Cảnh báo về giá Cardano xuất hiện — Liệu đợt tăng 10% ADA có đang che giấu một làn sóng bán ra đang gia tăng?

Giá Cardano đã phục hồi cùng với thị trường tiền điện tử nói chung, tăng khoảng 5% trong 24 giờ qua. Động thái này đã giúp Token phục hồi gần 10% so với mức thấp nhất ngày 4 tháng 3, mang lại sự nhẹ nhõm ngắn hạn sau nhiều tuần suy yếu. Tuy nhiên, sự phục hồi này không giải quyết hoàn toàn các rủi ro cấu trúc xung quanh tài sản này.

Cấu trúc kỹ thuật suy yếu, sự gia tăng chuyển động của các đồng tiền on-chain và sự mất cân bằng trong vị thế phái sinh đều chỉ ra cùng một khả năng: đợt phục hồi hiện tại vẫn có thể gặp áp lực giảm giá. Hiểu được rủi ro đó bắt đầu từ chính cấu trúc biểu đồ.

Sự phân kỳ giảm giá tiềm ẩn lộ rõ ​​khi biến động giá tiền điện tử tăng mạnh.

Cấu trúc giá của Cardano trên biểu đồ 12 giờ hiện đang hình thành mô hình vai đầu vai, một mô hình thường liên quan đến khả năng đảo chiều xu hướng. Mô hình này bắt đầu hình thành vào đầu tháng Hai, với vai trái, đầu và vai phải hiện đã hiển thị rõ ràng. Mức hỗ trợ đường viền cổ của cấu trúc này nằm gần $0.26.

Vào ngày 4 tháng 3, Cardano đã cố gắng phá vỡ ngưỡng kháng cự này trong một thời gian ngắn. Tuy nhiên, đợt tăng giá mạnh mẽ của thị trường tiền điện tử nói chung đã đẩy giá lên cao hơn, giúp ADA phục hồi khoảng 10% so với mức thấp gần đây. Mặc dù vậy, bức tranh kỹ thuật vẫn tiềm ẩn rủi ro.

Từ ngày 2 đến ngày 4 tháng 3, Cardano tạo ra hai đỉnh thấp hơn, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) tạo ra một đỉnh cao hơn trong cùng khoảng thời gian đó.

Muốn đọc thêm những bài phân tích chuyên sâu Token như thế này? Hãy đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây .

Chỉ báo RSI là một chỉ báo động lượng đo lường sức mạnh của các biến động giá bằng cách so sánh mức tăng và giảm gần đây. Khi giá tạo ra các đỉnh thấp hơn trong khi RSI tạo ra các đỉnh cao hơn trong một xu hướng giảm, nó tạo thành sự phân kỳ giảm giá ẩn. Mô hình này thường báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng, cho thấy người bán vẫn hoạt động bất chấp các đợt tăng giá tạm thời.

Dữ liệu on-chain củng cố mối lo ngại này. Chỉ số Spent Coins Age Band, một chỉ số theo dõi số lượng coin đã nắm giữ trước đó được chuyển qua mạng, cho thấy sự gia tăng đột ngột trong hoạt động liên quan đến phân phối.

Vào ngày 3 tháng 3, khoảng 93 triệu ADA đã được giao dịch on-chain. Đến ngày 5 tháng 3, con số này đã tăng lên hơn 143 triệu ADA, đánh dấu mức tăng 54% về lượng giao dịch.

Mặc dù chỉ số này đã giảm xuống còn gần 81 triệu ADA, nhưng sự tăng đột biến trước đó cho thấy nhiều người nắm giữ đã di chuyển coin trong đợt phục hồi gần đây, có thể đang chuẩn bị bán ra. Áp lực phân phối ngày càng tăng này dẫn đến rủi ro quan trọng tiếp theo: các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy.

Việc gia tăng đòn bẩy tài chính dài hạn làm tăng rủi ro thanh khoản khi nhu cầu giao ngay suy yếu.

Trong khi hoạt động on-chain cho thấy khả năng bán ADA , thị trường phái sinh lại bộc lộ điểm yếu thứ hai.

Theo bản đồ thanh khoản ADA/ USDT của Binance, các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy hiện đang nắm giữ lượng vị thế mua lớn hơn đáng kể so với vị thế Short .

