Vào năm 2014, 850.000 bitcoin đã bị đánh cắp từ Mentougou (MT. Gox), sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới và bị phá sản.
Vào ngày khủng hoảng nổ ra, giá Bitcoin đã giảm mạnh 25%, từ $535 xuống còn $400.
Bitcoin Trung Quốc (BTC Trung Quốc), Coinbase, Bitstamp và sáu tổ chức lớn khác đã khẩn trương đưa ra một tuyên bố chung để vạch ra một ranh giới rõ ràng với Mentougou.
Trong khi cố gắng cứu vãn hình ảnh của ngành, tất cả các sàn giao dịch đang cố gắng hết sức để khắc phục lãnh thổ Mentougou đã mất.
Cuộc khủng hoảng chưa từng có này cũng được nhiều người coi là cơ hội tốt để Bắt đáy.
Trong số những người săn Bắt đáy có CZ (Changpeng Zhao), người sáng lập sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới trong tương lai.
Năm nay, CZ đã bán căn nhà của mình ở Thượng Hải và mua Bitcoin với giá $ 600. Trong vòng chưa đầy một năm, giá nhà ở Thượng Hải đã tăng gấp đôi và giá Bitcoin giảm xuống còn một phần ba giá trị ban đầu.
Khi CZ đang bận nghiên cứu Bitcoin, Hoa Kỳ ở phía bên kia đại dương, Coinbase, một sàn giao dịch do Brian Armstrong thành lập trong hai năm, cuối cùng đã mở ra người dùng thứ 1 triệu, một chàng trai trẻ tên SBF, người vừa tốt nghiệp MIT và đang đầu tư vào Phố Wall CV.
Nhiều năm sau, với tư cách là những người sáng lập ba sàn giao dịch tiền điện tử lớn, họ sẽ góp mặt trong Danh sách những người giàu có về tiền điện tử của Forbes năm 2022 và chiếm ba vị trí hàng đầu.
Tất nhiên, điều này không phải là dấu chấm hết cho ngành trao đổi tiền điện tử.
Chỉ một năm sau, giá trị tài sản ròng của Brian đã giảm 75%, SBF ngồi tù và CZ đang phải đối mặt với sự bao vây và ngăn chặn của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ, khiến tin tức đúng và sai về CZ bay khắp nơi, và "CZ đã bị bắn chết bởi FBI" từng lao vào hot search.
Trao đổi chắc chắn là một trong những doanh nghiệp có lợi nhuận cao nhất trong ngành công nghiệp mã hóa và là một trong những doanh nghiệp cạnh tranh nhất.
Từ sự ra đời của trao đổi được mã hóa đầu tiên cho đến nay, ngành công nghiệp trao đổi đã thay đổi và những thăng trầm diễn ra trong nháy mắt.
Tiền nền tảng, khai thác giao dịch, liên minh trao đổi... lối chơi đã được tân trang lại, hợp đồng tương lai, quyền chọn, cổ phiếu... các mục tiêu xuất hiện vô tận, hành vi trộm cắp tiền xu, mờ ám, bảo vệ và đánh cắp... các vấn đề về an ninh và tuân thủ vẫn còn kéo dài.
Hầu như mỗi ngày, chúng ta có thể thấy những tin tức tiêu cực về các sàn giao dịch. Thật không may, nhiều tin tức tiêu cực đã trở thành sự thật. Thế giới của các sàn giao dịch mã hóa đầy xương xẩu, ngoại trừ Mentougou nổi tiếng, FCoin tồn tại trong thời gian ngắn, lên xuống nhanh chóng FTX và vô số sàn giao dịch nhỏ hơn đang dần bị lãng quên.
Cho đến ngày nay, mặc dù Binance và Coinbase chiếm vị trí hàng đầu và nắm giữ phần lớn thị phần, cấu trúc của ngành trao đổi vẫn chưa được quyết định.
Bài viết này sẽ xem xét chi tiết lịch sử phát triển của các sàn giao dịch mã hóa, tập trung vào bốn khía cạnh của lối chơi, mục tiêu, tuân thủ bảo mật và hình thức.
1. 2010-2013: Thời đại Mentougou
Sau khi Bitcoin ra đời, không có sàn giao dịch nào trong một thời gian dài và mọi người chủ yếu giao dịch Bitcoin trên diễn đàn Bitcoin Talk.
Vào tháng 10 năm 2009, New Liberty Standard bắt đầu công bố giá bitcoin được tính dựa trên mức tiêu thụ điện năng, báo giá vào ngày 5 tháng 10 năm 2009 là 1 đô la Mỹ đổi 1309,03 bitcoin, tương đương với giá 0,00076 đô la Mỹ cho mỗi bitcoin.
Kể từ đó, một số sàn giao dịch tập trung lần lượt được thành lập.
Vào ngày 5 tháng 1 năm 2010, kỷ niệm một năm ngày Bitcoin ra đời, người dùng diễn đàn Bitcoin Talk dwdollar đã đăng: "Tôi đang xây dựng một sàn giao dịch, đây sẽ là một thị trường giao dịch thực sự."
Tháng 3 năm 2010, Thị trường Bitcoin ra đời.
Nhưng trong thời kỳ này, thị trường trao đổi Bitcoin rõ ràng vẫn còn rất sơ khai và Thị trường Bitcoin thường cần được sửa đổi dựa trên phản hồi từ các thành viên diễn đàn.
Vào tháng 7 năm 2010, Jed McCaleb, cha đẻ nổi tiếng của eMule, đã thành lập Sàn giao dịch Mentougou, sẽ thống trị vòng tròn tiền tệ trong tương lai.
