Gains Network có bong bóng và kẽ hở trong những ngày đầu, nhưng liên tục lặp lại các sản phẩm và tích cực giao tiếp với cộng đồng, cuối cùng đã loại bỏ bong bóng và kẽ hở trong quá trình hướng tới bánh đà tăng trưởng.
Được viết bởi: Beichen
Phái sinh DEX, Hệ sinh thái Arbitrum, Khu đổi mới Binance... Có vẻ như ngoài khái niệm về Hồng Kông, Gains Network đã tập hợp tất cả các nhãn đã tạo ra cảm xúc FOMO trong một hoặc hai tháng qua.
Không có nhiều thảo luận về Gains trong cộng đồng Trung Quốc, mặc dù có các bài viết giới thiệu tương đối đầy đủ về chức năng sản phẩm và mô hình kinh tế, nhưng dường như không có quan điểm rõ ràng để giải thích về nó, vì vậy một số người nói rằng Gains Network là một sự bắt chước của GMX .
Tôi muốn hiểu Gains là gì và nó sẽ đi đến đâu từ bối cảnh trước đây của Gains. Sau đó, chúng ta phải kéo dòng thời gian trở lại hai năm trước.
Bắt đầu với vỏ khẩn cấp
Vào ngày đầu năm mới 2021, Seb, người sáng lập sàn giao dịch Phái sinh DeFi gain.farm, đã chuyển 5.000 mã thông báo GFARM cho hacker mũ trắng @SquirrelDeFi, vì bên kia đã nhắc nhở hợp đồng của gain.farm rằng có lỗ hổng và tất cả tiền LP ( khoảng 2 triệu đô la Mỹ) Tất cả đều có thể bị đánh cắp.
Seb hứa sẽ thưởng 5.000 mã thông báo GFARM nếu bên kia hiển thị mã dễ bị tấn công và cuối cùng anh ta phát hiện ra đó là sự thật và cuộc tấn công của tin tặc đã bắt đầu.
Anh ta nhanh chóng bán 25% số token GFARM do quỹ phát triển kiểm soát (sau này được sử dụng làm vốn để bắt đầu gain.farm V2), sau đó bảo các thành viên cộng đồng bán tài sản LP của họ và cuối cùng đóng giao dịch gain.farm trong cùng ngày Chức năng.
Vào ngày thứ hai, có thể nói rằng sự việc bắt đầu lên men (cộng đồng bắt đầu gây rối), nhưng Seb đã thông báo rằng anh ấy sẽ tung ra một hợp đồng thông minh mới (tức là gain.farm V2), mô hình và mã thông báo vẫn sử dụng V1, nhưng đã thêm các giao dịch giám sát và Khả năng tạm dừng bất cứ lúc nào. Ngay cả khi vấn đề này được lật lại?
Đúng! gain.farm V2 chính thức ra mắt vào ngày 15.
Lần này, mã thông báo GFARM (GFARM2) đã được phát hành lại và tổng số lượng đã giảm khoảng 100 lần (điều đó cũng có nghĩa là giá trị tăng lên 100 lần). Người dùng có thể nhận phần thưởng GFARM2 bằng cách cung cấp Thanh khoản trên Uniswap. Một NFT tương đương với thẻ thành viên có thể chuyển nhượng cũng đã được phát hành lại.
Mô hình V2 vẫn giống như trước đây, các nhà giao dịch cần sử dụng mã thông báo GFARM làm ký quỹ cho các giao dịch có đòn bẩy và các khoản lỗ vượt quá 90% sẽ được thanh lý. Ngoài ra, các nhà giao dịch nắm giữ NFT tương ứng có thể sử dụng đòn bẩy hơn 10 lần (tối đa 150 lần) và đóng vai trò là người thanh lý (có thể kiếm được 10% vị thế thanh lý).
Mạng Gains ngày nay được lặp lại liên tục trên cơ sở gain.farm V2.
Mô hình và hoạt động của V2
Không có nhiều lần lặp lại gain.farm V2 và một số sửa chữa nhỏ đã được thực hiện dựa trên lần cuối cùng nó bị tấn công. Ví dụ: mỗi khối có thể xử lý tối đa 10 giao dịch, nhóm có thể tạm dừng mở giao dịch mới và lợi nhuận bị giới hạn ở 400%, v.v., tất cả đều nhằm mục đích ngăn chặn các cuộc tấn công.
Cơ chế cốt lõi của V2 là sử dụng GFARM làm ký quỹ, về bản chất, trao đổi này chỉ là một kịch bản để sử dụng/tiêu thụ GFARM.
Tuy nhiên, các loại tiền tệ nhỏ được sử dụng làm tiền ký quỹ, điều này chắc chắn sẽ dẫn đến việc thanh lý do biến động giá, vì vậy nhóm đã thiết lập một cơ chế bổ sung để tránh điều đó - mặc dù tiền ký quỹ được ký gửi là GFARM, vị thế được tính bằng ETH ...
Hãy bỏ qua logic phức tạp và nhìn thẳng vào kết quả cuối cùng - khi giá của GFARM tăng (so với ETH), GFARM ở vị trí sẽ giảm theo tỷ lệ và ngược lại.
