Hôm thứ Hai, bitcoin đã tăng 5%, cho thấy khả năng phục hồi đáng kể khi thị trường toàn cầu chao đảo dưới sức nặng của cuộc xung đột leo thang ở Trung Đông.
Thị trường chứng khoán lao dốc giữa bối cảnh xung đột địa chính trị.
Vào thứ Hai, ngày 2 tháng 3, bitcoin ( BTC ) đã vượt qua mốc 70.000 đô la trong thời gian ngắn, báo hiệu khả năng quay trở lại vị thế "vàng kỹ thuật số". Sau khi giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong ngày khoảng 65.150 đô la, BTC đã tăng vọt lên 70.111 đô la vào khoảng 11:00 sáng giờ EST — tăng 5.000 đô la trong chưa đầy hai giờ. Mặc dù sau đó đã giảm xuống dưới Threshold 69.500 đô la, nhưng đồng tiền điện tử hàng đầu này vẫn tăng 5% trong 24 giờ qua.
Diễn biến giá mạnh mẽ của Bitcoin trái ngược hoàn toàn với thị trường chứng khoán toàn cầu, vốn sụp đổ khi các nhà đầu tư phản ứng trước sự leo thang căng thẳng giữa Mỹ và Israel một bên, và Iran bên kia. Tại châu Á, chỉ số Nikkei, đạt mức cao kỷ lục vào cuối tháng Hai, đóng cửa giảm 1,35%. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc giảm 1%, trong khi chỉ số Hang Seng giảm hơn 570 điểm (2,14%). Chỉ số Sensex của Ấn Độ cũng kết thúc phiên giao dịch trong sắc đỏ.
Tại châu Âu, các chỉ số chính đều giảm điểm trên diện rộng, phản ánh sự lo ngại lan rộng về diễn biến của cuộc xung đột. Tại thị trường Mỹ, chỉ số Nasdaq Composite, vốn phản ánh diễn biến của bitcoin trong phần lớn tháng Hai, mở cửa với mức giảm mạnh trước khi thu hẹp khoảng cách và tăng 0,5% vào thời điểm viết bài. Tại thời điểm viết bài, chỉ số S&P 500 và Dow Jones hầu như không thay đổi sau khi đảo chiều giảm mạnh lúc mở cửa.
Yếu tố Hormuz và lạm phát
Mặc dù thị trường tiền điện tử ban đầu chịu ảnh hưởng nặng nề nhất từ cơn hoảng loạn ngày 28 tháng 2, nhưng sự lây lan đã lan sang thị trường chứng khoán truyền thống vào thứ Hai. Nguyên nhân chính là sự tăng vọt mạnh mẽ của giá hợp đồng tương lai năng lượng; khi giá dầu và gas tự nhiên tăng mạnh, các nhà đầu tư đã bán tháo cổ phiếu trước khi thị trường đóng cửa do lo ngại biên lợi nhuận của các công ty bị thu hẹp và chi tiêu của người tiêu dùng giảm sút.
Tâm lý né tránh rủi ro này càng gia tăng khi có báo cáo cho rằng các hãng vận tải biển lớn đang chuyển hướng tàu thuyền tránh khỏi eo biển Hormuz. Là huyết mạch chính cho việc vận chuyển năng lượng toàn cầu, bất kỳ sự gián đoạn nào ở đây đều tạo ra cú sốc về phía cung, làm bùng phát trở lại nỗi lo lạm phát âm ỉ.
Trong môi trường lạm phát cao và bất ổn lớn này, xu hướng đang thay đổi. Trong khi thị trường chứng khoán đang chật vật dưới sức nặng của chi phí đầu vào tăng cao, thị trường đang chuyển hướng sang các tài sản hữu hình. Trước đây, sự bất ổn hệ thống như vậy đã tạo lợi thế cho bitcoin và các tài sản lưu trữ giá trị khác, vì chúng có thể phòng ngừa rủi ro trước sự mất giá của tiền tệ pháp định thường do chu kỳ lạm phát trong lĩnh vực năng lượng gây ra.
Trong khi thị trường cố gắng ổn định, mối đe dọa leo thang khu vực vẫn là yếu tố chính gây ra nỗi lo ngại. Tối hậu thư chung từ Ả Rập Xê Út và UAE về việc trả đũa các cuộc tấn công của Iran đã làm tăng thêm căng thẳng, đe dọa mở rộng xung đột song phương thành một cuộc chiến đa mặt trận liên quan đến các nền kinh tế lớn nhất vùng Vịnh.
Chính sách năng lượng và tình thế tiến thoái lưỡng nan của ngân hàng trung ương
Các nhà quan sát thị trường cảnh báo rằng một cuộc xung đột kéo dài có thể đẩy giá dầu vượt qua Threshold tâm lý 100 đô la/thùng. Sự tăng vọt như vậy có thể buộc chính phủ Mỹ phải cho phép giải phóng chiến lược từ Kho dự trữ dầu chiến lược (SPR) để ổn định giá cả trong nước. Mặc dù OPEC đã báo hiệu sẵn sàng tăng sản lượng để giảm thiểu gián đoạn vận chuyển, nhưng thiệt hại về cấu trúc đối với hệ thống hậu cần toàn cầu vẫn là mối quan ngại hàng đầu.
Các nhà phân tích tại Bitunix cảnh báo rằng lạm phát năng lượng kéo dài có thể làm chệch hướng nghiêm trọng quỹ đạo lãi suất hiện tại, buộc các ngân hàng trung ương phải xem xét lại kịch bản "hạ cánh mềm" khi kỳ vọng lạm phát được điều chỉnh tăng lên.
Trong ngắn hạn, Vốn toàn cầu đang nhanh chóng chuyển hướng sang những nơi trú ẩn an toàn truyền thống: vàng và đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, đối với bitcoin, những ngày tới sẽ là bước ngoặt lịch sử đối với danh tiếng của nó như một tài sản trú ẩn an toàn.
“ BTC đang đối mặt với sự tập trung dày đặc các vị thế Short trong khoảng từ 67.800 đến 69.500, với mức hỗ trợ đáng kể trong khoảng 64.000-65.000,” các nhà phân tích của Bitunix nhận định. “Nếu xung đột leo thang và nhu cầu tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn tăng lên, việc phá vỡ vùng thanh khoản phía trên sẽ quyết định liệu thị trường có thực sự định nghĩa lại BTC như vàng kỹ thuật số hay không. Ngược lại, một đợt điều chỉnh giảm về mức 64.000 sẽ củng cố vị thế của nó như một tài sản có rủi ro biến động cao.”
Câu hỏi thường gặp ❓
- Tại sao Bitcoin tăng vọt trong khi Phố Wall gặp khó khăn? $ BTC đã tăng 5% ngay cả khi Nasdaq và S&P 500 biến động do lo ngại lạm phát năng lượng.
- Thị trường châu Á đã phản ứng như thế nào trước cuộc xung đột? Chỉ số Nikkei của Nhật Bản, KOSPI của Hàn Quốc và Hang Seng của Hồng Kông đều đóng cửa ở mức thấp hơn.
- Tác động lên thị trường chứng khoán châu Âu như thế nào? Các chỉ số chính giảm mạnh khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho sự leo thang căng thẳng ở vùng Vịnh.
- Liệu điều này có củng cố luận điểm về "vàng kỹ thuật số" của bitcoin? Các nhà phân tích cho rằng nhu cầu trú ẩn an toàn có thể định nghĩa lại giá trị của BTC trong bối cảnh lạm phát và rủi ro chiến tranh.
