Được viết bởi: flowie, ChainCatcher
Thỏa thuận Stablecoin LSD có thể gây ra một cuộc chiến mới trong LSDFi.
Gần đây, Lybra Finance, một thỏa thuận đúc Stablecoin có lãi suất với LST làm tài sản thế chấp, đã thu hút sự chú ý. Ra mắt sau khi IDO được ra mắt vào ngày 22 tháng 4. Chỉ trong hơn một tháng, Token gốc LRB của nó đã tăng vọt bởi đến 40 lần. TVL đã từng vượt quá 200 triệu đô la Mỹ và thị phần là gần 50%.
Lybra Finance không phải là thỏa thuận ăn cua đầu tiên và nhiều thỏa thuận hỗ trợ Stablecoin LSD đang xuất hiện. TVL của Gravita, giao thức Stablecoin cho vay không lãi suất LSD, cũng đang nhanh chóng tăng lên 21 triệu đô la. Vào ngày 1 tháng 6, giao thức Stablecoin LSD Prisma Finance đã thông báo hoàn thành vòng cấp vốn mới, bao gồm người sáng lập Curve Finance Michael Egorov, người sáng lập CoinGecko, OKX Ventures, Giám đốc nghiên cứu Eden của The Block Adam Cochran, người sáng lập Ankr và Dự án nổi tiếng khác các bên hoặc người sáng lập tham gia đầu tư.
Ngoài ra, Curve gần đây đã đưa ra một cuộc bỏ phiếu cộng đồng để hỗ trợ wstETH đúc Stablecoin đúc crvUSD làm tài sản thế chấp. Thế chấp thanh khoản Giao thức Tenet chuỗi khối Layer1, giao thức LSD Agility, Raft và Stablecoin khác được LSD hỗ trợ ra mắt . Stablecoin được hỗ trợ bởi LSD có thể đang trở thành một xu hướng mới trong DeFi không thể bỏ qua. Bài viết này kiểm kê các giao thức DeFi được trình bày trong đó, cố gắng hiểu các cơ chế và lý do thúc đẩy sự bùng nổ của các xu hướng.
Làm thế nào để giao thức hỗ trợ Stablecoin LSD có được một phần trong LSDF i ?
Trước khi hiểu các giao thức DeFi hỗ trợ LSD Stablecoin, hãy xem xét ngắn gọn các loại Stablecoin chính.
Một là Stablecoin tập trung sử dụng tiền tệ hợp pháp như đô la Mỹ làm tài sản thế chấp, chẳng hạn như USDT và USDC. Stablecoin này thường được phát hành và quản lý bởi một cơ quan trung ương và thường duy trì tỷ lệ thế chấp 1:1. Thứ hai là Stablecoin được thế chấp quá mức phi tập trung sử dụng tiền điện tử Bitcoin và Ethereum làm tài sản thế chấp, chẳng hạn như DAI, BitUSD và sUSD. Tỷ lệ tài sản thế chấp thường là 1:1,5 hoặc 1:2, có nghĩa là 1 Stablecoin. cần được thế chấp bằng tiền điện tử trị giá 1,5 đô la hoặc 2 đô la. Thứ ba là Thuật toán stablecoin thuật toán sử dụng các thuật toán để duy trì giá Stablecoin , chẳng hạn như Frax và UST bị sụp đổ. Stablecoin này thường đưa ra các cơ chế cung ứng co giãn và cơ chế khuyến khích để điều chỉnh cung cầu và duy trì sự ổn định về giá, và cơ chế này tương đối phức tạp.
Vai trò của Stablecoin nổi tiếng này là hoạt động như một phương tiện giao dịch giữa đấu thầu hợp pháp và các loại tiền kỹ thuật số chính thống và để tránh rủi ro biến động giá tiền kỹ thuật số chính thống.
Hiện tại, một loại Stablecoin mới đã xuất hiện trên thị trường mã hóa, đó là Stablecoin phi tập trung sử dụng st ETH, cbETH, Sfrx ETH, rETH và phái sinh thế chấp ( LSD) khác làm tài sản thế chấp, được phát hành bởi giao thức phi tập trung. So với Stablecoin truyền thống, tiện ích rõ ràng hơn của nó là một là giải phóng thanh khoản của token LSD; hai là cung cấp các kịch bản giá trị gia tăng token LSD, chẳng hạn như thế chấp , cho vay, tạo lãi, v.v.