Tình cờ, Jed gặp Mark Karpele trên diễn đàn Bitcoin Talk.
Capules, sinh ra tại Pháp, định cư tại Nhật Bản năm 2009, được biết đến với biệt danh "Rô béo".
Vào thời điểm đó, công việc khởi nghiệp của Fatty đang lụi tàn và đang tìm kiếm những cơ hội mới. Anh mơ hồ cảm thấy rằng giao dịch Bitcoin có thể là một công việc kinh doanh béo bở.
Và Jed không quan tâm nhiều đến việc tiếp tục là một sàn giao dịch bitcoin, vì vậy vào tháng 3 năm 2011, Fatty đã mua Mentougou, Jed giữ 12% cổ phần và sau đó gia nhập Ripple.
Cho đến thời điểm đó, không ai trong số họ nghĩ rằng Mentougou có thể đạt đến quy mô sau này.
Vào tháng 2 năm 2011, khối lượng giao dịch của Mentougou chỉ là 360.000 bitcoin, tương đương 329.000 đô la Mỹ dựa trên giá tại thời điểm đó.
Sau khi tiếp quản, Fapang ngay lập tức sửa sang lại Mentougou, bao gồm thay đổi đơn vị tiền tệ được hỗ trợ từ chỉ đô la Mỹ sang hơn mười loại tiền tệ như đô la Mỹ, Euro và đô la Úc, đồng thời thiết kế lại các trang web mới. Những cập nhật này có thể tiêu tốn 4 tháng.
Trong khoảng thời gian này, sự ra mắt của thị trường chợ đen web đen Con đường tơ lụa đã cung cấp một kịch bản sử dụng cho Bitcoin và giá Bitcoin đã tăng nhanh chóng. Vào ngày 9 tháng 2, giá Bitcoin đạt 1 đô la. Đến ngày 8 tháng 6, giá Bitcoin trên Mentougou Giá đạt $32.
Mức tăng gấp 32 lần trong 4 tháng đã thu hút thêm nhiều người mới tham gia và Mentougou đã nhận được phần thưởng lưu lượng truy cập lớn nhất.Vào tháng 4 năm 2011, Mentougou chiếm hơn 90% giao dịch Bitcoin.
Với giá bitcoin tăng chóng mặt, tin tặc đã nhắm mục tiêu vào các sàn giao dịch bitcoin bao gồm cả Mentougou.
Vào giữa tháng 6 năm 2011, giá Bitcoin trên Mentougou đã giảm từ 17 đô la xuống còn 1 xu chỉ trong vài phút, do tin tặc đã lấy được một lượng lớn dữ liệu người dùng trong Mentougou, sau đó bán bitcoin trong tài khoản của người khác với giá 1 đô la. cent.Bitcoin, hãy sử dụng tài khoản của chính bạn để "chấp nhận đơn đặt hàng".
Sau khi phát hiện ra vấn đề, Fa Fatty vội vàng tạm dừng giao dịch.
May mắn thay, cuối cùng Mentougou chỉ mất 2.000 bitcoin. Ngược lại, các sàn giao dịch khác lại không may mắn như vậy, chẳng hạn MyBitcoin vào tháng 8/2011 khi hơn 78.000 bitcoin bị đánh cắp và phá sản; tháng 9/2012, Bitfloor đóng cửa sau khi bị đánh cắp 24.000 bitcoin; phá sản sau 2 lần bị tấn công tháng.
https://en.bitcoin.it/wiki/File:MyBitCoin08042011.png
https://bitcointalk.org/index.php?topic=81045.0
Sau vụ tai nạn, Fatty đã khẩn trương nâng cấp hệ thống bảo mật và không bị hack quy mô lớn cho đến năm 2013.
Trong khoảng thời gian Mentougou bị tấn công, một số sàn giao dịch mới lặng lẽ xuất hiện. Tháng 6 năm 2011, sàn giao dịch đầu tiên của Trung Quốc, Bitcoin China, được thành lập. Tháng 7, Kraken được thành lập. Tháng 8, Bitstamp được thành lập.
Những sàn giao dịch nhỏ mới thành lập này không đủ để đe dọa sự thống trị của Mentougou.Trong thị trường tăng giá sau đó, giá Bitcoin tăng vọt.
Vào tháng 7 năm 2013, số người dùng đăng ký của Mentougou đã lên tới 500.000. Bằng cách tính phí xử lý từ 0,6% đến 0,25% cho mỗi giao dịch, Fa Fatty cũng đã trở thành một bạo chúa giàu có ở địa phương.
Đến cuối năm 2013, Fatty đã kiếm được khoảng 8 triệu đô la cộng với 345.000 bitcoin, tận hưởng danh hiệu mới của mình:
Vua của Bitcoin.
Trước giới truyền thông, Fa Fat đã nói về lý do thành công của Mentougou: Mentougou là một trong những nền tảng giao dịch bitcoin sớm nhất, các biện pháp bảo mật được nâng cấp sau khi bị tin tặc tấn công có vẻ tốt, anh ấy đã tìm kiếm tính hợp pháp của các giao dịch; phạm vi thanh toán tiền tệ.
Khung cảnh như vậy dễ gợi nhớ đến "vị cứu tinh của vòng tròn tiền tệ" vào năm 2022-SBF.
Điều trớ trêu là trên đầu họ có vô số vầng hào quang, giả vờ đại diện cho ngành, nhưng hóa ra chính họ lại là sấm sét lớn nhất trong ngành.
Đó là từ năm 2013, công việc kinh doanh của Mentougou bắt đầu sa sút.
