Tổng quan thị trường
Tuần này, thị trường tiền điện tử trải qua xu hướng giảm mạnh, với cả BTC và ETH đều ghi nhận những biến động giảm giá. BTC giảm 4,19% trong tuần này, ETH giảm 2,91% và TOTAL3 giảm 1,68%. Chỉ số tâm lý thị trường tăng lên 10, vẫn nằm trong phạm vi lo sợ cực độ.
Động lực thị trường Stablecoin
Tổng vốn hóa thị trường của các stablecoin giảm, trong đó USDT giảm và USDC tăng:
- USDT: Vốn hóa thị trường đạt 182,9 tỷ USD, giảm 0,43% so với tuần trước. Vốn chảy ra tiếp tục diễn ra, cho thấy khi giá thị trường tiếp tục giảm trong tuần này, các nhà đầu tư ngoài Mỹ bắt đầu rút vốn để tránh rủi ro.
- USDC: Vốn hóa thị trường đạt 75 tỷ USD, tăng 0,94% so với tuần trước. Tiếp tục xu hướng dòng Vốn chảy vào của tuần trước, mặc dù tốc độ tăng trưởng tuần này chậm lại chỉ còn 700 triệu USD. Điều này vẫn phản ánh sự tiếp tục tham gia của các nhà đầu tư có trụ sở tại Mỹ vào thị trường.
Khối lượng giao dịch trên thị trường BTC
Tuần này cho thấy dấu hiệu gia tăng hoạt động giao dịch trên thị trường BTC so với tuần trước. Dữ liệu cho thấy tổng khối lượng giao dịch BTC trên Binance và Coinbase đạt 267.699 BTC trong tuần này, tăng từ 189.683 BTC của tuần trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch dịch trên Binance tăng từ 128.606 BTC lên 179.267 BTC, trong khi khối lượng giao dịch trên Coinbase tăng từ 61.077 BTC lên 88.432 BTC .
Khối lượng giao dịch thị trường ETF BTC
Khối lượng giao dịch trên thị trường ETF BTC tuần này đã tăng so với tuần trước. Lấy IBIT của BlackRock — quỹ lớn nhất theo thị phần — làm ví dụ, khối lượng giao dịch tuần này đạt 289 triệu cổ phiếu, tăng nhẹ so với 186 triệu cổ phiếu của tuần trước.
Phân tích động lực thị trường
Trận chiến chip: Lực mua vừa phải của các tổ chức so với việc các nhà đầu tư lớn thoát lệnh ở mức đỉnh.
Tuần này, các quỹ ETF giao ngay cho BTC và ETH, cùng với các công ty Treasury niêm yết, đã thể hiện khả năng phục hồi mạnh mẽ với sức mua tăng lên so với tuần trước. Tuy nhiên, Vốn gia tăng này gần như bị bù đắp bởi làn sóng bán ra từ các "cá voi truyền thống": Wu Jihan, Vitalik Buterin và các địa chỉ "thời kỳ Satoshi (SATS) " đang hoạt động đều tham gia vào các hoạt động bán. Người mua và người bán đã tham gia vào các cuộc chiến khốc liệt ở mức giá hiện tại. Mặc dù lượng mua ròng nhỉnh hơn lượng bán một chút, giá vẫn không thể vượt qua các mức kháng cự, phản ánh đà tăng giá đã bị suy yếu đáng kể do các "cá voi" thoát khỏi vị thế.
Những trở ngại vĩ mô: Dữ liệu lạm phát dai dẳng làm tan vỡ kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất.
Dữ liệu PPI của Mỹ tháng 1 ghi nhận mức tăng 2,9%, không chỉ vượt quá mức dự kiến 2,6% mà còn báo hiệu áp lực giá bán buôn vẫn tiếp diễn. Điều này đã làm lung lay nghiêm trọng niềm tin của thị trường vào việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng 6 (xác suất dự kiến hiện ở mức 42,9%). Trong bối cảnh bất ổn mới về diễn biến lạm phát và triển vọng lãi suất cao kéo dài, nhu cầu mạnh mẽ về sự chắc chắn của thị trường Vốn đã thúc đẩy tâm lý né tránh rủi ro, trực tiếp làm giảm phí thanh khoản trên thị trường tiền điện tử.