Sau khi nâng cấp Ethereum , thị trường LSD đã phát triển nhanh chóng và giá trị thị trường TVL hiện tại của nó vượt quá 19 tỷ đô la Mỹ, đứng đầu trong số tất cả các loại giao thức DeFi. Tài sản LSD khổng lồ đã trở thành một trong những chiến trường quan trọng nhất của DeFi. Giao thức Stablecoin được LSD hỗ trợ đang cố gắng giành lấy một phần của nó thông qua sự kết hợp của Stablecoin, thế chấp quá mức, chênh lệch giá, thanh lý và các cơ chế khác. Đánh giá từ các dự án được đại diện, một dự án tập trung vào Stablecoin LSD tạo lãi và dự án kia tập trung nhiều hơn vào việc cho vay Stablecoin LSD không lãi suất.
1. Lybra Finance — Giao thức Stablecoin thu lãi LSD
Lybra Finance đã ra mắt eUSD, một Stablecoin có lãi suất, được cố định với đồng đô la Mỹ với tỷ lệ 1: 1. Việc nắm giữ eUSD có thể kiếm được 7,2% APY (Tỷ lệ phần trăm hàng năm ). Có hai cách để có được eUSD này, một là đổi Stablecoin chính được nắm giữ như USDT, USDC hoặc FRAX thành eUSD thông qua sàn giao dịch phi tập trung . Cách khác là đúc eUSD với chi phí bằng 0 bằng cách gửi ETH hoặc stETH làm tài sản thế chấp trong thỏa thuận Tài chính Lybra. Tỷ lệ thế chấp tối thiểu là 150% (nếu thấp hơn, nó sẽ được thanh lý) và tốt nhất là đảm bảo rằng đó là trên 200%.
Cơ chế của Lybra Finance để trả lãi cho người dùng và nhận thu nhập là khi người dùng gửi ETH vào Lybra, Lybra sẽ tự động chuyển đổi thế chấp của họ thành stETH trong Lido và nhận thu nhập thông qua thế chấp. Phần thu nhập này Lybra cần lấy hoa hồng làm phí xử lý và phần thu nhập còn lại được sử dụng để trả lãi cho chủ sở hữu eUSD. Hoa hồng là phí xử lý hàng năm 1,5% dựa trên tổng lưu thông của eUSD.
Cách tính tài khoản này, Lybra đã đưa ra một ví dụ trên white paper, giả sử rằng Alice gửi 135.000.000 USD bằng ETH và đúc 80.000.000 eUSD, còn Bob gửi 15.000.000 USD bằng ETH và đúc 7.500.000 eUSD, thì lưu thông eUSD hiện tại là 80.000.000 xu cộng thêm 7.500.000 xu, tổng cộng là 87.500.000 xu, tài sản thế chấp hiện tại là 135.000.000 USD cộng với 15.000.000 USD, tổng cộng là 150.000.000 USD stETH.
Sau 1 năm, Lybra tạo ra 150.000.000 USD * 5% hoặc 7.500.000 USD bằng stETH thông qua LSD,
Giả sử rằng Bob sử dụng 7.500.000 eUSD của mình để mua stETH tăng lên, phí xử lý trong năm qua là lưu thông eUSD (87.500.000)*1,5%=1.312.500 eUSD, cổ tức 7.500.000 eUSD - 1.312.500 eUSD = 6.187.500 eUSD, sau đó là 6.187.500 eUSD Phân bổ USD cho tất cả eUSD chủ sở hữu, Tỷ lệ phần trăm hàng năm là khoảng 7,2%. Và đối với những người nắm giữ eUSD, so với sự biến động do tài sản ETH thế chấp mang lại trong vòng một năm, thu nhập từ tiền gửi Stablecoin được bảo hiểm nhiều hơn.
Ngoài cơ chế thu nhập, cách eUSD được liên kết với đồng đô la Mỹ là một liên kết chính. Nhìn chung, Lybra Finance sử dụng cơ chế thế chấp quá mức, thanh lý và cơ hội chênh lệch giá để đảm bảo tính ổn định của eUSD.