Chưa đầy một tuần sau khi ra mắt V2, NFT của họ (DeFi NFT đầu tiên trên thế giới có các trường hợp sử dụng thực tế) đã được OpenSea đưa ra khỏi kệ, vì vậy họ quyết định xây dựng sàn giao dịch NFT của riêng mình và áp dụng chế độ đấu giá-mọi giá thầu sẽ được tính phí Đặt ETH vào nhóm và khi ai đó đặt giá cao hơn, nó sẽ được trả lại cho anh ta (nhưng sẽ tính phí 5%) và cuối cùng khi NFT được bán, người trả giá cao nhất sẽ tính 25% phí -chuyển đến nhóm đặt cược Uniswap GFARM.
Do đó, hoạt động kinh doanh của gain.farm tại thời điểm này tập trung vào giao dịch đòn bẩy và cũng có hoạt động kinh doanh cầm cố trao đổi NFT + GFARM2. Nhưng cần lưu ý rằng tất cả các doanh nghiệp đều được sinh ra xung quanh mã thông báo GFARM, thay vì mã thông báo GFARM phục vụ doanh nghiệp.
Sau khi V2 hoạt động, một cuộc thi giao dịch đã được phát động nhưng hiệu quả rất tầm thường. Đã có hơn 160 giao dịch trong vòng 3 ngày kể từ khi trực tuyến và giá trị thị trường chỉ là 600.000 đô la Mỹ. Vì vậy, nhóm Gains đã nhanh chóng bắt đầu con đường lặp lại tại ít nhất hai tuần một lần.
Lặp lại sau V2
Mặc dù V2 giải quyết được các sơ hở của V1, nhưng xuất phát điểm của nó (nghĩa là tất cả các hoạt động kinh doanh đều xoay quanh mã thông báo GFARM) có hai vấn đề không thể tránh khỏi.
Trước hết, tại sao phải bận tâm, tại sao không sử dụng trực tiếp ETH hoặc Stablecoin để mệnh giá? Thứ hai là giá của GFARM dễ bị thao túng (đặc biệt là trên Uniswap).
Đầu tiên, nhóm Gains giải quyết vấn đề thao túng giá, sử dụng các nhà tiên tri mới và áp đặt các mức chênh lệch và giới hạn rất lớn đối với các giao dịch. Sau đó, mã thông báo GFARM đã bị xóa dưới dạng ký quỹ và ký quỹ được chuyển đổi trực tiếp thành DAI được neo vào đồng đô la Mỹ trong một bước.
Một tháng sau khi ra mắt V2, cộng đồng đã báo cáo rằng phí của Ethereum quá cao (không chỉ phí gas mà còn cả phí xử lý, vì chỉ riêng giá của ChainLink đã có giá 3 đô la), và cuối cùng chi phí của mỗi giao dịch đã vượt quá $24, không phù hợp với các giao dịch Phái sinh, kết quả của quá trình giao tiếp của nhóm với cộng đồng là chuyển sang lớp 2 và cuối cùng chọn Polygon.
Mạng thử nghiệm đã được ra mắt trong vòng chưa đầy một tháng và ngay sau đó vào tháng 4, Polygon đã chính thức ra mắt và phí cho mỗi giao dịch đã giảm xuống còn 0,001 đô la... Lợi nhuận đã mở ra một vụ nổ lớn-đã có 24 giờ sau khi ra mắt 317 giao dịch, khối lượng giao dịch đạt 8,6 triệu đô la Mỹ.
Hơn nữa, nhóm Gains liên tục điều chỉnh định vị của mình - tiền điện tử mới chỉ là bước khởi đầu và nó sẽ mở rộng sang chứng khoán, ngoại hối và hàng hóa trong tương lai.
Kể từ đó, gain.farm đã liên tục tung ra các loại tiền tệ mới, điều chỉnh thiết kế giao diện người dùng và tiếp thị chung với các KOL có eo. Đến tháng 9, nó đã lặp lại thành V5 và V5 đã được tung ra trong vòng chưa đầy 48 giờ, với khối lượng giao dịch hàng ngày là hơn 20 triệu đô la Mỹ.
Như nhóm Gains đã nói, "Giống như việc quan sát một cái cây lớn lên hàng ngày. Bạn không nhận thấy những thay đổi hàng ngày, nhưng một ngày nào đó bạn sẽ biết nó đã lớn lên như thế nào."
Đổi thương hiệuGains Network
Nhóm Gains nhận thấy rằng cái tên gain.farm có thể dễ bị nhầm với một trang trại phát hành mã thông báo, thay vì một sàn giao dịch Phái sinh, vì vậy vào tháng 10 năm 2021, nó đã được đổi tên thành Gains Network trong một bước.
Tuy nhiên, điểm xuất phát của họ không thay đổi - tất cả các doanh nghiệp đều được sinh ra xung quanh mã thông báo GFARM, nhưng hiện tại họ đang bắt đầu bố trí ma trận sản phẩm.
gTrade là sản phẩm Gains Network đầu tiên, về cơ bản là gain.farm V2 trước đó. Tuy nhiên, mã thông báo GFARM đã được chia 1000 lần và được đổi tên thành GNS (Mã thông báo tăng).