Đám mây thuế quan: Biện pháp phòng vệ thanh khoản được kích hoạt bởi kỳ vọng về chính sách của Trump
Đề xuất áp thuế "an ninh quốc gia" của chính quyền Trump đối với sáu ngành công nghiệp cốt lõi — bao gồm pin và hóa chất — được thị trường xem là chất xúc tác tiềm tàng gây lạm phát và nguồn gốc của sự bất ổn thương mại. Do thị trường Vốn ngày càng nhạy cảm với những gián đoạn tiềm tàng trong chuỗi cung ứng toàn cầu từ một "cuộc chiến thuế quan", các nhà đầu tư đã chủ động điều chỉnh vị thế phòng thủ, gây ra sự biến động đáng kể trong các tài sản rủi ro vào giữa tuần.
Những chấn động địa chính trị: Xung đột leo thang ở Trung Đông và tâm lý phức tạp sau vụ tấn công chặt đầu.
Các cuộc tấn công của Mỹ và Israel vào Iran hôm thứ Bảy và các hành động trả đũa sau đó đã đẩy rủi ro địa chính trị lên đỉnh điểm, gây ra hiện tượng bán tháo hoảng loạn trên diện rộng khi thị trường đóng cửa. Tuy nhiên, vụ ám sát bất ngờ lãnh đạo tối cao của Iran hôm Chủ nhật đã làm nảy sinh những cách hiểu khác nhau trên thị trường: một số Vốn cho rằng điều này có thể gây tê liệt ngắn hạn cho chế độ Iran hoặc làm giảm leo thang xung đột nhanh chóng, dẫn đến biến động mạnh trên thị trường và sự phục hồi ngắn ngủi. Tuy nhiên, khoảng trống quyền lực do "kết cục bạo lực" này tạo ra cũng khiến thị trường phải đối mặt với những rủi ro trả đũa khó lường hơn trong tuần tới.
Dự báo các sự kiện chính trong tuần tới
Tập trung vào “Tuần báo cáo việc làm phi nông nghiệp”: Dữ liệu việc làm sẽ định hình xu hướng cắt giảm lãi suất.
Số liệu việc làm phi nông nghiệp và tỷ lệ thất nghiệp tháng Hai được công bố vào thứ Sáu sẽ thu hút sự chú ý. Trong bối cảnh chỉ số giá sản xuất (PPI) tăng vọt, tình trạng thị trường lao động quá nóng kéo dài sẽ càng làm tăng thêm áp lực lên việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Dữ liệu này sẽ trực tiếp quyết định liệu thị trường bước vào "giai đoạn ổn định" hay rơi sâu hơn vào "tình trạng hoảng loạn thắt chặt chính sách tiền tệ".
Giám sát hậu quả xung đột: Sự tái cấu trúc quyền lực ở Trung Đông và an ninh eo biển.
Phản ứng của Iran sau vụ ám sát hụt nhằm vào Lãnh đạo tối cao của nước này cần được theo dõi sát sao. Thị trường dao động giữa Optimism rằng “tình hình có thể sắp kết thúc” và nỗi lo sợ về “sự trả đũa quy mô lớn”. Đặc biệt, điều kiện vận chuyển hàng hải ở eo biển Hormuz sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng lạm phát toàn cầu và giá cả các tài sản rủi ro.
Chỉ báo neo: Liệu dòng vốn ròng chảy vào ETF có thể hấp thụ áp lực bán ra?
Khi các nhà đầu tư lớn rút lui, việc mua ETF giao ngay đã trở thành "điểm tựa ổn định" duy nhất. Tuần tới, trọng tâm sẽ chuyển sang việc Vốn của các tổ chức - dưới tác động kép của kinh tế vĩ mô và địa chính trị - có chuyển từ "mua vào thận trọng" sang "chờ xem" hay thậm chí là "rút Vốn " hay không. Đây là thước đo quan trọng để đánh giá liệu thị trường rộng lớn hơn có thể giữ vững các mức hỗ trợ quan trọng hay không.
