Lưu ý: Bài viết này là từ @Rocky_Bitcoin Twitter, một nhà phân tích mã hóa. Nội dung của tweet gốc được tổ chức bởi MarsBit như sau:
Kể từ khi #LSDFI tra tấn linh hồn được ban hành vào đêm qua , nhiều đối tác rất quan tâm đến đường đua #LSD và muốn biết có kế hoạch chênh lệch giá nào. Hôm nay tôi sẽ viết một bài giới thiệu có liên quan và nói về các giải pháp chủ đạo hiện có trên thị trường. (Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, Tự mình nghiên cứu)
Nội dung được chia làm 3 phần:
Phần 1: ETH cam kết đổi lấy xxETH.
Phần thứ hai: tái đăng ký chênh lệch giá xxETH.
Phần thứ ba: Kanban theo dõi dữ liệu liên quan đến LSD.
Phần 1: ETH cam kết đổi lấy xxETH.
(xxETH gọi nó là Liquid Staking Tokens (LST), sẽ được thay thế bằng LST sau này)
1. LDO(stETH)
Tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng năm: 4,9%. Thị phần: 71% (không bao gồm dữ liệu không cốt lõi)
Ưu điểm: Tiên phong trong đường đua LSD, thị phần số 1, Thanh khoản mạnh, phí hợp lý, cộng đồng mạnh, giao diện UX thân thiện, hầu hết các giao thức LSDFI đều hỗ trợ stETH
Nhược điểm: Nhóm cam kết ETH lớn nhất hiện nay, mức độ tập trung cao có thể mang lại yếu tố rủi ro lớn và có nguy cơ bị tấn công, bỏ phiếu quản trị Lido DAO không có giới hạn, điều này có thể dẫn đến quản trị không công bằng và đi chệch hướng phát triển trong tương lai.
Phí: 10% phần thưởng được tạo ra được tính dưới dạng phí, chia 50/50 giữa nhà điều hành nút và DAO.
Trang web đặt cược: https://lido.fi/
2. Coinbase (cbETH)
Tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng năm: 6%. Thị phần: 12,5% (không bao gồm dữ liệu không cốt lõi)
Ưu điểm: Giao diện đơn giản và dễ học, rất phù hợp cho người mới làm quen.
Nhược điểm: neo giá cbETH không ổn định và chênh lệch giữa giá ETH thực tế và -5% dao động lên xuống.
Phí: 25% phần thưởng được tạo ra được tính dưới dạng phí.
URL đặt cược: https://coinbase.com/earn/staking/ethereum
3. Nhóm tên lửa (rETH)
Tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng năm: 5,17%. Thị phần: 7,6%
Ưu điểm: Giao thức đặt cược ETH phi tập trung tốt nhất. Quản trị bỏ phiếu DAO có cơ chế tự giới hạn, tương đối công bằng và là một ví dụ điển hình cho việc phân cấp ETH.
Nhược điểm: Ít hiệu quả về vốn hơn, đối với những node mini pool luôn phải duy trì ít nhất 10% tài sản thế chấp. Nếu không, phần thưởng không thể được yêu cầu. (chẳng hạn như ảnh 👇👇)
Phí: Tỷ lệ cố định, 14% doanh thu được thu bởi các nhà khai thác nút, không thu thập đầu vào giao thức.
URL đặt cược: https://stake.rocketpool.net/
4. FXS(frxETH)
Tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng năm: 8,85%. Thị phần: 2,42%.
Ưu điểm: Hưởng lợi từ hệ thống kép CRV và CVX . Một hệ thống mã thông báo kép được áp dụng, tương tự như ANKR , giúp phân tách mã thông báo biến động và mã thông báo lợi nhuận, cho phép phân phối nhiều lợi nhuận giữa Nhà cung cấp thanh khoản và phần thưởng đặt cược tương ứng để đạt được thu nhập APR cao hơn.
Nhược điểm: Khi nguồn cung frxETH bị khóa đối với sfrxETH, nếu tỷ lệ ETH trong nhóm thấp, nó có thể gặp phải vấn đề cạn kiệt Thanh khoản.
Lệ phí: Một khoản phí 10% được tính cho phần thưởng được tạo ra.
URL đặt cược: https://app.frax.finance/frxeth/mint
5. Cổ phần
Tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm: 5,42%.Thị phần: 1,20%
Ưu điểm: Hệ thống mã thông báo kép được áp dụng, sETH2 được sử dụng làm tiền gốc và rETH2 được sử dụng làm phần thưởng, mang lại tính linh hoạt và hiệu quả GAS cao hơn so với mô hình mã thông báo đơn lẻ khi LP hoặc cầm cố đòn bẩy.