Vào tháng 5 năm 2013, đối tác Mỹ của Mentougou, CoinLab, cáo buộc Mentougou vi phạm hợp đồng và yêu cầu bồi thường 75 triệu USD.
Ban đầu, hai bên đã đạt được thỏa thuận rằng CoinLab sẽ chịu trách nhiệm cho các hoạt động ở Bắc Mỹ và Canada, nhưng Mentougou đã không thực hiện thỏa thuận vì một số lý do.
Từ tháng 5 đến tháng 7, Bộ An ninh Nội địa Hoa Kỳ đã tịch thu số tiền 5 triệu đô la Mỹ của Mentougou với lý do Mentougou chưa có giấy phép hoạt động và Mentougou phải tạm dừng việc rút tiền đô la Mỹ.
Vào ngày 28 tháng 6, Mentougou cuối cùng đã nhận được giấy phép từ Cơ quan Thực thi Tội phạm Tài chính Hoa Kỳ và thông báo vào ngày 4 tháng 7 rằng việc rút tiền sẽ được nối lại hoàn toàn.Tuy nhiên, cho đến tháng 9, có rất ít lần rút đô la thành công.
https://www.wsj.com/articles/BL-MBB-4101
Hai sự cố đã mang lại tai tiếng cho Mentougou và người dùng bắt đầu hoảng sợ và bỏ chạy do khó rút đô la Mỹ.
Do không thể rút đô la Mỹ nhưng bitcoin có thể lưu thông tự do nên một số người chọn mua đô la Mỹ trong tài khoản Mentougou thành bitcoin rồi chuyển ra khỏi nền tảng.
Hành vi bay này đã dẫn đến giá Bitcoin trên Mentougou cao hơn 12% so với các nền tảng khác.Giá Bitcoin trên Bitstamp là 129 đô la Mỹ và ở Mentougou là 145 đô la Mỹ.
Trong khi Mentougou bận rộn với việc tuân thủ, kiện tụng và cải thiện chất lượng dịch vụ, các đối thủ cạnh tranh Bitstamp, BTC-E và Bitcoin China đã nhân cơ hội này để ăn mòn thị phần của mình.
Đến tháng 10 năm 2013, Bitcoin China chiếm gần 33% thị phần, Bitstamp 25% và Mentougou chỉ 23%.
Vào tháng 2 năm 2014, 850.000 bitcoin đã bị đánh cắp, giáng một đòn chí mạng vào Mentougou
Phải đến năm 2023, sự cố Mentougou kéo dài 9 năm mới kết thúc.
Béo bị kết án 30 tháng tù chỉ vì tội bơm khống tài sản, 4 năm tù treo rồi trốn tù.
Các nạn nhân của vụ đánh cắp tiền xu Mentougou, bị "khóa thụ động" trong 9 năm, so với giá tiền tệ vào thời điểm đó, cũng có thể nhận được "thu nhập cửa sổ".
Thị trường đã lo lắng về việc 140.000 bitcoin ở Mentougou sẽ có tác động như thế nào đến bitcoin.
Nhìn lại, vụ trộm tiền xu Mentougou không phải là không có cảnh báo. Ngay từ tháng 3 năm 2011, khi Fa Pang mua Mentougou, đã có sự thiếu hụt 80.000 bitcoin và Mentougou đã bị tin tặc tấn công trên quy mô lớn. Nó đã bắt đầu, nhưng đến giữa năm 2013, những rắc rối bên trong và bên ngoài mới bùng phát hoàn toàn.
Nhìn lại giai đoạn này, ngành giao dịch mã hóa vẫn đang ở giai đoạn đầu, mục tiêu tập trung vào Bitcoin, lối chơi bị hạn chế và tuân thủ bảo mật là chìa khóa cho sự sống còn của sàn giao dịch.
Các vấn đề về tuân thủ đã giáng một đòn nặng nề vào Mentougou, các sàn giao dịch đã phá sản do hacker đánh cắp coin, mất coin, v.v., nhưng ngay cả khi một cuộc khủng hoảng quy mô lớn như vậy nổ ra, những sự cố tương tự sẽ tiếp tục xảy ra nhiều lần, đe dọa các giao dịch mã hóa .Vì vậy, và thậm chí toàn bộ ngành công nghiệp.
Hai 2014-2016: Thị trường Trung Quốc
Khi Mentougou dần rơi vào vực thẳm ở Nhật Bản, mô hình trao đổi Bitcoin ở Trung Quốc cũng lặng lẽ thay đổi.
Trung Quốc, công ty bitcoin được thành lập sớm nhất, chiếm ưu thế, nhưng dưới thị trường bitcoin nóng bỏng vào năm 2013, ngày càng có nhiều người đào vàng đến sau khi nghe tin.
Vào tháng 6 năm 2013, Xu Mingxing thành lập OKCoin và vào tháng 9, Li Lin thành lập Huobi.com.
Xu Mingxing và Li Lin đều là "con của người khác" trong miệng của cha mẹ và trải nghiệm của họ có nhiều điểm tương đồng.
Li Lin tốt nghiệp Đại học Thanh Hoa. Sau khi Xu Mingxing được nhận vào Đại học Nhân dân Quốc gia với tư cách là một sinh viên tốt nghiệp, anh quyết định bỏ học và bắt đầu kinh doanh sau khi nghe một bài phát biểu thú vị của ông Mã Vân. Năm 2010, cả hai đều tham gia “Trăm đoàn chiến” và tái hợp vào năm 2013. trong thế giới blockchain.
Cả Huobi và OKCoin đều được sinh ra với những chiếc chìa khóa vàng trong miệng.
