Năm nay, một khái niệm không thể tránh khỏi trong thế giới tiền điện tử là "đồng tiền quái vật". Trong tuần qua, giá của $RAVE đã liên tục tăng, đạt đỉnh điểm tăng gấp khoảng 40 lần so với một tuần trước. Hiện tại, giá trị vốn hóa thị trường của $RAVE đứng thứ 41 trên thị trường.
Từ những đồng tiền điện tử như $SIREN và $STO gần đây cho đến những đồng tiền trước đó như $PIPPIN, $RIVER, $BEAT và $MYX, bất kể thị trường có trì trệ đến đâu, và mặc dù "các đồng tiền điện tử khổng lồ" thể hiện sự bất đối xứng thông tin giữa các nhà đầu tư cá nhân và các nhà tạo lập thị trường, luôn có những người chơi, trong khi theo đuổi sự biến động, miệt mài phân tích và cố gắng nắm bắt logic đằng sau những "đồng tiền điện tử khổng lồ" này và tìm ra chiến lược chiến thắng.
Trên thực tế, một lĩnh vực nghiên cứu hoàn chỉnh mang tên "Nghiên cứu tiền tệ ma túy" đã dần hình thành trong thế giới nói tiếng Trung.
"Đồng xu ma quỷ" là gì?
Nếu định nghĩa về "đồng tiền quái vật" chỉ đơn giản là "tăng nhanh và mạnh", thì việc nghiên cứu về "đồng tiền quái vật" sẽ không còn tồn tại. Đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ, việc giao dịch với "đồng tiền quái vật" về cơ bản là một cuộc chiến trực tiếp với các ông lớn, một cuộc đấu tranh để thu lợi nhuận từ sự thao túng của họ.
Dựa trên bản chất này, KOL crypto(@thecryptoskanda) đã đưa ra định nghĩa chi tiết về "monster coins", làm rõ nền tảng của "nghiên cứu về monster coins":
- Tỷ lệ kiểm soát thị trường giao ngay thường ở mức trên 96%.
- Với hợp đồng Binance, việc có hay không có hàng tồn kho vật lý thực tế không phải là điều quan trọng nhất.
- Thông thường, thông qua hình thức huy động vốn ký quỹ ngoài sàn giao dịch, lượng thanh khoản khổng lồ và các đối tác được tập hợp trong một thời gian ngắn bằng cách thao túng mạnh mẽ các biến động giá.
- Các nhà tạo lập thị trường kiếm lợi nhuận bằng cách kích hoạt thanh lý các vị thế mua và bán, đồng thời tận dụng phí của đối tác, cuối cùng hoàn tất việc phân phối giao ngay và toàn bộ quá trình thu lợi nhuận.
Làm thế nào để nhận biết "tiền xu quái vật"?
Về vấn đề này, nhiều người chơi đã đưa ra những đề xuất xuất sắc từ nhiều góc nhìn khác nhau.
Sự bất thường trong khối lượng giao dịch mở có thể biểu hiện từ nhiều khía cạnh. Thứ nhất, nó cho thấy "sự thao túng dữ liệu". Vào ngày 11 tháng 4, @Arya_web3 đã phát hiện ra rằng dữ liệu khối lượng giao dịch mở 24 giờ của $RAVE trên Binance, Bitget, BingX, OKX và Bybit lần lượt là 60 triệu USD, 60 triệu USD, 60 triệu USD, 26 triệu USD và 26 triệu USD. Dựa trên dữ liệu này và so sánh với dữ liệu khối lượng giao dịch mở tổng thể của sàn giao dịch khác nhau, cô ấy suy đoán rằng dữ liệu từ BingX và Bitget cho thấy sự bất thường khi so sánh, cho thấy khả năng thao túng dữ liệu trong khối lượng giao dịch mở.
Hơn nữa, khối lượng giao dịch 24 giờ của $RAVE đạt 6,9 tỷ đô la, với số lượng hợp đồng mở là 300 triệu đô la. Những kẻ thao túng thị trường đã đẩy giá kéo lên gấp mười lần so với mức đáy, nhưng lại không có bất kỳ lệnh thanh lý lớn nào, càng làm tăng khả năng thao túng dữ liệu hợp đồng. Bà cũng đề cập rằng việc quan sát sàn giao dịch nào có sự tập trung các hợp đồng bị thanh lý có thể được dùng làm cơ sở để xác định xem dữ liệu hợp đồng mở có bị thao túng trên một sàn giao dịch nhất định hay không.
@thecryptoskanda đã tóm tắt và bổ sung thêm những nhận xét trên:
- Tỷ lệ phần trăm trung vị của các giao dịch mở trên Binance càng thấp thì mức độ thao túng thị trường càng cao.
Tỷ lệ khối lượng giao dịch trên số lượng hợp đồng mở cao cho thấy khả năng dữ liệu về số lượng hợp đồng mở đã bị thao túng cao hơn.
Điều này có nghĩa là bất kỳ chiến lược nào chỉ đơn thuần theo dõi khối lượng giao dịch hợp đồng hoặc số lượng hợp đồng đang mở đều không phù hợp, bởi vì rất có thể các nhà tạo lập thị trường đang cố tình ngăn chặn việc thao túng dữ liệu số lượng hợp đồng đang mở để thu hút các nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào.
Có thể nói đây là một "đồng xu quái vật" được xác định thông qua phân tích dữ liệu đã xảy ra hoặc đang xảy ra. Liệu có cách nào để phân tích nó trước khi nó bắt đầu chuyển động?