Triển vọng thị trường
Trạng thái cân bằng mong manh: Ổn định ngắn hạn tồn tại song song với rủi ro dài hạn.
Mặc dù những biến động mạnh mẽ ở Trung Đông đã tạo ra sự phục hồi tâm lý tạm thời (được thúc đẩy bởi kỳ vọng chiến tranh kết thúc), nhưng logic cơ bản của lạm phát dai dẳng và sức mua của các tổ chức không đủ vẫn không thay đổi. Thị trường đang ở điểm cân bằng cực kỳ mong manh, nơi bất kỳ dữ liệu đáng thất vọng nào cũng có thể gây ra một đợt suy thoái mới.
Hướng dẫn chiến lược: Duy trì cảnh giác và chờ đợi các xu hướng rõ ràng.
Cho đến khi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu tuần tới được hoàn tất và tình hình ổn định ở Trung Đông trở nên rõ ràng hơn, các nhà đầu tư nên tuân thủ nguyên tắc phòng thủ “tiền mặt là vua”. Do thị trường vẫn đang trong tình trạng “hoảng loạn tột độ” và đối mặt với nhiều đợt đáo hạn lệnh khóa vốn lớn (ví dụ: SOMI, MOVE), việc nắm giữ ít cổ phiếu là cách tiếp cận giảm thiểu rủi ro hợp lý nhất.
Mục tiêu dự báo tuần tới
Các mục tiêu giảm giá: SOMI, MOVE
SOMI : Tầm nhìn về Layer 1 hiệu năng cao tan vỡ; dữ liệu toàn chuỗi giảm mạnh trong bối cảnh khủng hoảng mở khóa.
Nguyên tắc cơ bản và định vị dự án
Somnia là một blockchain Layer 1 hiệu năng cao được xây dựng cho các ứng dụng thời gian thực on-chain như game nhập vai và mạng xã hội. Không giống như các giải pháp truyền thống, nó tránh sử dụng sidechain hoặc các giải pháp thay thế Ngoài chuỗi để mang lại khả năng mở rộng liền mạch và chi phí thấp. Tương thích với EVM và bắt nguồn từ sự đổi mới trong lĩnh vực game/metaverse, Somnia trao quyền cho các nhà phát triển tạo ra các nền kinh tế và cộng đồng ảo hiệu năng cao, dễ tiếp cận.
Dữ liệu cơ bản đang xấu đi nghiêm trọng.
- Hoạt động on-chain giảm mạnh: Phí giao dịch hàng ngày của Somnia đã giảm xuống còn khoảng 100 đô la, một sự sụt giảm đáng kể so với mức cao kỷ lục trước đây, cho thấy mức độ tương tác của người dùng gần như bằng không và việc sử dụng dự án bị lãng phí nghiêm trọng.
- Khối lượng giao dịch giao dịch Sàn phi tập trung (DEX) liên tục giảm: Khối lượng giao dịch Sàn phi tập trung (DEX) on-chain cho thấy xu hướng giảm liên tục, hiện đang trì trệ ở mức thấp 100.000 đô la mỗi ngày. Điều này phản ánh nhu cầu giao dịch không đủ nghiêm trọng và thanh khoản hệ sinh thái cạn kiệt.
- Sự sụp đổ doanh thu của các ứng dụng trong hệ sinh thái: Tổng doanh thu hàng ngày từ các dự án hệ sinh thái on-chain chỉ khoảng 40 đô la, cho thấy các ứng dụng về cơ bản đã mất đi lượng người dùng và toàn bộ hệ sinh thái đang trì trệ.
Đánh giá rủi ro khi mở khóa Token
- Quy mô và thời điểm mở khóa đều không thuận lợi: 8,75 triệu token SOMI sẽ được mở khóa vào ngày 3 tháng 3. Việc mở khóa quy mô lớn này diễn ra vào thời điểm quan trọng khi các yếu tố cơ bản của dự án đã xấu đi trên diện rộng, khiến thời điểm này cực kỳ bất lợi.