Trước hết, mỗi eUSD yêu cầu stETH trị giá ít nhất 1,5 đô la làm tài sản thế chấp, được thế chấp quá mức để giảm rủi ro mất khả năng thanh toán. Thứ hai, giao thức Lybra kết hợp cơ chế thanh lý để bảo vệ hệ thống khỏi tài sản thế chấp dưới mức. Nếu tỷ lệ thế chấp của người dùng thấp hơn tỷ lệ thế chấp bảo đảm, thì bất kỳ người dùng nào cũng có thể tự nguyện trở thành người thanh lý và mua phần thanh lý của stETH đã thế chấp và thanh toán eUSD tương ứng. Cơ chế này đảm bảo tính ổn định của áp lực tăng giá eUSD. Gần đây, Lybra Finance cũng đã ra mắt chức năng giám sát tỷ lệ thế chấp để chống lại rủi ro thanh lý trong các thị trường biến động. Tức là khi tỷ lệ thế chấp của người dùng giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định, nó sẽ tự động hoàn trả một phần khoản nợ của người dùng và khi tỷ lệ thế chấp trở lại mức định trước, chức năng hoàn trả tự động này sẽ dừng lại.
Ngoài ra, Lybra đảm bảo rằng giá eUSD không phá vỡ neo bằng cách cung cấp cho người dùng cơ hội kinh doanh chênh lệch giá . Nếu 1eUSD>1USD, người dùng có thể đúc eUSD mới bằng cách gửi ETH làm tài sản thế chấp, sau đó bán eUSD mới đúc trên DEX. Khi nhiều eUSD được bán ra, nguồn cung thị trường tăng lên, đẩy giá trở lại mức 1 đô la. Đối với người dùng, họ có thể kiếm lợi từ chênh lệch giá bằng cách mua lại eUSD với giá thấp hơn hoặc sử dụng nó để trả nợ.
Khi 1eUSD < 1USD, người dùng có thể mua eUSD với giá chiết khấu trên thị trường và sau đó đổi lấy ETH/stETH trị giá 1 USD trong giao thức Lybra. Khi nhu cầu eUSD tăng lên, đẩy giá trở lại $1. Và người dùng có thể giữ ETH/stETH đã mua lại hoặc bán nó, thu lợi nhuận từ sự khác biệt.
Ngoài việc phát hành eUSD Stablecoin có lãi suất, Giao thức Lybra cũng đã phát hành Token gốc LBR và khởi chạy IDO vào ngày 22 tháng 4, phân bổ 5 triệu (chiếm 5% tổng nguồn cung) token LBR.
Như đã đề cập trước đó, Giao thức Lybra nhận được tất cả các lợi ích thông qua thế chấp, một phần trong số đó là trả lãi cho chủ sở hữu eUSD và phần còn lại được sử dụng làm phí xử lý và phần phí xử lý này sẽ được Lybra phân phối cho chủ sở hữu LBR . Nếu người dùng nắm giữ 1% LBR trong nhóm thế chấp LBR, thì người dùng sẽ nhận được 1% tổng phí xử lý tương ứng.
Nói chung, thông qua Giao thức Lybra, người dùng có thể chọn giữ eUSD Stablecoin chịu lãi để nhận lãi, thế chấp đúc eUSD để nhận phần thưởng LRB hoặc thế chấp LRB như một cách cung cấp thanh khoản cho LP để có thu nhập.
Hiện tại, lợi suất của nhóm đầu tiên của Lybra (nhóm đúc tiền eUSD) là 27,82%, lợi suất của nhóm thứ hai (LBR/ETH LP) là 133,72%, lợi suất của nhóm thứ ba (eUSD/USDC LP) là 9,52%, và lợi tức của LBR thế chấp đơn lẻ là 74,56%. Do sự biến động lớn trong tốc độ tăng giá của tiền tệ LBR và thu nhập từ giao thức của nó, nên lợi suất của nó cũng dao động rất nhiều.
Hiện tại, TVL của Lybra Finance đã giảm xuống còn 182 triệu đô la Mỹ (tối đa hơn 200 triệu đô la Mỹ) và giá của LRB cũng đã giảm đáng kể xuống còn 1,22 đô la Mỹ (tối đa hơn 4 đô la Mỹ).
Mô hình sáng tạo về tiền tệ Stablecoin có lãi suất và cho vay không lãi suất của Lybra Finance cung cấp giải pháp cho các nhóm cần sự ổn định và theo đuổi lợi thế chấp nhất định. Nhưng đối với người dùng, điều này cũng có nghĩa là họ phải chịu rủi ro bảo mật của một lớp hợp đồng bổ sung và do hoa hồng của thỏa thuận, một phần thu nhập thế chấp cần được chiết khấu. Mặc dù giá TVL và tiền tệ của Lybra Finance đã tăng vọt trong thời gian ngắn, nhưng gần đây đã có sự sụt giảm.Làm thế nào Lybra Finance có thể đảm bảo tính bền vững lâu dài là điều đáng được quan tâm.
