Theo một báo cáo mới từ FalconX, nền tảng giao dịch tiền điện tử Hyperliquid đang bắt đầu cạnh tranh với các sàn giao dịch truyền thống và các nhà điều hành thị trường dự đoán khi mở rộng hoạt động ngoài lĩnh vực giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
Chiến lược gia cấp cao về thị trường tiền điện tử, David Lawant, đã chỉ ra cách những động thái gần đây của Hyperliquid trong việc thâm nhập thị trường trước IPO, hợp đồng dự đoán và tài sản thực tế được mã hóa đang mở rộng sức hấp dẫn của nền tảng này vượt ra ngoài phạm vi các nhà giao dịch chuyên về tiền điện tử.
"Hyperliquid đang thu hút được sự quan tâm khi nhu cầu đối với thị trường HIP-3 của họ mở rộng sang cả thị trường trước IPO," báo cáo cho biết.
Hyperliquid ban đầu thu hút được sự chú ý thông qua hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử, một loại hợp đồng phái sinh thống trị giao dịch tài sản kỹ thuật số quốc tế. Token gốc của nền tảng, $HYPE , đã tăng vọt 94% trong ba tháng qua. Nhưng FalconX cho biết các sản phẩm mới hơn có thể đẩy nền tảng này vào cạnh tranh trực tiếp hơn với các công ty như CME Group, thị trường dự đoán Kalshi được Sàn giao dịch liên lục địa hậu thuẫn và Polymarket.
Báo cáo chỉ ra sự gia tăng hoạt động trên thị trường HIP-3 của Hyperliquid, cho phép người dùng giao dịch các tài sản bao gồm cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối và hợp đồng trước IPO suốt ngày đêm. FalconX cho biết các thị trường này thu hút sự chú ý sau khi các nhà giao dịch sử dụng chúng để đầu cơ vào các công ty như Cerebras, Anthropic và SpaceX trước khi niêm yết công khai.
Nền tảng này cũng đã bắt đầu triển khai các thị trường kết quả HIP-4, hoạt động tương tự như các thị trường dự đoán bằng cách cho phép các nhà giao dịch đặt cược vào các kết quả nhị phân liên quan đến chính trị, kinh tế và các sự kiện tiền điện tử.
FalconX cho biết khả năng giao dịch các hợp đồng dự đoán cùng với các vị thế tiền điện tử và tài sản thực trên cùng một nền tảng có thể trở thành một lợi thế lớn.
"Ví dụ, bạn có thể kết hợp vị thế HIP-3 trên NVDA với các thị trường kết quả mà công ty có thể không đạt hoặc vượt dự toán lợi nhuận," báo cáo cho biết.
Công ty này cũng nhấn mạnh sự quan tâm mạnh mẽ ngay từ giai đoạn đầu đối với các quỹ ETF mới ra mắt liên kết với Token$HYPE của Hyperliquid. Theo dữ liệu của Bloomberg được trích dẫn trong báo cáo, các quỹ ETF $HYPE giao ngay từ 21Shares và Bitwise đã thu hút tổng cộng 53 triệu đô la vốn đầu tư chỉ sau vài phiên giao dịch.
FalconX cho biết dòng vốn này chiếm tỷ lệ phần trăm vốn hóa thị trường của $HYPE lớn hơn so với dòng vốn ban đầu đổ vào các quỹ ETF bitcoin, ether (ETH) và Solana (SOL) ở giai đoạn tương tự.
Trong khi đó, sự hợp tác gần đây của Hyperliquid với Coinbase (COIN) và Circle (CRCL) để tích hợp USDC như một tài sản báo giá thống nhất có thể làm tăng đáng kể doanh thu của giao thức. FalconX ước tính thỏa thuận này có thể tạo ra doanh thu hàng năm lên tới 160 triệu đô la dựa trên lợi suất dự trữ gắn liền với số dư USDC trên nền tảng.
Báo cáo cũng lưu ý rằng những diễn biến về quy định tại Washington có thể giúp đẩy nhanh việc áp dụng các tài sản thực tế được mã hóa trên các sàn giao dịch phi tập trung. FalconX dẫn các báo cáo cho rằng SEC đang xem xét một khuôn khổ miễn trừ đổi mới cho Cổ phiếu được token hóa.
Đồng thời, công ty cảnh báo rằng sự chú ý ngày càng tăng từ các sàn giao dịch tài chính truyền thống có thể dẫn đến sự giám sát chặt chẽ từ phía cơ quan quản lý. CME và Intercontinental Exchange (ICE) đã bày tỏ lo ngại với các cơ quan quản lý về những rủi ro thao túng tiềm tàng liên quan đến thị trường của Hyperliquid.
Mặc dù vậy, FalconX cho biết Hyperliquid vẫn tiếp tục dẫn đầu thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn phi tập trung về khối lượng giao dịch, doanh thu và Tổng giá trị bị khóa (TVL), định vị nó là một trong những nền tảng giao dịch phát triển nhanh nhất trong lĩnh vực tiền điện tử.