- Khả năng hấp thụ thị trường cực kỳ thiếu hụt: Token SOMI có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày chỉ khoảng 1,5 triệu đô la. So với quy mô mở khóa là 8,75 triệu token, thanh khoản thị trường rõ ràng không thể hấp thụ hiệu quả nguồn cung mới, tạo ra áp lực bán đáng kể.
- Động lực bán mạnh mẽ từ các nhà đầu tư đã được mở khóa: Theo lịch trình mở khóa tuyến tính, bản phát hành này chủ yếu ảnh hưởng đến các nhà đầu tư tổ chức và nhóm dự án. Trong bối cảnh dự án đang suy thoái rõ rệt, những người nắm giữ này có động lực mạnh mẽ để thu hồi vốn và rất có khả năng sẽ thoái vốn thông qua việc bán ra.
- Độ thanh khoản yếu: Khối lượng giao dịch hàng ngày tương đối thấp phản ánh độ sâu thị trường không đủ nghiêm trọng, không đủ khả năng giảm thiểu Tác động giá từ đợt phát hành Token khổng lồ này.
Bản tóm tắt
Somnia đang đối mặt với sự suy thoái toàn diện về cơ bản: phí on-chain , khối lượng giao dịch Sàn phi tập trung (DEX) và doanh thu hệ sinh thái đều đang giảm, với hoạt động của người dùng gần như bằng không. Việc mở khóa 8,75 triệu token vào ngày 3 tháng 3 sẽ tạo ra áp lực bán mạnh trong bối cảnh thanh khoản mong manh với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày chỉ 1,5 triệu đô la. Động lực rút tiền mạnh mẽ từ các nhà đầu tư tổ chức và đội ngũ phát triển càng làm trầm trọng thêm rủi ro bán tháo.
MOVE: Dự án Ngôn ngữ L2 Move đang mắc kẹt trong cuộc khủng hoảng kép: sự sụp đổ cơ bản và áp lực giải phóng.
Nguyên tắc cơ bản và định vị dự án
Movement là một lớp L2 của Ethereum được xây dựng trên ngôn ngữ lập trình Move, nhằm mục đích mang lại tính bảo mật và hiệu suất của Move cho nhiều hệ sinh thái blockchain khác nhau, bao gồm cả Ethereum. Nó tăng cường mạng lưới Ethereum bằng cách xây dựng một giải pháp L2 giúp cải thiện tốc độ và hiệu quả giao dịch đồng thời giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng, khả năng tương tác và các lỗ hổng bảo mật.
Các chỉ số cơ bản suy giảm nghiêm trọng
- Vốn hóa thị trường Stablecoin tiếp tục giảm: Vốn hóa thị trường stablecoin on-chain đã giảm từ 67,09 triệu đô la xuống còn 41 triệu đô la, giảm 38,88%, cho thấy Vốn tiếp tục chảy ra khỏi hệ sinh thái Movement và làm xói mòn niềm tin thị trường.
- Hoạt động on-chain bị tạm dừng: Dữ liệu phí giao dịch on-chain cho thấy phí giao dịch hàng ngày của Movement gần đây đã về 0, phản ánh trực tiếp sự biến mất của hoạt động on-chain .
- Khối lượng giao dịch Sàn phi tập trung (DEX) khối lượng giao dịch Sàn phi tập trung (DEX) on-chain cho thấy xu hướng giảm liên tục, hiện chỉ ở mức khoảng 60.000 đô la mỗi ngày, cho thấy hoạt động giao dịch on-chain đang suy giảm.
- Doanh thu dự án hệ sinh thái cực kỳ thấp: Tổng doanh thu hàng ngày của tất cả các ứng dụng trên chuỗi Movement chỉ khoảng 400 đô la và duy trì ở mức thấp này, báo hiệu hệ sinh thái đang trên bờ vực suy thoái.
Đánh giá rủi ro khi mở khóa Token
- Quy mô và thời điểm mở khóa không thuận lợi: Vào ngày 8 tháng 3, 161,83 triệu token MOVE sẽ được mở khóa, chiếm 1,62% tổng nguồn cung bị khóa. Việc mở khóa này diễn ra vào thời điểm quan trọng khi các yếu tố cơ bản của dự án tiếp tục xấu đi.
