Tóm tắt Chainfeeds:
Chu kỳ siêu tăng trưởng của trí tuệ nhân tạo sẽ kéo dài 15 năm, và hiện tại chúng ta mới chỉ ở năm thứ ba.
Nguồn bài viết:
https://x.com/cryptorand/status/2052795669426172219
Tác giả bài viết:
Tập đoàn Rand
Quan điểm :
Tập đoàn Rand: Giai đoạn Một đã hoàn thành (2023–2025), với lớp cơ sở hạ tầng đã được hoàn thiện. AMD tăng 78% trong năm 2025, NVDA tăng 39%, và INTC vừa công bố báo cáo lợi nhuận quý 1 cực kỳ mạnh mẽ, đẩy Chỉ số Bán dẫn Philadelphia vượt mốc 10.000 điểm lần đầu tiên. Chip sẽ tiếp tục hỗ trợ mọi giai đoạn của chu kỳ AI, nhưng các cơ hội đầu tư giá rẻ "thế hệ" đã biến mất, và tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận đã bị thu hẹp. Giai đoạn Hai là đỉnh điểm của việc xây dựng cơ sở hạ tầng (2025–2027), một giai đoạn mà hầu hết các nhà đầu tư chỉ mới bắt đầu nhận ra. CEG đã mua lại Calpine, trở thành nhà sản xuất điện tư nhân lớn nhất tại Mỹ với tổng công suất lắp đặt 55GW. GEV tăng hơn 200% trong một năm. VRT đang cùng phát triển hệ thống làm mát cho kiến trúc Rubin của NVIDIA. GLW tăng 74% trong năm nay do nhu cầu về cáp quang tăng trưởng . Bước đột phá thực sự nằm ở các lò phản ứng hạt nhân mô-đun nhỏ (SMR), bao gồm OKLO, SMR và BWXT. Các công ty này đang triển khai để cung cấp năng lượng trực tiếp cho các trung tâm dữ liệu. Vẫn còn dư địa tăng trong giai đoạn này, nhưng các mục tiêu rõ ràng nhất đã được thị trường xác định. Giai đoạn thứ ba là giai đoạn triển khai (2026–2028), là giai đoạn mà trí tuệ nhân tạo (AI) chuyển từ trung tâm dữ liệu sang thế giới vật lý. Hầu hết mọi người sẽ chậm chân. TSLA đang chuyển đổi nhà máy Fremont của mình để sản xuất robot Optimus, với chi phí đầu tư đạt 25 tỷ đô la, nhằm mục tiêu bắt đầu sản xuất hàng loạt vào nửa cuối năm 2026. RKLB vừa lập kỷ lục thu nhập 602 triệu đô la, với đơn đặt hàng tồn đọng trị giá 1,85 tỷ đô la. LUNR tăng 47% trong năm nay, với giá trị hợp đồng đạt 943 triệu đô la. Máy bay không người lái Valkyrie của KTOS đã được Thủy quân lục chiến Hoa Kỳ lựa chọn. Và bây giờ là giai đoạn triển khai. Giai đoạn thứ tư là biên giới cuối cùng (2028 trở đi), là giai đoạn kết thúc. Chi phí đầu tư của Microsoft đạt 190 tỷ đô la. Google cũng 190 tỷ đô la. Amazon 200 tỷ đô la. Meta 145 tỷ đô la. Lượng đơn đặt hàng tồn đọng của Google Cloud đã vượt quá 460 tỷ đô la. Họ đang xây dựng cơ sở hạ tầng cho sự thống trị của phần mềm AI và AGI. Điện toán lượng tử vẫn đang trong giai đoạn đầu, nhưng IONQ và D-Wave đã đặt nền móng. Cuối cùng, nền tảng kiểm soát lớp phần mềm sẽ chiến thắng toàn bộ chu kỳ siêu tăng trưởng.
Nguồn nội dung 