Mô hình cũng đã được điều chỉnh để sử dụng DAI làm tiền ký quỹ — nếu người dùng kiếm được tiền, anh ta sẽ rút trực tiếp từ kho tiền như trước đây, nhưng số tiền mà người dùng bị mất sẽ được sử dụng để mua lại GNS và bị hủy khi kho tiền vượt quá- thế chấp (hơn 110%) nó.
Đội ngũ Gains cũng nhận thức sâu sắc rằng hoạt động tiếp thị, đặc biệt là tiếp thị cộng đồng, là ưu tiên hàng đầu, ngay cả khi dự án vẫn đang trong giai đoạn phát triển. "Chúng tôi đang ưu tiên phát triển bản thân, nhưng đây là công việc đang diễn ra, vì vậy không có ETA."
Vì vậy, nhóm đã mời một nhóm tiếp thị, tất cả đều là những người dùng đầu tiên của Gains, có hiểu biết sâu sắc về dự án và tin tưởng vào tiềm năng của nó.
Sau đó, chúng tôi thấy nhóm tiếp thị đã thúc đẩy rõ ràng để Gains trở nên phổ biến - triển khai hoạt động tiếp thị chuyên sâu và có hệ thống hơn, bao gồm nhưng không giới hạn ở việc tổ chức Không gian Twitter với nhiều đối tác khác nhau, tích cực tương tác trong cộng đồng để quản lý nội dung cộng đồng, liên hệ với KOL để quảng bá chương trình giới thiệu, vv Ba tháng sau (tháng 1 năm 2022), Polygon đã trao tặng Gains Network 250.000 đô la Matic cho hai cuộc thi giao dịch.
Gains Network cũng bắt đầu xem xét mở rộng sang các chuỗi khác (Solana là lựa chọn đầu tiên vào thời điểm đó).
V6 đến nay
Gains Network đã trải qua sự tăng trưởng bùng nổ vài tuần sau khi ra mắt, nhưng đã quyết định tiếp tục lặp lại, tức là V6, sau đó là vô số lần lặp lại lớn hoặc nhỏ, các lần lặp lại nhỏ như tối ưu hóa các trải nghiệm khác nhau (chẳng hạn như thêm lệnh cắt lỗ, chức năng trò chuyện trên web, v.v. .) ), các lần lặp lại lớn chẳng hạn như không còn sử dụng GNS làm tài sản thế chấp sau cơn bão LUNA mà chuyển sang DAI.
Tuy nhiên, hình thức của Gains Network ngày nay cuối cùng đã được xác định ở giai đoạn này. Vì vậy, hãy bỏ qua vô số điều chỉnh và trực tiếp giới thiệu mô hình hiện tại của Gains Network.
Tất cả các giao dịch (từ tiền điện tử đến ngoại hối với đòn bẩy lên tới 1000 lần) đều sử dụng DAI làm tài sản thế chấp và được thanh toán bằng DAI với 0 lần trượt giá trên mỗi giao dịch.
Đối tác của giao dịch là kho bạc DAI (DAI được thế chấp của người giao dịch vẫn còn trong hợp đồng) và nếu người giao dịch kiếm được lợi nhuận, anh ta sẽ rút DAI từ đó, và nếu anh ta thua, anh ta sẽ khấu trừ tài sản thế chấp tương ứng và đặt nó trong kho bạc.
Vậy câu hỏi đặt ra ở đây, chẳng phải điểm khởi đầu của Gains Network là tất cả các hoạt động kinh doanh đều xoay quanh tiền tệ nền tảng sao? và 15% phí đặt hàng giới hạn được phân bổ cho nhóm cam kết đơn phương của GNS, chiếm gần 32,5% doanh thu của Gains.
Một kịch bản khác cũng rất quan trọng, đó là kho bạc DAI mua lại GNS và phá hủy nó. Tiền đề là về lâu dài, người giao dịch phải thua nhiều hơn lãi (đặt cược dài hạn sẽ thua), sau đó phần thua lỗ sẽ vào kho bạc DAI, sau đó mua lại GNS và tiêu hủy nó.
tóm tắt
Bây giờ chúng ta có thể nhìn lại một lần nữa, Gains Network đã có bong bóng và sơ hở trong những ngày đầu, nhưng đã lặp đi lặp lại trên các sản phẩm và tích cực giao tiếp với cộng đồng, và cuối cùng đã loại bỏ bong bóng và sơ hở trong quá trình hướng tới bánh đà tăng trưởng (chứ không phải là cái chết ngược xoắn ốc).
Nói một cách chính xác, Gains Network không phải là sàn giao dịch Phái sinh chuyên nghiệp nhất, nhưng điều đó không quan trọng. Sự lặp lại và cộng đồng là nguồn sức sống của các sản phẩm tiền điện tử (vì lý do tương tự, vui lòng tham khảo GMX và TreasureDAO).
