Khi Bitcoin (BTC) tiến gần đến mốc 80.000 đô la, nó đang phải đối mặt với những thách thức mạnh mẽ từ cả khía cạnh kinh tế vĩ mô và kỹ thuật.
Theo phân tích thị trường mới nhất, mặc dù Bitcoin gần đây chỉ duy trì được mức giá ổn định, nhưng bất kỳ đợt tăng mạnh nào hướng tới mốc 80.000 đô la đều rất có khả năng gặp phải rào cản do "chốt lời ngắn hạn". Luke Deans, trợ lý nghiên cứu cấp cao tại Bitwise, chỉ ra rằng giá vốn của người nắm giữ ngắn hạn nằm quanh mức 80.000 đô la. Một khi giá vượt qua mức này, rất có thể các nhà đầu tư này sẽ bán ra và thu lợi nhuận, từ đó hạn chế đà tăng.
Giá dầu tăng vọt lên 110 đô la, USD giảm mạnh, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) chia rẽ, nhiều khó khăn kinh tế vĩ mô bất lợi ập đến.
Bên cạnh những trở ngại kỹ thuật, hoàn cảnh kinh tế tổng thể đang xấu đi đã khiến các nhà đầu tư lạc quan phải đối mặt với nhiều rủi ro. Dữ liệu về lạm phát Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ được công bố vào thời điểm thị trường năng lượng toàn cầu vốn đã mong manh do sự gián đoạn vận chuyển hàng hóa ở eo biển Hormuz. Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục 110 đô la , và giá dầu cao, cùng với lợi suất trái trái phiếu Mỹ tăng, đang gây áp lực lên tài sản rủi ro .
Tệ hơn nữa, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã có lập trường riêng. Mặc dù Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư, nhưng họ đã nhận được số phiếu phản đối cao bất thường (nhiều nhất kể từ năm 1992), cho thấy sự chia rẽ nghiêm trọng giữa các nhà hoạch định chính sách về việc có nên tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ hay không, và làm trầm trọng thêm sự bất ổn trên thị trường.
Lệnh gọi phái sinh cháy tài khoản 500 triệu USD! Các khoản đặt cược của nhà đầu tư cá voi giảm mạnh xuống còn 65.000.
Những khó khăn kinh tế vĩ mô ngày càng gia tăng đã được phản ánh trực tiếp vào tâm lý "tránh rủi ro" trên thị trường phái sinh :
- Dấu hiệu của hiện tượng rút vốn ồ ạt: Lượng hợp đồng mở (OI) trên thị trường hợp đồng tương lai giảm hơn 2% xuống còn 119 tỷ đô la trong 24 giờ, nhưng khối lượng giao dịch lại tăng vọt 26% lên 208 tỷ đô la. Sự kết hợp này thường cho thấy lượng lớn vị thế đang được đóng lại và vốn đang tháo chạy khỏi thị trường.
- Phe mua đã chịu một trận thua thảm hại: hơn 500 triệu đô la các vị thế đòn bẩy trên toàn mạng lưới đã bị thanh lý, phần lớn trong đó là kỳ vọng tăng giá long , cho thấy phe mua đã bị bất ngờ trước sự suy yếu này do lợi suất trái trái phiếu Mỹ tăng.
- Bearish bán (Put Options): Theo dữ liệu của Amberdata, một chiến lược giao dịch bearish chọn bán quy mô lớn với giá thực hiện từ 72.000 đô la đến 65.000 đô la đã xuất hiện trong các giao dịch khối. Điều này cho thấy cá voi đang đặt cược rằng Bitcoin sẽ giảm xuống mức 65.000 đô la hoặc thấp hơn.
Điều đáng chú ý là chỉ số biến động ngụ ý 30 ngày (BVIV) của Bitcoin đã giảm xuống 41%, mức thấp kỷ lục kể từ ngày 29 tháng 1. Các nhà phân tích cảnh báo rằng thị trường dường như đã trở nên "mất nhạy cảm" với những tin tức kinh tế vĩ mô tiêu cực, với thanh khoản thấp và thiếu niềm tin vào xu hướng, điều thường là điềm báo trước cho làn sóng biến động mạnh tiếp theo. Trong khi đó, Altcoin có mối tương quan 97% với Bitcoin, có nghĩa là chúng hiện đang về cơ bản là "giao dịch Bitcoin có đòn bẩy", và sự sụt giảm của chúng có thể còn nghiêm trọng hơn.
Các báo cáo liên quan