Gần đây, Lybra Finance đã thông báo rằng họ có kế hoạch ra mắt mạng thử nghiệm v2 vào giữa tháng 6 để giải quyết nút cổ chai tăng trưởng TVL hiện tại và việc thiếu các ứng dụng kịch bản của eUSD thông qua các khía cạnh sau: Đầu tiên, họ có kế hoạch mở rộng toàn bộ Chuỗi thông qua LayerZero. Theo phân tích của mã hóa KOL@qiaoyunzi1, nhóm đã bắt đầu nói về việc hợp tác với thỏa thuận trên Arbitrum. Lớp 2 là hướng ưa thích của Chuỗi chéo. Trong tương lai, Lybra Finance có thể Chuỗi chéo eUSD sang các altcoin khác layer1 để mở rộng các kịch bản của nó. Thứ hai là thêm nhiều loại tài sản LST hơn; thứ ba là cập nhật Tokenomics của LBR và giới thiệu VC và các nhà đầu tư khác với giao thức Lybra. Ngoài ra, hãy thay đổi cơ chế thu nhập và phí thỏa thuận, cho phép LBR giới thiệu các yếu tố giảm phát và tăng thời gian trao quyền cho esLBR (tăng lên 60 ngày) đồng thời cho phép thời gian khóa dài hơn. Ngoài ra, esLBR phái sinh thế chấp thanh khoản khoản LBR được đưa vào quản trị DAO, cho phép cộng đồng tham gia vào quyền ra quyết định của thỏa thuận.
Đội ngũ hiện tại của Lybra Finance cũng là nặc danh. Gần đây, do dữ liệu tăng nhanh nên nó cũng gây ra rất nhiều cuộc thảo luận. Người ta đồn đoán rằng đó là một dự án của Lido, nhưng sau đó Lido đã làm rõ rằng hai người không liên quan gì đến nhau và nhắc nhở người dùng làm tốt công việc nền của dự án trước khi tương tác.
2. Gravita - Thỏa thuận cho vay Stablecoin LSD không lãi suất
Giao thức Gravita là một giao thức cho vay phi tập trung được xây dựng trên Ethereum. Nó hỗ trợ người dùng ký gửi wstETH (Lido), rETH (rocketpool) và blusd (ChickenBonds) để nhận lại Stablecoin bản địa GRAI của Gravita. Nó cũng hỗ trợ các khoản vay thế chấp cho GRAI, được sử dụng để tiêu dùng hoặc gửi vào nhóm ổn định để mua tài sản thế chấp LST đã thanh lý với giá chiết khấu. Là một dự án rẽ nhánh của Liquity, Stablecoin gốc của Gravita GRAI là một token có cơ chế ngăn chặn biến động tương tự như Stablecoin LUSD gốc của Liquity.
Gravita đã thiết lập các nhóm cho vay độc lập cho từng loại tài sản thế chấp để cô lập rủi ro của chính chúng . Các tài sản thế chấp khác nhau có đường thanh lý khác nhau và LTV cao nhất có thể đạt tới 90%. Ví dụ: khi giá của ETH là 2000 đô la Mỹ, người dùng có thể cho vay tới 2000*0,9=1800GRAI và giá của Ethereum sẽ được thanh lý nếu thấp hơn 2000. Xem xét rủi ro của LST cao hơn, LTV của tài sản thế chấp LST thấp hơn.
So với Lybra Finance, khuyến khích người dùng nắm giữ Stablecoin sinh lãi eusd để giảm rủi ro thu nhập LST (ngoài một lớp rủi ro hợp đồng bổ sung ), Gravita tập trung nhiều hơn vào việc cải thiện tỷ lệ quay vòng vốn của người dùng, sử dụng tỷ lệ quay vòng vốn thấp cơ chế phí và cơ chế bù trừ, Đáp ứng nhu cầu quay vòng vốn của người sử dụng, đặc biệt là nhu cầu cho vay ngắn hạn.
