Giá Bitcoin có thể đã tăng gần 7% kể từ Chủ nhật, nhưng niềm tin vẫn còn yếu, với đà phục hồi chững lại gần mức 72.000 đô la trước những rủi ro quan trọng, bao gồm báo cáo lạm phát của Mỹ vào thứ Sáu và các cuộc đàm phán ngừng bắn giữa Mỹ và Iran vào cuối tuần này.
Cách tiếp cận thận trọng thể hiện rõ trên thị trường quyền chọn, nơi các tổ chức tiếp tục theo đuổi lợi nhuận thông qua các quyền chọn mua, các hợp đồng Phái sinh cho phép các nhà giao dịch đặt cược vào sự tăng giá của tài sản cơ sở.
Theo QCP Vốn, các quyền chọn gắn liền với quỹ ETF Bitcoin giao ngay của BlackRock (IBIT) cho thấy nhu cầu đối với quyền chọn mua (call option) ở mức giá 45 đô la đáo hạn vào tháng 5. Điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch kỳ vọng giá IBIT sẽ tăng lên trên mức đó từ mức 40 đô la hiện tại. Các quyền chọn Bitcoin trên Deribit cũng chứng kiến dòng giao dịch tương tự, với quyền chọn mua ở mức giá 80.000 đô la nổi lên là lựa chọn phổ biến nhất. Tuy nhiên, nhu cầu đối với quyền chọn bán (put option), vốn cung cấp khả năng bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá, vẫn tiếp tục duy trì.
“Các quyền chọn IBIT cho thấy sự quan tâm liên tục đối với quyền chọn mua tháng 5 với giá thực hiện 45, duy trì ở mức trên 80.000 hợp đồng trong suốt tuần, trong khi việc phòng ngừa rủi ro giảm giá vẫn được duy trì thông qua các quyền chọn bán và bảo vệ dài hạn. Sự kết hợp này phản ánh một thị trường tham gia vào xu hướng tăng giá, nhưng không từ bỏ các biện pháp phòng ngừa rủi ro”, công ty giao dịch có trụ sở tại Singapore, một trong những nhà tạo lập thị trường tiền điện tử lớn nhất thế giới, cho biết trong một email.
Nhu cầu dai dẳng về bảo vệ chống lại sự suy giảm cũng được thể hiện qua độ lệch quyền chọn, thước đo chênh lệch giá giữa quyền chọn mua và quyền chọn bán, và vẫn âm trên mọi khung thời gian. Điều đó cho thấy sự thiên vị vẫn còn tồn tại đối với quyền chọn bán.
“Tình hình chênh lệch rất rõ ràng: các tổ chức đang mua quyền chọn bán để bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá và bán quyền chọn mua để bảo vệ khỏi rủi ro tăng giá. Sau những tin tức về chiến tranh Iran, một số rủi ro tiềm ẩn đã được loại bỏ khỏi giá, do đó sự chênh lệch đã giảm bớt, nhưng dòng chảy cơ bản vẫn hoàn toàn theo một chiều. Nhu cầu về quyền chọn bán, nguồn cung quyền chọn mua,” Maxime Seiler, Giám đốc điều hành của STS Digital, một công ty giao dịch chính chuyên về các sản phẩm phái sinh tài sản kỹ thuật số, nói với CoinDesk.
Chỉ số giá tiêu dùng (Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)) của Mỹ trong tháng 3 dự kiến sẽ cho thấy sự gia tăng đáng kể về lạm phát hàng năm, lên mức trên 3%, chủ yếu do giá năng lượng tăng cao.
Điều đó không có gì đáng ngạc nhiên, vì cuộc chiến tranh Iran đã dẫn đến sự tăng vọt giá dầu và xăng trên toàn thế giới. Tuy nhiên, thị trường có thể biến động nếu con số cốt lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, vượt quá mức ước tính hàng năm là 2,7%. Điều đó sẽ càng củng cố lập luận về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất, có khả năng gây áp lực lên các tài sản rủi ro như Bitcoin (BTC) .
