Theo dự báo của BCG, các tài sản thực tế được mã hóa có thể phát triển thành thị trường trị giá 14 nghìn tỷ đô la vào năm 2030 và cuối cùng đạt 55 nghìn tỷ đô la vào năm 2035. Theo dự đoán đó, mã hóa tài sản sẽ là một trong những thay đổi cấu trúc lớn nhất trong hệ thống tài chính hiện tại, ảnh hưởng đến trái phiếu, hàng hóa, tín dụng tư nhân, cổ phiếu và các tài sản khác .
Thể chế hóa lĩnh vực này
Các nhà quản lý tài sản truyền thống đang phải chịu áp lực ngày càng tăng. Trong khi biên lợi nhuận hầu như không thay đổi, Tài sản được quản lý vẫn đang tăng trưởng trên toàn cầu. Các sản phẩm dành cho tổ chức ngày càng trở nên phổ biến, đầu tư thụ động giảm phí và cạnh tranh ngày càng khốc liệt.
Phân phối đang trở thành chiến trường chính trong bối cảnh đó. BCG đưa ra nhận định thẳng thắn rằng các công ty kiểm soát được quyền tiếp cận của nhà đầu tư sẽ thống trị ngành tài chính trong những năm tới.
Nguồn Vốn tư cũng đang dịch chuyển nhanh chóng cùng lúc. Khoảng 61% tăng trưởng tổng tài sản được quản lý (AUM) toàn cầu từ năm 2020 đến năm 2025 sẽ đến từ các nhà đầu tư cá nhân. Với tốc độ tăng trưởng hàng năm gần 9%, khu vực châu Á - Thái Bình Dương cũng đang tăng trưởng nhanh hơn bất kỳ khu vực nào khác. Sự kết hợp này rất quan trọng bởi vì mã hóa tài sản (tokenization) hiệu quả nhất ở những thị trường cần nhiều quyền truy cập hơn, quyền sở hữu một phần, thanh toán nhanh hơn và tính thanh khoản toàn cầu.
Nền tảng blockchain hiện đang được sử dụng trong các chương trình thí điểm và thử nghiệm của các tổ chức đối với trái phiếu chính phủ, nợ doanh nghiệp, tín dụng tư nhân, hàng hóa và thậm chí cả các sản phẩm cấu trúc. Mã hóa token tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch 24/7, giảm ma sát thanh toán, tăng cường khả năng chuyển nhượng và có thể mở ra các thị trường trước đây bị đóng cửa đối với các nhà đầu tư nhỏ.
Nhiều cơ hội hơn để tạo ra năng suất.
Tín dụng tư nhân có thể trở thành một trong những lĩnh vực thắng lợi chính. Các công ty bảo hiểm ngày càng tìm kiếm các công cụ sinh lời, và công nghệ blockchain cho phép chuyển giao các tài sản này giữa các tổ chức và thị trường thứ cấp một cách hiệu quả hơn.
Tuy nhiên, ước tính 55 nghìn tỷ đô la vẫn còn rất tham vọng. Các cơ quan quản lý phải chuẩn hóa khung pháp lý tuân thủ trên khắp các khu vực pháp lý để tài chính mã hóa có thể phát triển đến mức đó . Ngoài ra, các tổ chức cần các lớp xác minh danh tính đáng tin cậy, chuỗi khối có khả năng tương tác, hệ thống lưu ký và sự rõ ràng về mặt pháp lý. Việc áp dụng trên quy mô lớn sẽ trở nên khó khăn nếu thiếu những yếu tố này.
Việc mã hóa tài sản (tokenization) không còn được các tổ chức tài chính lớn coi là một thử nghiệm nhỏ lẻ của tiền điện tử nữa. Ngày càng nhiều tổ chức xem nó như một lớp hiện đại hóa cho nền tài chính toàn cầu. Nếu tốc độ áp dụng tiếp tục tăng nhanh, mã hóa tài sản có thể phát triển thành cơ sở hạ tầng hỗ trợ các thị trường đã được thiết lập thay vì một hệ thống cạnh tranh.
Các dự báo như của BCG đang nhận được sự chú ý đáng kể trên Phố Wall và trong lĩnh vực tiền điện tử chính vì khả năng đó.
