State Street Investment Management và Galaxy Asset Management (GLXY) đã ra mắt một quỹ được mã hóa nhằm mục đích chuyển một phần cốt lõi của ngành tài chính — quản lý tiền mặt — lên mạng lưới blockchain, các công ty cho biết hôm thứ Ba.
Quỹ State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund, giao dịch dưới mã SWEEP, cho phép các nhà đầu tư lớn gửi stablecoin vào một quỹ tạo ra lợi nhuận, đồng thời vẫn giữ được khả năng ra vào bất cứ lúc nào. Không giống như các quỹ thị trường tiền tệ truyền thống hoạt động trong giờ giao dịch, cấu trúc mới này hoạt động liên tục trên cơ sở hạ tầng blockchain.
Thị trường quỹ được mã hóa (tokenized funds) đã phát triển nhanh chóng trong năm qua, dẫn đầu bởi các sản phẩm như BUIDL (phát triển dự án) của BlackRock, sản phẩm này đóng gói rủi ro tín nhiệm ngắn hạn đối với trái phiếu Treasury Mỹ vào một Token dựa trên công nghệ blockchain. BUIDL (phát triển dự án) đã thu hút hàng tỷ đô la, cho thấy các tổ chức sẵn sàng nắm giữ các phiên bản được mã hóa của các công cụ quen thuộc khi cấu trúc này đáp ứng được các yêu cầu về tuân thủ và tính thanh khoản.
Các công ty khác, bao gồm Franklin Templeton và giờ là State Street với SWEEP, cũng đang xây dựng các sản phẩm tương tự, mỗi công ty đều thử nghiệm với các công nghệ blockchain và mô hình tiếp cận nhà đầu tư khác nhau.
SWEEP ra mắt trên blockchain Solana (SOL), với kế hoạch mở rộng sang Ethereum (ETH) và Stellar (XLM). Galaxy cung cấp hệ thống mã hóa token cơ bản, trong khi Anchorage xử lý việc lưu ký tài sản kỹ thuật số và State Street giám sát các chứng khoán truyền thống được nắm giữ trong danh mục đầu tư.
Động thái này phản ánh sự chuyển dịch rộng hơn trong số các công ty tài chính lớn đang tìm hiểu cách blockchain có thể nâng cấp hệ thống thị trường. Hiện nay, việc chuyển tiền giữa các tài khoản hoặc quỹ thường liên quan đến sự chậm trễ, thời gian cắt giảm và các trung gian. Về lý thuyết, một hệ thống dựa trên blockchain có thể cho phép tiền được chuyển ngay lập tức và suốt ngày đêm.
Việc ra mắt sản phẩm này cũng củng cố thêm mối quan hệ giữa State Street và Galaxy, hai công ty đã hợp tác trong các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số từ năm 2024.
Đối với State Street, công ty quản lý hơn 5 nghìn tỷ đô la tài sản, quỹ này đánh dấu một bước tiến hướng tới việc cung cấp các sản phẩm đầu tư truyền thống dưới dạng token. Đối với Galaxy, nó củng cố nỗ lực xây dựng cơ sở hạ tầng kết nối thị trường tiền điện tử với tài chính tổ chức.
Việc tiếp cận quỹ này chỉ giới hạn cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện, điều này nhấn mạnh rằng, hiện tại, sự chuyển dịch sang tài chính trên chuỗi vẫn tập trung vào các doanh nghiệp lớn hơn là người dùng cá nhân.
