Mục lục lục
ToggleSau nhiều tháng biến động và áp lực bán trên thị trường tiền điện tử , K33 Research đã công bố một báo cáo mới cho biết Bitcoin đã bước vào vùng "quá bán cực độ" hiếm gặp lịch sử. Báo cáo nhấn mạnh rằng bất chấp sự bi quan lan rộng tâm lý thị trường, nhiều chỉ báo kỹ thuật và dữ liệu lịch sử cho thấy tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hiện tại cực kỳ hấp dẫn, khiến việc bán Bitcoin ở mức giá hiện tại là một động thái không khôn ngoan.
Phân tích kỹ thuật: Chỉ số RSI hàng tuần giảm xuống mức thấp lịch sử.
Theo Vetle Lunde, trưởng bộ phận nghiên cứu tại K33, Bitcoin gần đây đã trải qua một trong những chuỗi giảm giá dài nhất trong lịch sử: sáu tuần liên tiếp giảm và năm tháng liên tiếp thua lỗ. Điều này khiến chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) hàng tuần của Bitcoin giảm xuống dưới 27 tại một thời điểm, mức thấp thứ ba từng được ghi nhận đối với tài sản này.
Trong phân tích kỹ thuật, chỉ số RSI dưới 30 thường được coi là tín hiệu quá bán nghiêm trọng, cho thấy động lực bán đã cạn kiệt. Lunde chỉ ra:
"Nếu muốn phạm sai lầm, hãy làm theo số đông."
Tâm lý: Thị trường phái sinh cho thấy "tâm lý cực kỳ bi quan".
Báo cáo đã phân tích thêm dữ liệu từ thị trường hợp đồng và phát hiện ra rằng tỷ lệ phí tài trợ cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin đã chuyển sang âm lần đầu tiên. Điều này cho thấy áp lực bên short mạnh, người giao dịch thậm chí sẵn sàng trả phí để duy trì các vị thế lệnh short.
Hơn nữa, các nhà giao dịch trên thị trường quyền chọn đang trả phí bảo hiểm cao để mua quyền chọn bearish options) nhằm phòng ngừa rủi ro giảm giá. K33 cho rằng rằng vị thế phòng thủ cực đoan này thường là dấu hiệu báo trước cho sự đảo chiều của thị trường. Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng khi lãi suất tài trợ giảm xuống mức âm tương tự, mức tăng trung bình của Bitcoin trong vòng 90 đến 180 ngày tiếp theo cao tới 62% và 101% tương ứng, tỷ lệ thành công gần 80%.
Nguyên tắc cơ bản: Khả năng phục hồi trước áp lực địa chính trị
Bất chấp những căng thẳng địa chính trị gần đây ở Trung Đông đã gây ra tình trạng giá dầu tăng vọt và biến động thị trường chứng khoán, Bitcoin lại thể hiện sự ổn định bất ngờ. Lunde cho rằng điều này là do thị trường đã trải qua quá trình "thanh lọc rủi ro" đầy đủ.
Dữ liệu cho thấy mức độ tiếp xúc của các nhà đầu tư tổ chức với CME (Sàn giao dịch hàng hóa Chicago) đã giảm 35%, và các nhà đầu tư ETF cũng đã giảm đáng kể lượng nắm giữ của họ. Với áp lực bán từ người nắm giữ dài hạn giảm bớt, Bitcoin đang điều chỉnh giá gần đường trung bình động 200 tuần (một chỉ báo quan trọng về đáy dài hạn), cho thấy sự hỗ trợ và khả năng phục hồi mạnh mẽ.
Điều tồi tệ nhất có lẽ đã qua rồi.
K33 Research cho rằng Bitcoin hiện đang trong giai đoạn chạm đáy. Mặc dù cần thời gian để hình thành đáy thực sự, nhưng "điều tồi tệ nhất đã qua". Ở mức giá hiện tại khoảng 71.000 đô la, thị trường đã hấp thụ hầu hết các tin tức tiêu cực. K33 Research cho rằng rằng đối với các nhà đầu tư lý trí, hoàn cảnh hiện tại phù hợp hơn cho việc tích lũy token hơn là bán tháo trong hoảng loạn.
