Tác giả gốc: Sanqing, Foresight News
Khi thị trường đi xuống, tiền mặt là vua.
Giữ tiền mặt không có nghĩa là ngồi yên chờ đợi. Bitcoin đang biến động mạnh trong một phạm vi nhất định, mùa altcoin dường như còn xa, và đường cong lãi/lỗ của vị thế tương lai đang giảm dần gần mức 0. Chi phí thời gian đang tích lũy, chi phí cơ hội đang tích lũy, và lạm phát đang leo thang. Giữ tiền mặt và chờ đợi bản thân nó đã là một hình thức lỗ vốn tiềm ẩn. Các nhà đầu tư thực sự thông minh đã rút khỏi các hoạt động đầu cơ rủi ro cao và chuyển sang kiếm lãi từ stablecoin, sử dụng lợi nhuận nhuận để phòng ngừa rủi ro trước những biến động của thị trường và tích lũy lãi kép để bù đắp khoản thiếu hụt trong khi chờ đợi.
Sàn giao dịch
Binance U - Kiếm lời với vốn gốc được đảm bảo: Lợi nhuận hàng năm khoảng 10,13%, giới hạn ở 10.000 token U, thanh toán lãi hàng ngày, kết thúc vào lúc 7:59 sáng ngày 20 tháng 3. U là viết tắt của United Stables, được đảm bảo hoàn toàn 1:1 bằng tiền mặt và dự trữ kiểm toán .
Vị thế giữ Binance USD1 : Giữ USD1 và chia sẻ 235 triệu token WLFI, được phân phối mỗi thứ Sáu lúc 8:00 sáng theo số dư, kết thúc lúc 8:00 sáng ngày 20 tháng 3. Tài khoản ký quỹ/hợp đồng được hưởng tiền thưởng 1.2x, với ba lần phân phối đầu tiên tham khảo lợi nhuận hàng năm lần lượt là 6.82%, 6.99% và 7.10%, và 8.18%, 8.39% và 8.52% sau khi nhận tiền thưởng 1.2x. Đối với USD1 được vay từ stablecoin khác, chỉ 30% phần đòn bẩy sẽ được tính vào số dư hợp lệ của bạn.
Bybit BYUSDT: Lợi suất hàng năm 6,89%, hạn mức 100.000 USDT, lãi được trả hàng ngày sau 8:00 sáng. Là tài sản thế chấp hợp lệ cho tài khoản thống nhất UTA, nó hỗ trợ các hoạt động cho vay quay vòng, vay mượn thường vào khoảng 3%. BYUSDT là token độc quyền của nền tảng Bybit , token hóa số dư USDT được người dùng thế chấp trong Huobi Earn của họ, được neo tỷ lệ 1:1 với USDT. BYUSDT không hỗ trợ chuyển khoản hoặc rút tiền Chuỗi; nó chỉ lưu thông trong nền tảng Bybit .
HTX U: Lợi nhuận hàng năm 6%, hạn mức 5 triệu USDT, lãi kép tính theo giờ, gửi và rút tiền bất cứ lúc nào.
Kraken USDG/USD (tiền pháp định): Lợi nhuận hàng năm 5,25%, giới hạn 10 triệu USD. Khấu trừ 1% cho việc nắm giữ trực tiếp, không khấu trừ cho khóa vị thế 30 ngày hoặc 60 ngày, lãi được trả hàng tuần vào Chủ nhật. USDG là một stablecoin USD do Paxos phát hành và được Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) quản lý. Nó được hỗ trợ bởi liên minh Global Dollar Network, với đặc điểm là phân phối lợi nhuận đầu tư dự trữ cho các đối tác trong hệ sinh thái để khích lệ phân phối và sử dụng. Nó đã nhận được sự chấp thuận tuân thủ EU MiCA.
HTX USDE: Lợi suất hàng năm 5%, hạn mức 100.000 USDT, lãi kép tính theo giờ, có thể gửi và rút tiền bất cứ lúc nào.
Kraken USDT/USDC: Lợi nhuận hàng năm 5%, giới hạn 10 triệu USDT. Trừ 1% khi nắm giữ trực tiếp, trừ 0,25% khi khóa vị thế 30 ngày, không trừ khi khóa vị thế 60 ngày, lãi được trả hàng tuần vào Chủ nhật.
Quản lý tài sản Chuỗi chuỗi
Các sản phẩm sau đây khác với hoạt động sàn giao dịch ở chỗ tiền được gửi trực tiếp vào các giao thức hoặc nền tảng khác nhau, và rủi ro liên quan đến hợp đồng thông minh ở cấp độ giao thức do sàn giao dịch chịu.
Một số phần thưởng sản phẩm không quyết toán hoàn toàn bằng stablecoin ; lợi nhuận thực tế, sau khi quy đổi sang USDT, có thể thấp hơn lợi nhuận hàng năm được quảng cáo. Các sản phẩm Binance Wallet có thể được tìm thấy trong Binance Wallet - Khám phá - Quản lý quản lý tài sản.
Unitas USDu: Lợi suất hàng năm 13,82%, quyết toán bằng USDu, lãi kép hàng ngày, thời gian chờ rút tiền tối đa 7 ngày, hiện không có hạn chót. USDu là một stablecoin tạo ra lợi nhuận phi tập trung do Unitas Labs phát hành, được xây dựng trên Solana và sử dụng chiến lược trung tính delta để tạo ra lợi nhuận từ hệ sinh thái Jupiter Perps.