Ngoài Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), cuộc gặp cuối tuần giữa phái đoàn Iran và Mỹ tại Pakistan nắm giữ chìa khóa cho sự ổn định của thị trường tài chính. Đà tăng của $ BTC có thể sẽ tăng tốc nếu họ tìm ra cách chấm dứt chiến tranh và bình thường hóa giao thông vận tải dầu bằng tàu chở dầu qua eo biển Hormuz. Những tín hiệu đầu tiên có thể đến từ hợp đồng tương lai dầu vĩnh viễn được niêm yết trên Hyperliquid. Hãy cảnh giác!
Xu hướng hiện nay
- Giá dầu Mỹ tăng vọt lên trên 100 USD khi thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran không thúc đẩy lưu lượng tàu chở dầu qua eo biển Hormuz (CNBC): Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giao tháng 5 của Mỹ tăng 2,2% lên 100,04 USD/thùng vào khoảng 5:25 sáng giờ ET, trong khi giá dầu thô Brent chuẩn quốc tế giao tháng 6 tăng 1,7% lên 97,59 USD/thùng.
- Tổng thống Trump ra tối hậu thư cho NATO yêu cầu mở lại eo biển Hormuz 'trong vòng vài ngày' (euronews): Ông Trump nói với Tổng thư ký NATO Mark Rutte rằng các nước thành viên NATO phải tìm ra giải pháp để giải quyết cuộc khủng hoảng ở eo biển Hormuz ngay lập tức.
- Eo biển Hormuz không còn bị cấm vận nữa, nhưng vẫn là một vấn đề chính trị gai góc (theo tờ New York Times): Ngay cả sau thỏa thuận ngừng bắn, Iran vẫn duy trì sự kiểm soát chặt chẽ đối với giao thông, buộc các quốc gia phải ký kết các thỏa thuận có thể khiến họ mâu thuẫn với Mỹ.
- Cố vấn cấp cao của Zelenskiy nhận thấy Ukraine sắp đạt được thỏa thuận với Putin (Bloomberg): Nhà đàm phán hàng đầu của Ukraine với Nga cho biết ông nhận thấy có tiến triển hướng tới một thỏa thuận hòa bình tiềm năng với Điện Kremlin, đồng thời nói thêm rằng việc chấm dứt chiến tranh có thể không mất nhiều thời gian.
- Nhóm do HSBC và Standard Chartered dẫn đầu giành được giấy phép phát hành stablecoin đầu tiên của Hồng Kông (CoinDesk): Quyết định cấp phép cho các ngân hàng phát hành tiền giấy của thành phố trước tiên dường như là có chủ đích. HSBC và Standard Chartered là hai trong số ba ngân hàng thương mại duy nhất được phép in tiền giấy đô la Hồng Kông, một hệ thống có từ năm 1846.
Tín hiệu ngày hôm nay
Biểu đồ thể hiện sự biến động của Chỉ số ước tính biến động quyền chọn thị trường trái phiếu Mỹ Intercontinental Exchange (ICE) BofA (MOVE), phản ánh sự biến động của hợp đồng tương lai trái phiếu Treasury Mỹ.
Sự tăng đột biến mạnh mẽ của chỉ số này cho thấy sự bất ổn ngày càng gia tăng xung quanh lạm phát, lãi suất hoặc các cú sốc vĩ mô. Trái phiếu Treasury là trụ cột của tài chính toàn cầu, đóng vai trò quan trọng trong việc tạo lập tài sản thế chấp và tín dụng. Do đó, sự biến động gia tăng trên thị trường trái phiếu Mỹ thường trùng hợp với điều kiện tài chính thắt chặt hơn và tâm lý né tránh rủi ro lan rộng sang thị trường chứng khoán, tín dụng và tiền điện tử.
Chỉ số này đã tăng vọt trong tháng 3, leo lên 115% từ mức 73%, nhưng sau đó lại giảm xuống 74% trong tháng này. Điều đó cho thấy thị trường trái phiếu quan trọng nhất thế giới đã ổn định trở lại, một tín hiệu tích cực cho phe mua tiền điện tử.
Đọc thêm: Để phân tích hoạt động của altcoin và các sản phẩm phái sinh ngày hôm nay, hãy xem Crypto Markets Today .
Để xem danh sách đầy đủ hơn các sự kiện trong tuần này, hãy xem "Tuần lễ tiền điện tử sắp tới" của CoinDesk.