Nhược điểm: Do hệ thống xác minh Trường Sinh Linh Giá không được phân quyền cho lắm, nó chia khóa xác thực thành 7 phần và phân phối cho 7 người có ảnh hưởng trong cộng đồng Ethereum, rất dễ xảy ra gian lận nội bộ.
Nhược điểm: Token Stakewise có hiệu suất trung bình và khối lượng giao dịch thấp. Ngoài ra, có ít giao thức Defi hỗ trợ Stakewise hơn.
Lệ phí: Một khoản phí 10% được tính cho phần thưởng được tạo ra.
URL đặt cược: https://app.stakewise.io
6. Binance cam kết ETH
Tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng năm: 4,35%. Thị phần: 1,2%
Ưu điểm: Giao diện đơn giản và dễ học, rất phù hợp cho người mới làm quen.
Nhược điểm: Quá trình rút tiền chậm, phải mất 15 ngày để hoàn thành và trong thời gian chờ đợi này, BETH sẽ không nhận được bất kỳ lợi ích nào.
Chi phí: không rõ.
Trang web đặt cược: binance.com
7. Pendle (mua stETH với giá chiết khấu)
Tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng năm: 0,65% -8,65%. Thị phần: 0,56%
Ưu điểm: Chiết khấu lên tới 8,83% khi mua stETH. Pendle cho phép những người nắm giữ stETH có được thu nhập đòn bẩy mà không có rủi ro thanh lý, các vị trí có thể được bán bất cứ lúc nào trước khi hết hạn, khi giá sẽ thay đổi. ETH gốc có thể được đổi toàn bộ sau ngày đáo hạn.
Nhược điểm: Mô hình Pendle rất phức tạp và người dùng thông thường có thể khó hiểu, dẫn đến nhiều chi phí và ngưỡng học tập.
Chi phí: không rõ.
URL cam kết: app.pendle.finance
Phần thứ hai: tái đăng ký chênh lệch giá xxETH.
Ví dụ: Gửi stETH vào nhóm thanh khoản tập trung stETH của #Curve và kiếm thêm 3,92% APY trên APY của stETH.
1. Con lắc
Tháng Tư: 10%-60,9%
Ưu điểm: Mua ETH, USDC chiết khấu và cung cấp Thanh khoản để kiếm được lợi suất cao nhất.
URL: app.pendle.finance
2. giải mã ETH
APR: 5,2%-27,12%
Ưu điểm: Hỗ trợ nhiều phần thưởng trang trại hơn cho các mã thông báo được cam kết bằng ETH (WETH, sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH).
URL: https://unsheth.xyz/deposit
3. sfrxETH
tháng tư: 5,88%
Ưu điểm: Người nắm giữ frxETH có thể kiếm thêm thu nhập đặt cược bằng cách gửi mã thông báo vào kho tiền sfrxETH.
URL: https://app.frax.finance/frxeth/stake
4. Đường cong
APR: khoảng 3%
Ưu điểm: Có một nhóm Thanh khoản tuyệt vời stETH/ ETH trên Curve, cung cấp phần thưởng Yield Farming. Người dùng được thưởng APR dưới dạng CRV và LDO .
URL: https://curve.fi/#/ethereum/pools
5. Cổ phần chớp nhoáng
tháng tư: 5,04%
Ưu điểm: Cầm cố ETH, mã thông báo LSD và nhận trước lợi ích.
URL: https://app.flashstake.io/stake
Phần thứ ba: Kanban theo dõi dữ liệu liên quan đến LSD.
1. #Tokenterminal hiển thị các dự án cốt lõi được cam kết trên chuỗi và dữ liệu cốt lõi liên quan (doanh thu giao thức, phần thưởng MEV, số lượng người dùng đang hoạt động, v.v.), hiển thị biểu đồ.
URL: https://tokenterminal.com/terminal/markets/liquid-staking
2. #Defillama Thông tin chi tiết hơn về từng dữ liệu LSD (bao gồm số tiền cam kết, TVL, thay đổi 7D, thay đổi 30D, thị phần, v.v.)
Trang web: defillama.com
3. Theo dõi dữ liệu về các sự kiện của #Nansen, bao gồm tình hình đặt cược mới nhất, ví của ai, khi nó được cầm cố và số tiền kiếm được từ ví.
URL: https://pro.nansen.ai/eth2-deposit-contract
4. Data sheet của #DUNE cũng rất đầy đủ. Nó đáng để xem.
@DuneAnalytics
URL: dune.com
Cuối cùng, nếu bạn thích nội dung và chia sẻ ngày hôm nay, hãy chuyển tiếp và thích nó thật nhiều, sự ủng hộ của bạn là động lực cho sự phát triển không ngừng của chúng tôi. tri ân