Một mặt, khi LST của người dùng được sử dụng làm tài sản thế chấp, nó sẽ không bị ảnh hưởng bởi APR thế chấp, nhưng người dùng có thể chọn sử dụng nó để có cơ hội thu nhập trong DeFi khác để nhận GRAI. Điều này có nghĩa là nếu giá của ETH vẫn ổn định hoặc tăng lên, LTV sẽ giảm theo thời gian và rủi ro thanh lý hoặc mua lại cho người dùng sẽ giảm.
Mặt khác, Gravita có cơ chế tỷ lệ thấp hơn và dòng thanh lý thấp hơn MakerDao. Hiện đang sử dụng giao thức Gravita, có mức phí tối đa một lần chỉ là 0,5% cho các vị trí cũ hơn 6 tháng. Đối với những người dùng trả nợ trước sáu tháng (khoảng 182 ngày), phí vay cố định 0,5% sẽ được hoàn trả tương ứng với thời gian sử dụng, chịu lãi suất ít nhất một tuần. MakerDao có một khoản phí hàng năm khác nhau từ năm này sang năm khác. Ngoài ra, LTV của Gravita là khoảng 85%, có nghĩa là đường thanh lý khoảng 116%, trong khi đường thanh lý của MakerDao ít nhất là 160%.
Xét về cách GRAI được đảm bảo gắn với đồng đô la Mỹ, giới hạn trên của giá GRAI là 1,1 đô la và giới hạn dưới là 0,97 đô la. LTV cao nhất là 90% tạo ra mức giá trần. Khi giá thị trường của GRAI là 1,2 USD, những người nắm giữ ETH có thể thế chấp Ethereum và đúc GRAI ở mức LTV 90% và bán nó trên thị trường để kiếm chênh lệch giá. Lợi nhuận của chênh lệch giá có thể đạt gần 8 %(0,9*1,2). Thỏa thuận có thể mua lại GRAI với mức giá 0,97 đô la để đổi lấy tài sản thế chấp (nghĩa là 1 GRAI để đổi lấy tài sản thế chấp trị giá 0,97 đô la), tạo thành giá sàn của GRAI Stablecoin.
Hiện tại, TVL của Gravita cũng đang tăng đều đặn lên hơn 21 triệu đô la Mỹ.
3. Nhanh nhẹn —— Nền tảng phân phối thanh khoản LSD + nền tảng giao dịch aUSD
Mô tả chính thức của Agility định vị nó như một nền tảng phân phối thanh khoản LSD + nền tảng giao dịch aUSD, nhằm mục đích cho phép những người nắm giữ LSD thu được lợi nhuận cao hơn và giải phóng thanh khoản LSD. Tuy nhiên, cả hệ thống phân phối thanh khoản LSD lẫn nền tảng giao dịch aUSD đều chưa được ra mắt.
Agility hiện hỗ trợ thế chấp ETH và tạo aETH; nó cũng hỗ trợ stETH, rETH và frxETH nhiều thế chấp LSD và tạo aLSD. Sau khi người dùng có được aETH và aLSD, họ có thể chọn nắm giữ aLSD để nhận thu nhập thế chấp LSD tương ứng; hoặc sử dụng aLSD hoặc aETH để tham gia vào hệ thống phân phối thanh khoản LSD nhằm cung cấp thanh khoản cho kho bạc đã chọn và nhận thu nhập; ngoài ra, họ có thể cũng thế chấp aUSD hoặc aLSD hoặc aETH đúc aUSD Stablecoin bản địa của Agility để giao dịch hoặc rủi ro.
Ở đây chúng ta sẽ tập trung vào hệ thống giao dịch aUSD của Agility. aUSD tương tự như eUSD và Stablecoin khác được đề cập ở trên. Nó cũng là một Stablecoin được thế chấp quá mức. Người dùng có thể đúc một USD bằng cách thế chấp aLSD hoặc aETH. Tỷ lệ thế chấp ban đầu của nó là 130% và mức tối thiểu không thể thấp hơn 110%, nếu không nó sẽ bị thanh lý.
Sau khi người dùng nhận được USD, họ có thể giao dịch hoặc phòng ngừa rủi ro, chẳng hạn như long/ short ETH, GMX, GNS, Pendle, Gear và các tài sản khác, lợi tức LSD long/ short, giao dịch quyền chọn, trò chơi đánh bạc, v.v. Trong lộ trình của mình, Agility có kế hoạch thu hút các nhà phát triển bên ngoài xây dựng thêm các kịch bản giao dịch aUSD, bao gồm các kịch bản ứng dụng bên ngoài của aUSD.