USDT cụ thể: Lợi suất hàng năm là 11,49%, trong đó 7,99% trong đó USDT và phần còn lại tính bằng token giao thức. Stablecoin tích lũy lãi suất hàng ngày, và token(TGE) lĩnh nhận quy đổi ngay lập tức. Thời gian chờ tối đa để quy đổi là 7 ngày, kết thúc lúc 8:00 sáng ngày 2 tháng 4.
ZEROBASE USDT: Lợi suất hàng năm 9%, quyết toán bằng USDT, lãi kép hàng ngày, thời gian chờ rút tiền tối đa 7 ngày, hiện chưa có ngày kết thúc.
USDD: Lãi suất hàng năm là 7,92%, USDT (5%) và USDD quyết toán cùng nhau, và lãi suất được phản ánh trong sự tăng giá của sUSDD. Có thể đổi ngay lập tức, hạn chót là 8:00 ngày 10 tháng 4.
Grvt (USDT): Kiếm lãi suất từ số tiền bạn nắm giữ và sử dụng nó như tiền ký quỹ giao dịch. Lợi nhuận hàng năm từ 5% đến 11%, với giới hạn là 100.000 USDT. Lãi suất được trả vào mỗi thứ Ba. Mức lãi 5% được mở khóa khi bạn hoàn thành 5 giao dịch trong vòng 4 tuần. Mời một người bạn hợp lệ sẽ nhận thêm 6%, được trả vào mỗi thứ Ba mà không có thời hạn kết thúc. Grvt là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung được thành lập vào năm 2022, với tổng vốn đầu tư là 33 triệu đô la. Sàn dự kiến sẽ tiến hành TGE vào tháng 6 năm nay.
Katana USDC: Lợi nhuận hàng năm 6,82%, được nắm giữ trên giao thức Morpho, với 1,22% trong đó USDC và phần còn lại bằng token KAT. Stablecoin được tự động tái đầu tư, và token TGE luôn được lưu thông. Có thể đổi ngay lập tức, hạn chót là ngày 16 tháng 4 lúc 8:00 sáng.
Bitway USDT: Lợi nhuận hàng năm 12%, chiến lược định lượng, thời gian chờ rút tiền 7 ngày, hiện không có hạn chót. Bitway chủ yếu cung cấp quản lý tài sản trung tính thị trường và các chiến lược định lượng stablecoin (USDT, USDC, U) thông qua sản phẩm Bitway Earn. Được thành lập bởi các cựu thành viên đội ngũ Binance và được hỗ trợ bởi YZi Labs, TRON DAO, HTX Ventures và các nhà đầu tư khác, với tổng số vốn hơn 5 triệu đô la, Bitway đã hoàn thành đợt phát hành toàn bộ (TGE) vào tháng 3 năm nay.
Bitway USDT/USDC: Lợi nhuận hàng năm 5%, chiến lược trung tính, thời gian chờ rút tiền 7 ngày, không có hạn chót. TRONG ĐÓ chỉ có thể được rút qua Binance Wallet.
Pendle
Pendle là một giao thức tách biệt lãi suất, tách biệt vốn gốc của tài sản khỏi lợi nhuận tương lai của nó để định giá và giao dịch riêng biệt. Mua PT (token vốn gốc) sẽ đảm bảo lợi nhuận cố định, được hoàn trả theo mệnh giá khi đáo hạn; mua YT ( token lợi nhuận ) cho phép bạn thu được toàn bộ lợi nhuận của tài sản cơ sở trước khi đáo hạn, tại thời điểm đó giá trị sẽ bằng không.
Về bản chất, YT là đòn bẩy lãi suất. Tỷ suất lợi nhuận ngầm định càng thấp, YT càng rẻ và tỷ lệ đòn bẩy càng cao. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là nhiều vị thế có APY cao trên nền tảng này quyết toán bằng điểm hoặc token giao thức, chứ không phải stablecoin hay các loại tiền điện tử phổ biến; lợi nhuận thực tế phụ thuộc vào giá thị trường cuối cùng của tài sản này.
USDG: Ngày đáo hạn 28 tháng 5 năm 2026 (khoảng 71 ngày), lãi suất hàng năm thực tế hiện tại là 7,54%, tỷ suất lợi nhuận ngụ ý là 5,3%, đòn bẩy YT khoảng 99 lần, lãi suất hàng năm dài hạn khoảng 442%.
sNUSD: Ngày đáo hạn là ngày 4 tháng 6 năm 2026 (khoảng 78 ngày). Lãi suất hàng năm thực tế hiện tại là 8,79%, tỷ suất lợi nhuận dự kiến là 7,7%, đòn bẩy YT khoảng 63 lần và lãi suất hàng năm dài hạn (Long Yield APY) khoảng 53,77%.
Ghi chú:
(1) Chỉ một số hoạt động lợi nhuận được lựa chọn và toàn bộ thị trường sản phẩm quản lý tài sản stablecoin không được bao phủ;
(2) Số dữ liệu được cập nhật đến sáng ngày 17 tháng 3. Dữ liệu mới nhất phụ thuộc vào dữ liệu thời gian thực của từng nền tảng.
(3) Các sản phẩm lãi suất stablecoin hàng năm cao thường đi kèm với một rủi ro nhất định. Xin đừng đánh đồng lợi nhuận hàng năm cao với lợi nhuận không rủi ro . Bài viết này chỉ nhằm mục đích tổng hợp dữ liệu và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