- Khả năng hấp thụ của thị trường cực kỳ thiếu hụt: Với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày chỉ khoảng 900.000 đô la, thanh khoản thị trường rõ ràng là không đủ để hấp thụ hiệu quả các token sắp được mở khóa, tạo ra áp lực bán đáng kể.
- Động lực bán mạnh mẽ từ các nhà đầu tư đã được mở khóa: Phân tích lịch trình mở khóa tuyến tính cho thấy đợt phát hành này chủ yếu liên quan đến các nhà đầu tư tổ chức và nhóm dự án. Do dự án hiện đang trong giai đoạn suy thoái rõ rệt, các nhà đầu tư này có động lực mạnh mẽ để thu hồi vốn và rất có khả năng sẽ thoái vốn thông qua việc bán cổ phần.
- Độ thanh khoản yếu: Khối lượng giao dịch hàng ngày tương đối nhỏ phản ánh độ sâu thị trường không đủ, không thể làm giảm hiệu quả Tác động giá từ việc mở khóa Token .
Bản tóm tắt
Dự án Phong trào đối mặt với nhiều rủi ro mang tính hệ thống:
Về mặt kinh doanh: Vốn hóa thị trường stablecoin đã giảm 38,87%, phí giao on-chain giảm xuống bằng 0, khối lượng giao dịch Sàn phi tập trung (DEX) tiếp tục giảm và doanh thu hệ sinh thái chỉ đạt 400 đô la/ngày. — Về khía cạnh Vốn : Việc mở khóa 161,83 triệu token MOVE vào ngày 8 tháng 3 sắp tới sẽ tạo ra áp lực bán đáng kể trên thị trường có thanh khoản yếu và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày chỉ khoảng 900.000 đô la. Các bên mở khóa chủ yếu là các nhà đầu tư tổ chức và nhóm dự án, những người có động lực rút tiền mạnh mẽ. Sự hội tụ của nhiều yếu tố giảm giá này tạo ra áp lực giảm giá liên tục đối với Token MOVE, khiến việc đảo ngược xu hướng giảm trong Short hạn trở nên khó khăn.
Lịch trình mở khóa Token tuần tới
(Số tiền vượt quá 1 triệu đô la)
Chủ đề nóng hàng tuần
Xu hướng thoái lui DeFi , sự chiếm lĩnh của RWA: Phân tích chuyên sâu về sự tăng vọt 59% Tổng giá trị khóa (TVL) của Hastra — Bốn động lực chính và các chiến lược lợi nhuận nâng cao
Bối cảnh sự kiện
Trong tháng vừa qua, thị trường tiền điện tử đã phải đối mặt với sự suy giảm đáng kể và kéo dài. Không chỉ giá của phần lớn các dự án giảm mạnh, mà Tổng giá trị bị khóa (TVL) (Tổng giá trị khóa (TVL)) trên hầu hết các dự án DeFi cũng giảm mạnh. Điều này cho thấy không chỉ hiện tượng rút Vốn mà còn là sự mất dần niềm tin của người dùng vào thị trường tiền điện tử, với việc tiền on-chain liên tục rời khỏi các dự án DeFi . Giữa bối cảnh suy thoái này, Tổng giá trị khóa (TVL) của Hastra đã đi ngược xu hướng, tăng vọt 59,15% trong 20 ngày qua. Quan trọng hơn, sự tăng trưởng này diễn ra dần dần và bền vững — một hiện tượng đáng chú ý cần được xem xét kỹ lưỡng trong thị trường giảm giá hiện nay.
Hastra là một giao thức DeFi trên chuỗi Solana chuyên về Tài sản Thế giới Thực (RWA) và Tín dụng Tư nhân. Mục tiêu cốt lõi của nó là đưa lợi suất tín dụng truyền thống dành cho các tổ chức (chủ yếu là các khoản vay thế chấp nhà ở (HELOC)) vào hệ sinh thái DeFi thông qua các tài sản on-chain là wYLDS và PRIME , cung cấp cho người dùng "lãi suất thực" phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của họ.
