Thế giới tài chính phi tập trung (DeFi) nhằm mục đích cung cấp các công cụ tài chính phi tập trung, Non-custodial để thay thế các trung gian truyền thống trong hệ thống tài chính. Bằng cách loại bỏ người trung gian, DeFi mong muốn giảm chi phí, tăng tính minh bạch và khả năng tiếp cận, đồng thời trả lại quyền lực cho từng bên liên quan.
Mặc dù DeFi được xây dựng tốt như một khái niệm, nhưng trên thực tế, có tương đối ít sự phát triển thực tế trong không gian này trong những năm gần đây, đặc biệt là so với các khía cạnh khác của thế giới tiền điện tử. Giờ đây, một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) mới có tên là SmarDex đã xuất hiện, với khả năng mang không gian DeFi về phía trước và khiến các DEX khác trở nên lỗi thời. Dưới đây, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn về SmarDex và điều gì làm nên sự khác biệt của nó.
SmarDex là một hợp đồng thông minh nguồn mở cho phép người dùng trao đổi mã thông báo phi tập trung mà không cần sử dụng cơ quan trung ương. Đó là một ví dụ về nhà tạo lập thị trường tự động, một cơ chế giao dịch tự trị khuyến khích người dùng cung cấp Thanh khoản cho thị trường để đổi lấy một phần phí hoặc mã thông báo.
SmarDex giải quyết một trong những thách thức lớn nhất mà thế giới DeFi phải đối mặt: Impermanent Loss. Impermanent Loss là một hiện tượng DeFi đề cập đến sự thay đổi về giá của mã thông báo so với khi một người tham gia thị trường gửi các mã thông báo đó vào nhóm. Các giao thức DeFi truyền thống đã cho phép hầu hết người dùng có tiền trở thành nhà tạo lập thị trường, từ đó kiếm được phí giao dịch. Nhưng rủi ro về sự thay đổi giá của mã thông báo giữa khi người dùng gửi chúng và sau đó khi họ rút chúng là rất đáng kể. Sự thay đổi về giá của các mã thông báo càng lớn thì nguy cơ Impermanent Loss càng lớn. Impermanent Loss được gọi là vô thường vì theo lý thuyết, nó có thể được hoàn tác nếu giá của tài sản quay trở lại nơi chúng bắt đầu, nhưng điều này hiếm khi xảy ra. Do đó, hầu hết các DEX đều cố gắng chống lại nó bằng phí giao dịch và các phần thưởng khác, nhưng rủi ro vẫn thuộc về các nhà tạo lập thị trường trong hệ thống DeFi như UniSwap .
SmarDex quản lý vấn đề Impermanent Loss bằng cách kiểm soát Thanh khoản bằng cách sử dụng dự trữ hư cấu (FR). Bằng cách sử dụng mô hình DEX truyền thống nhưng thay đổi cái gọi là quy tắc k hằng số, SmarDex quản lý Thanh khoản theo cách khác, nhằm duy trì trạng thái cân bằng trong thời gian dài, đồng thời không chỉ giảm Impermanent Loss mà còn có khả năng tạo ra lợi nhuận tạm thời.
Các nhóm Thanh khoản của SmarDex, giống như các nhóm trong không gian DeFi, giúp người dùng có thể cung cấp Thanh khoản bằng cách gửi mã thông báo. Tương tự như các giao thức DeFi khác, nó cũng cho phép người dùng tạo thu nhập thụ động bằng cách đặt cược và canh tác. Khi người dùng mua mã thông báo từ một nhóm ở một mức giá và bán chúng trong một nhóm ở một mức giá khác, điều đó sẽ tạo ra sự mất cân bằng giữa các nhóm và Nhà cung cấp thanh khoản thường bị mất tiền. Dự trữ hư cấu sử dụng hai khoản dự trữ Thanh khoản khác nhau trong trường hợp này.
Nhóm của SmarDex tự động tính toán mã thông báo nào đang tăng giá trong trường hợp này và bán trước ít hơn. Bằng cách bán mã thông báo đang tăng với giá cao hơn sau đó, các nhà cung cấp Thanh khoản có thể giảm thiểu tổn thất và thậm chí có khả năng thu được lợi nhuận tạm thời. Nhưng đó không phải là tất cả: SmarDex cũng thưởng cho Nhà cung cấp Thanh khoản bằng các khoản phí và phần thưởng, mang đến cho người dùng những lợi ích mà họ sẽ không tìm thấy ở nơi nào khác.
Trong trường hợp của SmarDex, mã thông báo chính là SDEX. Nó có thể được người dùng đặt cược để kiếm thu nhập thụ động nhờ phần thưởng canh tác và phí giao thức. Khoản phí 0,05% cho mỗi giao dịch SmarDex được phân bổ cho nhóm Thanh khoản (LP) đã cung cấp Thanh khoản cho cặp giao dịch được đề cập, trong khi 0,02% khác được chuyển đổi thành SDEX và được phân phối dưới dạng phần thưởng cho tất cả những người đặt cược theo trọng số.
Tổng nguồn cung của SDEX là 10 tỷ mã thông báo, với một nửa được phân bổ cho nhóm Thanh khoản ban đầu đã được mua bởi công chúng, 37,5% được dành cho năng suất canh tác dài hạn và phần thưởng đặt cược trong 10 năm tới và 12,5% đã được phân phối cho những người dùng sớm thông qua giai đoạn tăng tốc, cho năng suất canh tác và phần thưởng liên quan (đã kết thúc)
Trên hết, SDEX sẽ sớm trở thành giảm phát, vì một phần nguồn cung sẽ bị đốt cháy trên mọi chuỗi khác ngoài Ethereum, cho mỗi giao dịch.
SmarDex mang đến cuộc cách mạng thực sự đầu tiên trong không gian DeFi hoặc DEX sau nhiều năm. Bằng cách giảm thiểu hoặc thậm chí đảo ngược vấn đề Impermanent Loss, SmarDex có khả năng tiếp quản tất cả các DEX hiện có khác.
Bài đăng được tài trợ bởi Smardex