Hai tháng sau khi thành lập, Huobi đã nhận được khoản đầu tư thiên thần từ Zhen Fund và Dai Zhikang, và vào tháng 4 năm 2014, nó đã nhận được khoản đầu tư từ Sequoia Capital. Mặt khác, OKCoin đã huy động được 10 triệu USD trong vòng tài trợ Series A chỉ 3 tháng sau khi ra mắt.
Ngay khi Huobi.com lên mạng, nó đã tung ra biểu ngữ "phí giao dịch miễn phí", thu hút một lượng lớn người dùng và một loạt các sàn giao dịch không phù hợp đã đóng cửa.OKCoin đã dẫn đầu trong việc tung ra các giao dịch Litecoin vào tháng 9 năm 2013, khiến một sự trở lại. .
Mặc dù Li Qiyuan, người sáng lập Bitcoin China và Li Qiwei, người sáng lập Litecoin, là anh em, nhưng mãi đến tháng 3 năm 2014, Bitcoin China mới ra mắt Litecoin.
Một lý do khác khiến OKCoin mở rộng nhanh chóng là đội ngũ vào thời điểm đó đã tập hợp nhiều ông lớn, những người sẽ thống trị vòng tròn tiền tệ trong tương lai.
Năm 2014, CZ gia nhập OKCoin với tư cách là CTO, cùng với CEO Xu Mingxing và He Yi, người được mệnh danh là "chị cả của giới tiền tệ", ông đã tạo nên "tam giác sắt" nổi tiếng của giới tiền tệ.
Thực tế đã chứng minh rằng tam giác sắt này không mạnh lắm, chỉ một năm sau, CZ rời đi và trở thành đối thủ của OKCoin trong tương lai, và những điều tương tự sẽ còn xảy ra nhiều lần nữa. ”.
Đồng thời với việc CZ trở thành CTO của OKCoin, Huobi đã mua lại mạng truy vấn dữ liệu chuỗi khối qukuai.com do Zhang Jian tạo ra và Zhang Jian đã gia nhập Huobi với tư cách là CTO.
Vào thời điểm này, hai CTO không ngờ rằng kinh nghiệm của họ đang thiết lập phong cách của thế hệ trao đổi tiếp theo và những trao đổi mà họ tạo ra sẽ trở thành nhân vật chính của chu kỳ tiếp theo.
Một từ khóa khác trong giao dịch tiền điện tử năm 2014 là Phái sinh.
Hợp đồng tương lai bitcoin đã xuất hiện từ đầu năm 2012, nhưng không thu hút được nhiều sự chú ý.
Vào tháng 6 năm 2013, Sàn giao dịch 796, nơi định vị giao dịch đòn bẩy và hợp đồng tương lai, đã được thành lập. Vì Bitcoin đang đơn phương tăng giá vào thời điểm đó, nên giao dịch giao ngay được săn đón và hợp đồng tương lai vẫn chưa thu hút được sự chú ý rộng rãi. Cho đến năm 2014, khi Bitcoin giảm giá bằng mọi cách, tương lai bắt đầu được sử dụng, người chơi chú ý đến nó và trao đổi 796 chỉ mới bắt đầu xuất hiện.
Đối với Big Three tại thị trường Trung Quốc đại lục, Huobi và OKCoin đều hỗ trợ "tài trợ và tài chính", và chỉ có Bitcoin Trung Quốc là chưa đặt chân vào.
796, công ty đã triển khai Phái sinh trước đó, cùng với Huobi và OKCoin, trở thành ba sàn giao dịch Phái sinh Phái sinh lớn.
Với sự trợ giúp của mô hình cho vay trên nền tảng độc đáo của mình, Huobi đã vươn lên vị trí thống lĩnh vào tháng 3 năm 2014.
Vào ngày 4 tháng 3 năm 2014, khối lượng giao dịch hàng ngày của Huobi Bitcoin đã vượt quá 350.000 và số tiền giao dịch đạt 1,5 tỷ RMB, tạo kỷ lục cao nhất của nền tảng giao dịch Bitcoin toàn cầu và chiếm 50% thị trường giao dịch Bitcoin toàn cầu.
Nhưng thời gian tốt đẹp không kéo dài được lâu, vào ngày 21 tháng 3, "Sự cố 1 Yuan sụt giảm 3.21 của Huobi.com" đã nổ ra, gây chấn động toàn ngành.
Người đến sau muốn lên ngôi, ngoài nỗ lực của bản thân, đôi khi còn phải nhờ đến đồng nghiệp, mắc phải những sai lầm chết người.
Trong sự cố này, Litecoin, có giá trên Huobi gần 100 nhân dân tệ, đã giảm xuống còn 1 nhân dân tệ ngay lập tức.
Chín năm sau, vào ngày 10 tháng 3 năm 2023, một cảnh tượng tương tự lặp lại, hơn nữa, lần này nó còn xảy ra trên nền tảng tiền tệ HT của Huobi. Chỉ trong nửa giờ, giá của HT đã giảm từ 4,7 đô la xuống còn 0,3 đô la.
Khi "sự kiện 1 nhân dân tệ" nổ ra trên Huobi, mặc dù không có vấn đề lớn nào với Litecoin trên OKCoin, nhưng giá Bitcoin đã giảm từ gần 3600 nhân dân tệ xuống còn khoảng 2680 nhân dân tệ ngay lập tức.
Việc giá tiền tệ rơi tự do trên hai nền tảng đã khiến vô số người chơi chịu tổn thất lớn, ngược lại, hiệu suất giá trên nền tảng 796 tương đối ổn định và chiếm được lòng tin của nhiều khách hàng.