Agility cũng đã phát hành Token gốc AGI, được chính thức ra mắt trên 1inch/airswap vào ngày 7 tháng 4. Vào ngày 10 tháng 4, Agility đã ra mắt "Fair Launch" (ra mắt công bằng) và mở năm nhóm khai thác để Liquidity Mining, bao gồm bốn nhóm khai thác tiền tệ đơn lẻ ETH, stETH, rETH và frxETH, cũng như nhóm khai thác AGI-WETH LP , nhóm khai thác ankrETH.
Lợi suất cao ban đầu cho phép Agility đạt mức cao nhất gần 500 triệu đô la Mỹ (487 triệu đô la Mỹ) bằng TVL trong hai tuần đầu tiên kể từ ra mắt và giá của token quản trị AGI của nó đã tăng từ giá phát hành ban đầu là 0,04 đô la Mỹ lên US 0,79 đô la. Nhưng nó đã nhanh chóng giảm trở lại, TVL hiện tại chỉ còn 2,25 triệu đô la Mỹ và giá của AGI chỉ là 0,015 đô la Mỹ.
Đề xuất đọc: "Giải thích về tính linh hoạt của giao thức LSDFi: Hai tuần ra mắt, token đã tăng gấp 20 lần"
4. Prisma Finance — Giao thức Stablecoin thu lãi LSD
Prisma Finance là một dự án rất sớm. Twitter chính thức của nó đã được ra mắt vào tháng 5. Trang web chính thức chỉ là một trang duy nhất với phần giới thiệu một câu. Ứng dụng của nó vẫn chưa được khởi chạy và nhóm của nó cũng nặc danh.
Nhưng hiện tại Prisma Finance đã thông báo hoàn thành một vòng gọi vốn, số tiền cụ thể không được tiết lộ, Michael Egorov, người sáng lập Curve Finance, người sáng lập Convex Finance C2tP, FRAX Finance, Conic Finance, Tetranode, Llama Airforce, người sáng lập CoinGecko, OKX Ventures, DeFiDad , MrBlock , Impossible Finance, 0xMaki, GBV, Agnostic Fund, người sáng lập Swell Network, Adam Cochran, giám đốc nghiên cứu của Eden of The Block, Ankr Founders, MCEG, Eric Chen, v.v. đã tham gia đầu tư.
Đánh giá từ bài viết giới thiệu duy nhất của Prisma Finance, Prisma Finance sẽ hỗ trợ nhiều tài sản LSD hơn Lybra Finance, chẳng hạn như hỗ trợ wstETH (Lido), cbETH (Coinbase), rETH (Rocket Pool), sfrxETH (Frax Ether), WBETH (Binance) làm tài sản thế chấp đúc Stablecoin acUSD được thế chấp quá mức. Mô hình thế chấp quá mức của Prisma hỗ trợ trả nợ tự động, cho phép sử dụng tiền thế chấp Ethereum để tự động trả nợ.
Ngoài ra, người dùng có thể thế chấp Stablecoin của họ trên nhóm Curve và nhận phần thưởng Ethereum thu nhập thế chấp Ethereum dưới dạng Token gốc PRISMA của Prisma Finance dưới dạng CRV (Curve) và CVX (Tài chính lồi). Prisma đề cập rằng cơ sở mã của nó dựa trên giao thức cho vay phi tập trung Liquity. Liquity đã tung ra một Stablecoin LUSD được chốt bằng đồng đô la Mỹ. Người nắm giữ ETH có thể đúc LUSD mà không phải trả lãi cho Liquity bằng cách thế chấp ETH.
Khi sự tăng trưởng dữ liệu của Lybra Finance, mô hình LSD Stablecoin, gần đây đã nhận được rất nhiều sự chú ý, Prisma Finance, một dự án ban đầu, không chỉ có mô hình tương tự mà còn nhận được tài trợ từ nhiều tổ chức nổi tiếng. Nhiều người dùng lo ngại về kế hoạch tiếp theo của Prisma Finance, đặc biệt là thời gian IDO, nhưng cộng đồng Prisma Trung Quốc cho biết hiện tại không có thời gian biểu IDO.
5. Raft - Thỏa thuận Stablecoin cho vay LSD không lãi suất
Giao thức Gravita hỗ trợ người dùng gửi wstETH (Lido), rETH (rocketpool), blusd (ChickenBonds) để đổi lại GRAI Stablecoin bản địa của Gravita và cũng hỗ trợ GRAI thế chấp của họ để tiêu dùng hoặc gửi vào nhóm ổn định để Mua LST thanh lý tài sản bảo đảm với giá chiết khấu.
