tệ khác. Tuy nhiên, sự thay đổi này khó có thể xảy ra ngay lập tức, mà có khả năng là một quá trình dần dần kéo dài nhiều năm hoặc thậm chí nhiều thập kỷ.
Biện pháp phòng ngừa TP AI
Bài viết này được tóm tắt bằng mô hình ngôn ngữ dựa trên TokenPost.ai. Một số điểm quan trọng trong văn bản có thể bị lược bỏ hoặc không chính xác.
Nhận tin tức cập nhật liên tục... Tham gia nhóm Telegram của TokenPost
Bạn đang phân vân không biết nên mua hay bán vào thời điểm nào và bỏ lỡ cơ hội?
Xác định hướng đầu tư của bạn với các tín hiệu tích cực và tiêu cực được phân tích theo thời gian thực bởi TokenPost AI.
Bản quyền © TokenPost. Nghiêm cấm sao chép và phân phối lại trái phép.
