Tác giả: MooMs , Crypto KOL
Tổng hợp bởi: Felix, PANews
Hiện tại, hơn 97% Khối lượng giao dịch phái sinh được thực hiện trên CEX. Tuy nhiên, Perp DEX chỉ chiếm 2,72% tổng Khối lượng giao dịch, vì vậy Perp DEX có dư địa tăng trưởng rất lớn và có thể thống trị vòng tiếp theo của Tích cực. Bài viết này là thông tin liên quan về bản nhạc Perp DEX.
- mục đầu
- So sánh cấu trúc phí
- so sánh chỉ số
- tiềm năng tăng trưởng
- Perp DEX tiềm năng nhất
dự án đầu
GMX
GMX cho phép người dùng giao dịch với nhóm GLP, cung cấp giao dịch giao ngay và ký quỹ mà không bị trượt giá. GLP là nhóm quỹ của GMX, bao gồm BTC, ETH, UNI, LINK và 4 Stablecoin. Một lợi thế rất lớn của mô hình này là khả năng kết hợp của nó; một số giao thức đang bắt đầu tạo ra các sản phẩm đầu tư tận dụng GLP và lợi ích của nó để tạo thêm lợi nhuận.
tài sản ra mắt
Tiền điện tử: đòn bẩy lên tới 50 lần
Kinh tế token
- Nguồn cung: 8.813.076
- Di chuyển XVIX và Gambit: 45,3% (Lưu ý: Nhóm nặc danh của GMX đã phát triển hai giao thức khác là XVIX và Gambit)
- Quỹ giá sàn: 15,1%
- Dự trữ: 15,1%
- Thanh khoản: 15,1%:
- Đợt bán trước: 7,6%
- Tiếp thị và Đối tác: 1,9%
Mặc dù nền tảng này chỉ cung cấp bốn cặp tiền tệ, nhưng sự ra mắt của GMX V2 giới thiệu các thị trường tổng hợp, cung cấp nhiều loại cặp tiền tệ mới, bao gồm cả chứng khoán và ngoại hối. Ngoài ra, các nhóm tách biệt và phí thấp hơn được giới thiệu để mang lại trải nghiệm người dùng giao dịch tốt hơn.
Lợi nhuận mạng
Gains cung cấp một nền tảng giao dịch với nhiều loại tài sản và đòn bẩy cao. Nền tảng sử dụng các kho gDAI làm đối tác, trong đó lượng DAI liên tục thay đổi.
Khi thương nhân giành chiến thắng, họ sẽ nhận được tiền thưởng từ kho tiền.
Khi các nhà giao dịch thua lỗ, khoản lỗ của họ sẽ được gửi vào kho tiền.
Tương tự như GMX, mô hình của Gains có khả năng kết hợp cao, cho phép các giao thức khác tích hợp gDAI và xây dựng các sản phẩm trên đó.
tài sản ra mắt
- Tiền điện tử: đòn bẩy lên tới 150 lần
- Hàng hóa: Đòn bẩy lên tới 150x/250x
- Forex: đòn bẩy lên tới 1000 lần
Kinh tế token
- Tổng nguồn cung: 100 triệu
- Nguồn cung ban đầu: 38,5 triệu
- Nhà phát triển: 5%
- Quản trị: 5%
- Lưu thông: 90%
Không có vòng hạt giống, không có đầu tư rủi ro và không khóa token.
wxya
dYdX là nền tảng giao dịch phái sinh đầu tiên cung cấp giao dịch đòn bẩy (lên đến 20 lần) trên 36 cặp tiền điện tử. dYdX là nền tảng duy nhất sử dụng Sổ lệnh ngoại Chuỗi , tăng độ sâu thanh khoản với chi phí phi tập trung hóa. Tuy nhiên, nhóm đang nỗ lực để phát hành v4 càng sớm càng tốt. dYdX v4 sẽ được phát hành trên Cosmos, nhằm mục đích làm cho giao thức trở nên phi tập trung hoàn toàn. Bản phát hành mới cũng sẽ giới thiệu một tính năng rất được mong đợi: chia sẻ doanh thu. Thế chấp DYDX sẽ kiếm được phần trăm doanh thu từ nền tảng.
Kinh tế token
- Tổng nguồn cung: 1 tỷ
- Nhà đầu tư: 27,7%
- Phần thưởng giao dịch: 20,2%
- Nhân viên và tư vấn: 15,3%
- Airdrop: 5%
- Phần thưởng nhà cung cấp thanh khoản : 7,5%
- Nhân viên tương lai: 7,0%
- Tài chính: 16,2%
- Nhóm thế chấp thanh khoản : 0,6%
- Nhóm thế chấp bảo mật: 0,5%
Kwenta
Kwenta là một nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung cung cấp các hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giao dịch quyền chọn trên Optimism. Hiện tại, nền tảng này cung cấp hơn 42 cặp tiền điện tử, ngoại hối và hàng hóa với đòn bẩy lên tới 50 lần.
Kwenta hợp tác với Synthetix, cung cấp giao thức cơ bản để quản lý thanh khoản và trực tiếp cung cấp Perps. Sự hợp tác này cho phép Kwenta tập trung vào trải nghiệm người dùng và thiết kế giao diện, trong khi Synthetix tập trung vào cơ chế thanh khoản.
Tương tự như dYdX và GMX, Synthetix sẽ phát hành phiên bản mới của nền tảng vào tháng 9. Phiên bản mới, đã được phát triển trong hơn một năm, sẽ cung cấp các tính năng như thị trường không cần cấp phép, chế độ Biên độ chéo và thế chấp nhiều tài sản thế chấp .