Tuy nhiên, với sự bùng nổ của các sự kiện rủi ro và sự suy thoái của thị trường, các nhà đầu tư ngày càng nghi ngờ hơn về cơ chế bán khống và tài chính của sàn giao dịch.
Dưới áp lực, vào ngày 6 tháng 5, năm nền tảng giao dịch Bitcoin lớn là Bitcoin China, Huobi, OKCoin, CHBTC và BtcTrade đã cùng nhau đưa ra tuyên bố kỷ luật tự giác, thông báo rằng để tránh đầu cơ quá mức, họ sẽ không thực hiện đòn bẩy nữa. giao dịch và tỷ giá giao dịch thống nhất.
http://tech.sina.com.cn/i/2014-05-06/15169361845.shtml
Tuy nhiên, 796 Exchange là một kẻ phá bĩnh và đã không tham gia vào tuyên bố chung này
Khi các sàn giao dịch khác lần lượt đóng cửa hoạt động tài chính và tài trợ tiền xu của họ, 796 Exchange đã trở thành chúa tể trong bối cảnh lạm dụng và tranh cãi.Sau khi các nền tảng khác từ bỏ cho vay, thị phần của họ đã nhỏ hơn nhiều.
Sự thật đã chứng minh rằng trước sự cạnh tranh thương mại và lợi ích, thời hạn sử dụng của tuyên bố kỷ luật tự giác chỉ là một tháng.
Chỉ một tháng sau, Huobi và OKCoin liên tiếp khởi động lại hoạt động kinh doanh tài chính và tài trợ tiền xu của họ, đồng thời triển khai giao dịch hợp đồng tương lai với đòn bẩy gấp 10 lần, và một vòng chiến tranh Phái sinh mới bắt đầu.
Ba sàn giao dịch đã có một cuộc chiến giá cả về phí xử lý.Phí xử lý hợp đồng của 796 đã giảm từ 0,3% xuống 0,03%.Phí xử lý mở hợp đồng tương lai của OKCoin là 0,03% và không có phí xử lý đối với việc đóng các vị thế. Phí dịch vụ tương lai BitVC của Huobi là 0,025%.
Vinh quang thuộc về 796 rất ngắn ngủi. 796 Exchange lọt vào top đầu do các sự kiện rủi ro của các nền tảng khác, nhưng nhanh chóng tụt hạng do các sự kiện rủi ro của chính nó. Vào ngày 3 tháng 11, 796 không thể đăng nhập và dần mất đi niềm tin của khách hàng, Huobi đã nắm lấy cơ hội để bắt kịp nhưng không thành công, OKCoin đã trở thành người chiến thắng lớn nhất trong cuộc chiến tương lai này.
Từ năm 2014 đến 2016, sự trỗi dậy của thị trường Trung Quốc đại lục đã mang lại những thay đổi chấn động cho bối cảnh trao đổi. Huobi, OKCoin và Bitcoin Trung Quốc là ba trụ cột, lần lượt chiếm vị trí hàng đầu và khối lượng của các sàn giao dịch khác còn lâu mới có thể so sánh với Big Three.
Người dẫn đầu ngành trước đây, Bitcoin China, đã mất lợi thế của người đi đầu và mất một lượng lớn khách hàng do kiên quyết không tham gia vào hoạt động kinh doanh Phái sinh, vì vậy họ bắt đầu triển khai hoạt động kinh doanh nhóm khai thác.
BitMEX, được thành lập tại Hồng Kông vào năm 2014, nổi lên từ Phái sinh trong thị trường giá xuống.
Mặc dù BitMEX sẽ trở thành một người chơi không thể bỏ qua trong lĩnh vực Phái sinh trong tương lai, nhưng tại thời điểm đó, nó chỉ là một sàn giao dịch nhỏ và vô danh.
Cho đến tháng 10 năm 2015, BitMEX đã tăng đòn bẩy giao dịch từ 3 lần lên 100 lần và người dùng bắt đầu đổ về với số lượng lớn, năm 2016, BitMEX tung ra các hợp đồng vĩnh viễn, dần dần có chỗ đứng trên thị trường.
Trong khoảng thời gian này, các sàn giao dịch tiền điện tử vẫn thường xuyên xảy ra các vấn đề về bảo mật.
Vào tháng 1 năm 2015, Bitstamp đã bị hack, 19.000 bitcoin đã bị đánh cắp và một số lượng lớn người dùng đã bị mất.
Vào tháng 5 năm 2015, 1.200 bitcoin đã bị đánh cắp khỏi Bitfinex.
Nhưng một thảm họa lớn hơn vẫn chưa xảy ra: Vào tháng 8 năm 2016, Bitfinex đã bị hack và 120.000 bitcoin (trị giá 72 triệu USD) đã bị đánh cắp.
Đây trở thành vụ trộm Bitcoin lớn thứ hai sau vụ trộm Mentougou và Bitcoin giảm mạnh 20% trong ngày.
Tuy nhiên, so với Mentougou, đã được ghi vào lịch sử, Bitfinex, đã bị ảnh hưởng nặng nề, vẫn hoạt động cho đến ngày nay
Sau khi vụ trộm xảy ra, Bitfinex đã thông báo rằng khoản lỗ bị đánh cắp sẽ được chia đều cho tất cả người dùng và số tiền trong tài khoản người dùng sẽ bị giảm 36%, nhưng họ sẽ nhận được một lượng BFX token tương ứng, mỗi token BFX tương ứng với khoản lỗ $1 .
