Dữ liệu on-chain mới nhất trên thị trường Bitcoin và tiền điện tử tiếp tục tạo ra những tín hiệu quan trọng về hành vi nhà đầu tư và cấu trúc thị trường. Trong khi giá Bitcoin đang giao dịch ở mức 78.026 đô la, dữ liệu thanh khoản trên thị trường Phái sinh và các chỉ báo on-chain cho thấy một bức tranh đáng chú ý.
Theo dữ liệu thanh khoản trong 24 giờ qua, tổng cộng 26,06 triệu đô la giá trị các vị thế đã bị thanh lý. Trong số này, 18,53 triệu đô la là các vị thế Short , trong khi các vị thế mua vẫn giữ nguyên ở mức 7,53 triệu đô la. Như vậy, việc 71,1% các vị thế bị thanh lý đến từ các vị thế Short cho thấy sự tăng giá trên thị trường đang gây áp lực lên các vị thế Short và hiệu ứng "ép Short " đang diễn ra.
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam, thước đo tâm lý thị trường, vẫn nằm trong vùng “sợ hãi”. Mặc dù giá trị chỉ số đã tăng lên 33, nhưng nó cho thấy sự phục hồi hạn chế so với mức 31 của ngày hôm qua và mức 27 của tuần trước. Mức hiện tại, vốn là 13 vào tháng trước trong vùng “sợ hãi tột độ”, cho thấy sự cải thiện thận trọng trong tâm lý nhà đầu tư, nhưng vẫn còn cách xa Optimism mạnh mẽ.
Một trong những chỉ báo quan trọng nhất về phía on-chain , giá thực tế, hiện đang ở mức 54.100 đô la. Việc giá Bitcoin hiện tại cao hơn nhiều so với mức này cho thấy thị trường nhìn chung đang có lợi nhuận và khu vực này có thể đóng vai trò là mức hỗ trợ mạnh mẽ cho các nhà đầu tư dài hạn.
Một chỉ số quan trọng khác, tỷ lệ MVRV, được đo ở mức 1,43. Giá trị này cho thấy thị trường chưa bước vào vùng định giá quá cao, nhưng cũng đang dần thoát khỏi mức đáy. Các nhà phân tích lưu ý rằng các giai đoạn khi MVRV nằm giữa 1 và 2 thường tương ứng với giai đoạn "cân bằng" và tăng trưởng dần dần. Điều này cho thấy Bitcoin hiện không ở trong bong bóng cũng không ở vùng đáy, mà đang trải qua giai đoạn tăng trưởng trung hạn.
Dữ liệu về khối lượng hợp đồng mở, cho thấy quy mô của thị trường phái sinh, đạt 25,19 tỷ đô la. Mức khối lượng hợp đồng mở cao này cho thấy hoạt động giao dịch đòn bẩy đáng kể trên thị trường và tiềm năng biến động cao. Theo các chuyên gia, mức độ này cho thấy cấu trúc thị trường "mong manh", nơi có thể xảy ra các đợt thanh khoản lớn trong những biến động giá đột ngột.
*Đây không phải là lời khuyên đầu tư.