Phân tích dữ liệu
Tổng giá trị khóa (TVL)
Dữ liệu Tổng giá trị khóa (TVL) của Hastra cho thấy xu hướng tăng trưởng theo từng bước kể từ đầu tháng Hai, thể hiện đà tăng trưởng bền vững.
Thành phần Tổng giá trị khóa (TVL)
Tổng giá trị khóa (TVL) của Hastra gần như hoàn toàn bao gồm WYLDS. Do đó, việc phân tích các động lực tăng trưởng của nó đòi hỏi phải tập trung hoàn toàn vào các yếu tố mở rộng của WYLDS.
Dòng Vốn on-chain
Dòng Vốn on-chain của Hastra cho thấy sự chảy vào liên tục chứ không phải là sự tăng đột biến, điều này cho thấy nhu cầu thực sự về Vốn on-chain liên tục đổ vào hệ sinh thái.
Tóm lại, sự tăng trưởng Tổng giá trị khóa (TVL) của Hastra chủ yếu đến từ việc mở rộng WYLDS.
Nguyên nhân dẫn đến sự tăng trưởng dữ liệu nhanh chóng
Sự tăng vọt 59% về Tổng giá trị khóa (TVL) của Hastra trong một thời gian Short không phải là ngẫu nhiên. Điều này được thúc đẩy bởi bốn yếu tố chính: lợi suất sản phẩm, việc ra mắt các công cụ đòn bẩy, các ưu đãi cộng đồng và nhu cầu phân bổ tài sản thế chấp (RWA).
1⃣ Sức hấp dẫn của lợi suất thực tế
Trong bối cảnh lợi suất DeFi đang giảm, Tỷ lệ phần trăm hàng năm 7,50% của Hastra mang lại khả năng cạnh tranh vượt trội. Mức lợi suất này không đến từ phần thưởng Token không bền vững phổ biến on-chain, mà đến từ lãi suất HELOC (Home Equity Line of Credit) cơ bản. Dữ liệu thời gian thực trên trang web của Hastra hiện cho thấy Tỷ lệ phần trăm hàng năm cơ bản của PRIME luôn ở mức 7,50%. Câu chuyện về “lợi suất thực” này đã thu hút một Vốn ngại rủi ro, tìm kiếm lợi nhuận cao hơn trái phiếu chính phủ.
2⃣ Chu kỳ đòn bẩy Kamino thúc đẩy hiệu quả Vốn
Một động lực cốt lõi khác thúc đẩy sự tăng trưởng của Tổng giá trị khóa (TVL) là việc nâng cao hiệu quả Vốn . Hastra nổi bật với khả năng tích hợp với giao thức cho vay hàng đầu của Solana, Kamino, cho phép người dùng khuếch đại lợi nhuận thông qua các chiến lược "vay quay vòng". Các tính toán chính thức cho thấy đòn bẩy gấp 2 lần giúp tăng lợi suất lên 9,8%, trong khi đòn bẩy gấp 3 lần đạt 12,5%. Khả năng kết hợp này cho phép Vốn mạnh mẽ đổ vào thị trường PRIME thông qua vay đòn bẩy, trực tiếp làm tăng tổng số tiền bị khóa trong giao thức.
3⃣Các biện pháp khuyến khích cộng đồng
Trang web chính thức của Hastra hiện đang triển khai chiến dịch khuyến khích “Road BEYOND $200M”. Bằng cách gắn kết sâu sắc lợi ích người dùng thông qua các mục tiêu theo từng giai đoạn rõ ràng và phần thưởng theo kiểu xổ số, chiến dịch này không chỉ thu hút việc tích lũy Vốn nhanh chóng với các khoản thưởng ngắn hạn mà còn giảm thiểu hiệu quả áp lực bán tài sản bằng cách tăng cường niềm tin nắm giữ. Đồng thời, cơ chế này kích thích việc áp dụng các chiến lược đòn bẩy như “vay quay vòng” thông qua chia sẻ trên mạng xã hội. Trong khi khuếch đại đáng kể các chỉ số Tổng giá trị khóa (TVL) của giao thức, nó đã thúc đẩy thành công hoạt động của người dùng bán lẻ và sự tăng trưởng ví điện tử.
