Real Yield Protocol có thể trở thành một lựa chọn quan trọng cho các nhà đầu tư DeFi.
Được viết bởi: Jack Newold
Biên dịch: Deep Tide TechFlow
Dưới đây là phần giới thiệu về cách một số dự án tiền điện tử đang thu được lợi nhuận thực: ARC, Pendle, Liquity, FactorDAO và Radiant. Các dự án này sử dụng các cơ chế khác nhau để cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thỏa thuận để thu được lợi ích thực tế. Vào thời điểm DeFi ngày càng trở nên phổ biến, các thỏa thuận thu nhập thực tế này có thể trở thành một lựa chọn quan trọng cho các nhà đầu tư.
1. Trò chơi điện tử
$ARC là một dự án sử dụng mô hình $GLP của GMX và chuyển nó sang toàn bộ hệ sinh thái GambleFi: một sòng bạc phi tập trung thực sự. Sản phẩm của họ bao gồm:
- cá cược thể thao
- bài xì phé
- Roulette và các trò chơi sòng bạc khác
- Giao dịch đòn bẩy gấp 1000 lần
Điều đáng chú ý là "phần thưởng thực sự" của Arcadeum là cơ chế ALP của họ, cho phép bạn cung cấp tính thanh khoản cho chính sòng bạc:
Điều này mang lại cho Arcadeum LP một lợi thế được đảm bảo:
- GLP thực sự phụ thuộc vào việc các nhà giao dịch không có lãi trung bình
- ALP đảm bảo lợi nhuận
Thông báo của họ về giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn với đòn bẩy lên tới 1.000 lần đã thu hút rất nhiều sự chú ý, nhưng từ quan điểm lợi suất thực, điều đó chỉ có nghĩa là nhiều khoản thanh lý hơn.
Điều này đã thu hút sự chú ý của Crypto Messiah, cũng như những con cá voi DeFi ẩn danh khác, những người đều đang mua $ARC.
2. Con lắc
Pendle là một thỏa thuận tỷ lệ cố định cho phép bạn bán các khoản thu nhập trong tương lai.
Nó có hai đối tác:
- Người bán lợi suất: Nhận ETH chiết khấu ngay hôm nay bằng cách bán lợi tức trong tương lai với giá cố định.
- Người mua lợi nhuận: Suy đoán về lợi suất trong tương lai bằng cách giao dịch lợi suất GLP/ETH.
Vì thu nhập trong tương lai có thể được chuyển đổi ngay lập tức thành tài sản cơ bản, nên tôi coi đây là giao thức "lợi nhuận thực".
Bạn có thể suy đoán về chuyển động của phí GLP hoặc mua ETH ngay hôm nay với giá chiết khấu.
Phụ thuộc vào quan điểm của bạn về thị trường và khẩu vị rủi ro cá nhân. Nếu bạn tin rằng phí GLP sẽ tăng trong tương lai, bạn có thể chọn giữ quyền thu nhập trong tương lai. Và nếu bạn thích tính thanh khoản của tài sản và dòng tiền, thì bạn có thể chọn mua ETH với giá chiết khấu.
3. Thanh khoản
Sau một tuần điên cuồng đối với stablecoin, rõ ràng là chúng ta cần một giải pháp thay thế cho USDC/USDT. Tận dụng lợi thế của $LQTY, một dự án kiếm tiền mặt dành cho chủ sở hữu mã thông báo với việc phát hành stablecoin ngày càng tăng $LUSD.
$LUSD, stablecoin của Liquity, đã hoạt động tốt bất chấp sự biến động của thị trường stablecoin và vẫn phi tập trung và không thể kiểm duyệt. Giao thức được thiết kế sao cho các bên liên quan khác nhau trong hệ sinh thái phải trả tiền cho những người nắm giữ LQTY:
- Chi phí đi vay
- thanh lý quỹ thừa
4. Yếu tốDAO
Trong tài chính truyền thống, khoảng 66% quỹ được quản lý tích cực, tạo ra hàng tỷ đô la phí mỗi năm.
Nhưng trong không gian tiền điện tử, hầu hết các quỹ không được quản lý tích cực:
Factor DAO là một nỗ lực nhằm thiết kế lại cách quản lý tiền trong tiền điện tử.
Mặc dù phí quản lý tích cực cao, nhưng các quỹ này rất phổ biến vì các quỹ tốt nhất hoạt động tốt hơn các quỹ còn lại. Factor DAO kiếm tiền cho người đặt cược bằng cách:
- Nhận một phần phí thỏa thuận
- khích lệ/hối lộ
5. Rạng ngời
Radiant là một thị trường tiền điện tử toàn chuỗi hoạt động hiệu quả như một ngân hàng:
- Người gửi tiền kiếm được tiền lãi từ người đi vay
- Người vay tìm kiếm vốn từ người cho vay trên các chuỗi khác nhau
Overcollateralization có lẽ là hình thức vay mượn dễ dàng nhất.
Lãi suất dao động dựa trên nhu cầu vay trên một tài sản cụ thể. Là chủ sở hữu RDNT, bạn có thể nhận được những lợi ích thực sự theo những cách sau:
- các khoản vay
- Phí nền tảng
- Phạt tiền đối với những người unstake ngay lập tức
Họ đã trả hơn 6 triệu đô la với mức vốn hóa thị trường chỉ 69 triệu đô la.
Trong không gian tiền điện tử, một số câu chuyện mang tính dài hạn (lợi nhuận thực), trong khi những câu chuyện khác chỉ đại diện cho vòng quay vốn nhanh (tiền AI). Do sự thành công của Real Yield Protocol và sự thúc đẩy cho một DeFi bền vững hơn, tôi tin rằng Real Yield Protocol sẽ tồn tại trong một thời gian.
