Tác giả gốc: Bao Yilong, Zhang Yaqi, Li Jia
Nguồn tin gốc: Wall Street News
Báo cáo việc làm của Mỹ vào tháng 1 khả quan hơn dự kiến đã nhanh chóng dập tắt hy vọng của thị trường về việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ) cắt giảm lãi suất sớm hơn, người giao dịch lùi kỳ vọng về lần cắt giảm lãi suất đầu tiên từ tháng 6 sang tháng 7, gây áp lực lên giá trái phiếu Mỹ. Các chỉ số chứng khoán Mỹ ban đầu tăng mạnh sau khi dữ liệu được công bố, nhưng sau đó đã giảm trở lại do sự suy yếu của cổ phiếu công nghệ.
Chỉ số S&P 500 gần như không thay đổi vào thứ Tư, trong khi Dow Jones và Nasdaq đóng cửa giảm nhẹ. Đáng chú ý, chỉ số S&P 500 tỷ trọng tăng 0,2%, với gần 300 cổ phiếu tăng. Các lĩnh vực "kinh tế truyền thống" như năng lượng, vật liệu và hàng tiêu dùng thiết yếu hoạt động tốt hơn. Các quỹ tiếp tục chuyển dịch từ các cổ phiếu tăng trưởng được định giá quá cao sang "nền kinh tế thực" và tài sản hữu hình.
Theo Wall Street News , Mỹ đã tạo thêm 130.000 việc làm phi nông nghiệp trong tháng 1, vượt xa kỳ vọng của thị trường là 65.000 việc làm, và tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm xuống còn 4,3%. Mặc dù dữ liệu việc làm của năm trước đã được điều chỉnh giảm đáng kể, nhưng sự phục hồi trong tháng 1 đã đủ để bác bỏ luận điểm cho rằng "thị trường lao động đang suy yếu nhanh chóng".
Sau khi dữ liệu được công bố, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất giảm đáng kể. Thị trường hoán đổi lãi suất đã hoãn đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo từ tháng 6 sang tháng 7, và khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 3 gần như bị loại trừ hoàn toàn. Dữ liệu của CME cho thấy xác suất Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ giữ nguyên lãi suất trong tháng 3 đã tăng lên hơn 94%.
Sự suy yếu của các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn đã kéo giảm hiệu suất chung của thị trường chứng khoán Mỹ. Các lĩnh vực kinh tế truyền thống, bao gồm năng lượng, hàng tiêu dùng thiết yếu và vật liệu, đã hoạt động tốt hơn các lĩnh vực khác.
Kevin O'Neil của Brandywine Global cho biết:
Mặc dù tăng trưởng việc làm vẫn tập trung ở lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, ngành sản xuất đã quay trở lại tăng trưởng tích cực, cho thấy những dấu hiệu cải thiện đáng khích lệ.
Mike Reid của RBC Capital Markets cho biết:
Báo cáo việc làm tháng Giêng cho thấy thị trường lao động Mỹ tiếp tục cải thiện. Nhìn về phía trước, báo cáo này củng cố quan điểm trước đây của chúng tôi rằng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ tạm dừng tăng lãi suất trong một thời gian dài cho đến năm 2026.
Những lo ngại Sự lật đổ của trí tuệ nhân tạo (AI) tiếp tục gia tăng, đầu tiên ảnh hưởng đến phần mềm, sau đó là cho vay quỹ đầu tư tư nhân, môi giới bảo hiểm và các công ty chứng khoán, và hiện đang lan rộng sang dịch vụ bất động sản và các trung gian tài chính. Các quỹ ETF cổ phiếu phần mềm giảm 2,6%.
(Cổ phiếu SaaS sụt giảm, các nhà phân tích cho rằng đợt phục hồi của cổ phiếu phần mềm đã kết thúc)
Cổ phiếu các công ty dịch vụ bất động sản bị bán tháo, trong đó CBRE Group và Jones Lang LaSalle giảm mạnh 12%.
(Cổ phiếu ngành dịch vụ bất động sản lao dốc)
Chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 2,3%, tiếp tục thu hút vốn đầu tư. Cổ phiếu Micron tăng vọt 10% nhờ kỳ vọng về việc công suất sản xuất HBM4 được giải phóng, khi thị trường đặt cược trở lại vào sự chắc chắn của chuỗi cơ sở hạ tầng AI. Cổ phiếu Robinhood giảm gần 9% do lợi nhuận thấp hơn dự kiến, phản ánh sự suy giảm hoạt động giao dịch của nhà đầu tư bán lẻ.
(Ngành công nghiệp bán dẫn tăng)
Thị trường trái phiếu cũng chứng kiến sự biến động đáng kể. trái phiếu Mỹ đã giảm trước khi báo cáo việc làm phi nông nghiệp được công bố, nhưng đã nhanh chóng phục hồi sau khi dữ liệu được công bố. Lợi suất tỷ suất lợi nhuận kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với chính sách đã tăng 6,4 điểm cơ bản, trong khi tỷ suất lợi nhuận kỳ hạn 10 năm tăng khoảng 3 điểm cơ bản.
(Biến động trong ngày của các chỉ số chứng khoán chuẩn của Mỹ)
Chỉ số đô la Mỹ biến động mạnh suốt cả ngày, đóng cửa tăng nhẹ 0,08%, trong bối cảnh dữ liệu việc làm khả quan và kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt phe diều hâu Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ. Đồng yên Nhật tăng giá ngày thứ ba liên tiếp, có thời điểm tăng hơn 1%. Crypto suy yếu dưới áp lực từ kỳ vọng về lãi suất "cao hơn và kéo dài hơn".
Giá vàng spot tăng 1,3% trong một phiên giao dịch đầy biến động, duy trì ở mức trên 5.080 USD. Tuy nhiên, giá bạc tăng trước khi giảm trở lại, nhưng vẫn tăng hơn 4%.
Tờ Wall Street News đưa tin rằng các báo cáo cho thấy ông Trump đang cân nhắc việc rút khỏi USMCA (Hiệp định Hoa Kỳ-Mexico-Canada), khiến giá dầu thô tăng hơn 2% trong phiên giao dịch. Tuy nhiên, sự gia tăng đáng kể lượng tồn kho dầu thô và tăng sản lượng của Mỹ đã khiến mức tăng giá chỉ còn 1%.
Thị trường chứng khoán Mỹ tăng rồi lại giảm điểm vào thứ Tư, với chỉ số S&P 500 gần như đi ngang, trong khi Dow Jones và Nasdaq đóng cửa giảm nhẹ. Những lo ngại về Sự lật đổ do trí tuệ nhân tạo (AI) gây ra tiếp tục âm ỉ, khiến các quỹ ETF phần mềm giảm 2,6% và cổ phiếu dịch vụ bất động sản cũng bị bán tháo do lo ngại về AI, với CBRE Group và Jones Lang LaSalle giảm mạnh 12%.