4⃣Nhu cầu phân bổ RWA trong bối cảnh tâm lý né tránh rủi ro
Từ góc độ cấu trúc thị trường, bối cảnh DeFi hiện tại đang chuyển đổi từ “đầu cơ thuần túy” sang “tài sản tạo ra lợi nhuận”. Trong môi trường thiếu lợi suất cao, các tài sản RWA ổn định, minh bạch mang lại lợi nhuận cao hơn lãi suất phi rủi ro (ví dụ: trái phiếu kho bạc Mỹ) đã trở thành nơi trú ẩn an toàn cho Vốn . Hastra chính xác lấp đầy khoảng trống về các sản phẩm RWA có tính thanh khoản cao trên chuỗi Solana , hấp thụ Vốn dư thừa này.
Sự tham gia của nhà đầu tư vào chiến lược Sentora
Giữ nguyên và sử dụng wYLDS (Năng suất cơ bản)
Người dùng mua và nắm giữ wYLDS trên chuỗi Solana (thông qua Jupiter hoặc các sàn giao dịch phi tập trung khác) để kiếm được lợi suất hàng năm (Tỷ lệ phần trăm hàng năm ) khoảng 3,32% từ tài sản có giá trị tài sản ròng (RWA) cơ bản. Điều này không yêu cầu thời gian khóa và hoàn toàn tránh được Tổn thất tạm thời có trong Đào coin thanh khoản, khiến nó trở nên lý tưởng cho các nhà đầu tư thận trọng ưu tiên sự an toàn Vốn và thanh khoản theo yêu cầu.
Nhận PRIME thông qua Staking
Người dùng có thể Stake wYLDS để nhận PRIME trên nền tảng Hastra nhằm trực tiếp thu được cổ tức lãi suất cho vay từ các nhóm tài sản Figure HELOCs. Chiến lược này duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ đồng thời mang lại lợi suất cao hơn, khoảng 7,50% Tỷ lệ phần trăm hàng năm, thể hiện phương pháp tiên tiến phổ biến để cân bằng rủi ro và lợi nhuận trong khi tương tác sâu sắc với hệ sinh thái Hastra.
Chu kỳ đòn bẩy Kamino (Đòn bẩy gấp 2/3 lần)
Người dùng có thể triển khai chiến lược “vay xoay vòng” trên Kamino Finance bằng cách vay stablecoin dựa trên tài sản thế chấp là PRIME và liên tục bổ sung vị thế. Điều này giúp tăng lợi suất cơ bản lên khoảng 9,8% (gấp 2 lần) hoặc thậm chí 12,5% (gấp 3 lần). Lợi nhuận cốt lõi phụ thuộc vào chênh lệch giữa lợi suất PRIME và chi phí vay, biến nó thành một giải pháp đòn bẩy tiên tiến phù hợp với những người dùng chấp nhận rủi ro cao hơn nhằm tối đa hóa hiệu quả Vốn .
Các sự kiện tiền điện tử tuần tới
- Thứ Hai (ngày 2 tháng 3): Chỉ số PMI sản xuất ISM tháng 2 của Mỹ
- Thứ Tư (ngày 4 tháng 3): Báo cáo việc làm ADP tháng 2 của Hoa Kỳ
- Thứ Năm (ngày 5 tháng 3): Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ (Tuần kết thúc ngày 28 tháng 2)
- Thứ Sáu (ngày 6 tháng 3): Tỷ lệ thất nghiệp tháng 2 của Mỹ; Số lượng việc làm phi nông nghiệp tháng 2 của Mỹ (đã điều chỉnh theo mùa); Doanh số bán lẻ tháng 1 của Mỹ (thay đổi hàng tháng)
Hiệu suất ngành
Dựa trên số liệu thống kê lợi nhuận hàng tuần, lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) hoạt động tốt nhất trong khi lĩnh vực meme hoạt động kém nhất.