Người dùng có thể giữ BFX và chờ mua lại hoặc chuyển đổi nó thành iFinex, công ty mẹ của Bitfinex 1: 1. Khoảng 54,4 triệu mã thông báo BFX đã được chuyển đổi thành cổ phiếu. Có tin đồn rằng Zhao Dong, người sáng lập DGroup, đã trở thành cổ đông nhỏ của Bitfinex .
Đến tháng 4 năm 2017, Bitfinex đã đổi thành công tất cả các mã thông báo BFX.
Hơn nữa, 94.000 trong số 120.000 bitcoin bị đánh cắp đã được thu hồi vào tháng 2 năm 2022, nhưng chúng vẫn nằm ở địa chỉ của Bộ Tư pháp Hoa Kỳ.
Nhìn lại, đây không phải là lần duy nhất Bitfinex biến xui thành may, năm 2019, số tiền 850 triệu đô la Mỹ của Bitfinex đã bị Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đóng băng. của LEO.
Nhìn lại giai đoạn này, cách chơi và mục tiêu của các sàn giao dịch được mã hóa rất khác so với trước đây.
Về lối chơi, ngay từ khi bắt đầu tham gia trò chơi, Huobi đã phát động cuộc chiến giá cả và nhanh chóng vươn lên, trong cuộc chiến Phái sinh sau đó, cuộc chiến giá cả vẫn tiếp tục.
Xét về giá thầu, OKCoin là người đầu tiên được hưởng tiền thưởng khi niêm yết Litecoin.Trong thị trường tăng giá năm 2017, với sự xuất hiện của mùa sao chép, sự cạnh tranh xung quanh việc niêm yết các đồng tiền sẽ trở nên khốc liệt hơn.
Vào thời điểm đó, khi thị trường bước vào thị trường giá xuống, Phái sinh bắt đầu tăng giá, Bitcoin Trung Quốc đã bỏ lỡ làn sóng này và mất vị trí thống trị, 796 sàn giao dịch chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, BitMEX đã giành được chỗ đứng với các hợp đồng vĩnh viễn và OKCoin trở thành cuộc chiến Phái sinh. cuộc chiến Phái sinh, các sàn giao dịch khác nhau cũng bộc lộ các vấn đề kỹ thuật ở các mức độ khác nhau và chất lượng sản phẩm đã trở thành chìa khóa quyết định kết quả.
Về mặt tuân thủ bảo mật, sau vụ trộm Mentougou, Bitfinex đã nổ ra vụ trộm tiền lớn thứ hai trong lịch sử, nhưng Bitfinex đã khéo léo giải quyết cuộc khủng hoảng bằng cách phát hành tiền.
Với sự mở rộng ảnh hưởng của Bitcoin và bùng phát các vụ án như trộm cắp Mentougou, Nhật Bản bắt đầu nghiên cứu vấn đề quản lý tiền điện tử, các ngân hàng ở Trung Quốc đại lục bị cấm tham gia kinh doanh tiền điện tử và các quốc gia như Thái Lan và Nga hoàn toàn Bitcoin bị cấm.
Trong giai đoạn này, các sàn giao dịch ở Trung Quốc đại lục và Hồng Kông đã thống trị thế giới mã hóa và một số lượng lớn những người chơi nặng ký bao gồm OKCoin, Huobi, BitMEX, Bitfinex, v.v. đã ra đời.
Vào đầu năm 2023, khi Hồng Kông lên kế hoạch cho một chính sách tiền điện tử mới nhằm làm rung chuyển vòng tròn tiền tệ, người sáng lập BitMEX Hayes đã nhận xét:
"Deribit là sàn giao dịch ngoài châu Á duy nhất đã tạo ra những đổi mới lớn cho thị trường tiền điện tử. Sàn giao dịch tập trung có trụ sở tại Hoa Kỳ đã không mang lại bất kỳ sự đổi mới nào cho thị trường tiền điện tử."
Ba năm 2017: Sự trỗi dậy của Binance
Vào đầu năm 2017, giá Bitcoin đã vượt qua mức cao của đợt trước, sức nóng thị trường được nhen nhóm và số tiền huy động được từ ICO hết lần này đến lần khác đạt mức cao mới.
Đã hai năm kể từ khi CZ rời OKCoin.
Năm 2015, CZ và Xu Mingxing chia tay không hạnh phúc, sự thù hận lẫn nhau giữa hai người đã trở thành một vở kịch lớn trong giới tiền tệ, He Yi cũng rời OKCoin ngay sau đó.
Chính kinh nghiệm lúc đó đã đặt nền móng cho CZ và He Yi làm Binance sau này.
Sau khi rời OKCoin, CZ đã thành lập Bijie Tech để cung cấp nền tảng trao đổi dưới dạng dịch vụ cho các sàn giao dịch khác. Theo chính CZ, vào thời điểm đó Bijie có hơn 30 khách hàng và hoạt động kinh doanh rất tốt, nhưng vào đầu năm 2017, vì lý do quy định, tất cả các khách hàng của CZ đã đóng cửa.
Vào ngày 14 tháng 6 năm 2017, CZ lần đầu tiên nghe nói về ICO tại một bữa tiệc. Trong vòng 3 ngày, anh ấy đã viết một Whitepaper bằng cả tiếng Trung và tiếng Anh.
ICO tiếp theo đã được hoàn thành trong vòng một tuần, bán được 100 triệu BNB và huy động được 15 triệu đô la.
Sau đó, chỉ trong 6 tháng, Binance đã trở thành sàn giao dịch lớn nhất thế giới.
Trong một cuộc phỏng vấn vào tháng 1 năm 2018 với Bloomberg, CZ cho biết họ đang có thêm "hàng triệu" người dùng mỗi tuần.