Không. Theo lời của @thecryptoskanda:
"Một 'đồng tiền ma quỷ' không được định nghĩa bằng việc đáp ứng các tiêu chí nhất định. Thay vào đó, nó vốn dĩ là một 'đồng tiền ma quỷ', đó là lý do tại sao nó thể hiện những đặc điểm đó. Các đồng tiền ma quỷ không bao giờ tuân theo logic của thị trường; chúng chỉ phụ thuộc vào một điều duy nhất—liệu có sự tham gia của một người chơi lớn hay không."
Làm sao để biết một "đồng xu ma thuật" sắp sụp đổ?
Quan điểm đầu tiên, được đề xuất bởi @wuk_Bitcoin, là "sự chênh lệch giữa giá và khối lượng giao dịch mở", có thể được sử dụng để xác định xem một loại tiền điện tử "biến động mạnh" có đang tiến gần đến sự sụp đổ hay không. @wuk_Bitcoin cho rằng việc giá tăng đi kèm với sự sụt giảm liên tục về khối lượng giao dịch mở là dấu hiệu của một sự sụp đổ sắp xảy ra.
"Các nhà đầu tư lớn đóng tất cả các vị thế mua của họ ở mức giá cao, sau đó hỗ trợ giá và tiếp tục tìm kiếm đối tác, cho phép các nhà đầu tư nhỏ lẻ hoặc các nhà giao dịch điện tử tham gia thị trường long. Khi đã có đối tác, họ có thể âm thầm tích lũy các vị thế bán. Sau khi các vị thế bán được thiết lập, họ rút các lệnh hỗ trợ giá và đẩy giá xuống, tiếp tục tích lũy các vị thế bán khi bán ra, cho đến khi thị trường cuối cùng sụp đổ hoàn toàn."
Ông cũng nhấn mạnh rằng cần phải xem xét dữ liệu ở mức độ 1 giờ, nếu không thì mức độ này quá nhỏ để xác định ý định của các bên tham gia chính.
Quan điểm này cũng có một số hạn chế, như đã đề cập trước đó liên quan đến "thao túng dữ liệu". Tuy nhiên, nếu chúng ta thu hẹp khoảng thời gian quan sát đối với khối lượng giao dịch mở, một quan điểm khác sẽ xuất hiện: "thanh lý lượng lớn và sự sụt giảm mạnh về khối lượng giao dịch mở đã dẫn đến sự rút lui của các nhà đầu tư lớn."
Quan điểm này được đề xuất bởi @CryptoRounder và được @thecryptoskanda tinh chỉnh và bổ sung thêm:
"Mức giá nhất định đã kích hoạt lượng lớn lệnh thanh lý, gây ra sự sụt giảm mạnh về khối lượng giao dịch mở. Các vị thế bán khống biến mất, và các nhà đầu tư lớn mất đi ý chí duy trì giá cao, dẫn đến sự suy giảm. Đây là một tín hiệu đỉnh rõ ràng hơn."
Trong khi hai quan điểm trên nhấn mạnh "làm thế nào để thoát khỏi thị trường trước khi một loại tiền điện tử biến động mạnh sụp đổ", thì đây là quyết định hợp lý nhất mà một nhà đầu tư cá nhân có thể đưa ra trong thế giới đầy bất đối xứng thông tin của loại tiền này: tìm ra thời điểm mà các nhà đầu tư lớn quyết định từ bỏ vị thế của họ và thiết kế các giao dịch xung quanh điểm đó. Xét cho cùng, trước khi một loại tiền điện tử biến động mạnh sụp đổ, các nhà đầu tư lớn có thể liên tục thanh lý cả vị thế mua và bán, nhưng một khi họ thực sự rút lui và ngừng hỗ trợ giá, xu hướng giảm của loại tiền điện tử biến động mạnh này sẽ trở nên không thể đảo ngược.
Phần kết luận
Trong khi nhiều chuyên gia đã nỗ lực tìm kiếm cách thức ổn định để kiếm lợi nhuận từ những "đồng tiền điện tử khổng lồ" này và đã đưa ra nhiều quan điểm sâu sắc, điều quan trọng là phải luôn nhớ rằng những "đồng tiền điện tử khổng lồ" này được gọi như vậy vì khả năng kiểm soát thị trường của chúng, có thể lên tới 95% hoặc thậm chí hơn.
Mặc dù chúng ta có thể phát hiện ra những dấu hiệu thao túng của các thế lực lớn từ nhiều khía cạnh, và thậm chí chiến thắng trò chơi "đồng xu ma quỷ" thông qua phân tích dữ liệu, nhưng rất khó để tóm tắt tình hình của từng "đồng xu ma quỷ" thông qua phân tích và tái hiện nó trong mọi ván chơi.
Những kẻ đứng sau các "đồng tiền ma quỷ" này chính là những người điều khiển kịch bản. Chúng có thể thao túng dữ liệu để đánh lừa các nhà đầu tư nhỏ lẻ và cũng có nhiều cách để kiếm lợi từ chúng.
Theo suy đoán của @Arya_web3, chi phí để các nhà tạo lập thị trường thao túng dữ liệu khối lượng giao dịch mở không cao. Dựa trên khối lượng giao dịch hợp đồng trong 24 giờ là 7 tỷ đô la, với mức phí 0,005%, chi phí trong 24 giờ chỉ là 350.000 đô la.
Nếu cốt lõi của tiềm năng lãi kép trong giao dịch "đồng tiền ma quỷ" nằm ở "dự đoán hành động của những người chơi lớn", thì độ khó tương đương với việc đặt cược chống lại một người đã biết trước kịch bản cho cảnh tiếp theo. Mức độ khó khăn này giống như có khả năng thấu thị siêu nhiên, và có thể được coi là "siêu phàm".