- Lĩnh vực AI: Trong lĩnh vực AI, TAO, WLD, RENDER, VIRTUAL và FET chiếm tỷ trọng đáng kể, tổng cộng 88,16%. Mức giảm tương ứng trong tuần này là: -5,11%, -3,56%, -10,49%, 1,69% và -11,72%. Rõ ràng là các dự án có tỷ trọng lớn hơn trong lĩnh vực AI đã trải qua mức giảm ít hơn trong tuần này so với các lĩnh vực khác, do đó lĩnh vực AI trở thành lĩnh vực hoạt động tốt nhất.
- Lĩnh vực Meme : Doge, SHIB, M và PEPE thống trị lĩnh vực Meme , chiếm tổng cộng 88,56%. Tuần này, mức giảm tương ứng của chúng là: -9,63%, -13,96%, 6,23% và -17,52%. Rõ ràng là hầu hết các dự án trong lĩnh vực Meme đều trải qua mức giảm lớn hơn so với các lĩnh vực khác, dẫn đến hiệu suất tồi tệ nhất của lĩnh vực Meme .
Bản tóm tắt
1⃣Tuần này, thị trường tiền điện tử tiếp tục xu hướng giảm biến động. BTC và ETH ghi nhận mức giảm hàng tuần lần lượt là 2,35% và 1,55%, trong khi chỉ số tâm lý thị trường vẫn ở mức 10, liên tục mắc kẹt trong vùng “cực kỳ sợ hãi”. Dòng Vốn cho thấy sự phân hóa đáng kể theo khu vực: USDT, chủ yếu do các nhà đầu tư ngoài Hoa Kỳ nắm giữ, chứng kiến vốn hóa thị trường giảm 0,43%, cho thấy sự thoái vốn do ngại rủi ro; trong khi USDC, chủ yếu do các nhà đầu tư Hoa Kỳ nắm giữ, chứng kiến giá trị thị trường tăng 0,94%, cho thấy một số Vốn dài hạn vẫn đang cố gắng định vị ở mức giá thấp hơn. Cuộc giằng co này bắt nguồn từ nhiều áp lực: dữ liệu lạm phát dai dẳng, kỳ vọng giảm dần về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất (xác suất cắt giảm lãi suất tháng 6 hiện ở mức 42,9%), và những bất ổn xung quanh chính sách thuế quan của Trump và căng thẳng địa chính trị.
2⃣Bất chấp sự suy thoái chung, lĩnh vực Tài sản Thế giới Thực (RWA), điển hình là Hastra, nổi bật với tổng Tổng giá trị khóa (TVL) tăng vọt 59,15% trong 20 ngày qua. Hiệu suất này không phải là ngẫu nhiên mà đáp ứng chính xác nhu cầu kép của thị trường về “an toàn cộng với lợi suất”. Bằng cách đưa các khoản vay thế chấp nhà ở (HELOC) on-chain, Hastra cung cấp lợi suất thực ổn định 7,50%. Kết hợp với chiến dịch khuyến khích “Road BEYOND $200M” và chiến lược chu kỳ đòn bẩy Kamino, nó đã thu hút thành công Vốn phòng thủ đáng kể. Sự tăng trưởng Tổng giá trị khóa (TVL) theo từng bước của nó trái ngược hoàn toàn với xu hướng Vốn chảy ra khỏi DeFi nói chung, khẳng định rằng các dự án có dòng tiền rõ ràng, bền vững vẫn là “nơi trú ẩn an toàn” cho Vốn ngay cả trong thị trường yếu.
3⃣Nhìn về tuần tới, thị trường sẽ đối mặt với một “tuần siêu quan trọng” với nhiều dữ liệu được kiểm tra gắt gao. Về mặt vĩ mô, số liệu việc làm phi nông nghiệp và tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ trong tháng 2 sẽ là những chỉ số then chốt quyết định hướng đi của việc cắt giảm lãi suất. Về mặt hoạt động, các nhà đầu tư nên duy trì sự cảnh giác cao độ cho đến khi hoạt động mua vào của các tổ chức được nối lại và rủi ro địa chính trị giảm bớt. Nên áp dụng phương pháp “phòng thủ trước, kiểm soát vị thế chặt chẽ”, đồng thời theo dõi sát sao dòng vốn vào các quỹ ETF và tác động thứ cấp tiềm tàng của dữ liệu vĩ mô đến tâm lý thị trường.