Dữ liệu 30 ngày cho thấy:

• Đòn bẩy thanh khoản dài hạn: khoảng 22 triệu đô la
• Đòn bẩy thanh khoản Short : khoảng 17 triệu đô la

Điều này có nghĩa là các vị thế mua vượt trội hơn các vị thế Short khoảng 26%. Mặc dù xu hướng mua không quá mạnh, nhưng vẫn cần thận trọng.

Khi thị trường nắm giữ vị thế mua dài hạn trong bối cảnh cấu trúc kỹ thuật giảm giá, biến động giảm giá có thể gia tăng. Nếu giá bắt đầu giảm, các vị thế mua này có thể bị buộc phải đóng, gây ra hiện tượng thanh lý và đẩy nhanh đà giảm. Thông thường, nhu cầu mạnh mẽ trên thị trường giao ngay sẽ giúp hấp thụ loại áp lực này.

Tuy nhiên, hoạt động của cá voi cho thấy sự hỗ trợ như vậy hiện đang bị hạn chế.

Dữ liệu ví cho thấy hầu hết các nhóm holder lớn không tăng đáng kể số dư của họ trong những ngày gần đây.

Địa chỉ lưu giữ:

• Từ 100 triệu đến 1 tỷ người ADA
• Hơn 1 tỷ ADA

Họ hầu như không thay đổi số dư tài khoản của mình.

Chỉ có nhóm nắm giữ từ 10 triệu đến 100 triệu ADA là cho thấy sự tích lũy khiêm tốn, tăng lượng nắm giữ từ 16,67 tỷ ADA lên 16,69 tỷ ADA. Giá trị tương đương hơn 5 triệu đô la.

Mức tăng này tương đối nhỏ và không báo hiệu nhu cầu mua mới mạnh mẽ. Với việc các nhà đầu tư lớn (cá voi) phần lớn không hoạt động và lượng giao dịch coin đang tăng lên, thị trường có thể thiếu nhu cầu giao ngay cần thiết để ổn định giá nếu áp lực bán tăng lên. Điều này khiến các mức giá quan trọng của Cardano trở nên đặc biệt quan trọng.

Giá Cardano đối mặt với thử thách quan trọng ở mức từ 0,28 đô la đến 0,25 đô la.

Hiện tại, Cardano đang giao dịch quanh mức $0.27, gần với mức hỗ trợ đường viền cổ của mô hình vai đầu vai. Một vài mức kháng cự hiện tại sẽ quyết định hướng đi tiếp theo.

Mức kháng cự đầu tiên nằm quanh mức $0.28. Mức này đã liên tục từ chối các nỗ lực đẩy giá kể từ cuối tháng Hai. Việc đóng cửa nến 12 giờ trên mức $0.28 sẽ báo hiệu rằng người mua đang giành lại quyền kiểm soát.

Nếu đà tăng tiếp tục mạnh, ngưỡng kháng cự tiếp theo nằm gần mức $0.29, nơi hình thành vai phải của mô hình. Một sự bứt phá mạnh mẽ hơn trên mức $0.31 sẽ hoàn toàn vô hiệu hóa cấu trúc giảm giá. Vượt qua mức này sẽ đẩy giá lên trên đỉnh của mô hình và có thể báo hiệu sự đảo chiều xu hướng rộng hơn.

Tuy nhiên, rủi ro giảm giá vẫn còn nếu mức hỗ trợ bị phá vỡ. Việc giảm xuống dưới 0,25 đô la sẽ xác nhận sự phá vỡ mô hình vai đầu vai. Trong trường hợp đó, Cardano có thể giảm xuống khoảng 0,21 đô la, tương ứng với mức giảm tiềm năng 18% so với đường viền cổ.

Hiện tại, sự phục hồi 10% của Cardano đã trì hoãn sự sụp đổ, nhưng sự kết hợp giữa phân kỳ giảm giá tiềm ẩn, sự gia tăng giá của đồng tiền và đòn bẩy mua lớn cho thấy thị trường vẫn có thể phải đối mặt với một thử thách quan trọng trong những ngày tới. Chỉ khi nến 12 giờ đóng cửa trên mức 0,28 đô la mới có thể loại bỏ các mối đe dọa hiện tại.