Đằng sau tốc độ đáng kinh ngạc này, một mặt, CZ và nhóm của anh ấy đã tham gia vào các hoạt động kinh doanh liên quan đến giao dịch tiền điện tử trong nhiều năm và đã tích lũy được khoản tích lũy đáng kể; mặt khác, họ là do sự điên cuồng trong thị trường tăng giá và lệnh cấm ở Trung Quốc đại lục.
Năm 2017, ICO bùng nổ và số tiền huy động được thông qua ICO gần gấp 40 lần so với năm 2016.
Sự điên rồ sinh ra hỗn loạn, ICO đã trở thành công cụ lừa đảo của nhiều người và một nửa số dự án chết trong vòng 4 tháng sau ICO.
Dưới làn sóng ICO, sự cạnh tranh giữa các sàn giao dịch tiền điện tử cũng đã bắt đầu. Ai có thể liệt kê loại tiền phổ biến nhất đầu tiên và nhanh nhất có thể nhận được nhiều lưu lượng truy cập hơn và nhận được nhiều lưu lượng truy cập hơn. Điều đó có thể khiến sàn giao dịch trở thành nơi hấp dẫn nhất để niêm yết tiền.
Trong những trường hợp như vậy, các sàn giao dịch, các bên tham gia dự án, các trang web đánh giá và xếp hạng có thể dễ dàng thông đồng với nhau để cùng thu hút các nhà đầu tư bán lẻ và kích hoạt các sự kiện rủi ro.
Vào ngày 4 tháng 9 năm 2017, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và các ban ngành khác đã ban hành "Thông báo về việc ngăn chặn rủi ro tài chính của việc phát hành mã thông báo", yêu cầu ngừng tất cả các hoạt động ICO và các cơ quan quản lý địa phương đã đưa ra thông báo để xóa các trao đổi tiền điện tử.
Trong một thời gian, thị trường tiền điện tử sa sút toàn diện, vòng quay tiền tệ ở Trung Quốc đại lục hoảng loạn, các sàn giao dịch lần lượt “ra biển”.
Khi lệnh cấm ảnh hưởng nặng nề đến ngành, Binance, vốn chỉ cung cấp các giao dịch tiền tệ, đã tận dụng tình hình và tiếp quản những khách hàng bị mất bởi các nền tảng khác.
Sau cơn bão quy định này, Bitcoin Trung Quốc đã giảm, Huobi và OKCoin đã chuyển máy chủ của họ ra nước ngoài và "chuyển đổi" thành Huobi PRO và OKEX, nhưng chúng vẫn mở để đăng ký và giao dịch cho người dùng ở Trung Quốc đại lục. Ba".
Kể từ khi thành lập, Binance đã thể hiện khả năng "chênh lệch giá theo quy định" tuyệt vời của mình. Sau khi thu được "cổ tức" từ sự giám sát ở Trung Quốc đại lục, Binance đã cố gắng đổ bộ vào Nhật Bản, nhưng nhanh chóng rút lui sau khi các quy định của Nhật Bản thắt chặt. Năm 2019, Binance An cũng thành lập Binance .US để người dùng Hoa Kỳ tránh rủi ro về quy định của Hoa Kỳ, nhưng dù vậy, Binance vẫn không thể tránh khỏi sự bao vây và ngăn chặn của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ sau nhiều năm.
Ngoài "cổ tức" theo quy định, sự phát triển của Binance cũng được hưởng lợi từ sự đổi mới của tiền tệ nền tảng BNB .
Trước đó, Huobi đã tăng trưởng nhanh chóng nhờ miễn phí phí dịch vụ, trong khi Binance phát hành BNB và tiếp tục trao quyền, đồng thời chia sẻ cổ tức phát triển với những người nắm giữ BNB thông qua một loạt biện pháp như giảm phí, mua lại và hủy bỏ cũng như IEO.
Sự phát triển nhanh chóng của Binance đã thúc đẩy giá trị của CZ tăng vọt.
Năm 2018, Forbes đã đưa ra danh sách người giàu tiền điện tử đầu tiên và CZ đứng thứ ba trong danh sách người giàu.
Trong khoảng thời gian này, Sequoia Capital, vốn từng đầu tư vào Huobi, đã rất thích Binance, kết quả là Sequoia Capital và Binance đã quay lưng lại với nhau và kiện Binance ra tòa, cuối cùng, họ đã thất bại trong việc bắt chuyến tàu tốc hành của Binance .
Hai năm sau, Sequoia Capital lên xe đen của một sàn giao dịch mã hóa nổi tiếng khác, nhưng cuối cùng lại thua lỗ thảm hại hơn 200 triệu đô la Mỹ.
Sự hỗn loạn về quy định ở Trung Quốc đại lục cũng góp phần vào sự thành công của một sàn giao dịch khác, Bitfinex, đã bị hack vào năm 2016.
Đó là từ năm 2017, do sự giám sát của Trung Quốc đại lục, đồng nhân dân tệ đã rút khỏi giai đoạn giao dịch tiền điện tử và được thay thế bằng USDT, đồng tiền được liên kết chặt chẽ với Bitfinex.
Sự điên cuồng của thị trường vào năm 2017 cũng đã tạo ra một số lượng lớn các sàn giao dịch Hàn Quốc.
Năm 2017, khối lượng vốn của các sàn giao dịch tiền điện tử của Hàn Quốc đã tăng 64 lần so với năm 2016. Đến đầu năm 2018, đồng won của Hàn Quốc đã là tiền tệ hợp pháp trong các giao dịch tiền điện tử, chỉ đứng sau đồng đô la Mỹ. Sàn giao dịch Upbit của Hàn Quốc cũng lọt vào top 10 toàn cầu.
