Các ngân hàng đã lấy đi 434 tỷ đô la từ người Mỹ năm ngoái — Liệu đã đến lúc sử dụng Bitcoin?
Năm ngoái, các ngân hàng đã rút hàng trăm tỷ đô la từ tiền tiết kiệm của người Mỹ - và quy mô của việc này cho thấy một vấn đề cấu trúc sâu sắc trong hệ thống tài chính của Mỹ. Bitcoin có thể giúp giải quyết vấn đề này.
Theo nghiên cứu của River, năm 2025, các ngân hàng Mỹ đã tạo ra khoảng 434 tỷ đô la thu nhập lãi ròng, tương đương khoảng 1.670 đô la cho mỗi người trưởng thành.
Cơ chế này khá đơn giản: các ngân hàng nhận tiền gửi của khách hàng, cho vay hoặc đầu tư số tiền đó với lãi suất cao hơn, và chỉ trả lại một phần nhỏ lợi nhuận cho người gửi tiền. Với hầu hết các tài khoản tiết kiệm đều có lãi suất gần bằng không, chênh lệch lãi suất này tích lũy thành một trong những động lực sinh lời đáng tin cậy nhất trong nền kinh tế.
Đồng thời, lạm phát liên tục duy trì ở mức cao hơn mục tiêu 2% mà Cục Dự trữ Liên bang đã đề ra trong nhiều năm. Trên thực tế, điều đó có nghĩa là người gửi tiết kiệm đang mất dần sức mua hàng năm. Khi ngân hàng của bạn trả lãi suất 0,1% nhưng lạm phát cao hơn vài phần trăm, kết quả không chỉ là sự trì trệ mà còn là sự xói mòn. Âm thầm, liên tục và trên quy mô lớn.
Sự năng động này giúp giải thích tại sao các hệ thống thay thế — đặc biệt là Bitcoin — vẫn tiếp tục thu hút sự quan tâm. Đối với nhiều người, vấn đề không còn chỉ là việc tiếp cận các dịch vụ tài chính, mà là liệu những dịch vụ đó có phù hợp với lợi ích lâu dài của họ hay không.
Tuy nhiên, sự thất vọng không chỉ giới hạn ở ngành ngân hàng truyền thống. Lĩnh vực fintech, từng được coi là lực lượng điều chỉnh sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, hiện đang đối mặt với cuộc khủng hoảng bản sắc của riêng mình, và Bitcoin có thể giúp ích.
Lừa đảo người dùng để họ đánh bạc bằng tiền của mình.
Trong thập kỷ qua, các công ty như Robinhood, Coinbase và Cash App đã giảm bớt rào cản gia nhập, thu hút hàng triệu người dùng mới tham gia vào lĩnh vực đầu tư, thanh toán và tài sản kỹ thuật số. Lần đầu tiên, các công cụ tài chính từng chỉ dành cho người giàu đã trở nên dễ tiếp cận với đông đảo người dùng.
Nhưng theo CEO của River, Alex Leishman, sứ mệnh đó đã đi chệch hướng. Điều bắt đầu như là dân chủ hóa, trong nhiều trường hợp, đã biến thành việc kiếm tiền từ hành vi người dùng. Các nền tảng đầu tư hiện đang quảng bá memecoin, các sản phẩm phái sinh đòn bẩy, và thậm chí cả các tính năng kiểu cá cược thể thao. Giao diện có thể trông giống như một tài khoản môi giới, nhưng các ưu đãi ngày càng giống với sòng bạc.
Sự khác biệt này rất quan trọng. Dữ liệu luôn cho thấy hầu hết các nhà đầu tư cá nhân đều thua lỗ trong môi trường giao dịch tần suất cao. Thị trường hợp đồng tương lai chứng kiến phần lớn các nhà giao dịch hoạt động kém hiệu quả.
Giao dịch quyền chọn thường dẫn đến thua lỗ lặp đi lặp lại đối với người dùng thông thường. Và tại các khu vực pháp lý nơi cá cược thể thao phát triển mạnh, tỷ lệ phá sản cá nhân đã tăng lên trong những năm sau đó.
Sự hội tụ này — giữa tài chính, trò chơi và cờ bạc — được thúc đẩy bởi một động cơ đơn giản: sự tham gia. Người dùng càng giao dịch, đặt cược hoặc đầu cơ thường xuyên, các nền tảng càng tạo ra nhiều doanh thu.
Thông báo đẩy, chuỗi giao dịch thành công, thanh toán tức thì và các tính năng xã hội đều củng cố hành vi ngắn hạn. Theo River và Leishman, theo thời gian, ranh giới giữa đầu tư và giải trí trở nên khó phân biệt.
Lời chỉ trích của Leishman không phải là loại bỏ việc chấp nhận rủi ro, mà là sự chấp nhận rủi ro cần phải minh bạch. Các sòng bạc không tự quảng cáo mình là công cụ làm giàu. Trong khi đó, ngày càng nhiều ứng dụng tài chính lại làm điều tương tự.
Đã đến lúc dùng bitcoin
Ngược lại, Bitcoin nằm ngoài khuôn khổ này. Bitcoin không hứa hẹn lợi nhuận, cũng không dựa vào sự tham gia của người dùng để duy trì hoạt động. Giá trị cốt lõi của nó hẹp hơn nhưng cứng nhắc hơn: Cung ứng cố định, mạng lưới phi tập trung và khả năng tự quản lý mà không cần dựa vào các trung gian.
Mặc dù đã tăng trưởng hơn một thập kỷ, tỷ lệ sở hữu vẫn còn tương đối thấp — chưa đến một phần năm số người trưởng thành ở Mỹ. Điều đó cho thấy hai điều cùng một lúc: việc áp dụng vẫn còn ở giai đoạn đầu, và khoảng cách giữa các hệ thống tài chính hiện có và các lựa chọn thay thế khả thi vẫn còn rất lớn.
Câu hỏi lớn hơn hiện nay là về định hướng. Lời hứa ban đầu của công nghệ tài chính (fintech) là mở rộng khả năng tiếp cận và cải thiện kết quả. Về nhiều mặt, nó đã thành công. Nhưng chỉ khả năng tiếp cận thôi là chưa đủ nếu các sản phẩm cơ bản lại khiến người dùng rơi vào tình trạng tồi tệ hơn.
Các ngân hàng tiếp tục thu lợi nhuận thông qua chênh lệch lãi suất. Bitcoin thì không. Các nền tảng công nghệ tài chính ngày càng tối ưu hóa hoạt động hơn là kết quả. Và người dùng — được thông tin nhiều hơn, nhưng cũng dễ bị tổn thương hơn — đang phải vật lộn trong một hệ thống thường đề cao sự tham gia hơn là sự thận trọng.
Theo cách nhìn nhận của Leishman, cơ hội nằm ở việc điều chỉnh lại các động lực: xây dựng các công cụ (như bitcoin) ưu tiên tạo ra của cải lâu dài hơn là doanh thu ngắn hạn, và cung cấp các sản phẩm mà người sáng lập tin tưởng để chính gia đình họ sử dụng.
Bài viết này, có tiêu đề "Các ngân hàng đã lấy đi 434 tỷ đô la từ người Mỹ năm ngoái - Đã đến lúc dùng Bitcoin chưa?", lần đầu tiên xuất hiện trên Bitcoin Magazine và được viết bởi Micah Zimmerman.