Raft, tương tự như Giao thức Gravita, cũng là một giao thức cho vay phi tập trung được xây dựng trên Ethereum. Nó đã phát hành Stablecoin R, hỗ trợ người dùng gửi R hoặc thế chấp stETH hoặc wstETH để vay R và nhận thu nhập thế chấp. Đồng thời, họ cũng có thể sử dụng R để chi tiêu trong các giao thức khác trong hệ sinh thái để cải thiện tỷ lệ sử dụng của Quỹ. Tỷ lệ thế chấp tối thiểu hiện nay là 110%. Người dùng mượn ít nhất 3000 R. Raft hiện yêu cầu một khoản phí 00,1%.
Raft cho biết nó cho phép người dùng nhận được đòn bẩy lên tới 11 lần trên stETH, đồng thời cung cấp cho người dùng một quy trình thao tác rất đơn giản, người dùng chỉ cần đặt số lượng stETH đã gửi, đòn bẩy mục tiêu và trượt giá, và người dùng có thể theo dõi các bước tự động thực hiện thao tác. Đòn bẩy tối đa Raft được tính dựa trên hệ số thế chấp stETH trong Aave v3 và Maker, đồng thời phí hàng năm được tính dựa trên chênh lệch giữa APY của nguồn cung stETH và APY của khoản vay USDC trên Aave v3 và phí ổn định DAI.
Theo trang web chính thức của Raft, các nhà đầu tư của Raft bao gồm các nhà tạo lập thị trường nổi tiếng như Wintermute, Jump và GSR.
Raft được ra mắt vào ngày 5 tháng 6 và trong vòng chưa đầy một ngày, TVL hiện tại đã đạt 16,43 triệu đô la Mỹ.
6. Giao thức Tenet ——Lớp 1 thanh khoản thanh khoản + thỏa thuận cho vay Stablecoin không lãi suất
Giao thức Tenet là một chuỗi khối khối lớp 1 tương thích với EVM dựa trên Cosmos và là một giao thức cho vay Stablecoin không lãi suất, cung cấp cho những người nắm giữ LSD cơ hội thu nhập nhiều tầng.
Trước hết, người dùng có thể thế chấp LSD cho các trình xác thực mạng Tenet để nhận thu nhập thế chấp. Người dùng có thể mượn tài sản thế chấp LSDC mà không tính lãi và triển khai LSDC tiêu dùng trong hệ sinh thái DeFi ngoài việc đảm bảo thu nhập tài sản LSD ban đầu; giải phóng thanh khoản và tiện ích bổ sung thông qua LSDC.
Ngoài ra, cũng có thể cung cấp thanh khoản cho các cặp LSDC trong mô-đun ổn định để có thêm thu nhập dưới hình thức thanh lý trong hệ thống Lucidity và để nhận phần thưởng token Tenet từ nhóm phần thưởng địa phương. Tỷ lệ thế chấp tối thiểu của LSDC là 125% và người dùng phải vay ít nhất 500 LSDC. Phần Stablecoin của Giao thức Tenet cũng là một nhánh để xây dựng Liquity. Gần đây, Giao thức Tenet tuyên bố rằng họ đang xây dựng trên LayerZero để mở rộng toàn Chuỗi.
Nhóm dự án của Tenet Protocol có nhiều kinh nghiệm về sản phẩm và tiếp thị. Greg Gopman, Giám đốc điều hành của Tenet Protocol, là cựu CMO của Ankr, giám đốc tăng trưởng của Kadena và là người đồng sáng lập Akash. COO Dan Peterson là cựu chuyên gia hoạt động doanh thu của Blockdaemon. CPO Alex Cheng là cựu giám đốc sản phẩm cấp cao của Tendermint-Cosmos và Composable Finance. CTO Dan Lashin là cựu CTO của Minter.
Giao thức Tenet hiện đang ra mắt mạng thử nghiệm và sẽ ra mắt Mainnet trên Ethereum trong tương lai gần. Giao thức Tenet đã mở IDO vào tháng 5 với mức giá 0,02 đô la, huy động được tổng cộng 3,36 triệu đô la.
Đề xuất đọc: "Một giao thức nguyên lý dự án IDO rất thú vị"
