Cảnh báo về Iran của Trump và chỉ số giá sản xuất (PPI) 6,5% đã khiến giá dầu, bitcoin và cổ phiếu trở nên cảnh giác khi các nhà giao dịch cân nhắc về lạm phát.
Những điểm chính cần ghi nhớ:
- Ông Trump đã cảnh báo Iran vào ngày 11 tháng 6 khi các nhà giao dịch bitcoin theo dõi sát sao giá dầu và rủi ro lạm phát.
- Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) cho biết chỉ số giá sản xuất (PPI) đạt 6,5%, làm gia tăng áp lực lên tiền điện tử, các quỹ giao dịch chứng khoán (ETF) và các dự đoán về việc cắt giảm lãi suất.
- Giá dầu Brent giữ ở mức gần 92 đô la, nhưng sự cố tại đảo Kharg vẫn khiến nguy cơ xảy ra cú sốc giá dầu tiếp theo trở nên khó lường.
Cảnh báo mới của Trump về Iran và chỉ số lạm phát sản xuất tăng cao ở mức 6,5% đã tạo ra một thử thách vĩ mô mới cho các nhà giao dịch bitcoin vào thứ Năm, khi dầu mỏ, chứng khoán và tiền điện tử đều bị cuốn vào vòng xoáy rủi ro địa chính trị và nỗi lo về việc cắt giảm lãi suất.
Lạm phát định giá lại thương mại
Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) cho biết Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) cho nhu cầu cuối cùng đã tăng 1,1% trong tháng 5, tương đương với tốc độ tăng trưởng đã điều chỉnh của tháng 4 và đẩy mức tăng 12 tháng lên 6,5%, mức tăng hàng năm lớn nhất kể từ tháng 11 năm 2022.
Áp lực chủ yếu đến từ hàng hóa, chứ không phải dịch vụ. Nhu cầu cuối cùng về hàng hóa tăng 2,8%, mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ khi chuỗi số liệu bắt đầu vào tháng 12 năm 2009, trong khi nhu cầu cuối cùng về năng lượng tăng 10,7% và xăng tăng vọt 23,4%.
Lạm phát cốt lõi của các ngành sản xuất, được đo lường mà không bao gồm thực phẩm, năng lượng và dịch vụ thương mại, đã tăng 0,8% trong tháng 5 và 5,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Đối với các nhà giao dịch, điều đó khiến câu chuyện lạm phát khó có thể bị bác bỏ chỉ là do cú sốc giá dầu trong một tháng.
Việc phân tích thị trường tiền điện tử diễn ra khá trực tiếp. Chi phí đầu vào tăng cao có thể thúc đẩy luận điểm lạm phát, làm phức tạp thêm hy vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang nới lỏng chính sách tiền tệ, và làm giảm sự quan tâm đến các giao dịch có thời gian đáo hạn dài, bao gồm bitcoin, ethereum, ETF giao ngay và các token có hệ số beta cao. Người ta đã cho rằng việc chuyển dịch Vốn vào trí tuệ nhân tạo đang rút vốn khỏi hệ sinh thái này.
Ông Trump nâng mức rủi ro sàn đối với dầu mỏ.
Chỉ số lạm phát được công bố trong bối cảnh Tổng thống Donald Trump leo thang áp lực lên Iran và đe dọa việc Mỹ sẽ kiểm soát đảo Kharg, trung tâm xuất khẩu dầu mỏ quan trọng của Iran, trong tương lai.
Trump đã viết:
“Hoa Kỳ sẽ tấn công Iran (Hải quân, Không quân, Radar, hệ thống phòng không và tất cả các hình thức phòng thủ khác, cùng với hầu hết khả năng tấn công của họ, đều đã bị phá hủy!), rất mạnh mẽ TỐI NAY. Trong tương lai không xa, chúng ta sẽ chiếm đảo Kharg và các điểm cơ sở hạ tầng dầu mỏ khác, và nắm quyền kiểm soát hoàn toàn thị trường dầu gas của họ, giống như chúng ta đã làm với Venezuela, điều này đang mang lại lợi ích to lớn cho cả Venezuela và Hoa Kỳ. Cảm ơn sự quan tâm của quý vị đến vấn đề này!”
Đảo Kharg có tầm quan trọng vì nó xử lý khoảng 90% lượng dầu thô xuất khẩu của Iran và là tâm điểm lo ngại của thị trường về việc gián đoạn nguồn cung ở Vịnh Ba Tư. Bất kỳ động thái thực tế nào chống lại nhà ga này đều sẽ làm gia tăng các vấn đề về quân sự, ngoại giao và thị trường năng lượng.
Tuy nhiên, thị trường dầu mỏ không coi tuyên bố này là một cú sốc nguồn cung ngay lập tức. Giá dầu Brent giao dịch ở mức gần 92 đô la một thùng vào sáng thứ Năm, giảm so với đầu ngày và thấp hơn nhiều so với mức đỉnh tháng Năm, trong khi giá dầu WTI dao động quanh mức 90 đô la.
Thị trường phát tín hiệu trái chiều
Chứng khoán Mỹ tăng điểm trong phiên giao dịch đầu ngày, được hỗ trợ bởi cổ phiếu các công ty liên quan đến chip và trí tuệ nhân tạo sau đợt suy yếu gần đây. Chỉ số Nasdaq Composite, S&P 500 và Dow Jones Industrial Average đều ghi nhận mức tăng nhẹ, nhưng thị trường không hoàn toàn suôn sẻ với những tin tức về Iran và chỉ số giá sản xuất (PPI).
Vào lúc 10:45 sáng giờ EDT, vài giờ sau lời đe dọa của Trump về đảo Kharg, bitcoin được giao dịch ở mức gần 62.872 đô la, trong khi ethereum được giao dịch quanh mức 1.645 đô la, khiến các tài sản kỹ thuật số rơi vào tình thế khó xử quen thuộc. Áp lực từ rủi ro dầu mỏ ủng hộ lập luận về chính sách tiền tệ cứng, nhưng lạm phát dai dẳng có thể gây áp lực lên thanh khoản, nhu cầu ETF và đòn bẩy.
Đó chính là áp lực hiện tại đối với các nhà đầu tư tiền điện tử. Nếu giá dầu được kiểm soát, các nhà giao dịch có thể tập trung vào tâm lý chấp nhận rủi ro do chip gây ra và dòng tiền chảy ra khỏi các quỹ ETF. Nếu đảo Kharg hoặc eo biển Hormuz trở thành điểm gây rối thực sự, nỗi lo lạm phát và căng thẳng kinh tế toàn cầu có thể nhanh chóng trở thành xu hướng giao dịch chủ đạo một lần nữa.