Sự điên cuồng của tỏi tây Hàn Quốc, cùng với những hạn chế nặng nề đối với đầu cơ tiền tệ, đã tạo ra một loại kim chi đắt giá - giá tiền tệ trên các sàn giao dịch của Hàn Quốc thường cao hơn 20% so với các quốc gia khác.
Do đó, Hàn Quốc đã trở thành nơi phổ biến nhất để chuyển gạch, các nhà môi giới mua tiền từ các sàn giao dịch quốc tế và chuyển chúng sang các sàn giao dịch của Hàn Quốc để bán, kiếm được rất nhiều tiền.
Vào năm 2017, tập hợp các quy trình này đã được công nghiệp hóa và một số trang web thậm chí đã xuất hiện để giúp người chuyển gạch chênh lệch giá. Trên các trang web này, bạn có thể xem bạn có thể chuyển từ sàn giao dịch nào sang sàn giao dịch nào của Hàn Quốc có thể sinh lãi và bạn cũng có thể xem Sàn giao dịch nào tiền có lợi nhất để di chuyển.
Trong số những người kinh doanh chênh lệch giá này, có cả SBF.
Vào tháng 10 năm 2017, SBF rời Phố Wall và thành lập Alameda, một công ty giao dịch định lượng mã hóa, để tiến hành kinh doanh chênh lệch giá tại thị trường Nhật Bản và Hàn Quốc.
Sau khoảng thời gian tích lũy này, 2 năm sau, SBF sẽ thành lập FTX, sẽ trở thành sàn giao dịch tiền điện tử lớn thứ ba thế giới trong tương lai và cạnh tranh với Binance.
Sự điên cuồng của thị trường mã hóa năm 2017 cũng thu hút sự chú ý của những gã khổng lồ tài chính truyền thống, hai gã khổng lồ trong ngành công nghiệp tương lai là CME và CBOE đã cạnh tranh xung quanh hợp đồng tương lai Bitcoin.
Vào đầu tháng 12 năm 2017, CME đã thông báo rằng họ sẽ tung ra hợp đồng tương lai bitcoin, nhưng CBOE đã tung ra hợp đồng tương lai bitcoin trước và thị trường mã hóa bước vào giai đoạn điên cuồng nhất, chỉ trong một tuần, giá bitcoin đã tăng từ 12.000 đô la Mỹ. gần 20.000 đô la trước khi bước vào thị trường giá xuống kéo dài một năm rưỡi.
Mặc dù CBOE là công ty đầu tiên tung ra hợp đồng tương lai Bitcoin, nhưng nó đã đạt đến đỉnh cao khi nó được đưa lên mạng, sau đó khối lượng giao dịch tiếp tục giảm và cuối cùng đã đóng cửa giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin một năm sau đó.
Nhìn lại giai đoạn này, Binance chắc chắn là người chiến thắng lớn nhất. Sự thành công của Binance không thể tách rời khỏi cổ tức theo quy định ở Trung Quốc đại lục. Mặc dù Bitfinex đã bị phá sản, với sự biến mất của Nhân dân tệ và sự gia tăng của USDT, nhưng nó đã đạt được sự trật tự Một sàn giao dịch khác, BTC-e, mà chúng tôi không giới thiệu, đã bị bỏ tù vì tội rửa tiền và sàn giao dịch này đã bị đóng cửa.
Từ sự ra đời của các sàn giao dịch tiền điện tử cho đến ngày nay, quy định là yếu tố chính ảnh hưởng đến những thay đổi trong bối cảnh giao dịch tiền điện tử và sự trỗi dậy của Coinbase ở Hoa Kỳ và bốn sàn giao dịch lớn ở Hàn Quốc sẽ chứng minh điều này nhiều lần.
Về lối chơi, Binance lần đầu tiên tạo ra tiền tệ nền tảng, ràng buộc sự phát triển của sàn giao dịch với những người nắm giữ.
Về mục tiêu, sự xuất hiện của mùa Shanzhai đã khiến nhiều sàn giao dịch khác nhau phát động cuộc thi niêm yết tiền xu, nhưng vụ thu hoạch điên cuồng không phải là không có chi phí. Người dùng cuối cùng sẽ bỏ phiếu bằng chân, buộc các sàn giao dịch phải nghiêm túc với người dùng.
Khi thị trường bước vào thị trường giá xuống, cổ tức lưu lượng truy cập không còn nữa và ngành trao đổi đã bước vào một mùa đông lạnh giá mà không có ngoại lệ, trong khi cuộc chiến giữa các trao đổi trở nên khốc liệt hơn.
Trong mùa đông dài này, để cạnh tranh lưu lượng truy cập, các sàn giao dịch được mã hóa đã bắt đầu một vòng chiến tranh Phái sinh mới, đồng thời bắt đầu các cuộc cạnh tranh xung quanh tiền nền tảng, khai thác giao dịch, IEO, v.v., khi các sàn giao dịch truyền thống bước vào lĩnh vực mã hóa và phi tập trung hóa giao dịch Với sự phát triển bùng nổ của các sàn giao dịch, các sàn giao dịch tập trung đã mở ra một cuộc khủng hoảng mới, trong khi các vấn đề về bảo mật và tuân thủ vẫn còn kéo dài, gây khó khăn cho toàn bộ ngành.
Những nội dung này, chúng tôi sẽ cùng bạn đọc tiếp tục phản ánh trong các số tiếp theo.