Kinh tế token
- Tổng nguồn cung: 1 triệu
- Thế chấp Synthetix : 30%
- Synthetix + thương nhân Kwenta sớm: 5%
- Đầu tư: 5%
- Quỹ phát triển cộng đồng: 25%
- Những người đóng góp cốt lõi: 15%
- Kho bạc Kwenta: 20%
cấp tài chính
Ra mắt vào tháng 12 năm 2022, Level cung cấp giao dịch giao ngay và giao dịch đòn bẩy (tối đa 50 lần) BTC, ETH và BNB. Lý do Level đang thu hút được sự chú ý lớn là "chương trình khách hàng thân thiết" thưởng cho các nhà giao dịch 16.000 LVL mỗi ngày. Phần lớn Khối lượng giao dịch và phí đến từ chương trình và thông qua mô hình ba cấp, người dùng có thể kiếm được từ 85% đến 206% Tỷ lệ phần trăm hàng năm trên tài sản của họ. Những người khai thác có thể chọn gửi tài sản vào các nhóm ít rủi ro hơn và kiếm được Tỷ lệ phần trăm hàng năm ít hơn hoặc ngược lại.
Kinh tế token
- Tổng nguồn cung: 50 triệu
- Nhà cung cấp thanh khoản: 36%
- Khuyến khích cộng đồng: 34%
- Nhóm: 20%
- DAO:: 10%
Giao thức MUX
Giao thức MUX là một DEX vĩnh viễn được triển khai trên năm Chuỗi, cung cấp cho các nhà giao dịch thanh khoản sâu và đòn bẩy lên tới 100 lần.
Hai tính năng chính là:
• Giao dịch đòn bẩy: người dùng giao dịch với MUXLP, đây là mô hình tương tự được các nhóm GMX và GLP áp dụng.
• Công cụ tổng hợp: Chọn đường dẫn thanh khoản phù hợp nhất để giảm thiểu, so sánh giá giao dịch và độ sâu thanh khoản của từng Perp DEX.
Kinh tế token
Giao thức bao gồm bốn token báo:
- MCB: token chính của giao thức
- MUX: Token không thể chuyển nhượng, có được bằng cách thế chấp veMUX hoặc MUXLP
- veMUX: Token quản trị
- MUXLP " Token nhà cung cấp thanh khoản
Giờ đây, sáu giao thức chính và các tính năng chính của chúng đã được thảo luận, hãy cùng khám phá bối cảnh hiện tại của ngành công nghiệp phái sinh.
So sánh cấu trúc phí
Phí giao dịch (mở vị thế): dYdX có phí giao dịch thấp nhất, từ 0 đến 0,05% (dựa trên khối lượng Khối lượng giao dịch); MUX ở vị trí tiếp theo là 0,08%; GMX và Level đều là 0,1%.
Tỷ lệ tài trợ: dYdX là 0,01% cứ sau 8 giờ; GMX và Cấp độ lên tới 0,01% mỗi giờ; GNS, Kwenta và MUX đều năng động.
so sánh chỉ số
Hiện tại, dYdX cung cấp nền tảng giao dịch tốt nhất với thanh khoản cao nhất và phí giao dịch thấp nhất, hiện chiếm 64,4% thị phần trong số 6 DEX hàng đầu. Tuy nhiên, mô hình của dYdX không cho phép họ liệt kê các sản phẩm tổng hợp như các giao thức khác, vì vậy các đối thủ cạnh tranh của nó có thể sử dụng điều này để giành thị phần.
Như đã đề cập, dYdX đang nỗ lực để khởi chạy một nền tảng phi tập trung hoàn toàn với cơ chế chia sẻ doanh thu, vì vậy, mong rằng sẽ có nhiều người dùng ủng hộ nó hơn trong những tháng tới.
Mặt khác, GMX hiện đang tính phí cao nhất, nhưng họ đang nghiên cứu vấn đề đó. Tuy nhiên, điều thú vị là GMX Khối lượng giao dịch khoảng 1/5 khối lượng của dYdX, nhưng tạo ra khoảng gấp đôi phí.
Tình trạng tương tự cũng xảy ra trên Level và GNS, Khối lượng giao dịch của Level và GNS là như nhau, nhưng phí do Level tạo ra gấp khoảng hai lần so với GNS.
tiềm năng tăng trưởng
Theo các số liệu, Level Finance là nền tảng bị định giá thấp nhất. Ngoài ra, Level Finance có nền kinh tế token tốt nhất và động lực LVL + LGO thực sự rất mạnh.
GMX cũng có thể được coi là bị định giá thấp vì đây là giao thức lớn thứ 3 trong tất cả DeFi (không bao gồm Chuỗi công khai) tính theo phí tạo (YTD) và chỉ đứng thứ 79 theo vốn hóa thị trường.
MUX có tỷ lệ TVL/Volume tốt nhất chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn cao.
GNS và Kwenta là những lựa chọn tuyệt vời cho Tích cực tiếp theo vì chúng tạo ra doanh thu cao và có vốn hóa thị trường từ thấp đến trung bình.
Cuối cùng, dYdX là lựa chọn an toàn nhất vì dYdX là người dẫn đầu đường đua, được hỗ trợ bởi vốn hàng đầu và phiên bản mới sắp tới của nó sẽ thúc đẩy người dùng giữ token DYDX.
Perp DEX tiềm năng nhất
Dưới đây là danh sách các DEX hàng đầu sẽ gia nhập thị trường trong những tháng tới và những DEX này có khả năng chiếm thị phần lớn hơn trong tương lai.
