Tổng quan
Nguồn cung dư thừa đang bắt đầu kìm hãm đà tăng trưởng trong ngắn hạn. Điều này được thể hiện qua sự giảm 3,5% về đà tăng giá, giảm 28,6% về áp lực mua ròng và giảm 13,3% về hoạt động giao dịch. Sự chiếm ưu thế của hoạt động bán và khối lượng giao dịch giao dịch giảm có thể cho thấy sự thiếu tham gia mạnh mẽ của nhà đầu tư, có khả năng báo hiệu sự hợp nhất hoặc giảm bớt sự nhiệt tình trên thị trường Bitcoin.
Trên thị trường hợp đồng tương lai, đã có sự gia tăng về hoạt động đầu cơ và đòn bẩy, với khối lượng hợp đồng tương lai mở tăng 3,0%. Giá trị âm ít hơn của các khoản thanh toán tài trợ vị thế mua cho thấy nhu cầu đối với các vị thế bán Short , có thể phản ánh sự ổn định trong tâm lý thị trường khi các nhà giao dịch đánh giá lại triển vọng giảm giá của họ. Tuy nhiên, sự giảm đáng kể của CVD vĩnh cửu, từ 120,5 triệu đô la xuống -101,4 triệu đô la, cho thấy áp lực bán mạnh, báo hiệu khả năng suy yếu của đà tăng giá.
Trên thị trường quyền chọn, mức tăng 6,75% của độ lệch 25-delta của quyền chọn cho thấy triển vọng thận trọng đối với các rủi ro giảm giá tiềm tàng. Tâm lý này cũng được phản ánh qua mức giảm 9,98% khối lượng hợp đồng quyền chọn mở, có thể do chốt lời hoặc đóng vị thế, và mức tăng 173,4% của chênh lệch biến động, cho thấy rủi ro tiềm ẩn cao hơn so với rủi ro thực tế.
Từ góc độ tài chính truyền thống, Bitcoin cho thấy những tín hiệu trái chiều. Chỉ số MVRV của thị trường giao ngay Mỹ cho thấy khả năng chốt lời, được củng cố bởi dòng tiền ròng chảy ra 783,4 triệu USD và khối lượng giao dịch giảm 13,45%, cho thấy nhu cầu từ các tổ chức giảm và khả năng hợp nhất. Hoạt động on-chain cân bằng hơn, với số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng 6,4%, trong khi khối lượng giao dịch chuyển khoản điều chỉnh theo thực thể giảm 7,4% cho thấy hoạt động giao dịch quy mô lớn giảm.
Các chỉ số về tính thanh khoản và vị thế cho thấy cấu trúc tương đối ổn định. Sự gia tăng nhẹ về tỷ trọng Vốn nóng và dòng vốn thực hiện trung lập cho thấy sự tạm dừng trong quá trình luân chuyển Vốn lớn, trong khi nguồn cung holder ngắn hạn giảm phản ánh niềm tin mạnh mẽ hơn của các bên tham gia còn lại. Các chỉ số về lợi nhuận cho thấy sự cải thiện khiêm tốn, với NUPL tăng nhẹ và tỷ lệ lãi/lỗ thực tế tăng lên, cho thấy áp lực giảm giá đang giảm bớt.
Nhìn chung, thị trường dường như đang trong giai đoạn củng cố, nơi dòng vốn đầu tư từ các tổ chức yếu hơn và hoạt động giao dịch giảm sút được bù đắp bởi sự tham gia ổn định của người dùng và tâm lý thị trường dần được cải thiện.
Các chỉ báo Ngoài chuỗi
Các chỉ báo on-chain
🔗 Xem toàn bộ báo cáo dưới dạng PDF
- Hãy theo dõi và liên hệ với chúng tôi trên X
- Hãy tham gia kênh Telegram của chúng tôi
- Để xem các chỉ số, bảng điều khiển và cảnh báo on-chain , hãy truy cập Glassnode Studio.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này không cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Tất cả dữ liệu chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin và giáo dục. Không nên đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp ở đây và bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của riêng mình.
Số dư tài khoản được hiển thị ở đây được lấy từ cơ sở dữ liệu toàn diện về địa chỉ giao dịch của Glassnode, được thu thập thông qua cả thông tin chính thức được công bố của các sàn giao dịch và các thuật toán phân cụm độc quyền. Mặc dù chúng tôi cố gắng đảm bảo độ chính xác cao nhất trong việc thể hiện số dư tài khoản, điều quan trọng cần lưu ý là những con số này có thể không phản ánh đầy đủ toàn bộ dự trữ của một sàn giao dịch, đặc biệt là khi các sàn giao dịch không tiết lộ địa chỉ chính thức của họ. Chúng tôi khuyến cáo người dùng nên thận trọng và cân nhắc kỹ lưỡng khi sử dụng các số liệu này. Glassnode sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ sự khác biệt hoặc sai sót tiềm ẩn nào.
Vui lòng đọc Thông báo minh bạch của chúng tôi khi sử dụng dữ liệu trao đổi .
